Post on 23-Jan-2016
Sistema Mexicano de Liquidación
Gerardo Gamboa
Abril,2013
Mecanismos de Negociación
Bolsa
Proveedores de Precios
Comisión Bancaria
Banco Central
Reguladores Participantes Financieros
BancoCentral
InfraestructuraFacilitadores
Secretaría de Hacienda
Participantes en la Liquidación
El BIS establece los Principios del Sistema de Pagos y las Mejores
Prácticas
Mejorar el sistema financiero Mexicano
Historia
1. Modelo 1:
Liquidación Bruta en tiempo Real
2. Modelo 2:
Compensación de fondos
3. Modelo 3:
Compensación de valores y efectivo
Modelos de DvP del Banco de Internacional de Pagos
$500 USD
Banco A
Banco B
Banco C
Préstamo
100
R9b1k
$500 USD
Modelo 1 Liquidación Bruta en tiempo Real
Liquidez
en tiempo Real
Eficiencia
Sencillez
Modelo 1 Liquidación Bruta en tiempo Real
Liquidez
en tiempo Real
Eficiencia
Sencillez
Modelo 1
Liquidez
en tiempo
realEficiencia
Sencillez
Modelo 2
Modelo 2 Compensación de Fondos
A sells 100 X $500 to CA buys 100 X $500 to B
ABC
R9b1k100
$500 USD
Banco A
Banco C
Banco B
Compensación
Al final del ciclo de liquidación
Modelo 3 Compensación de valores y efectivo
Modelo 1
Liquidez
en tiempo
RealEficiencia
Sencillez
Modelo 2
Modelo 3
Liquidez
en tiempo
realEficiencia
Sencillez
Liquidez
en tiempo Real
Eficiencia
Sencillez
Modelo 3 Liquidación Bruta en tiempo Real
Liquidezen tiempo Real
Eficiencia
Sencillez
Modelo 1
Liquidezen tiempo
realEficiencia
Sencillez
Modelo 2
Liquidez
en tiempo
RealEficiencia
Sencillez
Liquidezen tiempo
RealEficiencia
Sencillez
Modelo 3
Modelo
Modelo DALI
Modelo 3Sistema deClase Mundial
Liquidación Continua
Atiende losObjetivosGremiales
Modelo Mexicano
ISO 15022Protocolo Financiero Indeval
Proceso Match
Gestión Valores
Operaciones Efectivo
OperaciónValores
OperaciónInternacional
ConexiónBanco Central
Custodia
Administración
GestiónRiesgos
GestiónColaterales
Pre-liquidación
Liquidación
Compensación
Procesa
Todas las
Transacciones!
Settlement System
Pre-liquidación Compensación
Liquidación
Para liquidar
Para compensar
Pendientes
Pend
ient
es
Para
liqu
idar
Sistema Liquidación
Pre-liquidación Compensación
Liquidación
1,200 $83,000
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DvP
Sistema Liquidación
Pre- LiquidaciónLd
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nes
Déb
ito e
fecti
vo
Liquidación
Compensación
Cuentas Nombradas
Cuentas Controladas
Sistema Liquidación
Modelo 1 Modelo 3
Tiempo real
Eficiencia
El módulo de pre-liquidación es configurable
Funciones Objetivo i
iki
ikiklkji
ijklijkl UUCYTRXp,,,,
Versátil
Flexible
Alta Eficiencia
Caracteristicas includas
Hibrido
270Proceso de compensación y liquidación
Veces cada día de operación
67,000veces cada año
Cada ciclo de liquidación es Misión critica
Dalí desde el primer día
Custodia• Número de Emisiones: 6,706• Valor: USD 860 Billion• Valor de Custodia en % del PIB: 95%
Liquidación**• Promedio diario: USD 146.7 Billion• Volumen diario: 29,830 Transacciones• Volumen diaria vs PIB: 4.2 diario
Conexión DALÍ-SPEI
• Monto diario de transferencia: USD 58 Billion
Proceso de liquidación y compensación• Diario (8:00-16:15hrs): 270 por día• Numero de transacciones y monto del
primer proceso:1,400USD 27 Billion
Otros• Número de miembros: 110• Número de mensajes: 250 000 entrada y salida
Estadísticas de Dalí Actualizar
Liquidación diaria USD 250 52% reduccion
USD 130 billonesMuy conservadorEl costo de oportunidad intradía
USD 240 millones en ahorros en solo 18 meses
Beneficios de Dali
En solo un minuto:
22,000 registros en la base de datos
USD 75 billones liquidados
10,000 mensajes enviados
Recors Dali
Gracias
Abril, 2013