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Panorama del Sector Eléctrico: Expansión y SuministroFederico Echavarría, Gerente GeneralAES Chivor
Instituto de las Américas - Bogotá, Febrero 9 de 2012
2
AES es una de las compañías globales de energía más grandes del mundo
27 países28,000 trabajadores
+25 años de experiencia
U$ 16 billones de Ingresos en 2010
U$ 41 billones en Activos
184 Plantas de Generación con una capacidad
instalada total de 46 GW
13 Distribuidoras de energía con ventas
anuales de más de 92,000GWh
59% de nuestra capacidad es Gas Natural & Renovables
Tipo de combustible
23%
7%34%
36%
Carbón
Gas
Otras térmicas
Renovables
3
Generación Contratada
Generación Remanente
Contratos de mediano plazo
1-4 años
Ventas en el Spot y Servicio de AGC
Convocatorias y Negociaciones Directas
Precios Diarios de Oferta
Energía FirmeIngresos por Cargo de Confiabilidad y Ventas
de RespaldoSubastas
Negociaciones Directas
DerivexMercado de Futuros de
Energía1-13 meses
Precios de Oferta
MORContratos de mediano
plazo1-2 años
Subastas(Mercado regulado)
en desarrollo
Ventas a… Precios
Portafolio de Productos
Manejando la Expansión delSistema Eléctrico Colombiano
El esquema de Cargo por Confiabilidad en general y las subastas en particular han probado ser un esquema exitoso para atraer inversión en Generación Eléctrica
Dos subastas exitosas, que se espera adicionen cerca de 4,000 MWde capacidad.
Un esquema que ha permitido que el mercado defina la matriz energética.
•Colombia es un país rico en recursos naturales.•Neutral en tecnología.•No subsidios a tecnologías especificas.
Acuerdo en que el problema de Colombia es de energía firme.
•El regulador desarrolló una metodología que garantiza el abastecimiento hídrico, aun en las situaciones mas criticas.
-De hecho en el último Fenómeno del Niño (evento seco) las hídricas contribuyeron una cantidad por encima de sus obligaciones de energía firme (110%).
5
Hidro, 68%
Termica Carbon, 9%
Termica Gas, 7%
Termica Dual, 16%
Otros, 0.4%
2015
Capacidad Instalada (Final Año)
Fuente: AES Chivor
Hidro, 68%Termica
Carbon, 7%
Termica Gas, 8%
Termica Dual, 17%
Otros, 0.5%
2011
Hidro, 70%
Termica Carbon, 8%
Termica Gas, 6%
Termica Dual, 15%
Otros, 0.4%
2018
6
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
80000
90000
2011
2012
2013
2014
2015
2016
2017
2018
GWh‐a
ño
Termica Dual
Termica Gas
Termica Carbon
Hidro
Hidro, 49%
Termica Carbon, 16%
Termica Gas, 12%
Termica Dual, 23%
2015
Energía Firme (Final Año)
Fuente: AES Chivor
Hidro, 49%
Termica Carbon, 9%
Termica Gas, 14%
Termica Dual, 27%
2011
Hidro, 55%Termica
Carbon, 14%
Termica Gas, 10%
Termica Dual, 20%
2018
7
33%
56%
11%
Hidraulica Termica Carbon Termica Liquidos
398
1,4451,843
3,136
3,136
619
619
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
Subasta Primaria 2011 Subasta GPPS 2012 Total
GWh‐añ
o
TermicaLiquidos
TermicaCarbon
Hidraulica
Asignaciones OEF
Fuente: AES Chivor
Planta Clasificación OEF GWh-año Planta Clasificación OEF GWh-año Tecnologia OEF GWh-añoAMBEIMA Hidraulica 75 Porvenir II Hidraulica 1,445 Hidraulica 1,843
Carlos Lleras Restrepo Hidraulica 200 Termo Norte Termica Liquidos 619 Termica Carbon 3,136
SAN MIGUEL Hidraulica 123 Termica Liquidos 619
GECELCA32 Termica Carbon 1,971 5,598 Tasajero II Termica Carbon 1,165
Subasta Primaria Dic‐2011 Subasta GPPS Ene‐2012 Totales
Manejando la Expansión delSistema Eléctrico Colombiano
Sin embargo hay preocupaciones que deben ser tenidas en cuenta para garantizar Sostenibilidad en el Largo Plazo
Múltiples roles del gobierno: accionista, prestamista/garante, regulador y administrador del mercado.
•Necesidad de continuar profundizando esquemas de transparencia y gobierno corporativo.
Riesgos de sobre instalación.
•Cargo por Confiabilidad es un esquema administrado en el cual el regulador define la capacidad a contratar.•Respaldo lo paga la demanda (aunque el riesgo en volatilidad de la demanda esta mitigado parcialmente por los vendedores de contratos).•Importancia de la conexiones internacionales
Esquema solo será exitoso si garantiza que en el Largo Plazo el país tenga una Energía Confiable, Sostenible y a
Precios Competitivos
Afrontando la Volatilidad del Suministro
Existen riesgos importantes en el suministro, que de no ser solucionados, podrían poner en riesgo la
Confiabilidad del Sector Eléctrico
Problemas de Suministro de Combustibles:
•Disponibilidad del gas para las térmicas, particularmente ante la presencia de un evento seco que las obligue a entregar su compromiso de OEF.•Respaldo real (logística) de los combustibles líquidos para garantizar una operación continua.
Retos que están afrontando proyectos en el tema Ambiental y Social (comunidades y orden publico):
•Mayor participación/oposición de los stakeholders.
Capacidad de construir plantas que entren a tiempo y entreguen la confiabilidad que el país necesita en el largo plazo.
Afrontando la Volatilidad de Precios
Históricamente el mercado colombiano se ha caracterizado por su alta volatilidad en Precios de Bolsa y se espera que ésta continúe siendo una característica del
mercado en el Largo Plazo
Variabilidad hídrica:
•Como la mayoría de los países de la región, el mercado eléctrico colombiano es altamente influenciado por fenómenos climáticos.•Siendo el de mayor impacto el calentamiento/enfriamiento del Pacífico (más conocidos como el Fenómeno de El Niño/La Niña.
Volatilidad de los precios de los commodities:
Contratos de largo plazo como mitigador de volatilidad de precios:
•Preocupación por el corto horizonte del MOR (2 años).•Deseable mayor al ciclo hidrológico.
Conclusiones
El esquema de Cargo por Confiabilidad en general y las subastas en particular han demostrado ser una estructura regulatoria que exitosamente atrae nueva inversión al sector de generación a unos precios competitivos y con una matriz energética diversificada.
Sin embargo, el esquema tiene el reto de demostrar que es capaz de dar la confiabilidad de largo plazo que Colombia necesita, particularmente en situaciones críticas.
La volatilidad de precios de bolsa es una realidad del mercado eléctrico colombiano y es necesario profundizar el mercado con instrumentos que garanticen en el largo plazo la estabilidad de precios al consumidor final.