Observatorio de la Industria Hotelera Española

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Observatorio de la IndustriaHotelera Española

Primer cuatrimestre de 2011

Semana Santa

Índice

Sección I: Índice OHE General ……………………………………………. 4

Sección II: Coyuntura y perspectivas Macroeconómicas …………. 5

Índice OHE Macro …………………………………..…………. 12

Sección III: Índice OHE Hotelero ……………..…………………………… 13

Desglose índice OHE Hotelero ……………………..…….. 14

Sección IV: Resumen …………………………………………………..………. 23

2

Abril 2011

Observatorio de la Industria Hotelera Española

Nota introductoria

• El OHE General se desglosa en dos índices parciales, el OHE Macroeconómico y OHE Hotelero:

• El índice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociacionespertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector turístico en España basándose enlas expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociación, que engloban más de1,5M de plazas hoteleras en España.

• El OHE Macroeconómico refleja la influencia de los principales factores macroeconómicos combinada con elresultado del Consenso Económico de PwC. El Consenso Económico trimestral de PwC recoge las expectativasde un pool de más de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades ycentros de investigación, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml)

• El índice OHE Semana Santa mide las expectativas turísticas de Febrero a Mayo de2011, y siempre se ha deinterpretar en comparación con el mismo período del año anterior. El Índice OHE puede tomar valores entre “0” y“100”, donde:

◦ Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas

◦ Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas

◦ Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector

3

Abril 2011


4

Abril 2011

Sección IÍndice OHE General

El índice OHE para Semana Santa de 2011 supera los 60 puntos, lo cual refleja una clara recuperaciónde la confianza debido a que los países emisores se encuentran en mejor situación que el resto de laUE.

Fuente: Elaboración propia


35,37

46,25

60,20

0

20

40

60

80

100

C1 2009 C1 2010 SEMANA SANTA

Índ

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OH

E

Evolución OHE General

5

Abril 2011


-6,0

-4,0

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0,0

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2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tasa

de

cre

cim

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tod

el

PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB Alemania

Fuente: Fondo Monetario Internacional Internacional y TheEconomist Intelligence Unit

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tasa

de

cre

cim

ien

tod

el

PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB Francia

Fuente: Fondo Monetario Internacional Internacional yThe Economist Intelligence Unit

Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE MacroLas previsiones siguen apostando por una recuperación constante del PIB en España, con variacionespositivas desde 2010, lo que apunta hacia una lenta mejoría de la economía española. Las previsionespara el resto de países emisores mantienen un crecimiento estable.

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

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6,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tasa

de

cre

cim

ien

tod

el

PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB España

Fuente: Fondo Monetario Internacional Internacional y TheEconomist Intelligence Unit

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

2,0

4,0

6,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tasa

de

cre

cim

ien

tod

el

PIB

Histórico y perspectivas evolución PIB ReinoUnido

Fuente: Fondo Monetario Internacional Internacional yThe Economist Intelligence Unit

Ta

sad

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elP

IB

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tasa

de

infl

ació

n

Histórico y perspectivas evolución inflación Alemania

Fuente: The Economist Intelligence Unit

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014Tasa

de

infl

ació

n

Histórico y perspectivas evolución inflación Francia


Abril 2011


Se prevé un repunte del IPC español durante 2011, aunque se espera una corrección a partir de 2012,con cifras ligeramente por debajo del 2%.

-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

Tasa

de

infl

ació

n

Histórico y perspectivas evolución inflaciónEspaña


-1,0

0,0

1,0

2,0

3,0

4,0

5,0

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014Tasa

de

infl

ació

n

Histórico y perspectivas evolución inflación ReinoUnido


Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE Macro

6

7

Abril 2011


Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE MacroContinúa la recuperación moderada de los tipos de interés en 2011. En cuanto al tipo de cambio, tanto lalibra como el dólar se devalúan ligeramente frente al euro, afectando negativamente a la llegada deviajeros con estas divisas.

0,00

0,20

0,40

0,60

0,80

1,00

1,20

1,40

1,60

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011

Eq

uiv

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a1€

Histórico y perspectivas evolución tipo decambio

USD/EUR GBP/EUR


0

1

2

3

4

5

6

7

2006 2007 2008 2009 2010 2011

tip

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s(3

meses

inte

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cari

o)

Histórico y perspectivas evolución tipo deinterés

Zona Euro Reino Unido

Fuente: OCDE

La OCDE prevé una lenta recuperación de la tasa de desempleo Española, con cifras para 2011 pordebajo de la barrera del 20%. El precio del petróleo continuará su tendencia alcista, influido por lainestabilidad política en algunos de los principales países exportadores de petróleo, y aproximándosea los valores alcanzados en 2008.

8

Abril 2011



0

5

10

15

20

25

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Tasa

de

Desem

ple

o

Perspectivas evolución Desempleo

ES UK DE FR

Fuente: FMI / The Economist Intelligence Unit

0

20

40

60

80

100

120

140

ene-06 ene-07 ene-08 ene-09 ene-10 ene-11

Histórico y perspectivas evolución precio delpetróleo (Barril Brent)

Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR)

Fuente: FMI / The Economist Intelligence Unit - BCE

9

Abril 2011



Más del 50% de los expertos entrevistados por PwC coinciden en que durante este año la economíaEuropea mejorará

9

El Consenso Económico trimestral

de PwC recoge las expectativas de unpool de más de 300 expertospertenecientes a empresasfinancieras y no financieras,universidades y centros deinvestigación, asociacionesempresariales y profesionales y otrasinstituciones.

C.II.10 C.III.10 C.I.11

Fuente: Consenso Económico PwC

C.II.10 C.III.10 C.I.11C.II.10 C.III.10 C.I.11

52,1%

42,7%

5,1%

35,2%

49,5%

15,2%

53,9%

41,2%

4,9%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la Economía en la UE dentro de un año

10

Abril 2011



Aumenta la incertidumbre acerca de la situación económica de las familias españolas para lospróximos 6 meses, representando las respuestas con signo neutro más del 75%. No obstante, seobserva cierto descenso del peso de las perspectivas negativas.



Fuente: Consenso Económico PwC.

C.II.10 C.III.10 C.I.11 C.II.10 C.III.10 C.I.11 C.II.10 C.III.10 C.I.11

13,9%

50,4%

37,6%

12,0%

64,2%

23,6%

8,0%

76,8%

15,2%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Expectativas de evolución de la Demanda de Consumo de las Familiaspróximos 6 meses

11

Abril 2011


20,0%

60,9%

19,1%

32,7%

58,9%

8,4%

38,4%

58,6%

3,0%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mejor Igual Peor

Perspectivas de la coyuntura española para los proximos 6 meses

Fuente: Consenso Económico PwC.


Un 38% de encuestados piensan que la coyuntura económica española mejorará y se mantienen entorno al 60% los que piensan que permanecerá igual en los próximos meses.



C.II.10 C.III.10 C.I.11 C.II.10 C.III.10 C.I.11 C.II.10 C.III.10 C.I.11

12

Abril 2011


Sección IICoyuntura y perspectivas MacroeconómicasÍndice OHE MacroEl índice OHE Macroeconómico se sitúa en los 44,70 puntos, lo cual indica que no se prevénvariaciones significativas en la situación coyuntural macroeconómica con respecto a 2010. A pesar deque el índice ha disminuido un 16% respecto a al año pasado, la cifra supone un incremento del 30%respecto a 2009.

• El índice parcial Macroeconómico se calcula en base a los 7 factores macroeconómicos que se considera influyen de forma mássignificativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petróleo, el tipo de cambio con el dólar americanoy la libra esterlina, el tipo de interés y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura económica española, europea y de lademanda de consumo de las familias españolas.

• La mayor parte de los factores macroeconómicos tienen previstos cambios significativos. Existe un ajuste en la economíacausado por el distanciamiento de la crisis de los países europeos, provocando una subida en la rentabilidad de las empresas.


34,30

53,2044,70

0

20

40

60

80

100


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EM

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Evolución OHE Macroeconómico

35,7243,93

65,37

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40

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100


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EH

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Evolución OHE Hotelero

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Abril 2011


Sección IIIÍndice OHE Hotelero

El sector hotelero recupera el optimismo acerca de la situación del sector, situándose por primera vezdesde 2008 en valores que indican perspectivas de mejoría para este periodo, alcanzando los 65puntos.

•• El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT queengloban más de 1,5M de plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolución sobre los principales factores de laocupación hotelera: número de pernoctaciones, oferta de plazas, duración de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzospromocionales de las administraciones públicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos turísticos y surentabilidad.

• El OHE Hotelero muestra un importante cambio de comportamiento, indicando perspectivas de mejora respecto al mismoperiodo del año 2010.

• Existe una Heterogeneidad por zonas y tipo de Hoteleros, ya que los grandes grupos, mas acertados en sus estrategiascomerciales y en su estructura de costes, tienen más peso en el índice.


14,340

51,50

28,91

38,46

58,77

40,00

18,28

42,5

53,0

45,5

37,7

48,045,3

35,6

71,2

55,9

49,2

70,5

40,9

57,6

64,7

0

20

40

60

80

100

Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad

Índ

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ote

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Evolución OHE Hotelero (desglose)

14

Abril 2011


Sección IIIÍndice OHE HoteleroImportante incremento de los valores del índice en la mayor parte de las variables respecto al mismoperiodo del año 2010, destacando las perspectivas de mejoría en las Pernoctaciones, Precio Medio yRentabilidad.

•• Los factores con un mayor impacto positivo en el OHE hotelero para este período han sido las pernoctaciones, el precio medio y larentabilidad esperada.

• La importante diferencia que muestra el comportamiento esperado del precio medio respecto a periodos anteriores puedeexplicarse como resultado de varios años de contención de precios, frente a una actual previsión de incrementarlos.

• Es necesario mencionar que no se espera que la mejora prevista en la rentabilidad de los establecimientos tenga lugar de formahomogénea; mostrarán una recuperación aquellos grupos hoteleros que hayan sabido acertar en sus estrategias comerciales deprecios y ajustar su estructura de costes.

• (*) Los gráficos correspondientes al Índice Hotelero recogidos bajo el epígrafe “Elaboración propia” corresponden al resultado delos cuestionarios cumplimentados por las asociaciones de CEHAT y analizados por PwC.

C1/09 C1/10 S.SANTA


C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA C1/09 C1/10 S.SANTA

15

Abril 2011



Se sigue observando una tendencia a la baja en el número de pernoctaciones en los primeros meses delaño, salvo en el caso de hoteles de tres estrellas, cuyas pernoctaciones se han incrementadoligeramente desde 2010.

15

Fuente: CEHAT Hotel Monitor

0,00

1,00

2,00

3,00

4,00

5,00

6,00

7,00

categoría 5* categoría 4* categoría 3* resto categorías

Millo

nes

de

pern

octa

cio

nes

Prom. Ene-Feb 2008 Prom. Ene-Feb 2009 Prom. Ene-Feb 2010 Prom. Ene-Feb 2011

Pernoctaciones

30,6

27,929,1

35,2

31,132,1

20

25

30

35

40

C1 2008 C1 2009 C1 2010

Millo

nes

de

pern

octa

cio

nes

Histórico de Pernoctaciones

Residentes en España Residentes en el extranjero

41,5

65,5

53,963,5 61,1

0

20

40

60

80

100

ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS

Indice OHE perspectivas de llegadas según lugar deresidencia

16

Abril 2011


Sección IIIÍndice OHE Hotelero¿Cómo cree que va a evolucionar el número de pernoctaciones de los huéspedes de su alojamientodurante Semana Santa de 2011?

42%50%

8%1%

50% 49%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se mantienen

Distribución de respuestas sobre perspectivas dellegadas según lugar de residencia


Fuente: INEFuente: Elaboración propia


14,3

42,5

71,2

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EH

ote

lero

(parc

ial)

Evolución Pernoctaciones

19%

7%

75%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para la Oferta Hotelera

17

Abril 2011



¿Cómo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al número de plazas?

Provincias donde se espera un aumentode la oferta hotelera

Provincias donde se espera unadisminución de la oferta hotelera

Leyenda

Distribución Geográfica de las respuestas para la Oferta Hotelera

Fuente: Elaboración propia Fuente: Elaboración propia


51,5 53,0 55,9

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EH

ote

lero

(parc

ial)

Evolución Oferta de Plazas

28,9

45,549,2

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EH

ote

lero

(parc

ial)

Evolución Estancia Media

18

Abril 2011


6%

24%30%

6%

63%70%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

Crecen Decrecen Se Mantienen

Distribución de las respuestas para la Estancia Media


¿Cómo cree que evolucionará la estancia media de sus huéspedes?

Provincias donde se esperaun aumento de la EstanciaMedia

Provincias donde se esperauna disminución de laEstancia Media

Distribución Geográfica de las respuestas para la Estancia Media

Leyenda

Crecen DecrecenSe mantienen

33% 24%10%

0%3%

41%10% 51% 45%

34% 33%

67% 73%49%

71%

46% 50%64% 67%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr

Menos de 3 días Entre 3 y 7 días Entre 7 y 15 días Más de 15 días

Distribución de las respuestas para la duración de laestancia

crece decrece se mantiene

Fuente: Elaboración propiaFuente: Elaboración propia


38,5 37,7

70,5

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EH

ote

lero

(parc

ial)

Evolución Precio Medio

53%

12%

34%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el Precio Medio

19

Abril 2011


¿Cómo se estima que va a evolucionar el precio medio de la habitación de su empresa de alojamiento?



-8,0

-6,0

-4,0

-2,0

0,0

80

120

C1 2009 C1 2010 C1 2011

Variació

nin

tera

nual

Índic

ede

pre

cio

shote

lero

s(B

ase

2008)

Histórico de Precio Medio

Dato base Tasa de variación interanual


Fuente: INE

40,045,3

57,6

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EH

ote

lero

(parc

ial)

Evolución Esfuerzo Publicitario

58,8

48,040,9

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EH

ote

lero

(parc

ial)

Evolución Esfuerzo Promocional de lasAdministraciones Públicas

28%

13%

59%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzoPublicitario

20

Abril 2011


12%

30%

57%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Mayor Menor Igual

Distribución de las respuestas para el esfuerzoPromocional de Las Administraciones Públicas


¿Cómo cree que evolucionará el esfuerzo promocional en comparación con el mismo cuatrimestre delaño anterior?




21

Abril 2011



¿Cómo cree que evolucionará la contratación de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientescanales de intermediación?

61%50%

7%21%

26%14%

38%49%

67% 66%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Españoles Extranjeros Españoles Extranjeros

Directa Indirecta

Distribución de las respuestas para elcanal de Intermediación

crece decrece se mantiene


22

Abril 2011



¿Cómo cree que evolucionará la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?

56%42%

4%

49%

12%

40%51% 46%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

Ingreso Coste Rentabilidad

Distribución de las respuestas para la Rentabilidad

se mantiene decrece crece


18,3

35,6

64,7

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EH

ote

lero

(parc

ial)

Evolución Rentabilidad

35,7243,93

65,37

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EH

ote

lero

Evolución OHE Hotelero

34,30

53,2044,70

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

EM

acro

eco

nó

mic

o

Evolución OHE Macroeconómico

23

Abril 2011


Sección IVResumen

El índice OHE para Semana Santa de 2011 muestra una tendencia más positiva por parte del sectorhotelero, sin embargo el entorno macroeconómico sufre una ligera caída del 16% respecto al mismoperiodo del año anterior.



24

Abril 2011


Sección IVResumen

Como resultado, el índice general supera los 60 puntos, lo cual indica una perspectiva de mejora delsector para el periodo vacacional de Semana Santa en comparación con el mismo periodo del añoanterior.


35,37

46,25

60,20

0

20

40

60

80

100


Índ

ice

OH

E

Evolución OHE General

Observatorio de la Industria Hotelera Española

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