100,000 - gob.mxPrincipal presentó plusvalías por 7.05% respecto de su activo neto. Después de...

AFORE Principal

1

I. INTRODUCCIÓN AFORE Principal ha presentado fluctuaciones en la composición de su cartera, con un nivel de rotación considerable.

II. ACTIVOS Al cierre de 2017, los recursos administrados por AFORE Principal ascendieron a 157,686 mdp. Esto representa un incremento de 8,921 mdp equivalente a 6% con respecto a los recursos administrados al cierre de 2016. Durante los últimos 5 años, la Administradora ha tenido un crecimiento de 29,125 millones de pesos equivalente a un 22.65%, menor al 65.59% que se observa en el Sistema.

La distribución de estos recursos en las distintas SIEFOREs Básicas se concentran principalmente en las SIEFOREs Básicas 2 y 3 con 66,132 y 50,894 millones de pesos respectivamente, equivalente a más del 70% de sus recursos administrados.

Principal SISTEMA

2017 6.00% 14.43%

2 años 4.71% 24.03%

3 años 4.28% 32.78%

5 años 22.65% 65.59%

Cifras en millones de pesos al 28 de diciembre de 2017. Fuente: CONSAR.

Crecimiento Promedio Anual

138,433 151,211 150,592 148,765

157,686

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

dic

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Cre

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201

7

AFORE Principal

2

Principal presentó plusvalías por 7.05% respecto de su activo neto. Después de Inbursa, fue la Administradora con menores plusvalías durante 2017, además de presentar flujos de salida, los cuales ascendieron a 1,567 millones de pesos.

Las plusvalías registradas por Principal se concentran principalmente en instrumentos de Renta Variable Extranjera y Tasa Real Gubernamental.

III. DIVERSIFICACIÓN DE CARTERAS DE INVERSIÓN

AFORE Principal cuenta con una concentración al cierre de 2017 en Valores Gubernamentales del 54.1%, 2% menor a la registrada en 2016. Los Bonos M y UDIBonos son los activos que presentan un mayor cambio con respecto al cierre de 2016, presentando un decremento de (-3.85%) y (-2.65%) respectivamente, mientras que en Renta Variable Internacional se observa un incremento de (+2.63%).

3,555 6,774

66,132

50,894

30,331

-2.25%4.30%

41.94%

32.28% 19.24%

0.00%

-

10,000

20,000

30,000

40,000

50,000

60,000

70,000

Básicas 0 Básicas 1 Básicas 2 Básicas 3 Básicas 4 Adicionales

Mil

lon

es

de

pe

so

s

AFORE

Activos

Netos

29/12/2016

(A)

Activos

Netos

28/12/2017

(B)

Flujos

(C)

Plusvalías ($)

(D)Cambio $

Flujos (%)

(C / A)

Plusvalías(%)

(D / A)

Profuturo 369,905 439,054 31,415 37,734 69,149 8.49% 10.20%

SURA 412,482 466,418 15,131 38,805 53,936 3.67% 9.41%

PensionISSSTE 150,521 188,626 24,152 13,953 38,105 16.05% 9.27%

Coppel 148,923 177,760 15,295 13,542 28,836 10.27% 9.09%

XXI-Banorte 643,845 729,902 27,657 58,400 86,057 4.30% 9.07%

Banamex 485,506 566,210 38,073 42,631 80,704 7.84% 8.78%

Azteca 46,427 58,031 7,547 4,057 11,604 16.26% 8.74%

MetLife 70,050 72,374 -3,781 6,105 2,324 -5.40% 8.71%

Invercap 170,427 180,955 -2,935 13,462 10,528 -1.72% 7.90%

Principal 148,765 157,686 -1,567 10,488 8,921 -1.05% 7.05%

Inbursa 107,239 114,473 -178 7,412 7,234 -0.17% 6.91%

Total 2,754,092 3,151,490 150,809 246,588 397,398 5.5% 9.0%

ACUMULADO ANUAL

AFORE Principal

3

Cifras en millones de pesos, renta variable expresada en exposición delta.

a. VALORES GUBERNAMENTALES

La posición en Valores Gubernamentales por parte de Principal ha seguido una tendencia muy similar a la observada por el Sistema, con niveles de concentración ligeramente superiores.

Cifras al cierre de diciembre de 2017.

2016 2017 Δ($) Δ(%)Renta Variable Nacional Renta Variable Nacional 6,941 4.7 4.7% 7,807 4.9 4.9% 866.40 0.20

Renta Variable Internacional Renta Variable Internacional 21,748 14.7 14.7% 27,658 17.3 17.3% 5,909.99 2.63

Alimentos 165 0.1 656 0.4 491.42 0.30

Automotriz 16 0.0 275 0.2 259.03 0.16

Banca de Desarrollo 180 0.1 166 0.1 -13.68 -0.02

Bancario 3,404 2.3 4,057 2.5 652.65 0.24

Bebidas 173 0.1 713 0.4 539.42 0.33

Cemento 408 0.3 404 0.3 -3.95 -0.02

Consumo 248 0.2 301 0.2 53.08 0.02

Empresas Productivas del Estado 2,229 1.5 1,752 1.1 -476.26 -0.41

Estados 725 0.5 289 0.2 -436.58 -0.31

Europesos 1,882 1.3 1,197 0.7 -684.59 -0.52

Grupos Industriales 1,823 1.2 2,246 1.4 422.74 0.18

Infraestructura 7,129 4.8 7,339 4.6 209.82 -0.22

OTROS 2,563 1.7 2,026 1.3 -536.63 -0.46

Papel 172 0.1 106 0.1 -66.09 -0.05

Serv. Financieros 156 0.1 136 0.1 -20.61 -0.02

Telecom 1,251 0.8 1,536 1.0 284.71 0.12

Transporte 982 0.7 1,396 0.9 413.63 0.21

Vivienda 2,880 1.9 2,478 1.5 -402.62 -0.39

Estructurados Estructurados 6,764 4.6 4.6% 7,817 4.9 4.9% 1,053.36 0.33

FIBRAS FIBRAS 3,065 2.1 2.1% 2,934 1.8 1.8% -131.20 -0.23

Deuda Deuda Internacional 196 0.1 0.1% 197 0.1 0.1% 0.90 -0.01

BONDESD 828 0.6 1,579 1.0 750.94 0.43

BONOS 30,544 20.6 26,767 16.7 -3,777.28 -3.85

BPA182 331 0.2 738 0.5 406.85 0.24

BPAS - - 849 0.5 849.21 0.53

BPAT 305 0.2 161 0.1 -143.93 -0.10

CBIC 231 0.2 237 0.1 5.33 -0.01

CETES 1,263 0.9 2,243 1.4 980.09 0.55

UDIBONO 45,785 30.8 45,122 28.2 -662.90 -2.65

UMS 237 0.2 46 0.0 -191.19 -0.13

REPORTO 3,821 2.6 8,799 5.5 4,977.49 2.92

148,447 100.0 100% 160,026 100.0 100% 11,580

16.9%

Total

Gubernamental

Privados Nacionales

Tipo de Instrumento

17.8%

56.1%

Principal

54.1%

% %

54

.1%

-

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

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17

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17

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7

Principal SISTEMA

Afore Principal

4

Durante 2017, Principal realizó un total de 715 operaciones de compra y venta de Bonos M y Udibonos, por un volumen operado de 98,863 millones de pesos.

b. RENTA VARIABLE LOCAL En lo que se refiere a inversiones de Renta Variable Local, durante 2017 Principal tuvo una exposición de 4.9% de la cartera, con importantes cambios en la participación de esta clase de activo durante el año.

AFORE Principal tiene una gestión muy activa en renta variable nacional en donde continuamente está cambiando sus posiciones.

Evolución de la posición de Principal en Bonos M y UdibonosCifras como porcentaje del total en Cartera

SISTEMA

BONOS 11.2%

UDIBONOS 21.8%

TOTAL 33.1%

Principal

BONOS 16.5%

UDIBONOS 27.9%

TOTAL 44.4%

Fuente: CONSAR

Cifras al cierre de diciembre de 2017

No considera instrumentos segregables

0.00%

10.00%

20.00%

30.00%

40.00%

50.00%

60.00%

70.00%

dic

12

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13

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3

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ago

13

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13

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14

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4

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14

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5

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6

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16

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17

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7

jun

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17

oct

17

dic

17

Principal UDIBONO Principal BONOS SISTEMA BONOS + UDIBONOS

Cifras como porcentaje del total en Cartera


Fuente: CONSAR

Evolución de la posición de Principal en Renta Variable Nacional

-

0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

dic

12

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3

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13

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13

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13

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7

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oct

17

% T

ota

l en

car

tera

.

Principal SISTEMA

4.9%

6.1%

Afore Principal

5

c. RENTA VARIABLE EXTRANJERA La inversión en Renta Variable Extranjera de AFORE Principal representa el 17.3% de su cartera, ligeramente por encima del Sistema. Se observan cambios importantes en la posición de esta clase de activo.

Se identifica la compra y venta de 28 ETFs durante 2017. Al cierre de 2017, Principal tiene exposición en 15 índices de renta variable, el 54.1% de sus inversiones se concentran en Estados Unidos.

d. DEUDA INTERNACIONAL

e. DEUDA PRIVADA NACIONAL

Evolución de la posición de Principal en Renta Variable Extranjera Cifras como porcentaje del total en Cartera

Fuente: CONSAR


0%

2%

4%

6%

8%

10%

12%

14%

16%

18%

20%

dic

12

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13

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13

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% T

otal

en

cart

era.

Principal SISTEMA

16.8%

17.3%


Fuente: CONSAR


Evolución de la posición de Principal en Deuda Internacional

0%

1%

2%

3%

4%

5%

6%

7%

dic

12

en

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ota

l en

car

tera

.

Principal SISTEMA

1.1%

0.1%

Afore Principal

6

AFORE Principal presenta al cierre de 2017, tiene el 16.9% de su cartera invertida en instrumentos privados nacionales.

Afore Principal participó en 13 emisiones de deuda privada nacional nuevas.

f. INSTRUMENTOS ESTRUCTURADOS AFORE Principal participa con el 4.9% de su cartera en instrumentos estructurados, muy similar al Sistema.

Al cierre de 2017, mantiene una posición en 16 CKD's y un CERPI, durante el año solo participó en un CKD.


Fuente: CONSAR


Evolución de la posición de Principal en Instrumentos Privados Nacionales

0%

5%

10%

15%

20%

25%

dic

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ct 1

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ov

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% T

ota

l en

car

tera

Principal SISTEMA

16.9%

19.5%


Fuente: CONSAR


Evolución de la posición de Principal en Instrumentos Estructurados

0%

1%

2%

3%

4%

5%

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dic

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oct 1

7no

v 17

% T

otal

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cart

era

Principal SISTEMA

4.9

4.9

Afore Principal

7

g. FIBRAS La tenencia de Fibras cerro 2017 con una participación del 1.8% en su cartera.

Al cierre de 2017, tiene posición en 5 FIBRAs.

h. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS

AFORE Principal cuenta con la certificación para operar derivados listados sobre divisas y, recientemente, obtuvo la certificación de derivados sobre subyacentes de Renta Variable.

IV. PLAZO PROMEDIO PONDERADO

El PPP de Principal presenta niveles no muy lejanos al del Sistema.


Evolución de la posición de Principal en FIBRAS

Fuente: CONSAR


0%

1%

1%

2%

2%

3%

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Principal SISTEMA

1.8%

2.0%

Afore Principal

8

V. DESEMPEÑO

a. IRN

AFORE Principal presentó algunos cambios de posición en las tablas del IRN durante 2017.

Cifras al cierre de Diciembre de 2017

PPP SISTEMA vs PPP Principal

0

1000

2000

3000

4000

5000

6000

7000

8000

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jun

-17

ago

-17

no

v-1

7

Día

s

Principal SISTEMA TOTAL

3,498

3,821

(A) (B) (A)-(B)

SIEFORE Principal SISTEMASB0 59 88 29-

SB1 2,490 2,662 172-

SB2 3,833 3,346 487

SB3 4,043 3,612 431

SB4 4,368 4,274 94

Total 3,821 3,498 323

Cifras al 28 de Diciembre del 2017

Afore Principal

9

b. Rendimiento de Gestión de las Afores

Siefore Básica 0Rendimiento

Neto1 año 5 años Siefore Básica 1

Rendimiento

Neto1 año 5 años

PensionISSSTE 5.74% NA NA Inbursa 4.51% 10 10

Banamex 5.52% NA NA PensionISSSTE 4.36% 3 -

MetLife 5.42% NA NA Profuturo 4.19% 4 -

Coppel 5.39% NA NA Azteca 4.16% 2 5

Principal 5.33% NA NA Coppel 4.07% -3 5

XXI-Banorte 5.32% NA NA XXI-Banorte 3.88% -2 -

Inbursa 5.11% NA NA Principal 3.73% -4 -2

Azteca 5.10% NA NA MetLife 3.70% -

Profuturo 5.05% NA NA SURA 3.62% -8 -5

SURA 5.04% NA NA Invercap 3.45% -1 -9

Invercap 4.94% NA NA Banamex 3.41% -1 -4

Promedio 5.38% Promedio 3.92%


Neto1 año 5 años Siefore Básica 3

Rendimiento

Neto1 año 5 años

Profuturo 5.89% 1 2 Profuturo 6.88% 2 4

Coppel 5.45% 3 8 SURA 6.78% -

SURA 5.38% -2 1 PensionISSSTE 6.31% -2 -

Banamex 5.10% 3 Coppel 6.24% 6 6

PensionISSSTE 4.59% -2 -3 Banamex 6.22% -1 1

Azteca 4.55% 2 3 MetLife 5.88% -2

MetLife 4.53% -2 Principal 5.76% -2 -

Inbursa 4.46% 3 3 Azteca 5.74% 1 1

XXI-Banorte 4.33% -1 XXI-Banorte 5.63% -1 -1

Principal 4.16% -4 -4 Inbursa 5.10% 1 1

Invercap 3.47% -1 -10 Invercap 4.83% -4 -10

Promedio 4.85% Promedio 6.12%


Neto1 año 5 años

Profuturo 7.92% 2

SURA 7.49% -

Banamex 6.99% 1

Coppel 6.66% 6 6

PensionISSSTE 6.34% -1 2

MetLife 6.30% -1 -1

Azteca 6.19% 2 2

Principal 6.18% -2 -2

XXI-Banorte 6.12% -1 -1

Inbursa 5.46% 1 1

Invercap 5.20% -4 -10

Promedio 6.71%

Rendimiento Neto

de las SB3

(37a 45 años)

Rendimiento Neto

de las SB4

(36 años y menores)

Rendimiento Neto

de la SB0

(60 años y mayores)

Rendimiento Neto

de la SB1

(60 años y mayores)

Rendimiento Neto

de las SB2

(46 a 59 años)

Cambios de posicionCambios de posicion

Cambios de posicion Cambios de posicion

Cambios de posicion

Afore Principal

10

NOMINAL Pos NOMINAL Pos NOMINAL Pos NOMINAL Pos NOMINAL Pos NOMINAL Pos NOMINAL Pos NOMINAL Pos

Azteca 766,309,164 0.53% 8 1.77% 3 3.66% 3 6.93% 7 5.49% N.A. N.A. 7.01% 7

Banamex 8,086,362,778 0.52% 10 1.70% 10 3.61% 6 7.33% 1 5.81% N.A. N.A. 7.41% 1

Coppel 1,800,622,539 0.60% 1 1.82% 2 3.68% 2 7.16% 4 5.80% N.A. N.A. 7.24% 4

Inbursa 1,208,767,556 0.58% 3 1.77% 4 3.59% 8 6.79% 9 5.51% N.A. N.A. 6.87% 9

Invercap 2,226,411,004 0.53% 9 1.71% 9 3.54% 10 6.78% 10 5.13% N.A. N.A. 6.86% 10

MetLife 1,636,888,210 0.58% 2 1.85% 1 3.68% 1 7.30% 2 5.89% N.A. N.A. 7.37% 2

PensionISSSTE 21,203,021,906 0.54% 6 1.73% 8 3.56% 9 7.17% 3 5.79% N.A. N.A. 7.25% 3

Principal 3,555,155,786 0.57% 4 1.76% 5 3.65% 4 7.11% 5 5.70% N.A. N.A. 7.19% 5

Profuturo 10,985,151,009 0.55% 5 1.75% 6 3.60% 7 6.82% 8 5.57% N.A. N.A. 6.90% 8

SURA 7,735,515,445 0.49% 11 1.67% 11 3.50% 11 6.75% 11 5.42% N.A. N.A. 6.80% 11

XXI-Banorte 12,823,392,617 0.53% 7 1.75% 7 3.64% 5 7.06% 6 5.90% N.A. N.A. 7.15% 6

SISTEMA 72,027,598,014 0.28% 0.84% 3.59% 7.05% 5.71% N.A. N.A. 7.13%


Azteca 777,002,860 0.64% 2 1.57% 2 3.62% 2 8.33% 3 6.91% 2 5.31% 2 10.45% 10 8.07% 4

Banamex 13,797,408,668 0.39% 7 0.87% 8 3.00% 6 7.80% 9 5.90% 8 4.58% 9 11.22% 3 7.41% 9

Coppel 1,442,656,959 0.47% 4 1.11% 5 2.85% 7 8.67% 2 6.57% 4 5.11% 3 10.68% 9 8.34% 2

Inbursa 5,074,123,987 1.14% 1 2.27% 1 4.75% 1 8.32% 4 7.91% 1 5.92% 1 10.26% 11 8.17% 3

Invercap 3,645,881,750 0.46% 5 1.15% 3 3.11% 5 7.30% 10 6.08% 7 4.45% 10 11.21% 4 7.08% 10

MetLife 2,933,555,533 0.30% 8 1.12% 4 3.15% 4 8.22% 5 6.22% 5 4.84% 6 10.95% 7 7.87% 6

PensionISSSTE 19,060,168,137 0.09% 10 0.49% 11 2.57% 11 9.33% 1 6.14% 6 5.00% 5 11.01% 5 8.90% 1

Principal 6,773,897,977 0.61% 3 0.95% 7 2.60% 10 7.20% 11 5.50% 11 4.65% 8 10.83% 8 6.84% 11

Profuturo 14,878,812,701 0.39% 6 1.04% 6 3.16% 3 8.22% 6 6.58% 3 5.10% 4 11.30% 1 7.95% 5

SURA 12,109,412,182 0.11% 9 0.57% 10 2.71% 8 7.98% 7 5.77% 10 4.37% 11 11.22% 2 7.68% 7

XXI-Banorte 26,969,336,938 0.08% 11 0.65% 9 2.69% 9 7.87% 8 5.89% 9 4.70% 7 10.96% 6 7.54% 8

SISTEMA 107,462,257,691 0.28% 0.84% 2.90% 8.16% 6.12% 4.82% 10.96% 7.83%


Azteca 15,707,997,457 1.08% 4 1.70% 3 3.88% 3 9.38% 8 7.14% 4 6.05% 3 10.92% 10 9.16% 8

Banamex 179,377,924,545 0.54% 9 0.94% 9 3.41% 5 9.64% 7 6.04% 8 4.86% 7 11.56% 3 9.26% 7

Coppel 34,072,866,505 1.15% 2 1.35% 5 3.03% 7 9.76% 6 7.89% 3 6.47% 2 11.35% 6 9.38% 6

Inbursa 58,089,652,807 1.15% 1 2.52% 1 5.10% 1 7.95% 11 8.09% 2 5.89% 4 10.25% 11 7.82% 11

Invercap 64,355,565,989 0.64% 6 1.21% 7 3.03% 8 9.13% 9 5.68% 10 4.63% 9 11.31% 7 8.82% 9

MetLife 31,969,732,888 0.62% 8 1.22% 6 3.32% 6 10.34% 3 6.77% 5 5.37% 6 11.36% 5 10.04% 3

PensionISSSTE 62,967,434,944 (0.11%) 11 0.15% 11 1.88% 11 11.12% 1 4.34% 11 4.03% 11 10.99% 9 10.73% 1

Principal 66,131,820,817 0.82% 5 0.99% 8 2.61% 10 8.41% 10 6.07% 7 5.41% 5 11.22% 8 8.09% 10

Profuturo 178,953,276,205 1.09% 3 2.05% 2 4.19% 2 10.79% 2 8.45% 1 6.71% 1 12.10% 1 10.66% 2

SURA 180,145,728,227 0.26% 10 0.78% 10 2.95% 9 10.20% 4 5.75% 9 4.34% 10 11.67% 2 9.89% 5

XXI-Banorte 293,827,192,390 0.63% 7 1.46% 4 3.46% 4 10.15% 5 6.13% 6 4.77% 8 11.39% 4 9.92% 4

SISTEMA 1,165,599,192,774 0.65% 1.30% 3.40% 9.95% 6.47% 5.14% 11.29% 9.68%


Azteca 18,287,573,026 1.19% 4 1.62% 3 3.71% 3 9.56% 8 7.44% 4 6.25% 3 11.11% 10 9.35% 8

Banamex 178,457,230,050 0.74% 7 1.09% 9 3.65% 5 9.90% 7 5.87% 8 4.87% 7 11.74% 3 9.51% 7

Coppel 43,935,536,108 1.30% 3 1.45% 5 3.14% 8 10.10% 6 8.10% 3 6.70% 2 11.48% 5 9.70% 6

Inbursa 34,333,714,064 1.43% 1 3.06% 1 5.92% 1 8.03% 11 8.75% 2 6.08% 4 10.43% 11 7.90% 11

Invercap 65,224,879,595 0.81% 6 1.43% 6 3.28% 7 9.56% 9 5.83% 9 4.58% 9 11.40% 7 9.24% 9

MetLife 22,730,415,632 0.61% 9 1.29% 7 3.38% 6 10.64% 3 7.05% 5 5.45% 6 11.52% 4 10.36% 3

PensionISSSTE 34,780,189,276 (0.33%) 11 (0.62%) 11 1.00% 11 10.25% 5 3.86% 11 3.83% 11 11.15% 9 9.85% 5

Principal 50,894,139,002 0.95% 5 1.25% 8 2.92% 10 8.72% 10 6.15% 6 5.61% 5 11.38% 8 8.41% 10

Profuturo 156,245,926,785 1.32% 2 2.45% 2 4.72% 2 11.28% 1 9.14% 1 7.19% 1 12.39% 1 11.18% 1

SURA 157,387,194,696 0.23% 10 0.84% 10 3.02% 9 10.76% 2 5.75% 10 4.31% 10 11.94% 2 10.43% 2

XXI-Banorte 200,507,780,193 0.67% 8 1.61% 4 3.66% 4 10.36% 4 5.95% 7 4.59% 8 11.46% 6 10.13% 4

SISTEMA 962,784,578,426 0.77% 1.45% 3.62% 10.24% 6.60% 5.24% 11.48% 9.96%


Azteca 22,492,492,893 1.33% 4 1.69% 5 3.77% 4 9.88% 7 7.89% 4 6.67% 3 11.32% 9 9.70% 7

Banamex 185,916,584,412 0.62% 8 0.74% 10 3.37% 6 10.64% 4 5.87% 10 5.01% 7 12.10% 3 10.24% 5

Coppel 96,508,124,057 1.57% 3 1.73% 4 3.50% 5 10.59% 5 8.57% 3 7.23% 2 11.67% 5 10.19% 6

Inbursa 15,767,166,733 1.77% 1 3.70% 1 6.85% 1 8.61% 11 9.50% 2 6.30% 4 10.53% 11 8.50% 11

Invercap 45,502,256,500 0.79% 7 0.83% 8 2.52% 10 9.73% 8 6.33% 8 4.87% 8 11.58% 7 9.42% 8

MetLife 12,649,107,579 0.55% 9 1.12% 7 3.24% 7 10.53% 6 6.84% 5 5.41% 6 11.75% 4 10.25% 4

PensionISSSTE 50,615,418,315 (0.61%) 11 (1.35%) 11 0.13% 11 9.14% 9 3.31% 11 3.54% 11 11.10% 10 8.73% 10

Principal 30,331,243,593 1.12% 5 1.55% 6 3.17% 8 9.11% 10 6.60% 6 5.82% 5 11.54% 8 8.80% 9

Profuturo 72,269,688,405 1.68% 2 3.05% 2 5.42% 2 12.41% 1 10.22% 1 8.04% 1 12.85% 1 12.37% 1

SURA 106,949,523,524 0.11% 10 0.79% 9 3.10% 9 11.82% 2 6.10% 9 4.46% 10 12.30% 2 11.54% 2

XXI-Banorte 136,653,120,743 0.80% 6 1.84% 3 3.90% 3 11.03% 3 6.45% 7 4.86% 9 11.63% 6 10.83% 3

SISTEMA 775,654,726,755 0.79% 1.27% 3.44% 10.75% 6.78% 5.48% 11.75% 10.46%

Ultimo añoSB0 Capital Contable

MES** Ultimos 3 meses** Ultimos 6 meses** Ultimos 2 años Ultimos 3 años HistóricoACUMULADO 2017

Ultimo año

HistóricoACUMULADO 2017

SB1 Capital Contable MES** Ultimos 3 meses** Ultimos 6 meses** Ultimo año Ultimos 2 años Ultimos 3 años

SB2 Capital Contable MES** Ultimos 3 meses** Ultimos 6 meses** Ultimos 2 años Ultimos 3 años Histórico

ACUMULADO 2017

Ultimo año

HistóricoACUMULADO 2017

SB3 Capital Contable MES** Ultimos 3 meses** Ultimos 6 meses** Ultimo año Ultimos 2 años Ultimos 3 años

SB4 Capital Contable MES** Ultimos 3 meses** Ultimos 6 meses** Ultimos 2 años Ultimos 3 años Histórico

ACUMULADO 2017

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