1. DATOS INFORMATIVOS: MATERIA MERCADO DE DINERO Y … · 2012-02-03 · 1.2 Clasificación de los...
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1. DATOS INFORMATIVOS:
MATERIA MERCADO DE DINERO Y DIVISAS
CÓDIGO: 13300
CARRERA: INGENIERÍA COMERCIAL EN FINANZAS
NIVEL: 9
PARALELO:
22
No. DE CREDITOS 4
CRÉDITOS DE TEORÍA: 4
SEMESTRE: II SEMESTRE 2011 - 2012
CREDITOS DE PRACTICA:
PROFESOR:
JEFE DE ÁREA
Nombre:
INGENIERO MARIANO MERCHAN
Grado académico o título profesional: INGENIERO COMERCIAL EN
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA
Breve indicación de la línea de
actividad académica: FINANZAS
Indicación de horario de atención a
estudiantes:
Correo electrónico: [email protected]
2. DESCRIPCION DEL CURSO El curso denominado Mercado de Dinero y de Valores es una asignatura optativa, parte del Currículo de Ingeniería Comercial y está dirigido a los alumnos que cursan el Noveno Nivel. El curso incluye aspectos conceptuales y prácticos, lo más próximos a la realidad, referidos a los mercados de dinero y de valores en el Ecuador, considerando el contexto institucional, económico y legal. 3. OBJETIVOS GENERALES Brindar un amplio marco conceptual y operativo de los productos de los mercados de dinero y de valores en el Ecuador, que permita a los estudiantes conocer el funcionamiento y la forma de operar en dichos mercados, parte esencial de la gestión financiera o de tesorería para la cual se preparan en sus estudios universitarios. 4. OBJETIVOS ESPECIFICOS
Reconocer las repercusiones el manejo de productos de los mercados de dinero y de
valores en la estructura financiera en el ámbito macroeconómico y a nivel de las empresas.
Aplicar los productos que se manejan en los mercados de dinero, de capitales y de valores en el Ecuador, desde el punto de vista práctico.
Promover comportamientos que respeten aspectos legales y éticos, inmersos en el manejo de los productos de los mercados de dinero y de valores.
Conocer las principales herramientas de cálculo de los productos que ofrecen esos mercados y las razones e indicadores del comportamiento financiero y económico de las unidades empresariales y entidades financieras que actúan en ellos.
5. CONTENIDO UNIDAD No. 1. INTRODUCCION AL MERCADO FINANCIERO 1.1. Introducción al estudio de la banca y el mercado financiero 1.2. Orígenes de la banca 1.3. La banca moderna UNIDAD No. 2. LA LEY GENERAL DE INSTITUCIONES FINANCIERAS
2.1. Principales estipulaciones y disposiciones, enfatizando aspectos como patrimonio, liquidez, reservas, operaciones, contabilidad, auditoria, sigilo y central de riesgos.
2.2. Otros marcos legales y normativos.
UNIDAD No. 3. LA CONTABILIDAD BANCARIA
3.1 Principales elementos de la contabilidad bancaria 3.2 Las normas de contabilidad vigentes 3.3 Estado de Resultados, Balance y Flujo de Caja 3.4 Ejemplos prácticos
UNIDAD No. 4. OPERACIONES DE MERCADO DE DINERO
Operaciones de Reporto y Reverse Repo Encaje Bancario Fondo de Liquidez Operaciones de Recirculación de Liquidez Ejemplos prácticos
UNIDAD No. 5. PRODUCTOS FINANCIEROS DERIVADOS
5.1 Futuro 5.2 Forward 5.3 Opciones 5.4 Swaps 5.5 Ejemplos prácticos
UNIDAD No. 6. PRODUCTOS FINANCIEROS DEL ACTIVO
6.1 Definición, naturaleza y operación 6.2 Determinación de mercado objetivos 6.3 Las 5 “C” del crédito 6.4 Calificación de sujetos de crédito y manejo del riesgo
6.5 Tipos de crédito por destino y modalidad de desembolso 6.6 Calificaciones de la Cartera de Préstamos : principales elementos de las calificaciones A,
B, C, D y E 6.7 Ejemplos prácticos
UNIDAD No. 7. PRODUCTOS FINANCIEROS DEL PASIVO
7.1 Definición, naturaleza y operación 7.2 Cuentas de Ahorro, Pólizas de Acumulación, Cuenta de Giro, Cuenta de Integración de
Capital y otros 7.3 Ejemplos prácticos
UNIDAD No. 8. PRODUCTOS FINANCIEROS CONTINGENTES Y DE COMERCIO EXTERIOR
8.1 Garantías Bancarias 8.2 Garantías Aduaneras 8.3 Avales de Letras de Cambio y Pagarés 8.4 Cobranzas 8.5 Cartas de Crédito 8.6 Ejemplos prácticos
UNIDAD No. 9. DIFERENCIAS CONCEPTUALES ENTRE MERCADO DE DINERO Y MERCADO DE VALORES
9.1 Mercado financiero de acuerdo a los plazos de las operaciones 9.2 Mercado Monetario y Mercado de Capitales 9.3 Mercado financiero de acuerdo a la naturaleza de los activos financieros negociados y al
tipo de instituciones 9.4 Mercado de Instituciones Financieras y Mercado Bursátil
UNIDAD No. 10. EL MERCADO DE VALORES EN EL ECUADOR
10.1 Principales participantes del mercado de valores : Bolsas de Valores, Casas de Valores, Emisores de Valores, Calificadoras de Riesgo, Administradoras de Fondos y Fideicomisos, Depósitos Centralizados de Compensación y Liquidación de Valores e Instituciones de Regulación y Control
10.2 Principales mecanismos de funcionamiento del mercado de valores : Oferta Pública, Registro del Mercado de Valores, Información y difusión, Autorregulación, Calificación de Riesgo, Underwriting y Estructura Legal del Mercado
10.3 Mecanismos Operativos del Mercado de Valores : Las Ruedas a Viva Voz y las Ruedas Electrónicas, el calce y el cierre
UNIDAD 11. PRODUCTOS FIDUCIARIOS
11.1 Definición de Fideicomiso 11.2 Fideicomiso mercantil 11.3 Características del Fideicomiso Mercantil 11.4 Tipos de Fideicomiso Mercantil 11.5 Encargo Fiduciario 11.6 Ejemplos prácticos
UNIDAD 12. LA TITULARIZACION DE ACTIVOS
12.1 Definición y características 12.2 Ventajas de la Titularización de Activos 12.3 Entidades participantes 12.4 Ejemplos prácticos
UNIDAD 13. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DEL MERCADO DE VALORES
13.1 Títulos de Renta Fija de Corto Plazo con tasa de interés 13.2 Títulos de Renta Fija de Corto Plazo a descuento 13.3 Títulos de Renta Variable 13.4 Ejemplos prácticos
UNIDAD 14. PRINCIPALES CALCULOS EN LOS TITULOS VALORES
14.1 Cálculos de rendimiento en títulos de corto plazo con tasa de interés y a descuento 14.2 Parámetros para los cálculos en títulos de largo plazo 14.3 Cálculo del Valor Efectivo 14.4 Ejercicios Prácticos
UNIDAD 15. RAZONES E INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR EMPRESARIAL EMISOR DE TITULOS VALORES
15.1 Razones de Liquidez 15.2 Razones Patrimoniales y de Solidez 15.3 Razones de Rentabilidad 15.4 Ejercicios prácticos
UNIDAD 16. RAZONES E INDICADORES FINANCIEROS DEL SECTOR FINANCIERO EMISOR DE TITULOS VALORES
16.1 Razones que miden la capacidad patrimonial 16.2 Razones que miden el riesgo crediticio 16.3 Razones que miden la rentabilidad 16.4 Razones que miden la eficiencia financiera 16.5 Razones que miden la eficiencia administrativa 16.6 Ejercicios prácticos
UNIDAD 17. INDICADORES BURSÁTILES
17.1 17.2 Capitalización bursátil 17.3 Utilidad por acciones 17.4 Valor en libros 17.5 Rotación de acciones 17.6 Presencia bursátil 17.7 Otros 17.8 Ejercicios prácticos
6. METODOLOGIA, RECURSOS 7. EVALUACIÓN El profesor tiene la libertad de aplicar las evaluaciones que crea convenientes. El profesor deberá sujetarse para las evaluaciones a los estudiantes de acuerdo a lo determinado en los artículos 32. 33 y 34 del Reglamento General de Estudiantes. VII. BIBLIOGRAFÍA
Ley General de Instituciones Financieras y su Reglamento, Catálogo Unico de Cuentas y Ley de Mercado de Valores y su Reglamento
“Economía”, Fisher – Dornbusch, Mc Graw – Hill
“Principios de Finanzas Corporativas”, Richard Brealey y Stewart Myers, Mc Graw - Hill
“Futuros y Opciones en la gestión de Carteras”, Eduardo Martínez Abascal, Mc Graw – Hill
“Productos financieros derivados”, Rodríguez de Castro, Limusa Noriega Editores
“Diccionario Técnico Financiero Ecuatoriano (Glosario de Términos Financieros y Bancarios)”, L. Alberto Chiriboga Rosales
Manuales y publicaciones de las Bolsas de Valores de Quito y Guayaquil
MINIMOS PARA APROBAR LA MATERIA:
MINIMO EXAMEN FINAL
MINIMO TOTAL (50)
8/20 30/50
D.G.A
12/12/2008
DATOS INFORMATIVOS:
MATERIA Mercado de Dinero y Divisas
CÓDIGO: 13300
CARRERA:
NIVEL: 9
PARALELO: 22
No. DE CREDITOS 4 -- Horario de 18:00 a 20:00 Lunes y Martes
SEMESTRE: Segundo Semestre 2011 - 2012
PROFESOR: Ec. Gustavo Montenegro Zaldumbide, Mgtr
2 CONTENIDOS
(Detallar el desarrollo curricular de cada aspecto del programa de la asignatura por unidades, temas y subtemas, o capítulos a desarrollarse en las sesiones que constituyen el semestre)
Unidad 1 Introducción al estudio de la Banca y el Sistema Financiero
* Consuta temas próxima clases y análisis de temas actuales
** Discusión temas clase anterior y absolución consultas
1.1 Conceptos Diversos
1.2 Clasificación de los Sistemas de Emisión Monetaria
1.3 La Moneda, su importancia en la economía, funciones, clases, consecuencias de su uso
1.4 El Sistema Bancario, conceptos, objeitos,
1.5 El Dinero, clases, creación del dinero bancario
1.6 Los Bancos Centrales o Bancos de la República, su funcionamento , sus objetivos
1.7 El Encaje Legal, su cálculo, y estudio del Riesgo país
1.8 Breve historia de la Banca
1.9 El Banco Central del Ecuador
Primer Examen de Evaluación
Unidad 2 El Mercado de Capitales
2.1 Concepto y objetivos del Mercado de Capitales
2.2 Clases y características de los mercados de capitales
2.3 Principales mercados de capitales
2.4 Diferencias del mercado internacional de capitales
2.5 El Mercado Primario de Capitales
2.6 Clasificación de los fondos por el plazo
2.7 Formas de operar en el Mercado Bursátil Europeo
Unidad 3 El Mercado de Eurobono y de New York
3.1 Antecedentes para su formación
3.2 El Sistema Entrepot
3.3 El Mercado de Eurobono
3.4 El Mercado de Eurodólares
3.5 Concepto de Unidades Monetarias y Préstamos Paralelos
Unidad 4 Mecanismos del Financiamiento en el Mercado Internacional de Capitales
4.1 Certificados de Depósito Y Warrants
4.2 Certificados de Depósito a Plazo Fijo
4.3 Estudio de Patrimonio,
4.4 Composición del Activo y Pasivo en un Fondo de Inversión
4.5 Administración de Fondos de Pensiones
4.6 Recibos de Depósitos
4.7 Eurocréditos
4.8 Acpetaciones
4.9 Sistema Andino de Financiamiento al Comercio SAFICO 4.10 Pagarés de Tasas Flotantes
4.11 Forfetización
4.12 Otros instrumentos del Mercado 4.13 El Leasing
4.14 El Factoring 4.15 Fondos de Coinversión 4.16 El Underwriting 4.17 El Fideicomiso 4.18 Estudio del Mercado de Dinero y Mercado de Divisas
4.19 Mercado de Dinero y Mercado de Divisas 4.20 Bibliografía soporte
Segundo Examen de Evaluación
Unidad 5 El Mercado de Divisas
5.1 Conceptos Diversos
5.2 El negocio del cambio de divisas
5.3 Cotizaciones en el mercado de divisas
5.4 La Fecha Valor
5.5 Aplicaciones de la Fecha Valor
5.6 Análisis del mercado de divisas
Unidad 6 Organismos de Capitales en el Mercado Ecuatoriano
6.1 Las Bolsas de Valores, introducción
6.2 Banco de Desarrollo del Ecuador BEDE
6.3 Compañías Financieras Privadas
6.4 El Banco Nacional de Fomento
6.5 Cooperativas de Ahorro y Crédito en América Latina
6.6 Disposiciones contra el lavado de dinero
6.7 El InstItuto Ecuatoriano de Crédito Educativo IECE
6.8 El InstItuto Ecuatoriano de Seguridad Social IESS
6.9 Las Compañías de Seguro
6.10 Almacenes General de Depósito
Unidad 7 Organismos Internacionales de Capital
7.1 El Fondo Monetario Internacional 7.2 El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) 7.3 Corporación Financiera Internacional 7.4 La Corporación Andina de Fomento 7.5 El Eximbank de los Estados Unidos de Nortreamérica 7.6 Asolciación Latinoamericana de Integración ALADI
Tercer Examen de Evaluación
Unidad 8 Estudio del Sector Financiero Ecuatoriano
8.1 Historia económica ecuatoriana en el período 1995 2000 8.2 El año 2000 y el nuevo esquema monetario del Ecuador 8.3 El sistema financiero en el Ecuador 8.4 Generalidades del sistema financiero 8.5 Organismo de Vigilancia y Control 8.6 La dolarización del la economía ecuatoriana 8.7 La banca en el sistema financiero nacional 8.8 Análisis de indicadores macroeconómicos (EL DOCENTE DEBE TOMAR EN CUENTA QUE LA SEMANA DE ADMINISTRACIÓN SE REALIZARÁ DEL 23 AL 27 DE ABRIL DE
2012)
SESIÓN No.
FECHA TEMA ACTIVIDADES DE APRENDIZAJE TRABAJO AUTÓNOMO DEL ESTUDIANTE
No. De horas
Clase Magistral
Taller Aplicación No. De horas
ACTIVIDADES (Descripción)
EVALUACIÓN
1 lun-16-ene-12 Indicaciones Generales, 1.1.- 1.2 - 1.3 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
2 mar-17-ene-12 1.4. - 1.5.- 1.6. - 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
3 lun-23-ene-12 1.7 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
4 mar-24-ene-12 2.1.- - 2.2. - 2.3. - 2.4. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
5 lun-30-ene-12 2.5. - 2.6- 2.7 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
6 mar-31-ene-12 3.1. - 3.2.- 3.3. -3-4 . 3.5. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
7 lun-06-feb-12 4.1. - 4.2 - 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
8 mar-07-feb-12 4.3. - 4.4. - 4.5. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
9 lun-13-feb-12 4.6 - 4.7. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
10 mar-14-feb-12 Primer Examen de Evaluación sobre 10 puntos
11 lun-20-feb-12 VACACION
12 mar-21-feb-12 VACACION
13 lun-27-feb-12 4.8. - 4.9. - 4.10 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
14 mar-28-feb-12 4.11. - 4.12. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
15 lun-05-mar-12 4.13. - 4.14. 4.15 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
16 mar-06-mar-12 4.16.- 4.17 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
17 lun-12-mar-12 4.18 - 4.19 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
18 mar-13-mar-12 5.1.- 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
19 lun-19-mar-12 5.2. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
20 mar-20-mar-12 5.3. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
21 lun-26-mar-12 5.4 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
22 mar-27-mar-12 5.5 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
23 lun-02-abr-12 5.6. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
24 mar-03-abr-12 Segundo Examen de Evaluación sobre 10 puntos
25 lun-09-abr-12 VACACION
26 mar-10-abr-12 6.1. - 6.2. - 6.3. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
27 lun-16-abr-12 6.4. - 6.5. - 6.6. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
28 mar-17-abr-12 6.7. - 6.8.- 6.9 - 6.10 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
29 lun-23-abr-12 Semana de Administración :7.1. - 7.2. - 7.3 - 7. 4 - 7. 5.- 7.6 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
30 mar-24-abr-12 Semana de Administración: 8.1. - 8.2. 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
31 lun-30-abr-12 Tercer Examen de Evaluación sobre 10 puntos
32 mar-01-may-12 VACACION
33 lun-07-may-12 8.3. - 8.4 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
34 mar-08-may-12 8.6 - 8.7 - 8.8 2 √ 2 *Consulta ** Discusión
35 lun-14-may-12 EXAMENES FINALES
36 mar-15-may-12 EXAMENES FINALES
37 mié-16-may-12 EXAMENES FINALES
38 jue-17-may-12 EXAMENES FINALES
39 vie-18-may-12 EXAMENES FINALES
3 DESCRIPCION DEL CURSO
La materia de Mercado de Dinero y Divisas, es optativa en el currículo de Ingeniería Comercial, Este curso está diseñado para proporcionar a los estudiantes conocimientos acerca de estos importantes sectores de la economía, a fin de que cuenten con herramientas para realizar su actividad profesional en el área financiera y bancaria
4 OBJETIVO GENERAL
Proveer a los estudiantes los mayores conocimientos conceptuales y operativos en relación con los productos ofertados en los mercados de dinero y de valores que funcionan en el mundo y, en particular los adoptados en el Ecuador, para cubrir la función primordial de un asesor financiera en una empresa
5 OBJETIVOS ESPECÍFICOS
1. Conocer el manejo de los productos ofertados en el mercado de dinero y valores, sus efectos en el aspecto financiero en la economía empresarial y macroeconómica
2. Conocer los productos que pueden ser aplicados en el mercado financiero ecuatoriano, valorando su practicidad
3. Promover las situaciones de análisis de aspectos legales que pueden afectar la aplicación de los distintos productos existentes en el mercado internacional
6 EVALUACIÓN:
CRONOGRAMA DE EVALUACIONES:
Puntaje Forma de evaluación
10 PUNTOS 14 de Febrero de 2012 - Primer Examen de Evaluación
10 PUNTOS 3 de Abril de 2012 - Segundo Examen de Evaluación
10 PUNTOS 30 de Abril de 2012 - Tercer Examen de Evaluación
20 puntos Examen Final
FECHA DE ENTREGA DE CALIFICACIONES EN SECRETARIA:
FECHAS Entrega de Calificaciones en Secretaría
29 de Febrero 2012 ULTIMO PLAZO PARA LA ENTREGA DE LA PRIMERA
NOTA PARCIAL
09 de Abril de 2012
ULTIMO PLAZO PARA LA ENTREGA DE LA
SEGUNDA NOTA PARCIAL
11 de Mayo de 2012
ULTIMO PLAZO PARA LA ENTREGA DE LA
TERCERA NOTA PARCIAL
ULTIMO PLAZO DE ENTREGA DE NOTAS DE
EXÁMENES
FECHA DE CONTROL DE AVANCE DE PROGRAMAS
FECHAS Entrega de Avances de Programas
29 de Febrero de 2012
Primer control de avance de programas
09 de Abril de 2012
Segundo control de avance de programas
11 de Mayo de 2012
Tercer control de avance de programas
BIBLIOGRAFIA
1. Lic. José Manuell Fernández Núñez, http.// www.eumed.net/libros/2006a/jmfn/index.htm
2. Arthur Seldon y F.G. Pennance. Diccionario de Economía- Ediciones Oibus Tau-1980
3. A. Martínez Cerezo-Diccionario de Banca-Ediciones Pirámide S.A.-Madrid 1973
4. Thomas M. Havrilesky- Traducción de Money in the economy, versión española de Margarita Gutierrezz
Garza- Función del Dinero en la Econompia-Centro Regional de Ayuda Técnica de la AID-1973
5. Robert J. Gordon-Macroeconomía-Grupo Editoriall Iberoamérica-1984
6. José Paschoal Rossetti-Introducción a la Economía-Un enfoque Latinoamericano-Harla S.A-1981
7. Deudas Monetarias y Actividad Económica - A.G.Harty y P.B.Kenen, CEMLA
8. Ley de Régimen Monetario
9. Diccionario de Mercdo de Capitales y Bolsas de Valores-Bolsa de Valores de Río de Janeiro-Brasil
10. Laura Capponi-Mercados Financieros
11. José Ignacio Recio-Operar en el Mercado Bursátil Europeo- Febrero 2008
12. Luis R. Seyffert-Análisis del Mercado de Eurodólares-Origen, desarrollo y Consecuencias-CEMLA-
México
13. Altma, Oscar L-Eurodólares ¿Qué significan realmente?-Finanzas y Desarrollo-FMI y BID
14. Dr. Oswaldo Dávila Andrade- Publicado El Comercio 89/10/03
15. Laila Batz-Banking Language-Running Press Glosary-Philadelphia-Penssylvania
16. Charles N. Henning-Harper &Brothers Publishers, Internacional, Finance-New York
17.Forfaiting- Finanzas AG Zurich-Credit Suisse Special Publication Vol 47
18. Manuel Gutierrez Viguera-El Leasing como institución financiera-Asociación para el Progreso de la
Dirección Madrid
19. Carlos Montojo Minity-Nuevas fórmulas de financiación (Leasing-Factoring-Eurodólar) Asociación para
el Progreso de la Dirección -Madrid
20. Dario Brugano- Il Leasin definizione sviluppo, Seminario Leasing
21. Ricardo Rettaoli-Aspectos técnicos y financieros de las operaciones de leasing.
22. W.A. Paton-Manual del Contador-Uthea
23. Blanca Leyla Escobrar-Mercado de dinero y mercado de Divisas
24. Swiss Bank Corporation-El cambio de divisas y operaciones del mercado monetario
25. Deysi Lita Romero y Geovanna Zurita-Tesis de Ingeniería Comercial. PUCE-2005
26. Reglamento a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero
27. Constitución Política de la República del Ecuador
28. Ley Reformatoria a la Ley de Transformación Económica
Texto de Referencia:
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Aprobado::
Por el Consejo de Facultad
____________________________________ __________________________
f) Decano
fecha: