Post on 14-Aug-2020
I
UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA DE ECONOMÍA
TRABAJO DE TITULACIÓN PREVIO A LA OBTENCIÓN DEL
TÍTULO DE ECONOMISTA
TEMA:
“ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONÓMICO-
FINANCIERO PARA LA ELABORACIÓN Y
COMERCIALIZACIÓN DE CARTERAS TEJIDAS”
AUTOR:
LISBETH DANIELA RIVERA MANZANO
TUTORA:
ECON. KARINA ELIZABETH GARCÍA REYES, MSc.
GUAYAQUIL – ECUADOR
JUNIO 2015
II
II
REPOSITORIO NACIONAL EN CIENCIA Y TECNOLOGÍA
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÓN
TÍTULO Y SUBTÍTULO: ESTUDIO DE FACTIBILIDAD ECONÓMICO-FINANCIERO PARA LA ELABORACIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE CARTERAS TEJIDAS.
AUTOR/ES: LISBETH DANIELA RIVERA MANZANO
TUTORA: ECON. KARINA ELIZABETH GARCÍA REYES, MSc
REVISORES:
INSTITUCIÓN: UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL
FACULTAD: CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA: ECONOMÍA
FECHA DE PUBLICACIÓN: JUNIO 2015
No. DE PÁGS: 74
TÍTULO OBTENIDO: ECONOMISTA
ÁREAS TEMÁTICAS: - FORMULACIÓN Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS, FINANZAS.
PALABRAS CLAVE: - ACTIVIDAD ARTESANAL DE TEJIDOS, COOPERATIVIDAD, EMPRENDIMIENTO, PRODUCTIVIDAD, COMERCIALIZACIÓN
RESUMEN: CON LA REALIZACIÓN DE ESTE PROYECTO DE ELABORACIÓN DE CARTERAS TEJIDAS PARA LA COMERCIALIZACIÓN ES CONSIDERADO
FACTIBLE POR LA RENTABILIDAD QUE ESTA PRESENTA; LA CUAL PERMITIRÁ GENERAR MAYOR FUENTE DE EMPLEO A LAS MUJERES Y A SU
VEZ DARÁ A CONOCER AL MERCADO SOBRE LAS VENTAJAS QUE TIENE EL ADQUIRIR ESTA PRENDA INNOVADORA HECHA
ARTESANALMENTE CON MANOS ECUATORIANAS Y DE ESTA FORMA EN UN FUTURO DARSE A CONOCER INTERNACIONALMENTE. ADEMÁS
HAY QUE CONSIDERAR QUE ESTA ARTE DEL TEJIDO ES POCO RECONOCIDA DEBIDO A QUE LOS ARTESANOS NO CUENTAN CON MANO DE
OBRA CALIFICADA QUE LOS RESPALDE COMO EMPRENDEDORES POR LO CUAL ALGUNOS PREFIEREN HACERLO DE MANERA INFORMAL.
No. DE REGISTRO (en base de datos):
No. DE CLASIFICACIÓN:
DIRECCIÓN URL (trabajo de titulación en la web):
ADJUNTO PDF: SI NO
CONTACTO CON AUTOR/ES Teléfono: 0990560611 E-mail: lisbeth2855@hotmail.com
CONTACTO EN LA INSTITUCIÓN: Nombre: ECON. NATALIA ANDRADE MOREIRA
Teléfono: 2293083 Ext. 108
E-mail: www.ug.edu.ec
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AGRADECIMIENTO
A Dios por ser siempre mi guía dándome la fortaleza y sabiduría para tomar las mejores
decisiones ante todo obstáculo que se pudieron presentar y concederme la salud para lograr
cumplir cada uno de mis objetivos.
A mi abuelito quien me supo cuidar en mi infancia, el cual supo darme su amor incondicional, y
ahora desde el cielo es mi ángel protector que me cuida cada día ante la adversidad ya través de
mi abuelita siento su presencia.
A mi Madre, por haberme educado y guiado en este camino, por cada consejo que me ha sabido
dar, por el amor que siempre me brindas, tu paciencia y tu fortaleza para cultivarme y dirigirme a
ser responsable en mis obligaciones y deberes para lograr cada uno de mis propósitos.
A mi Padre, te agradezco por el esfuerzo que haces cada día para brindarme la mejor educación
por el cariño, la comprensión, la paciencia y el apoyo que me brindas para culminar mi carrera
profesional.
A mi Hermana, porque siempre está conmigo, gracias a la confianza que siempre nos hemos
tenido, por el apoyo y la verdadera amistad de hermanas.
A mis maestros, gracias por su tiempo, por su apoyo y conocimientos que me transmitieron en el
desarrollo de mi formación profesional, en especial a la Econ. Karina Elizabeth García Reyes,
MSc por su valiosa amistad, dedicación y paciencia, quien a través de su experiencia me brindó
todo su apoyo en la realización del presente trabajo.
Agradezco a la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de Guayaquil que me dieron
la oportunidad de formar parte de ella y permitirme escalar un peldaño más en mi vida
profesional.
“Gracias”
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V
ÍNDICE GENERAL
PORTADA……………………………………………………………………………………….I
FICHA DE REGISTRO DE TRABAJO DE TITULACIÓN……………………………………II
INFORME DEL TUTOR………………………………………………………………………..III
AGRADECIMIENTO .................................................................................................................. IV
ÍNDICE GENERAL ...................................................................................................................... V
ÍNDICE DE CUADROS............................................................................................................... IX
ÍNDICE DE GRÁFICOS .............................................................................................................. XI
INTRODUCCIÓN ....................................................................................................................... XII
CAPITULO I .................................................................................................................................. 1
DIAGNOSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL ......................................................................... 1
1.1 Antecedentes ............................................................................................................ 1
1.2 Justificación ............................................................................................................. 2
1.3 Marco Referencial .................................................................................................... 3
1.3.1 Marco Teórico .................................................................................................... 3
1.3.2 Marco Conceptual .............................................................................................. 5
1.3.3 Marco Legal ....................................................................................................... 6
1.4 Problema que aborda el proyecto ................................................................................ 7
1.5Análisis de involucrados ............................................................................................. 8
1.6Análisis de Problemas y objetivos del problema ............................................................ 9
1.6.1 Árbol de problemas ............................................................................................. 9
1.6.2 Árbol de Objetivos............................................................................................ 10
1.7 Alternativas de solución .......................................................................................... 11
1.7.1 Alternativas estratégicas seleccionadas ............................................................... 11
CAPITULO II ............................................................................................................................... 12
ESTRUCTURA ANALÍTICA DEL PROYECTO ....................................................................... 12
2.1 Tipo de empresa ..................................................................................................... 12
2.2 Entorno político legal .............................................................................................. 12
2.3Accionistas ............................................................................................................. 13
2.4La administración .................................................................................................... 14
VI
VI
2.5Trámites para tener la empresa en marcha .................................................................. 14
2.6 Organigrama .......................................................................................................... 15
2.7 Distribución de funciones y responsabilidades ........................................................... 15
2.8 Plan estratégico: misión visión y objetivos estratégicos. .............................................. 16
2.8.1 Misión ............................................................................................................. 16
2.8.2 Visión ............................................................................................................. 16
2.8.3 Objetivos Estratégicos de la Empresa .................................................................. 17
2.9 Cultura Empresarial ................................................................................................ 17
2.10 Análisis FODA ..................................................................................................... 17
Fortalezas ................................................................................................................ 17
Oportunidades .......................................................................................................... 17
Debilidades .............................................................................................................. 18
Amenazas ................................................................................................................ 18
CAPITULO III .............................................................................................................................. 19
INGENIERÍA TÉCNICA DEL PROYECTO .............................................................................. 19
3.1. Estudio de mercado ................................................................................................ 19
3.1.1 Descripción del bien ......................................................................................... 19
3.1.2 Linea de Producción ......................................................................................... 20
3.1.3Materia Prima ................................................................................................... 24
3.1.4Análisis de Oferta .............................................................................................. 29
3.1.5Análisis de Demanda ......................................................................................... 30
3.2Tamaño y localización del proyecto. .......................................................................... 31
3.2.1 Ubicación geográfica del local ........................................................................... 31
3.2.2 Número total de beneficiarios (empleados) .......................................................... 31
3.3 Análisis Técnico ..................................................................................................... 32
3.3.1 Determinación de bienes y servicios por componente ........................................... 32
Comercialización ............................................................................................. 32
Descripción del servicio ................................................................................... 32
3.3.2 Proceso de producción ...................................................................................... 33
3.3.3Determinación de la capacidad de producción o planta ................................................... 35
3.3.4 Diseño arquitectónico ....................................................................................... 36
VII
VII
3.3.5 Plaza ............................................................................................................... 37
3.3.6 Promoción ....................................................................................................... 37
3.3.7 Cronograma de Trabajo ..................................................................................... 38
3.3.8Vida útil del proyecto ......................................................................................... 39
3.3.9Estructuración Financiera del Proyecto ................................................................ 39
Plan de inversiones, clasificación y fuentes de financiamiento ....................................... 39
Presupuesto de Activos Fijos ..................................................................................... 39
Presupuesto de la Inversión Fija del Proyecto .............................................................. 41
Costos de mantenimiento y seguros ............................................................................ 42
Política de cobros, pagos y existencias ........................................................................ 42
Depreciaciones de activos fijos y amortizaciones y activos diferidos .............................. 43
Programa de producción y ventas ............................................................................... 43
Resumen de costos de materiales directos de producción ............................................. 46
Costos de Mano de Obra Directa, Personal Administrativo y Personal de Ventas............. 47
Resumen de Costos y gastos ...................................................................................... 48
Capital de trabajo ...................................................................................................... 49
Análisis de los Precios............................................................................................... 49
CAPITULO IV.............................................................................................................................. 51
INGENIERÍA ECONÓMICA DEL PROYECTO ....................................................................... 51
4.1Flujo de Caja Proyectado .......................................................................................... 51
4.2 Proyecciones de Ingresos (Ventas Proyectadas) .......................................................... 52
4.3Estado de Pérdidas y Ganancias ................................................................................ 53
4.4Balance General ...................................................................................................... 54
4.5 Tabla de Amortización y crédito ............................................................................... 55
CAPITULO V ............................................................................................................................... 56
ANÁLISIS DE SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO ............................................................. 56
5.1Evaluación Económico del Proyecto .......................................................................... 56
5.1.1 Principales criterios de evaluación ...................................................................... 56
5.1.2 Punto de equilibrio............................................................................................ 56
Punto de equilibrio LÍNEA MUNDI ........................................................................... 56
Punto de equilibrio LÍNEALISIS ............................................................................... 57
VIII
VIII
Punto de equilibrio LÍNEA MAGIC ........................................................................... 58
Punto de equilibrio LÍNEA DORA ............................................................................. 59
5.1.3 Índices financieros ............................................................................................ 60
Liquidez ......................................................................................................... 61
Retorno (VAN, TIRF, ROE Y ROA) ................................................................. 62
Eficiencia ....................................................................................................... 63
Apalancamiento .............................................................................................. 63
Rotación ......................................................................................................... 64
Composición de activos ................................................................................... 64
5.2Análisis de Sensibilidad del Proyecto ......................................................................... 64
Primer Escenario ............................................................................................. 65
Segundo Escenario .......................................................................................... 67
CAPITULO VI.............................................................................................................................. 69
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES ........................................................................... 69
6.1 Conclusiones .......................................................................................................... 69
6.2 Recomendaciones ................................................................................................... 70
BIBLIOGRAFÍA .......................................................................................................................... 71
ANEXOS ...................................................................................................................................... 72
IX
IX
ÍNDICE DE CUADROS
1 Cuadro 1.1 Analisis de Involucrados ........................................................................................... 8
2 Cuadro 1.2 Árbol de Problemas ................................................................................................... 9
3 Cuadro 1.3 Árbol de Objetivos .................................................................................................. 10
4 Cuadro 1.4 Alternativas de Solución ......................................................................................... 11
5 Cuadro 1.5 Alternativas Estratégicas Seleccionadas ................................................................. 11
6 Cuadro 2.1 Accionistas ............................................................................................................. 13
7 Cuadro 2.2 Tramites para tener la empresa en marcha .............................................................. 14
8 Cuadro 3.1 Capacidad de producción "LÍNEA MUNDI" ......................................................... 35
9 Cuadro 3.2 Capacidad de producción "LÍNEA LISIS" ............................................................. 35
10 Cuadro 3.3 Capacidad de producción "LÍNEAS MAGIC Y DORA" ..................................... 36
11 Cuadro 3.4 Capacidad de producción anual de las líneas ........................................................ 36
12 Cuadro 3.5 Cronograma de Trabajo......................................................................................... 38
13 Cuadro 3.6 Muebles y Enseres................................................................................................. 39
14 Cuadro 3.7 Equipos de Oficina ................................................................................................ 39
15 Cuadro 3.8 Equipos de Computación ...................................................................................... 40
16 Cuadro 3.9 Maquinaría ............................................................................................................ 40
17 Cuadro 3.10 Suministros de Tejidos ........................................................................................ 40
18 Cuadro 3.11 Plan de Inversión ................................................................................................. 41
19 Cuadro 3.12 Condiciones de los Activos Fijos ........................................................................ 42
20 Cuadro 3.13 Política de Cobros, Pagos y Existencias ............................................................. 42
21 Cuadro 3.14 Depreciaciones y Amortizaciones ....................................................................... 43
22 Cuadro 3.15 Valores del costo de producción "LINEA MUNDI" .......................................... 44
23 Cuadro 3.16 Valores del costo de producción "LINEA LISIS" .............................................. 44
24 Cuadro 3.17 Valores del costo de producción "LINEA MAGIC" ........................................... 45
25 Cuadro 3.18 Valores del costo de producción "LINEA DORA" ............................................. 45
26 Cuadro 3.19 Resumen de costos de materiales directos de producción .................................. 46
27 Cuadro 3.20 Servicios de Contratación ................................................................................... 46
28 Cuadro 3.21 Mano de Obra Directa ......................................................................................... 47
29 Cuadro 3.22 Personal Administrativo ...................................................................................... 47
X
X
30 Cuadro 3.23 Personal de Ventas .............................................................................................. 47
31 Cuadro 3.24 Resumen de Costos y Gastos .............................................................................. 48
32 Cuadro 3.25 Capital de Trabajo ............................................................................................... 49
33 Cuadro 3.26 Precios al Público ................................................................................................ 50
34 Cuadro 4.1 Flujo de Caja Proyectado ...................................................................................... 51
35 Cuadro 4.2 Ventas Proyectadas ............................................................................................... 52
36 Cuadro 4.3 Detalle de las Ventas Proyectadas a 5 años .......................................................... 53
37 Cuadro 4.4 Estado de Pérdidas y Ganancias Proyectado ......................................................... 53
38 Cuadro 4.5 Balance General Proyectado ................................................................................. 54
39 Cuadro 4.6 Tabla de Amortización y Crédito Bancario .......................................................... 55
40 Cuadro 5.1 Punto de Equilibrio LÍNEA MUNDI .................................................................... 56
41 Cuadro 5.2 Punto de Equilibrio LINEA LISIS ........................................................................ 57
42 Cuadro 5.3 Punto de Equilibrio LINEA MAGIC .................................................................... 58
43 Cuadro 5.4 Punto de Equilibrio LINEA DORA ...................................................................... 59
44 Cuadro 5.5 Liquidez................................................................................................................. 61
45 Cuadro 5.6 Retorno (VAN, TIRF, ROE, ROA) ...................................................................... 62
46 Cuadro 5.7 Eficiencia .............................................................................................................. 63
47 Cuadro 5.8 Apalancamiento..................................................................................................... 63
48 Cuadro 5.9 Rotaciones ............................................................................................................. 64
49 Cuadro 5.10 Composición de Activos ..................................................................................... 64
50 Cuadro 5.11 Variables Modificadas Primer Escenario ............................................................ 65
51 Cuadro 5.12 Resultados Sensibilizados (VAN, TIRF, B/C, ROE, ROA) ............................... 65
52 Cuadro 5.13 Resultados Sensibilizados de Punto Equilibrio ................................................... 66
53 Cuadro 5.14 Variable Modificadas Segundo Escenario .......................................................... 67
54 Cuadro 5.15 Resultados Sensibilizados (VAN, TIRF, B/C, ROE, ROA) ............................... 67
55 Cuadro 5.16 Resultados Sensibilizados de Punto Equilibrio ................................................... 68
XI
XI
ÍNDICE DE GRÁFICOS
1 Gráfico 2.1 Organigrama ........................................................................................................... 15
2 Gráfico 3.1 LÍNEA MUNDI ...................................................................................................... 20
3 Gráfico 3.2 LÍNEA LISIS .......................................................................................................... 21
4 Gráfico 3.3 LÍNEA MAGIC ...................................................................................................... 22
5 Gráfico 3.4 LÍNEA DORA ........................................................................................................ 23
6 Gráfico 3.5 Materia Prima ......................................................................................................... 24
7 Gráfico 3.6 Hilo Nylon .............................................................................................................. 24
8 Gráfico 3.7 Hilo Fantasía ........................................................................................................... 25
9 Gráfico 3.8 Hilo Cola de Rata.................................................................................................... 25
10 Gráfico 3.9 Hilo de Lana y Algodón ....................................................................................... 25
11 Gráfico 3.10 Crochet ................................................................................................................ 26
12 Gráfico 3.11 Palillos ................................................................................................................ 26
13 Gráfico 3.12 Base..................................................................................................................... 26
14 Gráfico 3.13 Tijera ................................................................................................................... 27
15 Gráfico 3.14 Cinta Métrica ...................................................................................................... 27
16 Gráfico 3.15 Fosforera ............................................................................................................. 27
17 Gráfico 3.16 Perforadora ......................................................................................................... 28
18 Gráfico 3.17 Tiras .................................................................................................................... 28
19 Gráfico 3.18 Forro ................................................................................................................... 28
20 Gráfico 3.19 Cierre .................................................................................................................. 28
21 Gráfico 3.20 Locales Comerciales ........................................................................................... 29
22 Gráfico 3.21 Ubicación Geográfica del Local ......................................................................... 31
23 Grafico 3.22 Compra de Materia Prima ................................................................................... 33
24 Gráfico 3.23 Logística ............................................................................................................. 33
25 Gráfico 3.24 Proceso de Elaboración....................................................................................... 34
26 Gráfico 3.25 Forrada de la Cartera .......................................................................................... 34
27 Gráfico 3.26 Comercialización ................................................................................................ 34
28 Gráfico 3.27 Diseño Arquitectónico ........................................................................................ 36
29 Gráfico 3.28 Distribución de la Producción ............................................................................ 37
30 Gráfico 5.1 Punto de Equilibrio LÍNEA MUNDI ................................................................... 57
31 Gráfico 5.2 Punto de Equilibrio LÍNEA LISIS ....................................................................... 58
32 Gráfico 5.3 Punto de Equilibrio LÍNEA MAGIC .................................................................... 59
33 Gráfico 5.4 Punto de Equilibrio LINEA DORA ...................................................................... 60
XII
XII
INTRODUCCIÓN
El desarrollo de la industria manufacturera en el Ecuador, es evidente en la generación de empleo
y riqueza contribuyendo al desarrollo del país. Dentro del sector manufacturero que está
dedicado a la confección de tejidos a crochet ha sido identificado como un mercado poco
comercializable ya que por su tradición ha sido utilizado como terapia y distracción para amas de
casa y es aquí donde nosotros queremos explotar a gran escala dicha actividad para el comercio
local y nacional.
Es imprescindible que la industria de tejidos amplíe sus fronteras de comercialización e incluya
en su producción nuevas tecnologías y diseños, es decir que se enmarque con paso firme en el
proceso de modernización, que hoy en día es la base fundamental de toda la sociedad.
El tejido producido, debe servir no solo como un artículo de comodidad para el hogar, sino
también como vestuario de las clientas o como elemento en el cual se puede recrear un producto
que perdure en su closet personal.
El negocio comprende la creación y elaboración de carteras tejidas para la mujer actual dentro de
las características debemos destacar las siguientes facetas y actividades de la mujer Ecuatoriana,
ama de casa, ejecutiva, universitaria, estudiante, pero sobre todo se considera práctica y es en
este punto donde se muestra una alternativa para ayudarla en cada una de estas labores.
1
1
CAPITULO I
DIAGNOSTICO DE LA SITUACIÓN ACTUAL
1.1 Antecedentes
El sector textil genera varias plazas de empleo en el país, llegando a ser el segundo sector
manufacturero que más mano de obra emplea. Según investigaciones realizadas por la asociación
de industriales textiles del Ecuador, alrededor de 50.000 personas laboran directamente en
empresas textiles y más de 200.000 lo hacen indirectamente1. Respecto al tejido a crochet, éste
continúa siendo un trabajo considerado como doméstico, ignorado por la economía, este hecho
desfavorece, y lo sepulta en el olvido.
A pesar de todo, esta técnica no ha perdido su vigencia, pues continúa siendo un medio utilizado
especialmente por las amas de casa para escaparse del estrés de la vida urbana. Este arte también
sirve como terapia recreacional en centros de rehabilitación social y en asilos.
Hoy en día se realiza exclusivamente por el género femenino, sobre todo cuando la artesana
desea obsequiar algo íntimo a un ser amado, con todos estos antecedentes se puede visualizar que
la industria textil ha desempeñado un papel muy importante desde mucho tiempo atrás, tanto en
lo económico como en lo social; razón por la cual nace la idea de diseñar un sistema de
comercialización de tejidos manufacturados a crochet.
Es muy importante resaltar que en esta técnica la materia prima que se utiliza, es accesible al
bolsillo del comprador, no es un material tóxico; por lo tanto no contamina el medio ambiente y
es fácil encontrarlo en el mercado.
El producto es muy valorado especialmente por la clase social media, media alta, alta y sobre
todo el turista quién demuestra mucho interés por adquirirlo, porque sabe que en cada diseño se
resalta los valores, tradiciones y costumbres de nuestro pueblo. Así vemos que a pesar de que
hoy en día existen máquinas que producen en serie una infinidad de productos, el trabajo
1Fuente: Asociación de industriales textiles del Ecuador 2015.(AITE) (Ecuador, 2015)
2
2
elaborado a mano es muy apetecido por el cliente, porque cada diseño es exclusivo con
características propias, y ninguno es idéntico a otro eso hace la gran diferencia y lo convierte en
un producto con un atractivo sin igual.
En la actualidad no existe una organización ni asociación ni PYMES o negocio reconocido a
nivel local por los artesanos como actividad dedicada para la elaboración de carteras tejidas.
Según el Censo de Población y Vivienda del 20102, el Ecuador tiene una población cercana a los
15 millones de habitantes, durante el período intercensal 2001-2010, ésta creció a una velocidad
promedio anual de 1,9%. Hemos considerado que el país tiene un alto índice de población
femenina (niñas, jóvenes o adultas) cuyo porcentaje con respecto al total de la población
aproximadamente es del 50%, convirtiéndose en un mercado potencial la provincia del Guayas,
cantón Guayaquil, que presenta una población de 1´192.694 mujeres, mercado al que se pretende
llegar con este proyecto.
1.2 Justificación
El propósito de este proyecto de inversión es dar a conocer al mercado local la elaboración de
carteras tejidas artesanalmente y a su vez brindar los saberes adquiridos por tradición a las amas
de casa (mujeres) que les puedan servir de ayuda para obtener fuentes de ingreso para mejorar la
calidad de vida de sus familias.
La misión o visión de esta proyecto es generar incentivos y creatividad a través de sus diferentes
líneas que satisfagan las necesidades que tengan las mujeres hoy en día de adquirir una prenda
complementaria para sus diferentes actividades permitiéndoles tener una mayor comodidad, este
emprendimiento hace que sea valorizada la industria de carteras tejidas artesanalmente y
considerada como un aporte a la producción nacional.
La estrategia competitiva consiste en que los ecuatorianos se vinculen dentro de este mercado,
ya que en la actualidad existen negocios a cargo de personas de países vecinos como lo es Perú y
Colombia.
2Fuente: Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INEC). (Censos, 2010)
3
3
Con la Cooperatividad entre las mujeres de la comunidad se fomenta el empleo y el
emprendimiento en la realización de carteras tejidas como proceso de producción que garantice
su sostenibilidad social - económica y de esta manera poder darse a conocer en el mercado
nacional y en un futuro internacionalmente.
Entre los factores claves que justifican socialmente esta investigación son:
Generar nuevas fuentes de empleo, en pro del bienestar de su población a través del
desarrollo artesanal.
Mejorar las condiciones de vida del grupo de amas de casa de la ciudad, a través de la
comercialización de carteras tejidas, permitiendo así, la inserción del trabajo.
1.3 Marco Referencial
1.3.1 Marco Teórico
Según la teoría de la organización aplicada de Henry Fayol (1841 – 1925), de origen Francés.
Señalo que la teoría administrativa se puede aplicar a toda organización humana (Universalidad).
Se le considera el padre del proceso administrativo, y creador e impulsador de la división de las
áreas funcionales para las empresas.
Fayol, identifico cinco reglas o deberes de la administración:
a) Planeación: Diseñar un plan de acción para el mañana.
b) Organización: Brindar y movilizar recursos para la puesta en marcha del plan.
c) Dirección: Dirigir, seleccionar y evaluar a los empleados con el propósito de lograr el
mejor trabajo para alcanzar lo planificado.
d) Coordinación: Integración de los esfuerzos y aseguramiento de que se comparta la
información y se resuelvan los problemas.
e) Control: Garantizar que las cosas ocurran de acuerdo con lo planificado y ejecución de
las acciones correctivas necesarias de las desviaciones encontradas. Más importante aún,
Fayol creía que la administración se podía enseñar.
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Estos principios administrativos no son de ninguna manera rígidos, ya que diversas situaciones,
se requiere hacer uso del criterio personal y la mesura.
Lo más importante es que constituyen guías universales, que pueden aplicar en cualquier tipo de
organización. (Chiavenato, 2007)
Según la teoría de las Relaciones Humanas desarrolladas por Elton Mayo y sus colaboradores
(1927 y 1932), surgió en los Estados Unidos como consecuencia inmediata de los resultados
obtenidos en el experimento de Hawthorne3, Fue básicamente un movimiento de reacción y de
oposición a la teoría clásica de la administración.
Con un enfoque humanístico, la teoría administrativa sufre una verdadera revolución conceptual.
Transferencia del énfasis puesto en la tarea (administración científica) y en la estructura
organizacional (teoría clásica), al énfasis en las personas que trabajan o participan en las
organizaciones. (Chiavenato, 2007)
En conclusión ambas teorías son aplicadas la primera por la Organización de la empresa que nos
indica las diferentes fases del proceso administrativo de toda empresa y en la segunda teoría se
confirma que el ser humano cuando se haya en cierto grado de libertad, asegura la productividad
y afianza el desarrollo.
3Experimento Hawthorne: Este experimento nos indica que la teoría de las Relaciones Humanas contrapone el comportamiento social del
trabajador, al comportamiento mecánico propuesto por la teoría clásica, basado en la concepción atomística del hombre. El comportamiento
social del trabajador se va ver condicionado por el “grupo supra- individual” informal. (Chiavenato, 2007).
5
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1.3.2 Marco Conceptual
Actividad Artesanal de Tejidos: El arte de tejer es una actividad valiosa y poco reconocida en
nuestro país y son las mujeres quienes cumplen el papel más importante en su realización.
Cooperatividad: Es un mecanismo de cooperación entre productores, sean personas naturales o
empresas micro, pequeñas y medianas, en donde cada unidad productiva participante,
manteniendo su independencia jurídica y autonomía gerencial, decide voluntariamente participar
en un esfuerzo conjunto con los otros participantes para la búsqueda del objetivo común que
determina la asociación. (Rosales, 1997)
Emprendimiento: La palabra emprendimiento proviene del francés entrepreneur (pionero), y se
refiere a la capacidad de una persona para hacer un esfuerzo adicional por alcanzar una meta u
objetivo, siendo utilizada también para referirse a la persona que iniciaba una nueva empresa o
proyecto, término que después fue aplicado a empresarios que fueron innovadores o agregaban
valor a un producto o proceso ya existente. (Gerencie.com, 2010).
Productividad: Es la relación entre la producción obtenida por un sistema de producción o
servicios y los recursos utilizados para obtenerla. También puede ser definida como la relación
entre los resultados y el tiempo utilizado para obtenerlos: cuanto menor sea el tiempo que lleve
obtener el resultado deseado, más productivo es el sistema. (Casanova, 2002).
Comercialización: Es la acción y efecto de comercializar (poner a la venta un producto o darle
las condiciones y vías de distribución para su venta). Estas acciones o actividades son realizadas
por organizaciones, empresas e incluso grupos sociales. (Miranda, 2005).
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1.3.3 Marco Legal
Art. 1 de la Ley de Fomento Artesanal.- Esta Ley ampara a los artesanos que se dedican, en
forma individual, de asociaciones, cooperativas, gremios o uniones artesanales, a la producción
de bienes o servicios o artística y que transforman materia prima con predominio de la labor
fundamentalmente manual, con auxilio o no de máquinas, equipos y herramientas, siempre que
no sobrepasen en sus activos fijos, excluyéndose los terrenos y edificios, el monto señalado por
la Ley. (Artesanal, 2003)
Art. 283.De la Constitución de la República del Ecuador 2008: El sistema económico es
social y solidario; reconoce al ser humano como sujeto y fin; propende a una relación dinámica y
equilibrada entre sociedad, Estado y mercado, en armonía con la naturaleza; y tiene por objetivo
garantizar la producción y reproducción de las condiciones materiales e inmateriales que
posibiliten el buen vivir.
El sistema económico se integrara por las formas de organización económica pública, privada,
mixta, popular y solidaria, y las demás que de acuerdo con la ley incluirá a los sectores
cooperativistas, asociativos y comunitarios. (Constituyente, 2008)
Art.284. La política económica tendrá los siguientes objetivos:
1. Asegurar una adecuada distribución del ingreso y de la riqueza nacional
2. Incentivar la producción nacional, la productividad y competitividad sistémica, la
acumulación del conocimiento científico y tecnológico, la inserción estratégica en la
economía mundial y las actividades productivas complementarias en la integración
regional.
3. Asegurar la soberanía alimentaria y energética.
4. Promocionar la incorporación del valor agregado con máxima eficiencia, dentro de los
límites biofísicos de la naturaleza y el respeto a la vida y a las culturas.
5. Lograr el desarrollo equilibrado del territorio nacional, la integración entre regiones, en el
campo y la ciudad, en lo económico, social y cultural.
6. Impulsar el pleno empleo y valorar todas las formas de trabajo, con respeto a los derechos
laborales.
7
7
7. Mantener la estabilidad económica, entendida como el máximo nivel de producción y
empleo sostenibles en el tiempo.
8. Propiciar el intercambio justo y complementario de bienes y servicios en mercados
transparentes y eficientes.
9. Impulsar un consumo social y ambientalmente responsable4. (Constituyente, 2008).
1.4 Problema que aborda el proyecto
En Guayaquil existe muy poco conocimiento de esta labor artesanal de carteras tejidas y no se
ha dado la importancia necesaria a los artesanos dedicados a esta rama, existen pequeños
artesanos que actualmente no pueden competir con la mayoría de los negocios (extranjeros)
concentrados en el centro de la ciudad, los cuales proveen la materia prima importada al por
mayor y menor, sin brindarles mayor asesoramiento para que mejoren su técnica artesanal,
evitando así que compitan con sus productos en dicho mercado.
4Fuente: Capitulo cuarto Soberanía Económica. Sección primera Sistema económico y política económica; Art. 283 y Art. 284 de la
Constitución de la República del Ecuador 2008.
8
8
1.5Análisis de involucrados
1 Cuadro 1.1 Análisis de Involucrados
Grupos
Afectados
Interés en Proyecto Problema Percibido
Conflicto
Malo Bueno Aceptable
Am
as
de
casa
emp
ren
ded
ora
s
Generar fuentes de ingreso
que mejoren su calidad de
vida.
Darse a conocer
promocionando diseños para
todo tipo de ocasión y a su
comodidad.
No cuentan con una empresa que
las respalde en su labor artesanal
de elaboración y venta de carteras
tejidas.
Es aceptable y puede ser superado con el apoyo
de personal calificado.
Con
sum
idore
s
Obtener productos de alta
calidad.
Acceder a estos artículos
según sus preferencias en
cada ocasión.
Tienen poco conocimiento de este
producto.
No existen muchos modelos en
función de las necesidades.
Es bueno porque permite abrir la posibilidad de
ofrecer la creatividad e innovación en nuevos
diseños.
Pro
vee
d
ore
s
Incrementar sus ventas de
materia prima (hilos).
No contar con el inventario
necesario para su distribución.
Es malo porque sin materia prima no se puede
elaborar nuevos diseños.
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
9
9
1.6Análisis de Problemas y objetivos del problema
1.6.1 Árbol de problemas
2 Cuadro 1.2 Árbol de Problemas
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
Alta demanda de producción
extranjera
Inexistencia de un Taller Artesanal de Carteras Tejidas
Materia prima escasa Poca demanda en el mercado
Poca confianza en la calidad del
producto nacional
Poca oferta de trabajo
Ausencia de proveedores Falta de publicidad
Faltan inversionistas
No valoran la mano de
obra artesanal
Falta de capacitación
10
10
1.6.2 Árbol de Objetivos
3 Cuadro 1.3 Árbol de Objetivos
Fuente: Datos de la investigación Elaboración: La autora
Creación de un Taller Artesanal de Carteras Tejidas
Comercializar diferentes
Líneas de producción
Incrementar la
Demanda en el mercado Artesanas mejor calificadas
Incrementar oportunidad
de empleo en las mujeres
Ampliar la linea de producción Innovar y crear Capacitar a las mujeres en la
producción de carteras tejidas
Elaborar producto de
calidad
Brindar asesoría para
mejorar la producción
Incentivar a los
inversionistas
Revalorizar la producción
nacional artesanal
11
1.7 Alternativas de solución
4 Cuadro 1.4 Alternativas de Solución
Alternativas Descripción
Generar programas de capacitación para
emprender la producción y comercialización
de carteras tejidas.
Impartir conocimiento para se asocien con Mano de
Obra calificada y enseñar la manera en la que deben
dirigirse a sus clientes.
Fortalecer la competitividad en el mercado
de este tipo de producción.
Ofrecer planes de financiamiento a los artesanos
ecuatorianos para que realicen la producción de este
artículo.
Crear una empresa que se dedique a la
producción de este bien. (DALIS S.A.)
Asociar la mano de obra calificada de un sector de
escasos recursos de la población a fin de generar
nuevas fuentes de empleo e ingreso.
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
1.7.1 Alternativas estratégicas seleccionadas
5 Cuadro 1.5 Alternativas Estratégicas Seleccionadas
Alternativas Descripción
Crear una empresa que se dedique a la
producción de este bien. (DALIS S.A.)
Asociar la mano de obra calificada de un sector de
escasos recursos de la población a fin de generar
nuevas fuentes de empleo e ingreso.
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
12
CAPITULO II
ESTRUCTURA ANALÍTICA DEL PROYECTO
2.1 Tipo de empresa
DALIS S.A. Es una empresa que será constituida en futuro en la ciudad de Guayaquil, con RUC
#0917125106001, la cual se establece como sociedad anónima con personería jurídica,
compuesta por 2 accionistas de derecho privado, autónoma, con fines de lucro, cuyo objeto
social es proveer el mercado local y nacional. Por su tamaño deberá ser considerada como
microempresa5ya que esta se dedica a la elaboración y comercialización de carteras tejidas al por
mayor y menor. Durante este tiempo se ha dedicado a ver las oportunidades para gestionar y
obtener el financiamiento para la ejecución del proyecto, por un monto de $2,000.00 (DOS MIL
DÓLARES AMERICANOS).
2.2 Entorno político legal
Para la constitución de la Compañía; la Superintendencia de Compañías ofrece este servicio
actualmente de manera “ONLINE” y es de la siguiente manera:
Ingrese a www.supercias.gob.ec.
Seleccione Portal de Constitución Electrónica de Compañías.
Ingrese con su usuario y contraseña, en caso de no tener una cuenta registrada presione
regístrese aquí.
Llene el formulario de solicitud de Constitución de Compañías y algunos de los
documentos habilitantes como la cédula de identidad, certificado de votación, etc.
Pago correspondiente en Banco del Pacífico.
Notario se encargará de ingresar al sistema de la Superintendencia de Compañías y
validará la información como Datos personales, Dirección y asignara fecha y hora para la
firma de la Escritura y los Nombramientos.
Una vez firmado los documentos el sistema enviará automáticamente la información al
Registro Mercantil y también validará la información y facilitará la inscripción de la
Escritura y los Nombramientos.
5Microempresa: Es aquella que se clasifica de 1 a 9 empleados expuesto en la Resolución 1260 de la CAN. (Naciones, 2009).
13
El sistema generará en 2 días un número de expedientes y remitirá la información del
mismo, para tramitar al Servicio de Rentas Internas (SRI) que de manera inmediata dará
el número de RUC para la Compañía.
Por medio de la aportación de bienes, lo mínimo para capital inicial es de $800.00
Finalmente el sistema notificará que el trámite de constitución ha finalizado.
Esta es la forma más rápida de crear la compañía y empezar a operar6.
2.3Accionistas
6Cuadro 2.1 Accionistas
Nombre C.I. Nacionalidad Participación
Rivera Manzano
Lisbeth Daniela
0917125106 Ecuatoriano 60%
Grupo de Mujeres es
Emprendedoras (3)
Ecuatoriano 40%
Total 100%
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
6Constitución de Compañías (Superintendencia de Compañias, 2015).
14
2.4La administración
DALIS S.A. estará representada por la Srta. Lisbeth Rivera Manzano en calidad de Gerente
Propietaria, la misma que se encargará del control de inventario y financiero, quien contará con
la ayuda del grupo de mujeres emprendedoras en representación de la presidenta Sra. Sonia
Zambrano Intriago, quien cuenta con experiencia en la comercialización, distribución y cadena
de valor de las carteras tejidas en los diferentes centros comerciales. Ellas manejaran la
administración del negocio a tiempo completo en todos los departamentos de producción y
comercialización.
2.5Trámites para tener la empresa en marcha
Según datos del Municipio de Guayaquil20157, los trámites para iniciar el negocio son:
7 Cuadro 2.2 Tramites para tener la empresa en marcha
TRAMITES DESCRIPCIÓN
1. - Solicitar RUC al SRI. Bajo la clasificación según el Ministerio de Industria
y Productividad (MIPRO).
2. - Obtener clave de acceso www.guayaquil.gob.ec. Ingreso al portal web del Municipio con acceso las
24 horas.
3.- Obtener la tasa de habilitación del negocio. Tener el aviso de funcionamiento que indica inicio
de operaciones.
4.- Obtener certificado de No adeudar al Municipio. No tener deuda alguna con el Municipio.
5.- P ermiso de Uso de Suelo. Indica posibilidad para establecer el negocio en
determinado lugar.
6. - Tasa de Bombero. Documento que valida el uso de un extintor de no
constituir algún riesgo para la comunidad.
7. - Patente Municipal vigente. Derecho que adquiere para exclusividad del
producto.
8.- Reserva de la Isla en alquiler en el centro
comercial CITY MALL
Tramitar el pago de la garantía del arriendo.
Fuente: Municipalidad de Guayaquil
Elaboración: La autora
7Municipalidad de Guayaquil en servicio “ONLINE”. (Guayaquil, 2015).
15
2.6 Organigrama
1 Gráfico 2.1 Organigrama
Elaboración: La autora
2.7 Distribución de funciones y responsabilidades
Gerente General y Producción
Representación legal, judicial y extrajudicial del negocio incluyendo la responsabilidad de la
producción y del inventario. Responsable del taller, sus operarios, distribución y
comercialización de las carteras tejidas en los diferentes puntos de ventas estratégicos local y
nacional.
Contador Externo
Responsable de los registros contables, estados financieros, declaraciones tributarias de acuerdo
a las obligaciones tributarias de su RUC. Mantener el control contable de inventarios y activos
fijos del negocio; reportando sus actividades al Gerente.
GERENTE GENERAL Y PRODUCCION
CONTADOR EXTERNO
OPERARIOS
JEFE DE PERSONAL Y ADMINISTRATIVO
VENTAS
16
Jefe De Personal y Administrativo
Dirigir la gestión y administración de la Empresa de acuerdo a las instrucciones impartidas por
la Gerencia. Se encarga de la coordinación de las citas, ventas con clientes y compras con
proveedores y adicional a sus actividades manejará los recursos humanos, especialmente el de
ventas.
Operarios
Son los responsables de coordinar las labores de elaboración de las carteras tejidas conforme a
los pedidos y cronogramas establecidos en conjunto con el Gerente, el responsable de ventas y
ellos tienen la capacidad de diseñar.
Ventas
Se encarga de conseguir clientes y coordinar los despachos a fin de ubicar el producto terminado
en los canales de distribución indirectos de las marcas elaboradas por la empresa y manejar la
página online (Dalissa@gmail.com.ec).
2.8 Plan estratégico: misión visión y objetivos estratégicos.
2.8.1 Misión
Producir, satisfacer, y distribuir las carteras tejidas en todos sus tamaños abasteciendo a los
diferentes mercados local y nacional. Dirigido a la mujer actual, juvenil, universitaria, ejecutiva,
elegante y social.
2.8.2 Visión
“DALIS” será la marca que representa a la mujer ecuatoriana emprendedora y elegante; donde la
innovación será el punto de partida para poder diversificar la producción y crear sucursales que
lleven la marca registrada “DALIS S.A”.
17
2.8.3 Objetivos Estratégicos de la Empresa
Buscar y posicionar nuestro liderazgo en carteras tejidas a nivel local y nacional
dando a conocer la marca y ofreciendo diversidad de modelos en cada una de
nuestras líneas.
Crear una sólida cadena de valores en la distribución del producto que permita a
nuestra empresa atender las necesidades de nuestras clientas de manera oportuna y
eficaz.
2.9 Cultura Empresarial
Los valores de DALIS S.A, la comprometen a:
Hacer lo correcto, de manera transparente, respetando las leyes y reglamentos.
Ser líderes en la elaboración de carteras tejidas de buena calidad.
Considerar al personal de trabajo, clientes y el medio ambiente.
Construir relaciones de largo plazo con nuestros clientes.
2.10 Análisis FODA
Fortalezas
Contar con un servicio “ONLINE”
Tener personal calificado que puede crear sus propios diseños.
La producción es de elaboración manual.
Tener una marca registrada y diferentes líneas de producción.
Poseer producción en fibra ecológica.
Oportunidades
Distribuir en los diferentes mercados exclusivos de la ciudad.
Impulsar a través de la campaña publicitaria las diferentes líneas de carteras dirigidas a
la mujer Ecuatoriana.
Es una alternativa para fomentar la actividad artesanal a nivel local y nacional.
Aportar con fuerza laboral para el desarrollo del país.
18
Debilidades
Mano de Obra no calificada.
El tiempo de producción para la entrega del producto.
No hay posicionamiento en la mente del consumidor de nuestras carteras tejidas.
Amenazas
De que las Operarias se independicen.
Que la competencia gane el mercado.
La variación de precios de la materia prima.
La importación de este producto desde el Perú al mercado nacional.
19
CAPITULO III
INGENIERÍA TÉCNICA DEL PROYECTO
3.1. Estudio de mercado
3.1.1 Descripción del bien
Las carteras tejidas tienen la propiedad de ser artesanales por ser elaboradas manualmente, de ahí
se deriva las diferentes líneas de producción por su originalidad e innovación exclusiva en el
diseño y según los gustos o preferencias que tenga el cliente.
Son elaborados con materia prima ecológica, buena calidad y diferentes colores,que le dan un
estilo único a cada diseño. Estos a su vez son prácticos y cómodos para ser utilizados en el día a
día de las actividades de la mujer actual.
Las carteras pueden ser pequeñas, medianas y grandes con apliques de diferentes formas,
diferentes números de hilos y de una diversidad de materiales para su elaboración según la
exigencia de la puntada para hacer un modelo en particular.
Adicionalmente se dará asesoría técnica en la elaboración de carteras tejidas, como entrelazar los
hilos en las puntadas finales para su acabado y diseño perfecto.
Entre sus líneas de producción tenemos:
LÍNEA MUNDI
LÍNEA LISIS
LÍNEA MAGIC
LÍNEA DORA
20
3.1.2 Línea de Producción
2 Gráfico 3.1 LÍNEA MUNDI
MUJER ACTUAL
Elaboración: La autora
LA LINEA MUNDI DIRIGIDA A LA MUJER ACTUAL
Está dirigida a la mujer actual que se sienta segura de poner y poder llevar todo sin preocuparse
de dañar su imagen y sentirse más cómoda presentable y admirada por los demás.
21
3 Gráfico 3.2 LÍNEA LISIS
UNIVERSITARIAS/EJECUTIVAS
Elaboración: La autora
D I R I G I D A A L A S E J E C U T I V A S
Dirigida a la mujer segura y capaz de destacarse en el campo laboral.
22
LINEA
MAGIC
4Gráfico 3.3 LÍNEA MAGIC
ELEGANTE Y SOCIAL
Elaboración: La autora
DIRIGIDA A LA MUJER CHIC Y ELEGANTE
Esta línea es para la mujer sofisticada de hoy que se siente libre y segura en su ambiente.
23
5 Gráfico 3.4 LÍNEA DORA
NIÑAS
Elaboración: La autora
DIRIGIDA A LAS NIÑAS
DIRIGIDA A LAS NIÑAS
Para las niñas que se sientan más seguras para guardar todos sus sueños fantasías y divertirse en
su ambiente.
24
3.1.3Materia Prima
6 Gráfico 3.5 Materia Prima
Fuente: Fotos tomadas por la autora
Hilos: Cualquier tipo de material que pueda ser anudado, lo más recomendable son los
hilos de algodón por su ductibilidad y bajo costo (Hilo macramé, barbarte, hilazas) en el
mercado encontrara una gran variedad de materiales.
Entre una variedad de hilos tenemos los siguientes:
Nylon: Hilo sintético para el más fino y brillante tejido, ideal para tejer todo tipo de
labores a ganchillo, en agujas o macramé, y artesanías en general.
7 Gráfico 3.6 Hilo Nylon
Fantasía: Este era el material utilizado por excelencia antiguamente en la creación de
obras de macramé y es de gran importancia para hacer las carteras más elegantes.
25
8 Gráfico 3.7 Hilo Fantasía
Cola de Rata: Este material permite la realización de trabajos finos y refinados. Existen
en algodón y en sintético y su utilización permite destacar el trabajo con nudos.
9Gráfico 3.8 Hilo Cola de Rata
Lana y algodón de tejer: Son muy utilizados y permiten la realización de obras en
variados colores. Con estos materiales los nudos son fáciles a trabajar y las obras no
quedaran rígidas.
10Gráfico 3.9 Hilo de Lana y Algodón
26
Crochet: Se distribuyen por números.
11 Gráfico 3.10 Crochet
Agujas, Palillos o Palitos: Se distribuyen por número.
12 Gráfico 3.11 Palillos
Base: Según los tamaños deseados.
13 Gráfico 3.12 Base
27
Tijera: Para cortar la lana o hilo durante el tejido.
14 Gráfico 3.13 Tijera
Cinta métrica: La cinta métrica que utilizaremos en general trae las medidas más empleadas
para el tejido crochet: Centímetro y pulgada.
15 Gráfico 3.14 Cinta Métrica
Fosforera: Para quemar los residuos de hilos que quedan en la cartera después del tejido.
16 Gráfico 3.15 Fosforera
28
Perforadora: Es la que sirve para hacer los huecos según el tipo de hilo que se use en las bases.
17 Gráfico 3.16 Perforadora
Tiras: Según el tamaño de la cartera y el diseño que se desee.
18 Gráfico 3.17 Tiras
Forro: Según el tamaño de la cartera.
19 Gráfico 3.18 Forro
Cierre: Según el modelo de la cartera.
20 Gráfico 3.19 Cierre
29
3.1.4Análisis de Oferta
Este proyecto se presenta en un mercado de competencia perfecta, donde el análisis de la oferta
para su producción se verá determinado por su ubicación geográfica, específicamente, la ciudad
de Guayaquil. En el centro de la ciudad se encuentra uno de los mayores proveedores con 13
años de experiencia en el mercado de materia prima, capacitación y venta de carteras tejidas, con
el antecedente de ser gerente del negocio migrante del Perú y la materia prima es traída de allá,
en el norte de la ciudad donde no hay local alguno que ofrezca esta materia prima, capacitación y
venta de carteras tejidas, motivo que hizo escoger el norte de la ciudad como punto estratégico
para la instalación del negocio y aceptación en el lugar.
Entre nuestros competidores tenemos:
Comercial Paloma.
Creaciones Guadalupe.
Comercial Starlin (Proveedor Potencial).
Creaciones Géminis.
Creaciones Mary.
21 Gráfico 3.20 Locales Comerciales
Fuente: Fotos tomadas de la Investigación.
30
3.1.5Análisis de Demanda
Nuestra demanda está clasificada de acuerdo a la oportunidad, en la actualidad se puede
reconocer el mercado donde se pueden canalizar los productos que se generarán mediante el
proyecto en estudio.
Considerando que en la parroquia Tarqui, Norte de la ciudad, existe una población total de
1.050.826 de habitantes, según el censo del INEC 2010, tenemos lo siguiente:
a) Población Global: 525.413 Mujeres.
b) Población objetivo: Es de 105.082siendo en promedio el 20% de la población femenina
global.
Según datos del Anuario de Entradas y Salidas Internacionales, INEC la llegada de extranjeros a
Ecuador es de 1’557.006 en el 2014.
El 54% de los turistas que llega a la ciudad son extranjeros y el 46% proviene de otras
localidades del país, según un estudio sobre la demanda turística en la ciudad realizado por la
Empresa Pública Municipal de Turismo, Promoción Cívica y Relaciones Internacionales, en
convenio con la Universidad Espíritu Santo (UEES).8Por ende se considera a los turistas una
demanda potencial para adquirir este artículo.
Un elemento importante en esta demanda es conocer la concentración de la población
Guayaquileña donde los gustos y las preferencias de los consumidores se valoran en función de
los niveles de ingresos y gastos. Por tanto la preferencia por nuestra producción estará en
rivalidad con productos sustitutos, complementarios que satisfagan las necesidades de nuestros
clientes. Y es por el precio que tendremos la expectativa de poder acaparar el mercado y
obtener buenos beneficios.
8 Fuente:http://www.eluniverso.com/ publicación realizada el 17 de marzo del 2015.
31
3.2Tamaño y localización del proyecto.
3.2.1 Ubicación geográfica del local
El taller artesanal de carteras tejidas “DALIS S.A” se ubicará en el sector norte de la ciudad de
Guayaquil en la Av. Benjamín Carrión Mora frente a City Mall.
22 Gráfico 3.21 Ubicación Geográfica del Local
Fuente: Datos del mapa 2015 Google
Elaboración: La autora
3.2.2 Número total de beneficiarios (empleados)
Existe un total de 6 trabajadores; estos comprenden en los siguientes:
3 Operarias
1 Gerente
1 Jefe de Personal y Administración
1 Vendedora
32
3.3 Análisis Técnico
3.3.1 Determinación de bienes y servicios por componente
Comercialización
Las carteras tejidas se comercializaran en los centros comerciales a los que acuden toda nuestra
demanda potencial; en cada una de nuestras líneas regirán los precios deacuerdo a su tamaño y
modelo, se hará contacto con los mayoristas a nivel local y nacional. Su forma de presentación
tiene exclusividad ya que esta cuenta con su marca registrada, y modelos únicos y según la
preferencia del cliente.
Descripción del servicio
El negocio consiste en el diseño, y confección de carteras tejidas personalizados de acuerdo con
los gustos y preferencias de los clientes. Se trata de carteras exclusivas con estilo artesanal,
elaborados con hilos y materiales (bordados y aplicaciones) tipo rústico. Son diseños originales,
prácticos e innovadores, que combinan lo tradicional con lo moderno, lo casual con lo formal y
siguen las tendencias de la moda. Todo esto a precios competitivos.
La empresa busca diferenciarse del resto de negocios ofreciendo al cliente la asesoría técnica de
un diseñador que lo ayude a crear su propio diseño, según sus necesidades. Por ejemplo, para el
diseño de su cartera es posible tomar en cuenta algunos factores como: uso, color, tamaño,
durabilidad del material, necesidad de colocarle aplicaciones y presupuesto disponible del
cliente. De esta manera se integran las necesidades del cliente con una amplia disponibilidad de
hilos y materiales que le dan el estilo rústico y original, que solo un buen diseñador y especialista
en confecciones podrán ofrecer al cliente. La cartera deberá cumplir con todas las
especificaciones que demanda el cliente. El negocio debe esforzarse por ofrecer al cliente lo que
este desea encontrar y por lo que está dispuesto a pagar.
33
3.3.2 Proceso de producción
Compra de la materia prima: Hilos de diferentes tipos sean estos conos de cola de rata,
colita, hilo nylon, fantasía entre otros. También tijera, crochet, fosforera, palillos, tela,
cierre, tiras, etc.
23 Grafico 3.22 Compra de Materia Prima
Logística: Su transportación al taller y revisión del inventario.
24 Gráfico 3.23 Logística
34
Proceso de elaboración: La Operaria empieza tejiendo la base de la cartera con medio
punto se hacen 3 vueltas de la puntada y luego se procede a realizar el modelo indicado,
luego de finalizada la puntada se realizan las tiras y el acabado de calidad y precisión.
25 Gráfico 3.24 Proceso de Elaboración
Luego se realiza su respectiva forrada con la colocación del cierre culminando así su proceso de
elaboración.
26 Gráfico 3.25 Forrada de la Cartera
Comercialización: Distribución a los diferentes mercados mayoristas a nivel local o
nacional o directamente a su consumidor final.
27Gráfico 3.26 Comercialización
DALIS S.A
35
3.3.3Determinación de la capacidad de producción o planta
Para la determinación de la capacidad de producción de las diferentes líneas se detalla en los
siguientes cuadros:
8 Cuadro 3.1 Capacidad de producción "LÍNEA MUNDI"
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DIARIA, MENSUAL Y ANUAL
No. de
Operarias
No. de días
Laborables
Horas de
Producción
Producción
Diaria
Producción
Semanal
Producción
Mensual
Producción
Anual
1 6 8 2 12 48 576
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
La producción de carteras tejidas de la línea MUNDI en 6 dias laborables su producción diaria es
de 2 carteras en 8 horas, a la semana tendrá una producción de 12 carteras, al mes de 48;
representando así una producción anual de 576.
9 Cuadro 3.2 Capacidad de producción "LÍNEA LISIS"
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DIARIA, MENSUAL Y ANUAL
No. de
Operarias
No. de días
Laborables
Horas de
Producción
Producción
Diaria
Producción
Semanal
Producción
Mensual
Producción
Anual
1 6 8 2 12 48 576
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
La producción de carteras tejidas de la línea LISIS en 6 dias laborables su producción diaria es
de 2 carteras en 8 horas, a la semana tendrá una producción de 12 carteras, al mes de 48;
representando así una producción anual de 576.
36
10 Cuadro 3.3 Capacidad de producción "LÍNEAS MAGIC Y DORA"
CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN DIARIA, MENSUAL Y ANUAL
No. de
Operarias Concepto
No. de días
Laborables
Horas de
Producció
n
Producción
Diaria
Producción
Semanal
Producción
Mensual
Producci
ón Anual
1 MAGIC 6 4 2 12 48 576
DORA 6 3 3 18 72 864
TOTAL 7 5 30 120 1440
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
La producción de carteras tejidas de las líneas MAGIC y DORA en 6 dias laborables su
producción diaria total es de 5 carteras en 7 horas, a la semana tendrá una producción de 30
carteras, al mes de 120; representando así una producción anual de 1440.
11 Cuadro 3.4 Capacidad de producción anual de las líneas
CAPACIDAD DE PRODUCCION DE CARTERAS TEJIDAS POR LINEAS, POR
OPERARIA
LINEA MUNDI LINEA LISIS LINEA MAGIC LINEA DORA TOTAL ANUAL
576 576 576 864 2592
Fuente: Datos de la investigación
Elaboración: La autora
La producción de carteras tejidas DALIS S.A representa en promedio anual un total de 2592
carteras.
3.3.4 Diseño arquitectónico
28 Gráfico 3.27 Diseño Arquitectónico
37
OPERARIA
DISTRIBUCIÓN
JEFE DE PRODUCCIÓN
Orden de Pedido
3.3.5 Plaza
El taller de producción y comercialización “DALIS S.A.” estará ubicado en el cantón Guayaquil
frente al CITY MALL, constituyendo la mejor plaza para la distribución y comercialización de
las carteras tejidas.
La distribución de carteras tejidas se realizara por medio de canales directos, a los mayoristas y
minoristas de los diferentes mercados considerando también a los de la página “ONLINE”. Su
horario de atención será de lunes a sábado de 8:00 am a 18:00 pm.
29 Gráfico 3.28 Distribución de la Producción
CLIENTES
JEFE DE PRODUCCIÓN
Control de Calidad
CENTROS COMERCIALES
Elaboración: La autora
3.3.6 Promoción
La zona de influencia del presente proyecto es la ciudad de Guayaquil. El taller de carteras
tejidas cuenta con una estrategia de marketing sólida que llegará a nuestros clientes más
exigentes.
38
3.3.7 Cronograma de Trabajo
12 Cuadro 3.5 Cronograma de Trabajo
ME
S 1
ME
S 2
ME
S 3
ME
S 4
ME
S 5
ACTIVIDAD DURAC
IÓN
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
Elaboración del
Proyecto
5 meses
TrámitesLegales 15 días
TrámitesBancarios 10 días
ContactoProveedores 5 día
CréditoAprobado 8 días
Adquisición de
Muebles y enseres
10 días
Distribución del taller
artesanal
10 días
Adquisición de
Materia Prima
20 días
Selección de Personal 20 días
Capacitación 10 días
Publicidad y Marketing 15 días
Inicio de Actividades 1 día
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
39
3.3.8Vida útil del proyecto
Se ha desarrollado una proyección a 5 años para determinar la rentabilidad del negocio ya que su
continuidad implica que la empresa tenga una actividad productiva más allá del periodo
proyectado.
3.3.9Estructuración Financiera del Proyecto
Plan de inversiones, clasificación y fuentes de financiamiento
Las inversiones por realizar en el proyecto de prestación de producción y comercialización
carteras tejidas se presentan de manera detallada en el siguiente cuadro:
Presupuesto de Activos Fijos
13 Cuadro 3.6 Muebles y Enseres
CANTIDAD CONCEPTO COSTO /UNITARIO COSTO /TOTAL
2 Muebles De Oficina $ 300.00 $ 600.00
6 Sillas $ 20.00 $ 120.00
2 Vitrinas $ 140.00 $ 280.00
TOTAL $ 460.00 $ 1,000.00
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
14 Cuadro 3.7 Equipos de Oficina
CANTIDAD CONCEPTO COSTO /UNITARIO COSTO / TOTAL
2 Teléfono $ 12.00 $ 24.00
TOTAL $ 12.00 $ 24.00
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
40
15 Cuadro 3.8 Equipos de Computación
CANTIDAD CONCEPTO COSTO
/UNITARIO
COSTO
/TOTAL
1 Computadora $ 600.00 $ 600.00
1 Impresora $ 120.00 $ 120.00
TOTAL $ 720.00 $ 720.00
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
16 Cuadro 3.9 Maquinaría
CANTIDAD CONCEPTO COSTO
/UNITARIO
COSTO
/TOTAL
1 Máquina De
Coser
$ 148.00 $ 148.00
TOTAL $ 148.00 $ 148.00
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
17 Cuadro 3.10 Suministros de Tejidos
CANTIDAD CONCEPTO COSTO /UNITARIO COSTO /TOTAL
4 Tijeras $ 1.00 $ 4.00
3 Crochet $ 0.50 $ 1.50
18 Fosforera $ 0.20 $ 3.60
1 Juego De Palitos $ 1.50 $ 1.50
TOTAL $ 3.20 $ 10.60
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
41
Presupuesto de la Inversión Fija del Proyecto
18 Cuadro 3.11 Plan de Inversión
CONCEPTO INVERSIÓN
ACTIVOS FIJOS
Muebles y Enseres $ 1,000.00
Equipo de Oficina $ 24.00
Equipo de Computación $ 720.00
Maquinaria $ 148.00
Suministros de Tejidos $ 10.60
SUBTOTAL $ 1,902.60
ACTIVOS DIFERIDOS
Gasto de Constitución $ 500.00
Imprevistos 5% $ 25.00
SUBTOTAL $ 525.00
CAPITAL DE TRABAJO
Capital de Trabajo Operativo $ 35,897.64
Capital de Trabajo ADM. Y Ventas $ 20,210.40
SUBTOTAL $ 56,108.04
INVERSIÓN TOTAL $ 58,535.64
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
La aportación que realizan los socios es de $ 56,535.64; con una inversión en activos de $
2,427.60 y en efectivo de $ 54108.04 y con el financiamiento de un préstamo adquirido al Banco
Nacional de Fomento de $2000.00, representando una inversión total de 58,535.64.
42
Costos de mantenimiento y seguros
A continuación se presentan los costos de mantenimiento y seguro:
19 Cuadro 3.12 Condiciones de los Activos Fijos
MANTENIMIENTO SEGURO
ACTIVOS
FIJOS
OPER.
VALOR
DESTINADO
PORCEN
TAJE US$
VALOR
DESTINADO
PORCEN
TAJE US$
Muebles y
Enseres $ 500.00 2% $ 10.00 $ 1,000.00 2% $ 20.00
Equipos de
Computación $ 240.00 3% $ 7.20 $ 720.00 2% $ 14.40
Maquinaria $ 74.00 2% $ 1.48 $ 148.00 2% $ 2.96
Total
$ 18.68
$ 37.36
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
Las condiciones de activos fijos para los costos de mantenimientos y seguros están representadas
en un promedio total de $ 56.04.
Política de cobros, pagos y existencias
20 Cuadro 3.13 Política de Cobros, Pagos y Existencias
Días
Factor Caja 60
Créditos a cliente (locales) 15
Crédito de Proveedores 15
Inventario de productos terminados 30
Inventario de materias primas 30
Periodos de amortización de activos diferidos 5 Años
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
43
Depreciaciones de activos fijos y amortizaciones y activos diferidos
Para el cálculo de la depreciación de los activos fijos se estimó una vida útil de acuerdo al
siguiente cuadro:
21 Cuadro 3.14 Depreciaciones y Amortizaciones
CALCULO DE DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
DEPRECIACIONES COSTO DEL
BIEN
VIDA
ÚTIL
DEPRECIACIÓ
N
PORCENTAJE
DEPRECIACIÓ
N
AÑO USD
Muebles Y Enseres $ 1,000.00 10 10% $ 100.00
Equipos De Computación $ 720.00 3 33.33% $ 239.98
Maquinaria $ 148.00 10 10% $ 14.80
Equipo De Oficina $ 24.00 10 10% $ 2.40
SUBTOTAL $ 357.18
AMORTIZACIONES
Gasto de Constitución $ 500.00 10% $ 50.00
SUBTOTAL $ 50.00
TOTAL DE
DEPRECIACIONES Y
AMORTIZACIONES
$ 407.18
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
Programa de producción y ventas
Debido a que se trata de un producto comercial, este se produce y luego se distribuye en el
momento de la comercialización. Para el cálculo de la producción se ha tomado en
consideración la venta de carteras diarias, sin diferenciar si estas son de las diferentes líneas que
producimos, la variabilidad de la demanda de las diferentes líneas de carteras es impredecible de
estimar. La cantidad de carteras y bolsos que se demandarán durante el año; estará estimada de la
siguiente manera mediante la venta de “carteras diarias”.
Así, la producción se ha calculado de la siguiente manera:
44
Costos de materia primas, suministros y servicios, mano de obra directa e indirecta
A continuación se presenta un cuadro detallado de los costos directos e indirectos de producción:
LÍNEA MUNDI
22 Cuadro 3.15 Valores del costo de producción "LINEA MUNDI"
Cantidad Materiales $Precio unitario $Precio total
2 Cono de colita grande $ 2.20 $ 4.40
2 Tiras $ 1.00 $ 2.00
1 Forro $ 0.90 $ 0.90
2 Cierres $ 0.10 $ 0.20
TOTAL $ 7.50
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
LINEA LISIS
23 Cuadro 3.16 Valores del costo de producción "LINEA LISIS"
Cantidad Materiales $Precio unitario $Precio total
3 Cono de cola de rata grande $ 2.80 $ 8.40
1 Base $ 0.80 $ 0.80
2 Tiras $ 1.00 $ 2.00
1 Forro $ 1.40 $ 1.40
2 Cierres $ 0.15 $ 0.30
TOTAL $ 12.90
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
45
LÍNEA MAGIC
24 Cuadro 3.17 Valores del costo de producción "LINEA MAGIC"
Cantidad Materiales $Precio unitario $Precio total
1 Cono de cola de rata grande $ 2.80 $ 2.80
1 Madeja de Hilo Fantasía $ 2.80 $ 2.80
1 Tira $ 1.00 $ 1.00
1 Forro $ 0.60 $ 0.60
2 Cierres $ 0.10 $ 0.20
TOTAL $ 7.40
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
LINEA DORA
25 Cuadro 3.18 Valores del costo de producción "LINEA DORA"
Cantidad Materiales $Precio unitario $Precio total
2 Cono de colita
grande $ 2.20 $ 4.40
1 Base $ 0.50 $ 0.50
2 Tiras $ 0.75 $ 1.50
1 Forro $ 0.45 $ 0.45
2 Cierres $ 0.05 $ 0.10
TOTAL $ 6.95
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
46
Resumen de costos de materiales directos de producción
26 Cuadro 3.19 Resumen de costos de materiales directos de producción
MATERIALES DIRECTOS
DETALLE COSTO
UNITARIO
VOLUMEN $ MENSUAL $ ANUAL
UNIDADES MENSUAL
LINEA MUNDI $ 7.50 $ 48.00 $ 360.00 $ 4,320.00
LINEA LISIS $ 12.90 $ 48.00 $ 619.20 $ 7,430.40
LINEA MAGIC $ 7.40 $ 48.00 $ 355.20 $ 4,262.40
LINEA DORA $ 6.95 $ 72.00 $ 500.40 $ 6,004.80
TOTAL $ 34.75 $ 216.00 $1,834.80 $22,017.60
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
Los costos por líneas de carteras han sido calculados en base a los diferentes conocimientos de
nuestra accionista mayoritaria que posee conocimientos exclusivos del proyecto, los costos
anuales totales tienen un monto de $ 22,017.60, como estaremos operando los doce meses del
año, el costo total mensual será de $ 1,834.80.
Los servicios a contratarse son los de energía eléctrica, agua potable, internet, línea telefónica y
publicidad, los valores serán detallados en el cuadro a continuación:
27 Cuadro 3.20 Servicios de Contratación
DETALLE UNIDAD COSTO MENSUAL COSTO ANUAL
Energía Eléctrica Voltios $20.00 $240.00
Agua Potable Litros $10.00 $120.00
Internet Megas $30.00 $360.00
Linea Telefónica Minutos $20.00 $240.00
Publicidad Volantes $10.00 $120.00
TOTAL
$90.00 $1,080.00
Fuente: Datos de la Investigación
Elaboración: La autora
Por concepto de servicios incurridos para la implementación de nuestra compañía, los diferentes
servicios generaran un monto total anual de $1,080.00.
47
Costos de Mano de Obra Directa, Personal Administrativo y Personal de Ventas
Para la elaboración de carteras tejidas, se contratara a personal que posea conocimiento y
experiencia en su elaboración para asegurar su manejo rápido con el crochet y tener una
producción terminada en el tiempo asignado. Adicionalmente se requerirá de personal con
experiencia para el cargo de área administrativa y de ventas.
A continuación se presenta detalladamente los costos incurridos en mano de obra directa,
personal administrativo y personal de ventas:
28 Cuadro 3.21 Mano de Obra Directa
CARGOS SALARIO/MENSUAL
USD NO. PERSONAS
COSTO TOTAL
USD ANUAL
OPERARIOS $ 354.00 3 $ 12,744.00
SUBTOTAL 3 $ 12,744.00
Elaboración: La autora
29 Cuadro 3.22 Personal Administrativo
CARGOS SALARIO/MENSUAL
USD NO. PERSONAS
GASTO TOTAL
USD ANUAL
GERENTE $ 600.00 1 $ 7,200.00
CONTADOR
EXTERNO $ 200.00 1 $ 2,400.00
JEFE DE PERSONAL
Y ADM. $ 450.00 1 $ 5,400.00
SUBTOTAL 3 $ 15,000.00
Elaboración: La autora
30 Cuadro 3.23 Personal de Ventas
Elaboración: La autora
CARGOS SALARIO/MENSUAL
USD NO. PERSONAS
GASTO TOTAL USD
ANUAL
VENDEDORA $ 354.00 1 $ 4,248.00
SUBTOTAL 1 $ 4,248.00
48
Resumen de Costos y gastos
A continuación se detalla un resumen de costos y gastos para los años proyectados en la
empresa:
31 Cuadro 3.24 Resumen de Costos y Gastos
USD PERIODO 2 3 4 5 6
COSTOS DIRECTOS DE
PRODUCCIÓN
Mano de obra directa $ 12,744.00 $ 12,744.00 $ 12,744.00 $ 12,744.00 $ 12,744.00
Materiales directos $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60
Imprevistos 5% $ 1,738.08 $ 1,738.08 $ 1,738.08 $ 1,738.08 $ 1,738.08
SUBTOTAL $ 36,499.68 $ 36,499.68 $ 36,499.68 $ 36,499.68 $ 36,499.68
COSTOS INDIRECTOS DE
PRODUCCIÓN
Costos que representan desembolso:
Suministros y Servicios $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00
Mantenimientos y seguros $ 56.04 $ 56.04 $ 56.04 $ 56.04 $ 56.04
Imprevistos 5% $ 56.80 $ 56.80 $ 56.80 $ 56.80 $ 56.80
Parcial $ 1,192.84 $ 1,192.84 $ 1,192.84 $ 1,192.84 $ 1,192.84
Costos que no representan
desembolso: Depreciaciones $ 357.18 $ 357.18 $ 357.18 $ 357.18 $ 357.18
Amortizaciones de Gastos de
Constitución $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00 $ 50.00
SUBTOTAL $ 1,600.02 $ 1,600.02 $ 1,600.02 $ 1,600.02 $ 1,600.02
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
Gastos que representan desembolso:
Remuneraciones $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00 $ 15,000.00
Imprevistos 5% $ 750.00 $ 750.00 $ 750.00 $ 750.00 $ 750.00
Parcial $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00
Gastos que no representan
desembolso:
Amortizaciones del Crédito $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ - $ - $ -
Pago de intereses $ 14.13 $ 4.97
SUBTOTAL $ 16,764.13 $ 16,754.97 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00
GASTOS DE VENTAS
Gastos que representan desembolso:
Remuneraciones $ 4,248.00 $ 4,248.00 $ 4,248.00 $ 4,248.00 $ 4,248.00
Imprevistos 5% $ 212.40 $ 212.40 $ 212.40 $ 212.40 $ 212.40
SUBTOTAL $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40
GASTOS FINANCIEROS $ 14.13 $ 4.97 $ - $ - $ -
TOTAL $ 59,338.36 $ 59,320.04 $ 58,310.10 $ 58,310.10 $ 58,310.10
Elaboración: La autora
49
Capital de trabajo
El capital de trabajo es la necesidad que tiene la empresa de efectivo durante el 1er año para
empezar sus operaciones, a continuación se presenta su cálculo:
32 Cuadro 3.25 Capital de Trabajo
CAPITAL DE TRABAJO VALOR
USD
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO
Materiales directos $ 22,017.60
Suministros y servicios $ 1,080.00
Mano de obra directa $ 12,744.00
Mantenimiento y seguros (activos fijos operativos) $ 56.04
CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO $ 35,897.64
CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
Gastos administrativos que representan desembolso $ 15,750.00
Gastos de ventas que representan desembolso $ 4,460.40
CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACIÓN Y VENTAS $ 20,210.40
CAPITAL DE TRABAJO $ 56,108.04
Elaboración: La autora
Análisis de los Precios
El precio estará sujeto a las políticas de mercado que se van establecer en los diferentes puntos
de venta.
Como puntos de venta tenemos las siguientes:
Los mall, los Centros Comerciales, el Aeropuerto; considerando dejar en consignación un precio
establecido de acuerdo a la cantidad de carteras que estén dispuestos a vender.
Siguiendo la línea de producción podremos establecer el tiempo de producción por unidad de las
carteras y de acuerdo a su complejidad se deberá someter a un porcentaje de descuento tal como
lo explicamos a continuación:
50
Por un número promedio de 12 carteras se dará un porcentaje de descuento del 5%.
Por un número promedio de 24 carteras se dará un porcentaje de descuento del 10%.
Por un número promedio de 36 carteras se dará un porcentaje de descuento del 15%.
33 Cuadro 3.26 Precios al Público
PRODUCTO PRECIO DE VENTA
LINEA MUNDI $45.00
LINEA LISIS $55.00
LINEA MAGIC $42.00
LINEA DORA $25.00
Elaboración: La autora
51
CAPITULO IV
INGENIERÍA ECONÓMICA DEL PROYECTO
4.1Flujo de Caja Proyectado
El flujo de caja muestra liquidez durante los años proyectados, esto indica que la empresa tendrá
capacidad para afrontar el pago del crédito solicitado:
34 Cuadro 4.1 Flujo de Caja Proyectado
USD
PREOP. 2 3 4 5 6
A. INGRESOS OPERACIONALES
Recuperación por ventas $ - $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24
Parcial $ - $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24
B. EGRESOS OPERACIONALES Pago a proveedores $ 180.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00 $ 1,080.00
Mano de obra directa e imprevistos $ - $ 14,482.08 $ 14,482.08 $ 14,482.08 $ 14,482.08 $ 14,482.08
Gastos de ventas $ - $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40 $ 4,460.40
Gastos de administración $ - $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00 $ 15,750.00
Costos de fabricación $ - $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60 $ 22,017.60
Parcial $ 180.00 $ 57,790.08 $ 57,790.08 $ 57,790.08 $ 57,790.08 $ 57,790.08
C. FLUJO OPERACIONAL $ (180.00) $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16
D. INGRESOS NO
OPERACIONALES
Créditos de Institución Financiera $(2,000.00) $ - $ - $ - $ - $ -
Aportes de capital $(54,108.04) $ - $ - $ - $ - $ -
Parcial $(56,108.04) $ - $ - $ - $ - $ -
E. EGRESOS NO
OPERACIONALES Pago de intereses
$ 14.13 $ 4.97 $ - $ - $ -
Pago de principal (capital) de los
pasivos $ - $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ - $ - $ -
Pago participación de trabajadores $ 6,294.90 $ 6,296.28 $ 6,297.02 $ 6,297.02 $ 6,297.02
Pago de impuesto a la renta $ - $ 7,847.64 $ 7,849.36 $ 7,850.29 $ 7,850.29 $ 7,850.29
ACTIVOS FIJOS OPERATIVOS
Muebles y Enseres $ (1,000.00) $ - $ - $ - $ - $ -
Equipos de Oficina $ (24.00) $ - $ - $ - $ - $ -
Equipos de Computación $ (720.00) $ - $ - $ - $ 720.00 $ -
Maquinaria $ (148.00) $ - $ - $ - $ - $ -
Suministros de tejidos $ (10.60)
Activos diferidos $ (525.00)
Parcial $ (2,427.60) $ 15,156.68 $ 15,150.60 $ 14,147.31 $ 14,867.31 $ 14,147.31
F. FLUJO NO OPERACIONAL $(53,680.44) $(15,156.68) $ (15,150.60) $(14,147.31) $(14,867.31) $(14,147.31)
G. FLUJO NETO GENERADO $(53,860.44) $ 27,343.48 $ 27,349.56 $ 28,352.85 $ 27,632.85 $ 28,352.85
Elaboración: La autora
52
4.2 Proyecciones de Ingresos (Ventas Proyectadas)
Como se explicó en el plan de producción, esta se dará considerando la venta de la línea
MUNDI, LISIS, MAGIC; de 2 carteras diarias tejidas, con un porcentaje de ocupación del 97%,
resultando la venta de 576 carteras tejidas al año por línea de producción; y la línea DORA una
venta de 3 carteras diarias tejidas, con un porcentaje de ocupación del 97%, resultando la venta
de 864 carteras tejidas al año. Tomando el precio promedio de las carteras y bolsos tejidos por
línea de producción, las ventas proyectadas durante los años del proyecto serían los siguientes:
35 Cuadro 4.2 Ventas Proyectadas
USD
VENTAS DEL PROYECTO
AÑOS
1 al 5
PRODUCTOS
MUNDI
Producción bruta por período UNIDAD 576.00
Producción neta total 558.72
Precios mercado local $ 45.00
Ventas mercado local $ 25,142.40
Total ventas USD $ 25,142.40
LISIS
Producción bruta por período UNIDAD 576.00
Producción neta total 558.72
Precios mercado local $ 55.00
Ventas mercado local $ 30,729.60
Total ventas USD $ 30,729.60
MAGIC
Producción bruta por período UNIDAD 576.00
Producción neta total 558.72
Precios mercado local $ 42.00
Ventas mercado local $ 23,466.24
Total ventas USD $ 23,466.24
DORA
Producción bruta por período UNIDAD 864.00
Producción neta total 838.08
Precios mercado local $ 25.00
Ventas mercado local $ 20,952.00
Total ventas USD $ 20,952.00
Elaboración: La autora
53
Por línea de producción, obtendríamos mayores ingresos por la venta de carteras tejidas de la
línea LISIS, y a nivel total de las ventas obtendríamos ingresos anuales por un monto de $
100,290.24 durante los 5años proyectados de las ventas, las cuales se encuentran detalladas a
continuación:
36 Cuadro 4.3 Detalle de las Ventas Proyectadas a 5 años
1 2 3 4 5 TOTAL
MERCADO
LOCAL $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $100,290.24 $501,451.20
Elaboración: La autora
4.3Estado de Pérdidas y Ganancias
El proyecto presenta una utilidad neta incremental durante los años proyectados; a continuación
se presenta el estado de resultados:
37 Cuadro 4.4 Estado de Pérdidas y Ganancias Proyectado
USD
2 3 4 5 6
MONTO % MONTO % MONTO % MONTO % MONTO %
Ventas Netas $100,290.24 100 $100,290.24 100 $100,290.24 100 $100,290.24 100 $100,290.24 100
Costo de Venta $ 38,099.70 38 $ 38,099.70 38 $ 38,099.70 38 $ 38,099.70 38 $ 38,099.70 38
UTILIDAD BRUTA
EN VENTAS $ 62,190.54 62 $ 62,190.54 62 $ 62,190.54 62 $ 62,190.54 62 $ 62,190.54 62
Gastos de ventas $ 4,460.40 4.45 $ 4,460.40 4.45 $ 4,460.40 4.45 $ 4,460.40 4.45 $ 4,460.40 4.45
Gastos de administración $ 15,750.00 15.70 $ 15,750.00 15.70 $ 15,750.00 15.70 $ 15,750.00 15.70 $ 15,750.00 15.70
UTILIDAD
(PERDIDA)
OPERACIONAL $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86
Gastos financieros $ 14.13 0.01 $ 4.97 0.005 $ -
$ -
$ -
UTILIDAD
(PERDIDA) ANTES
PARTICIPACIÓN $ 41,966.01 41.84 $ 41,975.17 41.85 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86 $ 41,980.14 41.86
Participación de
utilidades (15%) $ 6,294.90 4.04 $ 6,296.28 2.79 $ 6,297.02 2.80 $ 6,297.02 2.80 $ 6,297.02 2.81
UTILIDAD
(PERDIDA) ANTES
IMP.RENTA $ 35,671.11 37.80 $ 35,678.89 39.06 $ 35,683.12 39.06 $ 35,683.12 39.06 $ 35,683.12 39.05
Impuesto a la renta (22%) $ 7,847.64 5.04 $ 7,849.36 3.48 $ 7,850.29 3.49 $ 7,850.29 3.49 $ 7,850.29 3.50
UTILIDAD
(PERDIDA) NETA $ 27,823.46 32.76 $ 27,829.54 35.58 $ 27,832.83 35.57 $ 27,832.83 35.57 $ 27,832.83 35.55
Rentabilidad sobre:
Ventas Netas 27.74% 27.75%
27.75%
27.75%
27.75%
Utilidad Neta/Activos
(ROA) 23.85% 19.38%
16.22%
14.00%
12.28%
Utilidad Neta/Patrimonio
(ROE) 24.30% 19.54%
16.53%
14.16%
12.34% Reserva legal $ 2,782.35
$ 2,782.95
$ 2,783.28
$ 2,783.28
$ 2,783.28
Elaboración: La autora
54
4.4Balance General
A continuación se presenta el Balance General para mostrar la posición financiera que podría
tener la empresa para los siguientes años proyectados:
38 Cuadro 4.5 Balance General Proyectado
BALANCE GENERAL PROYECTADO
USD
Saldos
iniciales 2 3 4 5 6
ACTIVO CORRIENTE
Caja y bancos $56,288.04 $ 100,290.24 $ 127,639.80 $155,992.65 $183,625.50 $ 211,978.35
Cuentas y documentos por cobrar
mercado local $ - $ 4,178.76 $ 4,178.76 $ 4,178.76 $ 4,178.76 $ 4,178.76
Inventarios:
Productos terminados $ - $ 8,357.52 $ 8,357.52 $ 8,357.52 $ 8,357.52 $ 8,357.52
Materias primas $ 1,834.80 $ 1,834.80 $ 1,834.80 $ 1,834.80 $ 1,834.80 $ -
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $58,122.84 $ 114,661.32 $ 142,010.88 $170,363.73 $197,996.58 $ 224,514.63
ACTIVOS FIJOS OPERATIVOS
Muebles Y Enseres $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00 $ 1,000.00
Equipos De Oficina $ 24.00 $24.00 $ 24.00 $ 24.00 $ 24.00 $ 24.00
Equipos De Computación $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00 $ 720.00
Maquinaria $ 148.00 $ 148.00 $ 148.00 $ 148.00 $ 148.00 $ 148.00
Suministros De Tejidos $ 10.60 $ 10.60 $ 10.60 $ 10.60 $ 10.60 $ 10.60
Subtotal activos fijos $ 1,902.60 $ 1,902.60 $ 1,902.60 $ 1,902.60 $ 1,902.60 $ 1,902.60
(-) depreciaciones $ - $ 357.18 $ 714.36 $ 1,071.54 $ 1,428.72 $ 1,785.90
TOTAL ACTIVOS FIJOS NETOS $ 1,902.60 $ 1,545.42 $ 1,188.24 $ 831.06 $ 473.88 $ 116.70
ACTIVO DIFERIDO $ 525.00 $ 525.00 $ 525.00 $ 525.00 $ 525.00 $ 525.00
Amortización acumulada $ - $ 50.00 $ 100.00 $ 150.00 $ 200.00 $ 250.00
TOTAL ACTIVO DIFERIDO
NETO $ 525.00 $ 475.00 $ 425.00 $ 375.00 $ 325.00 $ 275.00
TOTAL DE ACTIVOS $60,550.44 $ 116,681.74 $ 143,624.12 $171,569.79 $198,795.46 $ 224,906.33
PASIVO CORRIENTE
Porción corriente deuda largo plazo $ 2,000.00 $ 1,000.00 $ - $ - $ - $ -
Cuentas y documentos por pagar
proveedores $ 100.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00
TOTAL DE PASIVOS
CORRIENTES $ 100.00 $ 2,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00 $ 1,200.00
PASIVO LARGO PLAZO $ - $ - $ - $ 2,000.00 $ 1,000.00 $ -
TOTAL DE PASIVOS $ 100.00 $ 2,200.00 $ 1,200.00 $ 3,200.00 $ 2,200.00 $ 1,200.00
PATRIMONIO
Capital social pagado $60,450.44 $ 79,702.41 $ 100,681.33 $119,665.50 $140,932.96 $ 161,085.62
Reserva legal $ - $ 2,782.35 $ 5,565.30 $ 8,348.58 $ 11,131.87 $ 13,915.15
Utilidad (pérdida) retenida $ - $ 4,173.52 $ 8,347.95 $ 12,522.88 $ 16,697.80 $ 20,872.73
Utilidad (pérdida) neta $ - $ 27,823.46 $ 27,829.54 $ 27,832.83 $ 27,832.83 $ 27,832.83
TOTAL PATRIMONIO $60,450.44 $ 114,481.74 $ 142,424.12 $168,369.79 $196,595.46 $223,706.33
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO $60,550.44 $ 116,681.74 $143,624.12 $171,569.79 $198,795.46 $ 224,906.33
Elaboración: La autora
55
4.5 Tabla de Amortización y crédito Monto de Crédito: $ 2000
Tasa de Interés: 11%
Plazo: 24 meses
Amortización Fija de Capital Mensual: $83.33
39 Cuadro 4.6 Tabla de Amortización y Crédito Bancario
Elaboración: La autora
El pago por las amortizaciones a los 2 años es de $2,019.02; y el crédito adquirido es de $
1,999.92 teniendo por costo total de créditos en este periodo de $19.17.
PERIODO
MENSUAL
CRÉDITO
INICIAL
ANUAL
CRÉDITO
INICIAL
MENSUAL
TASA
INTERÉS
MENSUAL INTERÉS
AMORTIZACIÓ
N FIJA
INTERÉS Y
CAPITAL
SALDO
INSOLUTO
1 $2,000.00 $ 166.67 0.92% $ 1.53 $ 83.33 $ 84.86 $1,916.67
2 $1,916.67 $ 159.72 0.92% $ 1.46 $ 83.33 $ 84.79 $1,833.34
3 $1,833.34 $ 152.78 0.92% $ 1.40 $ 83.33 $ 84.73 $1,750.01
4 $1,750.01 $ 145.83 0.92% $ 1.34 $ 83.33 $ 84.67 $1,666.68
5 $1,666.68 $ 138.89 0.92% $ 1.27 $ 83.33 $ 84.60 $1,583.35
6 $1,583.35 $ 131.95 0.92% $ 1.21 $ 83.33 $ 84.54 $1,500.02
7 $1,500.02 $ 125.00 0.92% $ 1.15 $ 83.33 $ 84.48 $1,416.69
8 $1,416.69 $ 118.06 0.92% $ 1.08 $ 83.33 $ 84.41 $1,333.36
9 $1,333.36 $ 111.11 0.92% $ 1.02 $ 83.33 $ 84.35 $1,250.03
10 $1,250.03 $ 104.17 0.92% $ 0.95 $ 83.33 $ 84.28 $1,166.70
11 $1,166.70 $ 97.23 0.92% $ 0.89 $ 83.33 $ 84.22 $1,083.37
12 $1,083.37 $ 90.28 0.92% $ 0.83 $ 83.33 $ 84.16 $1,000.04
13 $1,000.04 $ 83.34 0.92% $ 0.76 $ 83.33 $ 84.09 $ 916.71
14 $ 916.71 $ 76.39 0.92% $ 0.70 $ 83.33 $ 84.03 $ 833.38
15 $ 833.38 $ 69.45 0.92% $ 0.64 $ 83.33 $ 83.97 $ 750.05
16 $ 750.05 $ 62.50 0.92% $ 0.57 $ 83.33 $ 83.90 $ 666.72
17 $ 666.72 $ 55.56 0.92% $ 0.51 $ 83.33 $ 83.84 $ 583.39
18 $ 583.39 $ 48.62 0.92% $ 0.45 $ 83.33 $ 83.78 $ 500.06
19 $ 500.06 $ 41.67 0.92% $ 0.38 $ 83.33 $ 83.71 $ 416.73
20 $ 416.73 $ 34.73 0.92% $ 0.32 $ 83.33 $ 83.65 $ 333.40
21 $ 333.40 $ 27.78 0.92% $ 0.25 $ 83.33 $ 83.58 $ 250.07
22 $ 250.07 $ 20.84 0.92% $ 0.19 $ 83.33 $ 83.52 $ 166.74
23 $ 166.74 $ 13.90 0.92% $ 0.13 $ 83.33 $ 83.46 $ 83.41
24 $ 83.41 $ 6.95 0.92% $ 0.06 $ 83.33 $ 83.39 $ 0.08
TOTAL
$ 2,083.41
$ 19.10 $ 1,999.92 $2,019.02
56
CAPITULO V
ANÁLISIS DE SOSTENIBILIDAD DEL PROYECTO
5.1Evaluación Económico del Proyecto
5.1.1 Principales criterios de evaluación
Los principales criterios de evaluación basados en la información suministrada por la empresa
que opera actualmente DALIS S.A, así como por el comportamiento del mercado.
Para las ventas se consideró un escenario bastante conservador con relación a la capacidad de
producción que puede darse durante el año, tratándose de un producto de distribución local. El
costo de los insumos, mano de obra, suministros, servicios, etc.; se basó en la información actual
que tiene la empresa de la producción de bolsos y carteras tejidas.
Entre los principales criterios considerados para la evaluación del proyecto tenemos: punto de
equilibrio e índices financieros.
5.1.2 Punto de equilibrio
Para el cálculo del punto de equilibrio solo se consideró como costos variables a la materia
prima, los demás costos y gastos fueron considerados fijos. El porcentaje obtenido mensualmente
por cada una de las líneas de producción se presentan a continuación:
Fórmula para calcular el punto de equilibrio:
Punto de equilibrio LÍNEA MUNDI
40 Cuadro 5.1 Punto de Equilibrio LÍNEA MUNDI
Elaboración: La autora
Costo Fijo $ 1,152.00
Precio De Vta. $ 45.00
Costo Variable $ 7.50
Punto Eq. 30.72
57
Reemplazando en la fórmula obtenemos lo siguiente:
30 Gráfico 5.1 Punto de Equilibrio LÍNEA MUNDI
Elaboración: La autora
La línea MUNDI presenta un punto de equilibrio de 30.72 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.28 carteras diarias para lograr cubrir una parte con
los gastos de la empresa.
Punto de equilibrio LÍNEA LISIS
41 Cuadro 5.2 Punto de Equilibrio LINEA LISIS
Elaboración: La autora
$-
$500,00
$1.000,00
$1.500,00
$2.000,00
$2.500,00
10 20 30,72 40 50
PUNTO DE EQUILIBRIO LINEA MUNDI
VENTAS COSTOS
Costo Fijo $ 1,152.00
Precio De Vta. $ 55.00
Costo Variable $ 12.90
Punto Eq. 27.36
58
Reemplazando en la fórmula obtenemos lo siguiente:
31 Gráfico 5.2 Punto de Equilibrio LÍNEA LISIS
Elaboración: La autora
La línea LISIS presenta un punto de equilibrio de 27.36 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.14 carteras diarias para lograr cubrir una parte con
los gastos de la empresa.
Punto de equilibrio LÍNEA MAGIC
42 Cuadro 5.3 Punto de Equilibrio LINEA MAGIC
Costo Fijo $ 1,152.00
Precio De Vta. $ 42.00
Costo Variable $ 7.40
Punto Eq. 33.29
Elaboración: La autora
$-
$500,00
$1.000,00
$1.500,00
$2.000,00
$2.500,00
$3.000,00
10 20 27,36 40 50
PUNTO DE EQUILIBRIO LINEA LISIS
VENTAS COSTOS
59
Reemplazando en la fórmula obtenemos lo siguiente:
32Gráfico 5.3 Punto de Equilibrio LÍNEA MAGIC
Elaboración: La autora
La línea MAGIC presenta un punto de equilibrio de 33.29 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.29 carteras diarias para lograr cubrir una parte con
los gastos de la empresa.
Punto de equilibrio LÍNEA DORA
43 Cuadro 5.4 Punto de Equilibrio LINEA DORA
Costo Fijo $ 1,152.00
Precio De Vta. $ 25.00
Costo Variable $ 6.95
Punto Eq. 63.82
Elaboración: La autora
$-
$500,00
$1.000,00
$1.500,00
$2.000,00
$2.500,00
10 20 33,29 40 50
PUNTO DE EQUILIBRIO LINEA MAGIC
VENTAS COSTOS
60
Reemplazando en la fórmula obtenemos lo siguiente:
33 Gráfico 5.4 Punto de Equilibrio LINEA DORA
Elaboración: La autora
La línea DORA presenta un punto de equilibrio de 63.82 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 2.66 carteras diarias para lograr cubrir una parte con
los gastos de la empresa.
5.1.3 Índices financieros
Los indicadores financieros ayudaran a tener una predicción de lo que podría pasar a futuro con
la empresa y esto permitirá ser un punto de partida para la planeación de aquellas operaciones
que se presente a futuro.
A continuación se presentan los índices financieros a obtenerse en los cuatro primeros años
proyectados con sus promedios:
$-
$500,00
$1.000,00
$1.500,00
$2.000,00
$2.500,00
$3.000,00
20 40 63,82 80 100
PUNTO DE EQUILIBRIO LINEA DORA
VENTAS COSTOS
61
Liquidez
44 Cuadro 5.5 Liquidez
Liquidez USD
Flujo operacional $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16 $ 42,500.16
Flujo no operacional $ (15,156.68) $(15,150.60) $(14,147.31) $(14,867.31)
Flujo neto generado $ 27,343.48 $ 27,349.56 $ 28,352.85 $ 27,632.85
Capital de trabajo $ 112,461.32 $140,810.88 $169,163.73 $196,796.58
Índice de liquidez (prueba
ácida) $ 52.12 $ 118.34 $ 141.97 $ 165.00
Índice de solvencia $ 53.04 $ 119.69 $ 53.62 $ 90.36
Elaboración: La autora
Capital de Trabajo: Para el primer periodo presenta un capital de trabajo de $
112,461.32, para el segundo periodo genera un aumento en $ 140,810.88, se observa que
en el tercer periodo es de $ 169,163.73 y para el cuarto periodo tendría un capital de
trabajo de $196,796.58; esto permitirá atender las obligaciones que puedan surgir en el
desarrollo de la actividad económica de la empresa.
Índice de Liquidez: Por cada dólar que debe la empresa, se dispondría de $52.12 para el
primer periodo para pagarlo, para el segundo periodo $118.38, para el tercer periodo
$141.97 y para el cuarto periodo $165.00; es decir que la empresa no tendría ningún
problema en pagar la totalidad de sus pasivos a corto plazo.
Índice de Solvencia: Por cada dólar de deuda que tiene la empresa, se dispondría de $
53.04 para el primer periodo, el segundo periodo es de $ 119.69, el tercer periodo es de $
53.62 y para el cuarto periodo es de $ 90.36; esto representa una buena solvencia que
permitirá cubrir con las obligaciones de pago.
El proyecto planteado por los accionistas de la compañía DALIS S.A no tendrá problemas de
liquidez y no requerirá recursos nuevos a lo largo del tiempo proyectado.
62
Retorno (VAN, TIRF, ROE Y ROA)
45 Cuadro 5.6 Retorno (VAN, TIRF, ROE, ROA)
Retorno
Tasa interna de retorno financiera
(TIRF) 42.64% 245,717.60 2.2
Valor actual neto (VAN) $39,134.70 USD
Período de recuperación 2.00 AÑO
Coeficiente beneficio/costo $ 1.00
Utilidad neta/patrimonio (ROE) 24.30% 19.54% 16.53% 14.16% 12.44%
Utilidad neta/activos totales
(ROA) 23.85% 19.38% 16.22% 14.00% 12.38%
Utilidad neta/ventas 27.74% 27.75% 27.75% 27.75% 27.75%
Elaboración: La autora
Se presenta un VAN positivo de $ 39,134.70, lo que indica que el proyecto se acepta.
Al ser la TIR del 42.64%, el proyecto se acepta debido a que es superior a la tasa del
préstamo adquirido en el BNF.
La inversión se recuperará a final del segundo año.
El ROE se disminuye con el transcurrir de los años lo cual indica que la cotización de la
acción podría caer a pesar del crecimiento de beneficios que podría presentar la empresa.
El ROA que se presenta al transcurso de los años presenta una disminución lo cual me
indica que no se debe endeudar la empresa por encima del promedio establecido.
La Utilidad neta sobre los activos al transcurso de los años se mantiene estable indicando
que los activos empiezan a crear riqueza pero no en mayor proporción con respecto al
año anterior.
63
Eficiencia
46 Cuadro 5.7 Eficiencia
Utilidad neta/ventas 27.74% 27.75% 27.75% 27.75%
Cobertura de intereses $2,970.99 $8,446.71
Elaboración: La autora
Debido a su eficiencia, la empresa no tendrá problemas en cubrir los intereses por deuda; por lo
que presenta una utilidad operacional superior lo cual permite tener la capacidad de un
endeudamiento mayor.
Apalancamiento
47 Cuadro 5.8 Apalancamiento
Apalancamiento
Pasivos totales/activos totales 1.89% 0.84% 1.87% 1.11%
Pasivos corrientes/activos totales 1.89% 0.84% 0.70% 0.60%
Patrimonio/activos totales 98.11% 99.16% 98.13% 98.89%
Elaboración: La autora
Se puede concluir que la participación de los acreedores en el transcurso de los años sobre el
total de los activos de la empresa no presenta un nivel de mucho riesgo de endeudamiento, es
decir el nivel de endeudamiento que tendrá la empresa DALIS S.A. es adecuado.
64
Rotación
La rotación de inventarios no es tan elevada debido a que la empresa se maneja por ventas
diarias y que permanecen en stock un mes aproximadamente, de igual manera las veces que se
cobrara las cuentas es de 24 veces en el año es decir cada 15dias.
48 Cuadro 5.9 Rotaciones
Rotaciones
Rotación cuentas por cobrar 24.00 24.00 24.00 24.00
Rotación de inventarios 3.81 3.17 4.76 2.54
Elaboración: La autora
Composición de activos
49 Cuadro 5.10 Composición de Activos
Composición de activos
Activo corriente/activos totales 98.27% 98.88% 99.30% 99.60%
Activo fijo/activos totales 1.32% 0.83% 0.48% 0.24%
Activo diferido/activos totales 0.41% 0.30% 0.22% 0.16%
Elaboración: La autora
En el análisis de la composición de activos podemos darnos cuenta, que por cada dólar de mis
activos totales mis activos corrientes representan el 99.01% promedio, los activos fijos 0.72% y
los activos diferidos 0.27% respectivamente.
5.2Análisis de Sensibilidad del Proyecto
En el caso del Proyecto en mención se ha efectuado dicho análisis tomando en
consideración algunos supuestos importantes para luego pasar a determinar las variaciones de
los resultados económicos y financieros del Proyecto.
Para el análisis de sensibilidad se escogieron los siguientes escenarios:
65
Primer Escenario
Para el Primer escenario siendo considerado como pesimista por el aumento en los precios de la
materia prima en un 10%, manteniéndose iguales las otras variables de producción:
50 Cuadro 5.11 Variables Modificadas Primer Escenario
* Productividad No se modifica 0.00%
* Precio Mercado Local No se modifica 0.00%
* Costo de Materia Prima Incrementa 10.00%
* Costo de Suministros y Servicios No se modifica 0.00%
* Costo de Mano de Obra Directa No se modifica 0.00%
* Costo de Mano de Obra Indirecta No se modifica 0.00%
* Gastos Administrativos No se modifica 0.00%
* Gastos de Ventas No se modifica 0.00%
* Inversión Inicial No se modifica 0.00%
* Tasa de interés promedio (puntos porcentuales) No se modifica 0.00%
Elaboración: La autora
Resultados Sensibilizados:
51 Cuadro 5.12 Resultados Sensibilizados (VAN, TIRF, B/C, ROE, ROA)
TIRF VAN B/C
37.02% 31,951.43 0.57
2 3 4 5 6
Utilidad neta $ 26,345.56 $ 26,351.63 $ 26,354.93 $ 26,354.93 $ 26,354.93
ROE 22.98% 18.67% 15.91% 13.70% 12.10%
ROA 22.54% 18.51% 15.61% 13.55% 12.03%
Utilidad/ventas 26.27% 26.28% 26.28% 26.28% 26.28%
Elaboración: La autora
El incrementó de los precios de la materia prima puede provocar una disminución de la
rentabilidad que se espera que obtenga la empresa en cada uno de los años proyectados y esto
indica una disminución de los beneficios que podría tener; lo que no representa una factibilidad
para continuar con las operaciones de la empresa.
66
52 Cuadro 5.13 Resultados Sensibilizados de Punto Equilibrio
LINEA MUNDI LINEA LISIS LINEA MAGIC LINEA DORA
Punto de Equilibrio 31.35 28.24 34.02 66.47
Elaboración: La autora
Por cada una de las líneas de producción de carteras su punto de equilibrio es el siguiente:
La línea MUNDI presenta un punto de equilibrio de 31.35 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.31 carteras diarias para lograr cubrir una
parte con los gastos de la empresa.
La línea LISIS presenta un punto de equilibrio de 28.24 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.18 carteras diarias para lograr cubrir una
parte con los gastos de la empresa.
La línea MAGIC presenta un punto de equilibrio de 34.02 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.42 carteras diarias para lograr cubrir una
parte con los gastos de la empresa.
La línea DORA presenta un punto de equilibrio de 66.47 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 2.77 carteras diarias para lograr cubrir una
parte con los gastos de la empresa.
67
Segundo Escenario
En el segundo escenario siendo considerado como optimista por el incremento en los precios de
los bolsos y cartera en un 5%, y al igual que en el primer supuesto se mantuvieron iguales los
demás parámetros de producción:
53 Cuadro 5.14 Variable Modificadas Segundo Escenario
* Productividad No se modifica 0.00%
* Precio Mercado Local Incrementa 5.00%
* Costo de Materia Prima No se modifica 0.00%
* Costo de Suministros y Servicios No se modifica 0.00%
* Costo de Mano de Obra Directa No se modifica 0.00%
* Costo de Mano de Obra Indirecta No se modifica 0.00%
* Gastos Administrativos No se modifica 0.00%
* Gastos de Ventas No se modifica 0.00%
* Inversión Inicial No se modifica 0.00%
* Tasa de interés promedio (puntos porcentuales) No se modifica 0.00%
Elaboración: La autora
Resultados Sensibilizados:
54 Cuadro 5.15 Resultados Sensibilizados (VAN, TIRF, B/C, ROE, ROA)
TIRF VAN B/C
49.86% 50,279.35 $ 1.00
2 3 4 5 6
Utilidad neta $31,148.08 $ 31,154.16 $31,157.45 $31,157.45 $31,157.45
ROE 25.93% 20.58% 17.25% 14.68% 12.84%
ROA 25.46% 20.42% 16.95% 14.53% 12.78%
Utilidad/ventas 29.58% 29.58% 29.59% 29.59% 29.59%
Elaboración: La autora
El incrementó de los precios de las carteras tejidas presenta un rentabilidad que se espera que
obtenga la empresa en cada uno de los años proyectados y esto indica un incremento de los
beneficios que se podría tener; lo que representaría una buena factibilidad económica o
financiera para continuar con las operaciones de la empresa y en un futuro poder implementar
otras sucursales.
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55 Cuadro 5.16 Resultados Sensibilizados de Punto Equilibrio
LINEA MUNDI LINEA LISIS LINEA
MAGIC LINEA DORA
Punto de Equilibrio 28.98 25.69 31.39 59.69
Elaboración: La autora
Por cada una de las líneas de producción de carteras su punto de equilibrio es el siguiente:
La línea MUNDI presenta un punto de equilibrio de 28.98 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.20 carteras diarias para lograr cubrir una
parte con los gastos de la empresa.
La línea LISIS presenta un punto de equilibrio de 25.69 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.07 carteras diarias para lograr cubrir una
parte con los gastos de la empresa.
La línea MAGIC presenta un punto de equilibrio de 31.39 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 1.31 carteras diarias para lograr cubrir una
parte con los gastos de la empresa.
La linea DORA presenta un punto de equilibrio de 59.69 carteras que se debe vender
mensualmente y en promedio debe vender 2.49 carteras diarias para lograr cubrir una
parte con los gastos de la empresa.
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CAPITULO VI
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
6.1 Conclusiones
Por lo general, existe un costo para invertir en un proyecto, la decisión es encontrar costos de
oportunidad que valoren si es o no conveniente hacerlo.
En este proyecto de inversión se enfrenta a varios escenarios en los cuales se requieren de un
análisis financiero que evalúa el rendimiento que tiene el comportamiento de algunas variables
tales como la demanda, venta, costo de materia prima, tasa de interés que afectan la tasa mínima
de rendimiento, etc.
El promedio obtenido del Punto de Equilibrio para la línea de producción MUNDI es de 30.72,
línea LISIS es de 27.36, línea MAGIC es de 33.29 y de la línea DORA es de 63.82.
Según los índices de liquidez y solvencia no tendrán problemas y no se requerirá de recursos
nuevos a lo largo de tiempo proyectado. En este proyecto se presenta un VAN positivo de $
39,134.70 que me indica su factibilidad. La TIRF es del 42.64% siendo superior a la tasa del
préstamo adquirido en el Banco Nacional del Fomento. Al transcurrir los años el ROE disminuye
y su utilidad neta sobre los activos se mantiene estable.
Debido a su eficiencia la empresa no tendrá inconvenientes en cubrir los intereses por deuda; la
circulación de los inventarios no es tan elevada porque la empresa maneja sus ventas diarias las
mismas que permanecen en Stock aproximadamente un mes, de igual manera la cobranza de las
cuentas constituye 24veces en el año es decir cada 15 días.
Para ello analizamos el primer escenario donde se ve reflejado la TIRF en un promedio de
37.02%, el VAN en 31,951.43 y el costo beneficio en 0.57 lo que no se considera tan
conveniente para la empresa; en el segundo escenario la TIRF es de 49.86%, el VAN es
50,279.35 y el costo beneficio es de 1.00; la variable que se vio afectada en el primer escenario
fue el costo de la materia prima que incrementa su valor en un 10% y en el segundo escenario
incremento el precio de las carteras tejidas del mercado local en un 5% lo que provocó un
incremento de los beneficios siendo factible para la empresa.
En resumen según el análisis de costo beneficio durante los periodos proyectados da como
resultado un coeficiente de 1.00, el mismo que se considera aceptable por ser igual a uno.
70
Se considera factible la creación de esta empresa por la rentabilidad que está presenta en sus años
proyectado; esta permitirá generar mayor fuente de empleo a las mujeres y a su vez dará a
conocer al mercado sobre las ventajas que tiene al adquirir esta prenda innovadora por su
elaboración hecha artesanalmente con manos ecuatorianas, y de esta forma en un futuro darse a
conocer internacionalmente.
6.2 Recomendaciones
Crear modelos innovadores de carteras para todo tipo de ocasión y gusto del cliente.
Abrir nuevas sucursales a nivel nacional.
Implementar programas de capacitación de emprendimiento en negocios y para la
elaboración de carteras tejidas.
Adquirir un mayor número de personal capacitado para la elaboración de carteras e
incrementar la producción de la misma.
Implementar mayor publicidad en el mercado y crear nuevos canales de distribución de
manera ONLINE.
71
BIBLIOGRAFÍA
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http://www.ecuadorencifras.gob.ec/censo-de-poblacion-y-vivienda/
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La_asociatividad_como_estrategia.htm
Superintendencia de Compañias, V. y. (2015). Portal de Constituir Compañias. Obtenido de
http://www.supercias.gob.ec/portalConstitucionElectronica/
72
ANEXOS
ANEXO 1.- Formulario para aplicar a un crédito en el Banco Nacional de Fomento
Fuente: Datos de la Investigación
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ANEXO 2.- Requisitos para obtener un Microcrédito en el Banco Nacional de Fomento
Fuente: Datos de la Investigación
ANEXO 3.- Requisitos para Afiliarse a la Cámara de la Pequeña Industria del Guayas
Fuente: Datos de la Investigación
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ANEXO 4.- FOTOGRAFÍAS
Investigación de Mercado
Visita al lugar con mayores años de experiencia en el mercado en la venta de la materia prima
para la elaboración de las carteras tejidas.
Fuente: Datos de la Investigación
Fuente: Datos de la Investigación