Post on 24-Apr-2020
Perú: Perspectivas Económicas
Noviembre, 2011
Luis Miguel Castilla
Ministro de Economía y Finanzas
I. Desempeño Económico
y Social
En los últimos años, Perú se encuentra entre las economías de más rápido crecimiento
PBI Mundial 2002-2010 (Var. % acumulada)
Fuente: FMI.
3
Perú 73,2
Argentina59,9
Colombia 46,8
Ecuador45,9
Brasil40,3
Chile 39,5
México 18,9
0
15
30
45
60
75
90
105
120
135
150
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Italia
Inflación más baja en la región en el período 2002-2010
4
1/ Principales socios comerciales de Perú entre las economías de APEC. Fuente:IMF.
LATAM: Inflación 2002-2010
(Var. % anual)
APEC Inflación 2002-20101
(Var. % anual)
23,2
10,9
6,75,3
4,53,2
2,4
Venezuela Argentina Brasil Colombia México Chile Perú
-0,2
2,02,3 2,4 2,4
3,1 3,2
-1
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a
Chile
La inversión privada es el principal motor de crecimiento de Perú
5
Fuente: BCRP.
PBI Real (Var. % anual promedio )
7.2
4.6
5.5
1.5
0.3
-1.6
5.6
2.5
4.2
7.2
-4
-2
0
2
4
6
8
61-65 66-70 71-75 76-80 81-85 86-90 91-95 96-00 01-05 06-10
Inversión Privada (Billones de dólares)
La inversión privada representa casi el 50% del crecimiento del PBI en los últimos años.
4
109
12
29
0
5
10
15
20
25
30
35
1991 1995 2000 2005 2010
Perú ha crecido sostenidamente y la pobreza en general se ha reducido
El PBI se triplicó con respecto al año 2000.
Crecimiento del PBI per cápita más rápido desde los 50’s.
El PBI per cápita va recuperándose después de 3 décadas perdidas
6
PBI Per cápita
(Promedio 10 años, var. %)
Fuente: BCRP.
2,52,9
0,7
-3,2
2,1
4,4
-4
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
5
51-60 61-70 71-80 81-90 91-00 01-10
Sin embargo, el reto sigue siendo lograr un desarrollo de base amplia y más inclusión social
7
Fuente: INEI.
Pobreza total y pobreza extrema 2010: Nacional vs. Rural
(% de la población)
31,3
9,8
54,2
23,3
0
10
20
30
40
50
60
Pobreza Total Pobreza Extrema
Nacional Rural
Brecha en el acceso a servicios 2010
(% de la población)
Las brechas en el acceso al agua potable, saneamiento y electricidad son mayores en las zonas rurales.
40,4
56,0 59,1
14,9
26,8 27,0
0
10
20
30
40
50
60
70
Electricidad Servicios Higiénicos Agua Potable
Rural Nacional
La pobreza rural es el doble del promedio nacional.
Principal reto: Erradicación de la pobreza
8
Pobreza Total por distritos (% de la población)
Fuente: INEI.
En más de 900 de 1837 distritos prevalece la pobreza
Reducción de pobreza
Para reducir la pobreza y generar empleo se necesita mantener un crecimiento anual de 6% en
los próximos cinco años.
9
Inversión alrededor de 25% aseguraría un crecimiento del PBI de 6% anual
10
1/ Porcentaje de empresarios que planean acelerar sus proyectos de inversión en los próximos 6 meses. Fuente: MEF, BCRP, MINEN, Apoyo Consultoría.
Inversión Privada y Pública
(% del PBI)
13,1
17,4 16,5 16,0
19,5 19,9 20,6 21,2 21,8
3,6
4,53,8
2,9
5,2 5,65,9
6,16,3
16,7
21,9
20,318,9
24,725,5 26,5
27,3 28,1
88-92 93-97 98-02 03-07 08-10 2011 2012 2013 2014
Crecimiento luego que Inversión alcanzará 25% del PBI
(Var. % anual)
Año en que
lo alcanzó
Crec. Prom. 5
años posteriores
Crec. Mundial Prom.
5 años posteriores
Chile 1991 8,3 3,0
Taiwan 1991 7,2 3,0
India 1995 6,5 3,8
Perú 2012-2014 6,0 3,8
País
II. Perspectivas y
Oportunidades de
Inversión
Perú debe seguir apuntando a mayores grados de inversión
12
Aaa AAA AAA Aa1 AA+ AA+ Aa2 AA AA Aa3 (Chile) AA- AA- A1 A+ (Chile) A+ (Chile)
A2 A A A3 A- A- Baa1 (Mexico) BBB+ BBB+ Baa2 (Brasil) BBB (Perú, Brasil, Mexico) BBB (Perú, Mexico, Brasil)
Baa3 (Perú) BBB- BBB-
Aún hay un camino largo por recorrer.
Grado de Inversión
Standard and Poor‘s
Grado Especulativo (Bonos Basura)
Ba1, Ba2, Ba3, B1, B2, B3, Caa1, Caa2, Caa3, Ca, C
BB+, BB, BB-, B+, B, B-, CCC, CC, C SD, D
Moody‘s Fitch
BB+, BB, BB-, B+, B, B-, CCC, CC, C RD, D
Deuda Largo Plazo en Divisa Extranjera
13
Perú seguirá siendo la economía con mayor crecimiento y menor inflación en la región
Fuente: MEF, IMF, Latin American Consensus Forecasts - October.
APEC: PBI 2012-2014 (Var. % anual)
APEC: Inflación 2012-2014 (Var. % promedio anual)
LATAM: PBI 2012-2014 (Var. % anual)
LATAM: Inflación 2012-2014 (Var. % promedio anual)
2,03,0 3,0 3,1
4,5
11,0
27,8
0
5
10
15
20
25
30
Perú México Colombia Chile Brasil Argentina Venezuela
6,0
4,5 4,54,3
4,1
3,5
1,5
0
1
2
3
4
5
6
7
Perú Chile Colombia Argentina Brasil México Venezuela
0,0
1,1
2,0 2,0
3,0 3,1
-0,5
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
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9,3
6,0
4,6 4,2
2,5 2,3 2,1
0123456789
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Continuar promoviendo la inversión privada como motor de crecimiento
14
Anuncios de Proyectos de Inversión Privada en los próximos 3 años (Miles de millones de US$)
Fuente: BCRP.
Proyectos de Inversión Privada 2011–2013 (Millones de US$)
40
47
48
Dec-2010 Jun-11 Aug-2011
27 757
7 010
2 537 3 079
7 310
Minería Electricidad Industria Inf raestructura Otros sectores Dic-10 Jun-11 Ago-11
15
Continuar promoviendo la inversión privada como motor de crecimiento
Fuente: MEF, BCRP, MINEN, Media.
Loreto
Cajamarca
Ancash Huánuco
Apurímac
Arequipa
Cusco
Junín
Ica
Piura
Moquegua
La Libertad
JR Lindley 100
Pasco
Amp. Telmex y América Mov. 880
Central Hidro. Chaglla 243
Colquijirca 197
Block 67 412
Block Z-2B 1,142
Others 671
Comple. Petro. Marcona 2,000
Amp. Transport. Gas 770
Plant. Nit. Amonio 650
Plant. Petro. Nit. Amonio 500
Las Bambas 4,200
Toromocho 2,200Cementos Andino 162
Proyectos de Inversión 2011-2016
(Millones de Nuevos Soles)
Minas Conga 4,800
Galeno 2,500
Michiquillay 700
Antamina 1,288
Red Vial Nº 4 270
Amp. Cerro Verde 3,573
Cementos Yura and others 625
Antapaccay 1,500
Constancia 920
Quechua 490
Quellaveco 3,000
Fund. Y Ref.
Ilo, Toquepala
y Cuajone
1,600
Perú es reconocido por su clima promotor de inversión
De acuerdo al ranking Forbers, Perú ocupa el 2do lugar como el mejor país para hacer negocios en Latino América.
Fuente: Best Countries for Business 2011, Forbes Magazine Ranking.
16
También, de acuerdo al último ranking de Doing Business, Perú ocupa el 2do lugar en la facilidad de hacer negocios en al región.
Ranking Economía
1 Chile
2 Perú
3 México
4 Uruguay
5 Colombia
6 Brasil
7 Paraguay
8 Argentina
9 Ecuador
10 Bolivia
11 Venezuela
Mayor productividad es clave para mantener el crecimiento económico
17
Fuente: Reporte Global de Competitividad 2011-2012 - Foro Económico Mundial.
Ranking de Competitividad Global 2011-2012 (Ranking 149 países)
Cambios en el Ranking de Competitividad (Ranking 2011 vs. Ranking 2010)
124
122
110
103
101
91
86
85
84
68
67
63
61
58
53
31
20 40 60 80 100 120 140
Venezuela
Paraguay
Rep. Dominicana
Bolivia
Ecuador
El Salvador
Honduras
Argentina
Guatemala
Colombia
Perú
Uruguay
Costa Rica
México
Brasil
Chile
-9
-9
-6
-5
-2
-2
-1
0
1
2
4
5
5
5
6
8
-10 -5 0 5 10
El Salvador
Rep. Dominicana
Guatemala
Costa Rica
Paraguay
Venezuela
Chile
Colombia
Uruguay
Argentina
Ecuador
Brasil
Honduras
Bolivia
Perú
México
Integración internacional con la región y el resto del mundo promueve el comercio y la inversión
18
Inversión Extranjera Directa (IED)
Países como destino prioritario para IED 2011-20131 (Ranking Mundial de 21 países)
1/ Encuesta realizada por UNCTAD a un total de 236 empresas transnacionales. Fuente: Reporte de Inversión Mundial 2011 – UNCTAD.
19
18
21
3
18
16
4
0 5 10 15 20 25
Chile (Aa3)
Perú (Baa3)
Brasil (Baa2)
2011 2010
Mejoró 5 puestos
Se mantuvo
Cayó 1 puesto
Amplio espacio para seguir creciendo e invertir
20
Producción de Cobre 2010 (Miles de Toneladas Métricas Finas)
Fuente: SUNAT, UNWTO, Geological Service of USA, AEADE, ARAPER, ASBANC, FELABAN, CAVEM, ASOPARTES, CCL, Ripley FELABAN, SBS Superintendencia de Bancos (Chile).
Exportaciones 2010 (Miles de millones de US$)
Venta de vehículos nuevos 2010 (Vehículos por cada 1 000 habitantes)
Superficie de Venta en Tiendas por Departamento 2009
(Miles de m2) (m2 por habitante)
Créditos del Sistema Bancario 2010
(% del PBI)
Agrícolas Madera y Papel
1 247
5 520
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
Perú Chile
197
847
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
Peru Chile
7
50
0
10
20
30
40
50
60
Peru Chile
3,2
8,7
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Peru Chile
0,4
4,9
0
1
2
3
4
5
6
Peru Chile
4,15,1
6,6
16,3
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
Peru Colombia Ecuador Chile
1,0
2,1 2,1
2,8
4,3
0
1
2
3
4
5
Ecuador Peru Colombia Chile Argentina
25
48
72
0
10
20
30
40
50
60
70
80
Peru Brazil Chile
Llegada de Turistas (Millones de personas)
Y amplias oportunidades en infraestructura
21
Infraestructura (Puntaje, 1= Peor 7 = Mejor)
Fuente: Reporte Global de Competitividad 2011-2012 - Foro Económico Mundial, MEF, IPE.
Brecha en Infraestructura 2008
(Millones de US$)
Gasto de Asociaciones Público Privadas (Millones de Nuevos Soles)
4,7
3,6
2
3
4
5
6
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0
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
3 500
2007 2008 2009 2010 Ago 2011
Concesiones aeroportuarias
Concesiones portuarias
Concesiones viales
Sector Brecha 2008 %
Transportes 13 961 37,0%
Aeropuertos 571
Puertos 3 600
Ferrocarriles 2 415
Redes viales 7 375
Saneamiento 6 306 16,7%
Agua potable 2 667
alcantarillado 2 101
Tratamiento de aguas residuales 1 538
Electricidad 8 326 22,0%
Generación 5 183
Transmisión 1 072
Cobertura 2 071
Gas Natural 3 721 9,9%
Telecomunicaciones 5 446 14,4%
Telefonía fija 1 344
Telefonía móvil 4 102
Total 37 760 100,0%
Perú: Perspectivas Económicas
Noviembre, 2011
Luis Miguel Castilla
Ministro de Economía y Finanzas