КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

1

ВЕСТНИК НРДII квартал 2016

Историю принято делить на различные периоды — эры, эпохи. Каждый такой период характеризуется своими примета-ми времени. Ранее российский рынок находился на своео-бразном распутье: мы уже понимали, что многие форматы и принятые правила устарели и требуют обновления, но все еще пользовались ими. Непонятно, то ли мы еще в бумажной эпохе, то ли уже в цифровой эре.

1 июля вступил в действие Федеральный закон № 210, кото-рый закрепил основные положения реформы корпоративных действий. Теперь расчетная инфраструктура рынка официаль-но стала полноправным и обязательным участником корпо-ративных действий. Для эмитентов и акционеров открылись новые возможности — в первую очередь это электронное голосование. Регулятор получил понятный, контролируемый и прозрачный процесс проведения корпоративных действий. То же самое, кстати, касается и иностранных инвесторов, для которых ранее поучаствовать в том или ином корпоратив-ном действии было сродни прогулке по темному лабиринту, где за каждый неверный поворот еще приходилось доплачивать. И еще немногим удавалось его пройти.

Однако пока это все, как говорится, на бумаге. Рынок завершил первый этап, на котором выра-ботал законодательство, форматы, стандарты, и даже появились технологические наработки. Впереди немало работы, чтобы отладить все технологии и взаимодействия в рамках нового порядка проведения корпоративных действий. В частности, нужна скоординированная и совместная работа участников рынка для финализации нормативной базы. За первый месяц после вступления в силу законодательства уже прошло 10 собраний акционеров и 5 собраний владельцев облигаций. Первые собрания акционеров по новой технологии свидетельствуют о готовности участников рынка к законодательным и технологическим нововведениям, так как во время проведения всего цикла корпоративных действий не было нарушений сроков их проведения или технических сбоев. Тем не менее еще есть над чем работать, чтобы к сезону голосований 2017 года подойти в максимальной готовности.

С конца 2015 года мы провели ряд тестирований для участников рынка, которые в итоге позво-лили плавно осуществить переход к взаимодействию в рамках нового законодательства. Нам хотелось бы, чтобы вы, наши клиенты и партнеры, оставались такими же активными в работе над реформой в последующие периоды. До сезона голосований 2017 года достаточно времени для полноценной подготовки, поэтому его успех, а затем и успех реформы — в наших с вами руках.

1 июля в полную силу заработал Центр корпоративной информации, в который стекается ин-формация по всем корпоративным действиям напрямую от эмитентов. Это важнейшее преобра-зование, ценность которого в полной мере нам еще предстоит осознать. Информация центра обладает официальным статусом. Это значит, что при наличии расхождений в источниках она будет иметь приоритетный статус. Центр корпоративной информации — это целое направле-ние на российском рынке. Сейчас для нас важно встроить его в депозитарную систему — институализировать.

Если уж мы заговорили об эпохах и периодах, то впереди следующий этап реформы, который станет новым вызовом для отрасли. И этот этап не менее важен, чем предыдущий, поскольку он позволит перевести всю систему проведения корпоративных действий на российском рынке в электронную форму с применением международных стандартов.

Если бы был учебник по истории финансового рынка России, то дата 1 июля 2016 года вошла в него как начало нового периода в его истории — перехода в цифровую эру корпоративных действий.

Сергей БЕРНЕВЕГАуправляющий

директор по работе с корпоративной

информацией

ВСТУПИТЕЛЬНОЕ СЛОВО

СОДЕРЖАНИЕ

НОВОСТИ

ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕ

• РЕПО с Казначейством – это доступ к бюджетным средствам

• Ничего, кроме денег

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

НОВОЕ В ЗАКОНОДАТЕЛЬСВЕ

Регулирование рынка деривативов: время перемен

КАЛЕНДАРЬ МЕРОПРИЯТИЙ

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

2

НОВОСТИThomas Murray провел третью независимую оценку уровня соответствия НРД международным Принципам для инфраструктур финансового рынка

Агентство Thomas Murray предоставило независимую оценку уровня соблюдения НРД Принципов для инфраструктур финансового рынка (CPMI-IOSCO Principles). Инфраструктуры обязаны проводить регулярную самооценку для установления уровня соблюдения принципов на основании Рекоменда-ций по раскрытию и Методологии оценки, опубликованных в 2012 году.

Результаты проведенного в 2015 году анализа показали, что НРД повысил уровень соблюдения 5 из 24 принципов, а также в целом соблюдает Принципы для инфраструктур финансового рынка. Из 24 принципов 10 НРД соблюдает в полной мере, 8 — в целом; 6 принципов неприменимы к деятельности НРД. Принципов, которые НРД не соблюдает, нет.

Подробнее >>

НРД успешно протестировал прототип электронного голосования на основе блокчейна

НРД завершил разработку и успешно протестировал прототип системы электронного голосования e-proxy voting на основе технологии распределенных реестров (блокчейн). Прототип разработан на базе сетевой распределенной криптографической платформы NXT, для обмена сообщениями использует международный стандарт ISO 20022. Разработка велась совместно с компанией DSX Technologies.

Подробнее >>

НРД подписал меморандум о взаимопонимании с центральным депозитарием Египта

НРД подписал меморандум о взаимопонимании с Misr for Central Clearing, Depository and Registry, цен-тральным депозитарием Египта. Стороны договорились развивать сотрудничество для обеспечения в будущем взаимного доступа инвесторов на рынки двух стран и обмениваться опытом, информацией и сотрудничать в сфере депозитарных и расчетных операций, операционного взаимодействия через корреспондентские счета, проведения корпоративных действий, а также информационных сервисов. Помимо этого, стороны планируют сотрудничать в рамках WFC.

Подробнее >>

Изменения правил раскрытия для владельцев депозитарных расписок

Банк России анонсировал изменения правил раскрытия лиц, осуществляющих права по депозитар-ным ценным бумагам. Новые правила заметно упрощают процесс раскрытия.

Идентификация юридического лица, осуществляющего права по депозитарным ценным бумагам и предоставившего сведения о своем наименовании, может проводиться по его международному коду идентификации «LEI» (Legal Entity Identifier). Указанный код позволяет однозначно идентифицировать юридическое лицо.

Подробнее >>

#цд #риск_менеджмент

#инновации

#цд #международные_новости

#реформа_корпоративных_действий

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

3

Эдди Астанин переизбран в Советы директоров СПВБ и СРО НФА

16 июня 2016 года состоялось годовое Общее собрание акционеров Санкт-Петербургской Валютной Биржи (ЗАО СПВБ), на котором были избраны члены нового Совета директоров.

Подробнее >>

8 апреля 2016 года по итогам Общего ежегодного собрания Саморегулируемой организации «Нацио-нальная финансовая ассоциация» (СРО НФА) был определен новый состав Совета директоров.

Подробнее >>

Эдди Астанин стал лауреатом премии «Финансовая элита России»

Председатель Правления НРД назван лауреатам в номинации «За развитие расчетных и депозитар-ных услуг на финансовом рынке». Экспертный совет премии, в состав которого входят представители государственных структур и профессиональных объединений, высоко оценил личный вклад руково-дителя НРД в формирование и становление российской расчетной инфраструктуры.

Подробнее >>

НРК – первый регистратор, реализовавший непосредственное подключение собственной автоматизированной системы к СЭД НРД

В конце апреля 2016 года Независимая регистраторская компания (НРК) успешно провела совмест-ное с НРД тестирование обмена электронными документами при проведении выкупов в соответствии с новым порядком, предусмотренным реформой корпоративных действий. Обмен осуществлялся в форматах ISO 20022 с использованием WEB-сервиса НРД в качестве канала информационного взаимодействия, без применения программного обеспечения «Луч».

Подробнее >>

Проведены первые сделки с использованием расчетного сервиса PVP

26 апреля 2016 года состоялись первые расчеты на условиях PVP (payment versus payment, PVP-1) между АКБ «Держава» ПАО и ПАО АКБ «Металлинвестбанк».

Подробнее >>

Состоялась конференция по репозитарной деятельности

22 июня в Москве прошла II Конференция по репозитарной деятельности: «Регулирование, меняю-щее финансовую индустрию», организатором которой выступил Национальный расчетный депозита-рий при поддержке Банка России. К участию были приглашены как сотрудники финансовых органи-заций, уже являющихся клиентами Репозитария НРД, так и представители нефинансовых компаний, которым предстоит начать предоставлять отчетность с осени 2016 года.

Подробнее >>

#новости_компании

#новости_компании

#реформа_корпоративных_действий

#расчеты

#репозитарий

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

4

Новости корпоративного управления

31 мая 2016 года состоялось годовое Общее собрание акционеров НРД. На нем были озвучены итоги деятельности НРД за 2015 год и приняты ключевые для жизнедеятельности компании решения, в том числе был определен новый состав Наблюдательного совета НРД и утверждено новое фирменное наименование компании.

Подробнее >>

Опубликованы обновленные профили АЦДЕ и российского рынка

Профили содержат актуальную и полезную информации о состоянии расчетной инфраструктуры в России и странах, входящих в состав Ассоциации центральных депозитариев Евразии (АЦДЕ), и предназначены как для профессиональных участников рынка, так и для неквалифицированных инвесторов.

Подробнее о профиле АЦДЕ >> Подробнее о Market Profile 2016 >>

В НРД прошла лекция признанного эксперта в сфере финансов Рубена Ли

13 апреля в НРД с лекцией выступил Рубен ЛИ (Ruben Lee), основатель и управляющий директор исследовательской и консалтинговой компании Oxford Finance Group, специализирующейся на экономических, операционных, правовых и регуляторных аспектах финансового рынка. Лекция Рубена Ли была посвящена вопросам управления финансовой инфраструктурой. Он расска-зал о роли и задачах инфраструктуры, принципах и оптимальных параметрах корпоративного управ-ления, а также вызовах, стоящих перед регуляторами финансовых рынков по всему миру.

Подробнее >>

НРД провел вебинар, посвященный подключению клиентов к SWIFT

На вебинаре «Подключение к SWIFT через НРД: бесперебойность и безопасность» представители НРД презентовали услуги по подключению клиентов к сервисам SWIFT. НРД является сертифициро-ванным Сервис-бюро SWIFT на российском рынке, предоставляет полный доступ ко всем сервисам SWIFT и отвечает за организацию взаимодействия с глобальной сетью. Подключение через Сервис-бюро НРД позволяет снизить расходы при использовании сервисов SWIFT.

Подробнее >>

#новости_компании

#новости_компании

#новости_компании

#новости_компании

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

5

ЭКСПЕРТНОЕ МНЕНИЕ#репо

#платежная_система

Олег ДРОЗДОВначальник управленияфинансово-бюджетныхопераций Федеральногоказначейства

В мае 2015 г. Федеральное казначейство и Национальный расчетный депозитарий запустили новый сервис по предоставлению ликвидности кредитным организациям на основе сделок РЕПО. Новый сервис использует схему, которая хорошо зарекомендовала себя в сделках РЕПО Банка России с корзиной ценных бумаг. Чтобы узнать об особенностях нового сервиса и текущей деятельности Федерального казначейства, мы поговорили с начальником управления финансово-бюджетных операций ведомства Олегом ДРОЗДОВЫМ.

— Олег Игоревич, в следующем году Федеральное казначейство отмечает свое 25-летие. Что удалось сделать за это вре-мя в части управления свободными остат-ками средств федерального бюджета?

— Сегодня Федеральное казначейство представляет собой надежную, эффек-тивную и динамично развивающуюся казначейскую систему. А начиналось все в 1992–1993 гг., когда при Министерстве финансов Российской Федерации было создано специальное подразделение, обе-спечивающее исполнение федерального

бюджета. На основе международного опы-та стала реализовываться казначейская модель работы по кассовому обслужива-нию исполнения федерального бюджета. На протяжении всех этих лет кассовое обслуживание является одним из основ-ных направлений деятельности, в рамках которого происходят заметные изменения, в том числе связанные с разработкой и внедрением в практику работы механизма управления ликвидностью единого счета федерального бюджета.

— Светлана, в  каких типах операций

или сделок используются расчеты на ус-

ловиях PVP?

— Сразу хотелось бы уточнить, что новый

сервис центрального депозитария не явля-

ется сделочной услугой. Эта операция не

включает в себя заключение и исполнение

каких-либо соглашений.

PVP — исключительно расчетная услуга.

Другими словами, это условный денежный

перевод, который исполняется при соблю-дении определенных требований. Данный инструмент (в том формате, в котором его предлагает НРД) устроен следующим обра-зом: когда одна сторона платит другой, она указывает в своем платежном поручении набор параметров по встречным обяза-тельствам, что отражает условие выполне-ния поручения.

РЕПО С КАЗНАЧЕЙСТВОМ –ЭТО ДОСТУП К БЮДЖЕТНЫМ СРЕДСТВАМ

НИЧЕГО, КРОМЕ ДЕНЕГ

Подробнее >>

Подробнее >>

НРД провел первые расчеты на условиях «платеж против платежа» (payment versus payment, PVP). Новый сервис PVP-1 предоставляется совсем недавно и используется для обеспечения кросс-валютных расчетов клиентов. Он был запущен вслед за конверсионными услугами и периодическим переводом денежных средств (на основе постоянных поручений). Подробнее о новом сервисе мы спросили директора Операционного департамента НРД Светлану ГРЯНЧЕНКО.

Светлана ГРЯНЧЕНКОдиректор Операционногодепартамента НКО АО НРД

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

6

АКТИВЫ НА ХРАНЕНИИ

РАЗВИТИЕ:

Размещение суверенных евробондов Минфина объемом $1,75 млрд в мае 2016 г. впервые прошло на российской инфраструктуре, где НРД выполнял функцию головного депозитария и фискального агента. Таким образом подтвердив, что уровень технологий и сервисов НРД достаточен для удовлетворения высоких требований эмитентов и инвесторов».

СТОИМОСТЬ ЦЕННЫХ БУМАГ НА СЧЕТАХ ДЕПО КЛИЕНТОВ:

К основным факторами роста объема активов (+14,5%) на хранении на 30.06.2016 относительно аналогичного периода прошлого года можно отнести приток евро-облигаций (+33.8%), облигаций иностранных эмитентов и МФО (+33.0%), размещение локальных облигаций и акций (+11.1%), а также в меньшей степени повышение стоимости ценных бумаг (Индекс ММВБ +13,5%).

Наиболее значимое снижение наблюдается по акциям иностранных эмитентов (-17% или 26 млрд руб.), ИСУ (-20% или 15 млрд руб.) и локальным ПИФ (-48% или 99 млрд руб.).

ОБЪЕМ ОСТАТКОВ ОФЗ НА СЧЕТАХ ИНОСТРАННЫХ НОМИНАЛЬНЫХ ДЕРЖАТЕЛЕЙ:

Доля ОФЗ на счетах ИНД продолжает постепенно увеличиваться. В июле 2016 г. достигнуто максимального за все время значение в денежном выражении: 1 318 млрд руб., что, как и ранее, может косвенно свидетельствовать о сохраняющемся интересе иностранных инвесторов к российскому рынку ценных бумаг.

За 2К16 доля ИНД выросла более чем на 200 млрд руб. (+18%).

ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ПО КЛЮЧЕВЫМ НАПРАВЛЕНИЯМДЕЯТЕЛЬНОСТИ*

* Здесь и далее: данные подготовлены на основе управленческой отчетности. Значения и алгоритмы расчетов показателей могут быть изменены в зависимости от принятой внутри НРД методологии.

Стоимость ценных бумаг на счетах депо клиентов, трлн руб. (на конец отчетного периода)

Объем и доля остатков ОФЗ на счетах ИНД, трлн руб. (на конец отчетного периода)

30 32 32

3К15 1К16 2К164К15

28

2К15

12,7

15,2

0,5

13,8

17,3

0,5

14,1

17,2

0,5

14,3

0,4

32

13,0

16,2

0,5

Акции

Облигации

Прочие ценные бумаги

17,5

19,5% 19,9% 20,8% 21,5%

3,9

0,9

4,0

1,0

4,0

1,1

24,6%

4,0

1,3

3,9

1,0

Остаток ОФЗ на счетах, кроме ИНД

Остаток ОФЗ на счетах ИНД

3К15 1К16 2К164К152К15

Доля остатков на счетах ИНД

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

7

ДЕПОЗИТАРНЫЕ ОПЕРАЦИИ

РАЗВИТИЕ:

В 2К16 по запросу клиентов НРД подключена возможность расчетов DVP в Euroclear и Clearstream в гонконгских долларах.

КОЛИЧЕСТВО И ОБЪЕМ ДЕПОЗИТАРНЫХ ОПЕРАЦИЙ:

Общее количество и объем инвентарных операций в центральном депозитарии увеличилось с 597 тыс. / 54,6 трлн руб. за 2K15 до 642 тыс. / 71,9 трлн руб. за 2K16 (+8% / +32%). Изменение произошли в основном за счет переводов по итогам биржевых торгов, что в свою очередь соответствует росту объема торгов на фондовом рынке МБ за аналогичный период (+18%; 2K15: 4,9 трлн руб., 2K16: 5,8 трлн руб.).

Количество переводов по итогам биржевых торгов увеличилось на 8% с 477 тыс. за 2K15 до 515 тыс. за 2K16.

Количество внебиржевых операций осталось на уровне 2K15 и составило 127 тыс.

Также стоит отметить тенденцию по перетоку бумаг из депозитарных расписок в локальные акции. Объем списания с раздела DR за 2К16 превысил объем зачисления на раздел DR в 2 раза (109 vs 54 млрд руб.), за аналогичный период 2015г. объем списания был сопоставим с объемом зачисления (34 vs 37 млрд руб.).

* Внебиржевые операции и операции по изменению остатков по итогам торгов.

Объем и количество инвентарных операций* (суммарно за отчетный период)

Соотношение биржевых и внебиржевых операций (за отчетный период)

652610

608597

Объем операций, трлн руб.

Количество операций, тыс. шт.

3К15 1К16 2К164К152К15

81 72

642

726055

Переводы по итогам торгов Внебиржевые операции

объем количество

2К15

объем количество

3К15

объем количество

4К15

объем количество

1К16

объем количество

2К16

33%

67%

20%

80%

33%

67%

19%

81%

30%

70%

20%

80%

26%

74%

19%

81%

25%

75%

20%

80%

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

8

КОРПОРАТИВНЫЕ ДЕЙСТВИЯ (E-PROXY VOTING)

РАЗВИТИЕ:

Обмен информацией в формате ISO 20022 при инициировании и проведении собраний акционеров:

� С апреля по июнь 2016 г. было инициировано 1777 годовых и внеочередных собраний акционеров в новом стандарте ISO 20022. Количество собраний, для которых были присланы бюллетени для голосования составило 990 шт.

� За указанный период возможностью проголосовать на собрании путём направления электронного документа воспользовались 18 депонентов, направивших 844 инструкций по голосованию.

КОЛИЧЕСТВО КД:

� Рост количества корпоративных действий по российским и иностранным ценным бумагам составил 46% в 2K16 относительно 2K15 и был вызван увеличением количества обслуживаемых инструментов и возросшей активностью клиентов.

� Существенный рост количества КД в части сбора списков по российским бумагам за 2K16 относительно 2K15 на 60% вызван изменением законодательства: с середины декабря 2015 г. УК обязаны ежемесячно предоставлять регулятору информацию о владельцах инвестиционных паев.

ИНОСТРАННЫЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ:

� 18 апреля 2016 года в промышленную эксплуатацию внедрена автоматическая обработка инструкций депонентов на участие в корпоративных действиях по иностранным ценным бумагам, направляемых в НРД через Веб-кабинет, SWIFT и ПО ЛУЧ, а также передача их в иностранные вышестоящие депозитарии Euroclear и Clearstream.

Количество корпоративных действий, тыс. шт. (суммарно за отчетный период)

E-proxy voting: ISO 20022 (суммарно за отчетный период)

1,19

0,14

0,56

2,46

1,08

0,11

1,06

3,61

1,03

0,18

0,82

3,69

5,7

1,33

0,16

1,27

5,79

8,5

1,20

0,21

0,66

2,99

5,14,35,9Российские ценные бумаги: сбор списков

Российские ценные бумаги: выплаты

Иностранные ценные бумаги: количество событий

Российские ценные бумаги: глобальные операции

3К15 1К16 2К164К152К15

Количество собраний акционеров

Количество собраний, для которых были присланы бюллетени

Число участвовавших депонентов

1 777

990

18

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

9

ПЛАТЕЖНАЯ СИСТЕМА

Объем (трлн руб.) и количество (тыс. шт.) переводов денежных средств* (суммарно за отчетный период)

Клиентские остатки денежных средств**, млн (среднедневные остатки за последний месяц отчетного периода)

ОСТАТКИ В USD:

Причина снижения остатков в USD многофакторная, в т.ч.:

� Общее снижение USD остатков у резидентов РФ в связи с практически полной остановкой кредитования валютой на европейском рынке при одновременном оттоке средств на погашение имеющихся обязательств.

� Наличие положительных процентных ставок по корреспондентским счетам в USD в других банках, при нулевой ставке в НРД.

ОСТАТКИ В RUB:

� Отсутствие существенной динамики по рублевым остаткам может быть вызвано стабилизацией ситуации на фондовом рынке (ср. знач. индекса волатильности за месяц увеличилось с 32,96 в июне 2015 г. до 33,85 в июне 2016 г.).

ОСТАТКИ В ВАЛЮТАХ, ОТЛИЧНЫХ ОТ USD, EUR, RUB:

� Несмотря на рост остатков в указанных валютах, они остаются на незначительном уровне и не оказывают существенного влияния на деятельность НРД. К факторам роста можно отнести отсутствие в НРД отрицательной ставки по остаткам в CHF (2К15 vs 2К16 с 39 до 67 млн руб.), выплаты доходов по ценным бумагам и др. платежам, а также в меньшей степени запуск расчетов в новых валютах.

КОЛИЧЕСТВО И ОБЪЕМ ПЕРЕВОДОВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ:

� В целом кол-во (+2,9%) и объем (+2,5%) переводов практически не изменились во 2К16 vs 2К15.

ПО КД:

� 2К15: количество 28 тыс.; объем: 0,48 трлн руб. (RUB+FCY);

� 2К16: количество 27 тыс.; объем: 0,65 трлн руб. (RUB+FCY).

ПО DVP:

� Данные по объемам в тексте ниже указаны в млн в валюте счетов:

� 2К15: количество 5 тыс.; объем: RUB: 4 383 097; USD: 4 008; EUR: 367; CHF: 0,8.

� 2К16: количество 7 тыс.; объем: RUB: 4 066 399; USD: 9 268; EUR: 417; CHF: 8; CNY: 25; GBP: 0,6.

* Учитывается только отправка денежных средств в рублях и других валютах, в рублевом эквиваленте по клиентским счетам в НРД.** Указаны денежные остатки на счетах клиентов без учета остатков денежных средств на счетах компаний Группы «Московская Биржа» и средств, предназначенных для выплат клиентам

(дивиденды, купонный доход и др.).

75,7

6,6

82 82

299

74,6

7,6

295

96,3

8,6

105

272

82,8

6,9

90

266

75,4

4,4

80

254

Объем переводов за период (рубли)

Объем переводов за период (валюта)

Количество переводов за период (рубли и валюта)

3К15 1К16 2К164К152К15

-5.37%

-20.83%

-40.26%

RUBEUR

USDДругие валюты

32 600 30 850

192 152

832 497

+114.04%57 122

2К15 2К16

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

10

Объем сделок РЕПО с Банком России и Федеральным казначейством, трлн руб. (суммарно за отчетный период)

Количество сделок РЕПО (БР с корзиной ценных бумаг + ФК), шт. (суммарно за отчетный период)

УПРАВЛЕНИЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕМ

РАЗВИТИЕ:

НРД принял на хранение сертификаты КСУ и осуществляет обслуживание трех имущественных пулов (Облигации – GC Bonds, Акции – GCSHARES, Суверенные облигации – GCSOVEREIGN). До конца текущего года действует маркетинговый период по тарифам.

По итогам заключительного тестирования с участием НРД, МБ, СПВБ и Банка России подтверждена готовность функционала биржевого РЕПО в рублях и долларах США с корзиной ценных бумаг.

Реализован функционал подбора ценных бумаг в фонды обеспечения НКЦ (гарантийный фонд, индивидуальное клиринговое обеспечение, включая Обеспечение под стресс).

Ведется разработка web-кабинета СУО, который позволит заменить существующий ПО ЛУЧ и обеспечит современные технологии взаимодействия.

ОПЕРАЦИИ ГЛОБАЛЬНЫХ КРЕДИТОРОВ:

При переходе от структурного дефицита ликвидности к профициту Банк России продолжает регулировать объем денежной массы на рынке, что приводит к снижению объемов обязательств в клиринге НРД (всего Банк России разместил в РЕПО 24.3 за 2К15 против 4.3 трлн руб. за 2К16).

Наблюдается переток обязательств в пользу корзины Федерального казначейства. Несмотря на то, что эффективная ставка клиента по сделкам РЕПО ФК выше, участники, заключающие сделки, обращают внимание в первую очередь на процентную ставку аукциона РЕПО, которая в целом ниже чем ставка Банка России.

Банк России заявляет, что ситуация будет неизменна на протяжении последующих трех лет.

В этих условиях основным инструментом регулирования денежной массы на рынке в рамках денежно-кредитной политики регулятор видит депозитные аукционы.

Вливания денежной массы на рынок будет носить сезонный характер, например, в периоды бюджетных платежей.

13,0

8,1

38,2%

20,8

9,8

32,1%

18,1

4,6

20,3% 20,3%

1,8

4,6

9,0

15,9

2,4

13,1%

6,7

9,8

2,5

9,5

Объем сделок прямого РЕПО БР (МБ)

Доля объема сделок РЕПО БР с корзиной ЦБ (НРД) в общем объеме сделок РЕПО с БР

Объем сделок РЕПО БР с корзиной ЦБ (НРД)

Объем сделок РЕПО c ФК

3К15 1К16 2К164К152К15

2 499

121

2 070

726

1 139

497

992

509

2 284

334

Количество сделок РЕПО с БР с корзиной ценных бумаг

Количество сделок РЕПО с ФК

3К15 1К16 2К164К152К15

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

11

Объем и количество зарегистрированных сделок (суммарно за отчетный период)

Структура количества зарегистрированных сделок*, % (суммарно за отчетный период)

РЕПОЗИТАРИЙ

РАЗВИТИЕ:

� НРД организовал 2 вебинара и один семинар для клиентов, посвященных переходу на новое программное обеспечение и новую модель отчетности, а также 2-ую Конференцию по репозитарной деятельности с участием представителей Банка России 22.06.2016.

� Состоялось одно заседание Комитета по репозитарной деятельности и 3 заседания Рабочей группы по технологическим вопросам при Комитете.

� Опубликовано и вступило в силу Указание Банка России, уточняющее методику генерации и присвоения UTI. НРД принял активное участие в разработке данной методики.

� В рамках перехода на новый формат отчетности разработаны и опубликованы Правила оказания репозитарных услуг.

КОЛИЧЕСТВО И ОБЪЕМ ЗАРЕГИСТРИРОВАННЫХ СДЕЛОК:

� Наблюдается некоторое снижение кол-ва зарегистрированных сделок во 2К16 (107,2 тыс.) против 2К15 (125,5 тыс.). По итогам 2K16 наиболее часто в Репозитарий отчитывают информацию о сделках типа валютный форвард (64,5 тыс.), валютный своп (32,9 тыс.) и РЕПО (4,2 тыс.).

135

1 173

108

1 178

125

1 177

Объем сделок, трлн руб.

Количество сделок, тыс. шт.

Количество клиентов (на конец отчетного периода)

3К15 1К16 2К164К152К15

114

136

1 164

91

107

1 159

96105129

* С учетом сделок «валютный своп», предоставленных в виде квартальной отчетности.

5%

3%

35%

57%

4%

0%

49%

46%

3%

4%

22%

72%

4%

11%

26%

60%

Валютный форвард РЕПО

Валютный своп Прочее

3К15 1К16 2К164К152К15

4%

5%

31%

60%

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

12

ИЗМЕНЕНИЯ В ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕНОВОЕВ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВЕ

РЕГУЛИРОВАНИЕ РЫНКА ДЕРИВАТИВОВ:ВРЕМЯ ПЕРЕМЕН

Андрей МУРЫГИНпартнер международнойюридической фирмыLinklaters

Невзирая на продолжающиеся кризисные явления в отечественной экономике, экономические санкции и связанное с этим снижение объема и интенсивности трансграничных сделок и инвестиций на российском финансовом рынке, Банк России активно продолжает реформу регулирования рынка производных финансовых инструментов, опираясь в своей законодательной работе на лучшие международные образцы и последние регуляторные тенденции.

� Создание центра корпоративной информации в России

� Проведение корпоративных действий по-новому

� Реформа корпоративных действий: первые итоги, опыт участников, планы развития

� E-voting: новые возможности для акционеров и эмитентов

� Реформа корпоративных действий и качество корпоративного управления

ОРГАНИЗАТОРЫ:

Ассоциация независимых директоров (АНД),

Национальный расчетный депозитарий (НРД)

КОНФЕРЕНЦИЯЭВОЛЮЦИЯ ПРОВЕДЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ ДЕЙСТВИЙ В РОССИИ

Рекл

ама

20 сентября 2016 Отель Рэдиссон САС Славянская,

Москва, Площадь Европы, 2

Подробнее >>

В данной статье мы хотели бы кратко оха-рактеризовать основные внесенные или предлагаемые законодательные измене-ния в сфере рынка деривативов, выявить проблемные вопросы, которые, с нашей точки зрения, остались не до конца решенными в уже принятых изменениях, и обозначить случаи, где предлагаемые поправки требуют корректировки.

ФИНАНСОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ОБЕСПЕЧИТЕЛЬНЫЙ ПЛАТЕЖ

Не секрет, что для развитого внебир-жевого рынка ПФИ, помимо судебной защиты самих деривативных контрактов, необходимо также обеспечить меха-низмы управления кредитным риском, который возникает в отношении каждого контрагента в связи с его обязательства-ми по портфелю деривативных сделок.

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

13

КАЛЕНДАРЬМЕРОПРИЯТИЙ НА 2016 ГОД

ЭВОЛЮЦИЯ ПРОВЕДЕНИЯ КОРПОРАТИВНЫХ ДЕЙСТВИЙ В РОССИИ 20 сентября 2016 г.

Место проведения: Отель Рэдиссон САС Славянская, Москва.

Организаторы: Ассоциация независимых директоров (АНД), Национальный расчетный депозитарий (НРД).

Подробнее >>

SIBOS 2016 GENEVA 26–29 сентября 2016 г.

Место проведения: Женева, выставочный комплекс Palexpo.

Организатор: SWIFT.

Подробнее >>

FINOPOLIS 2.0 13–14 октября 2016 г.

Место проведения: Казань.

Организаторы: Банк России, Правительство Республики Татарстан, Татарстанский ЦНТИ.

Подробнее >>

CORPACTIONS 2016 22 ноября 2016 г.

Место проведения: Лондон, Canary Wharf.

Организатор: Capital Markets Events.

Подробнее >>

ФОРУМ ГЛОБАЛЬНЫХ КАСТОДИАНОВ 2016 28 ноября – 2 декабря 2016 г.

Место проведения: Лондон, Hilton London Tower Bridge Hotel.

Организатор: ICBI.

Подробнее >>

XIV РОССИЙСКИЙ ОБЛИГАЦИОННЫЙ КОНГРЕСС 8–9 декабря 2016 г.

Место проведения: Санкт-Петербург, гостиница «Holiday Inn Московские Ворота».

Организатор: Cbonds Congress.

Подробнее >>

КОНТАКТЫ ОСТАВАЙТЕСЬ С НАМИ105066, г. Москва, ул. Спартаковская, д. 12

Телефон: +7 495 234 4827, факс: +7 495 956 0938, е-mail: sales@nsd.ru, сайт: www.nsd.ru

Подписка на новости

14

� Настоящий документ был подготовлен и выпущен НКО АО НРД (далее –

Компания). Если нет какой-либо оговорки об ином, то Компания считается

источником всей информации, изложенной в настоящем документе. Данная

информация предоставляется по состоянию на дату настоящего документа

и может быть изменена без какого-либо уведомления.

� Данный документ не является, не формирует и не должен рассматриваться

в качестве предложения или же приглашения для продажи или участия

в подписке, или же как побуждение к приобретению или же к подписке

на какие-либо ценные бумаги, а также этот документ или его часть

или же факт его распространения не являются основанием, и на них нельзя

полагаться в связи с каким-либо предложением, договором, обязатель-

ством или же инвестиционным решением, связанными с ним, равно как

и он не является рекомендацией относительно ценных бумаг компании.

� Изложенная в данном документе информация не являлась предметом

независимой проверки. В нем также не содержится каких-либо заверений

или гарантий, сформулированных или подразумеваемых, и никто не должен

полагаться на достоверность, точность и полноту информации или мнения,

изложенного здесь. Никто из Компании, каких-либо ее дочерних обществ,

аффилированных лиц или их директоров, сотрудников или работников,

консультантов или их представителей не принимает какой-либо ответствен-

ности (независимо от того, возникла ли она в результате халатности или

чего-то другого), прямо или косвенно связанной с использованием этого

документа или иным образом возникшей из него.

� Данная презентация содержит прогнозные заявления. Все включенные

в настоящую презентацию заявления, за исключением заявлений

об исторических фактах, включая, но не ограничиваясь заявлениями,

относящимися к нашему финансовому положению, бизнес-стратегии, пла-

нам менеджмента и целям по будущим операциям являются прогнозными

заявлениями. Эти прогнозные заявления включают в себя известные

и неизвестные риски, факторы неопределенности и иные факторы,

которые могут стать причиной того, что наши нынешние показатели,

достижения, свершения или же производственные показатели будут

существенно отличаться от тех, которые сформулированы или подра-

зумеваются под этими прогнозными заявлениями. Данные прогнозные

заявления основаны на многочисленных презумпциях относительно нашей

нынешней и будущей бизнес-стратегии и среды, в которой мы ожидаем осу-

ществлять свою деятельность в будущем. Важнейшими факторами, которые

могут повлиять на наши нынешние показатели, достижения, свершения или

же производственные показатели, которые могут существенно отличаться

от тех, которые сформулированы или подразумеваются этими прогнозными

заявлениями, являются, помимо иных факторов, следующие:

� восприятие рыночных услуг, предоставляемых Компанией

и ее дочерними обществами;

� волатильность (а) российской экономики и рынка ценных бумаг

и (b) секторов с высоким уровнем конкуренции, в которых Компа-

ния и ее дочерние общества осуществляют свою деятельность;

� изменения в (a) отечественном и международном законодатель-

стве и налоговом регулировании и (b) государственных програм-

мах, относящихся к финансовым рынкам и рынкам ценных бумаг;

� ростом уровня конкуренции со стороны новых игроков на рынке

России;

� способность успевать за быстрыми изменениями в научно-техни-

ческой среде, включая способность использовать расширенные

функциональные возможности, которые популярны среди клиен-

тов Компании и ее дочерних обществ;

� способность сохранять преемственность процесса внедрения

новых конкурентных продуктов и услуг, равно как и поддержка

конкурентоспособности;

� способность привлекать новых клиентов на отечественный рынок

и в зарубежных юрисдикциях;

� способность увеличивать предложение продукции в зарубежных

юрисдикциях.

� Прогнозные заявления делаются только на дату настоящей презентации, и

мы точно отрицаем наличие любых обязательств по обновлению или пере-

смотру прогнозных заявлений в настоящей презентации в связи

с изменениями наших ожиданий или перемен в условиях или обстоятель-

ствах, на которых основаны эти прогнозные заявления.

ПРАВОВАЯ ОГОВОРКА