Post on 27-Jan-2016
UNIVERSIDAD NACIONAL AUTONOMA DE MEXICO FACULTAD DE CIENCIAS ACTUARIA
Retiro: Necesidad de Planes de Pensiones y los riesgos de la situación actual
Act. Ernesto Rosas
Enero 2013
Seguridad Económica en México:PEA 47.9 millones
Seguridad Social Asegurados IMSS RCV: 14.4 millones ( 30% PEA)
Recursos Afores: 1,607,398 millones de pesos (12.5%/PIB) Asegurados ISSSTE: 2.6 millones (5.4% PEA)
PensionISSSTE: $ 93,080 millones de pesos (0.8% del PIB) Planes Privados:
1,946 planes 1.3 millones de participantes
Con 412,595 millones de pesos (3.2% /PIB) Ahorro Voluntario Individual:
29,115 millones de pesos (0.2% / PIB)
Alta dependencia del sistema respecto del empleo formal: IMSS.
Menos del 2% de ahorro voluntario respecto a RCV de participantes en el sistema de las Afores.
Antecedentes
De acuerdo con un estudio de A. Valencia (2011), el riesgo de no recibir un ingreso de jubilación del Seguro Social por no alcanzar los requisitos de jubilación son altos, dado que:La edad promedio de jubilación en el IMSS es de 62 añosLos años de cotización promedio son menores a 22.5 años
Debido a lo anterior, corren riesgo de no alcanzar beneficios por vejez:33% de los participantes de la ley de 197366% de los participantes de la ley de 1997
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Antecedentes
El Seguro Social no siempre será la respuesta!
Envejecimiento de la población en México
1950 2000 2050*
5%
45%
-7% -2% 3%
51%
-7% 0% 7%
4%
52%
-7%-2% 3%
18%
26%
-7% -2% 3%Hombres Mujeres Hombres Mujeres Hombres Mujeres
56%
-7% 0% 7%
44%
-7%0% 7%
65+
20-
20 – 65
65+
20-
20 – 65
65+
20-
20 – 65
*Estimación basada en United Nations Data Bank .
Horizonte de planeación: 30 años
Tenemos el tiempo limitado para generar estrategias que resuelvan el problema.
Nivel de Reemplazo para las dos generaciones en el IMSS: Distintos horizontes de planeación
• Nueva Ley del IMSS proporciona menores beneficios a la jubilación que la ley anterior . En promedio 25% del salario pensionable al momento del retiro.
• Necesidad de Ahorro para el retiro adicional al IMSS
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Planes Complementarios: Una necesidad
Edad de Jubilación: 62 años
Años cotizados y antigüedad: 22.5
Necesidad de Planes de Retiro Complementarios
»Planes Empresariales Costos Legales Competencia y Desarrollo de Personas Promoción del Ahorro
» Ahorro Personal Necesidad de Ahorro Educación Productos Adecuados Manejo de Riesgos
» IMSS Beneficio Base Sustentabilidad
Mayor Seguridad Económica en la Vejez
― Manejo de Riesgos― Educación
Cambio
Adecuación al entorno y anticipación del futuro
Patrimonio
Conciencia de la importancia de formación de corto, mediano y largo
plazos
Salud
Preservación de la misma
Temas adicionales que propiciarán mayor seguridad económica…
Hay tres principales temas que apoyarían lo anterior:
Gobierno•Costo de programas de salud y retiro a jubilados•Déficits presupuestales desestabilizadores•Presión para reducir beneficios / elevar impuestos / reasignar recursos•Redefinir programas políticos / Tensiones generacionales
¿Por qué nos importa esto a todos?
Empresas•Impuestos / Costo de capital mayores•Descenso nivel de consumo, valor de bienes patrimoniales•Cambios mercado laboral•Intensidad de competencia redimensionará mercados
Personas•Promesas de beneficio revocables•Escenario de incertidumbre en la planeación del retiro•Necesidad de Ahorro•Menores beneficios, aumento edad de retiro, papel de la familia•Reducción valor de los bienes raíces•Cambios patrón de trabajo
*Fuente: Envejecimiento Mundial. Centro de Estudios Internacionales y Towers Watson
Retos
• Sustentabilidad del pilar básico del IMSS• Actuarios: Involucrarse en el diseño de la solución
• Propiciar que se implanten, desarrollen y mejoren planes de pensiones en las empresas• Gestión del Talento en las empresas• Manejo de costos y productividad
• Es una prioridad desarrollar planes de ahorro y productos para el retiro • Adecuados a las necesidades de los jubilados (riesgo / rendimiento /
costos)• Inversión: Calce de los pasivos del plan• Longevidad: Pagos hasta el momento del retiro
Conclusiones
Diseño de Seguridad Económica en la Vejez:
Protección del Ingreso:Nivel de Vida DignoProtección contra la inflaciónLongevidad
Gobierno de los Planes:MonitoreoAdecuación
Productos:InversiónDistribución del ingreso durante la jubilaciónSeguros
Conclusiones
¿Preguntas?
Gracias¡13