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UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍAMaestría en Proyectos de inversión
Caso Pan de Padua
UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
Facultad de Ingeniería Económica y Ciencias Sociales
MAESTRÍA EN PROYECTOS DE INVERSIÓN
PROYECTO DE MEJORAMIENTO DE LA PRODUCCIÓN DE PANES EN LA LOCALIDAD
DE PADUA”Por:
iUNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
Maestría en Proyectos de inversiónCaso Pan de Padua
Índice de contenido
1. RESUMEN EJECUTIVO...............................................................................................1
1.1. Nombre del proyecto...................................................................................................1
1.2. Objetivo del proyecto...................................................................................................1
1.3. Localización..................................................................................................................1
1.4. Balance de oferta y demanda de los bienes o servicios................................................1
1.5. Análisis técnico del proyecto........................................................................................1
1.6. Costos..........................................................................................................................1
1.7. Beneficios.....................................................................................................................1
1.8. Resultados de la evaluación..........................................................................................2
1.9. Organización................................................................................................................2
2. ASPECTOS GENERALES..............................................................................................3
2.1. Nombre del proyecto...................................................................................................3
2.2. Localización..................................................................................................................3
2.3. Delimitación del Área de influencia..............................................................................6
2.4. Unidad formuladora y unidad ejecutora.......................................................................8
2.5. Marco de referencia.....................................................................................................92.5.1. Principales antecedentes del proyecto....................................................................................92.5.2. Pertinencia del proyecto........................................................................................................10
3. IDENTIFICACIÓN DEL PROYECTO.............................................................................12
3.1. Diagnóstico de la situación actual...............................................................................12
3.2. Definición del problema.............................................................................................12
3.3. Objetivo del proyecto.................................................................................................14
3.4. Identificación del producto.........................................................................................14
3.5. Caracterización del proyecto......................................................................................15
3.6. Análisis de la oferta....................................................................................................15
3.7. Análisis de la demanda...............................................................................................16
4. ESTUDIO DEL MERCADO.........................................................................................18
4.1. Definición del horizonte de evaluación.......................................................................18
4.2. Demanda actual del producto y su proyección............................................................194.2.1. Demanda y oferta sin el proyecto.........................................................................................194.2.2. Demanda y oferta con el proyecto.........................................................................................22
4.3. Balance oferta-demanda............................................................................................23
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4.4. Fracción de la demanda que atenderá el proyecto......................................................25
5. ESTUDIO TÉCNICO...................................................................................................26
5.1. Características del producto.......................................................................................26
5.2. Determinación de la capacidad de planta...................................................................26
5.3. Insumos y materiales..................................................................................................26
5.4. Tecnología adoptada:.................................................................................................28
5.5. Rendimientos físicos...................................................................................................28
5.6. Obras físicas principales.............................................................................................29
5.7. Costos de producción y precios en funcionamiento normal.........................................30
5.8. Organización de la Planta y Gastos Generales:............................................................31
5.9. Mano de Obra............................................................................................................33
5.10. Localización del proyecto........................................................................................34
5.11. Organización...........................................................................................................36
6. PLAN DE EJECUCIÓN...............................................................................................39
7. EVALUACIÒN ECONÒMICA Y FINANCIERA DEL PROYECTO.......................................41
7.1. Necesidades totales de capital....................................................................................41
7.2. Capital propio y créditos.............................................................................................417.2.1. Estimación de las necesidades de capital de trabajo.............................................................417.2.2. Activos fijos estimados...........................................................................................................427.2.3. Financiación del proyecto......................................................................................................427.2.4. Estados de resultados............................................................................................................427.2.5. Costos totales de producción.................................................................................................46
8. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD.....................................................................................49
8.1. Análisis de sensibilidad de la inversión:......................................................................49
8.2. Análisis de sensibilidad de los beneficios:...................................................................52
8.3. Análisis de Sensibilidad de Costos de Operación.........................................................54
8.4. Análisis de Sensibilidad de la Cantidad Vendida..........................................................56
9. RECOMENADIONES Y CONCLUSIONES.....................................................................58
10. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS............................................................................59
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Maestría en Proyectos de inversiónCaso Pan de Padua
1. RESUMEN EJECUTIVO
1.1. Nombre del proyecto“I n s t a l a c i ó n d e l a p a n a d e r í a M i s k y T a n t a S . R . L . e n l a l o c a l i d a d d e P a d u a ”
1.2. Objetivo del proyecto
Obtener una rentabilidad adecuada a los accionistas mediante la instalación
de una planta panificadora para la cobertura del exceso de demanda de pan
que se presenta en el mercado de la localidad de Padua.
1.3. Localización
El proyecto está localizado al sur de la ciudad de Ica, en la localidad de
Padua, capital del distrito de Tate.
1.4. Balance de oferta y demanda de los bienes o servicios
La producción del proyecto será de 3 toneladas para el primer, segundo y
tercer año que cubrirá la demanda existente en la zona.
1.5. Análisis técnico del proyecto
El proyecto considera la instalación de una planta con toda la maquinaria y
equipos necesarios para la producción de pan, la cual estarà integrada a la
tienda de dispendio al público junto con otros ambientes tales como zonas
de recreación, de servicios múltiple y áreas de estacionamiento. Para el
tamaño de planta se ha considerado las características y la proyección
futura de la demanda, asì como el potencial de crecimiento de la población
de la zona.
1.6. Costos
Los costos de fabricación para la vida útil del proyecto serán del orden de S/.
46,800, de los cuales S/. 43,200 son costos directos; además los gastos de
administración
Además los costos de operación para los mismos años serán de S/. 126,000.
1.7. Beneficios
Las utilidades netas contempladas para la vida útil del proyecto serán del
orden de S/. 385,200.
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1.8. Resultados de la evaluación
La evaluación del proyecto da una TIR de 113% y un VAN de S/. 297,000 con
lo cual está asegurada la rentabilidad del proyecto.
Además la rentabilidad para los accionistas está también asegurada con una
TIR de 97%, un VAN de S/.255,000, contra un costo de oportunidad del 10%.
1.9. Organización
Para la organización se ha considerado el diseño y la localización de la planta
adjunta a la misma tienda de principal de atención a los clientes, con un área
total estimada de 400 m2, que contempla además zonas de recreación,
jardines, áreas de estacionamiento y servicios diversos. Se ha considerado un
personal tanto para las operaciones mismas de la planta como para la zona
de atención a los clientes. Este personal contempla un staff de dos
panaderos, un supervisor, un cajero y un personal para limpieza y vigilancia.
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2. ASPECTOS GENERALES
2.1. Nombre del proyecto“ I n s t a l a c i ó n d e l a p a n a d e r í a M i s k y T a n t a S . R . L . e n l a l o c a l i d a d d e P a d u a ”
2.2. Localización
El ámbito geográfico el proyecto está ubicado en la localidad de Padua, del
distrito de Tate (uno de los 14 distritos de la Provincia de Ica), en el
departamento de Ica. El distrito de Tate limita por el norte con el distrito de
Pueblo Nuevo, por el sur y oeste con el distrito de Santiago y por el este con
el distrito de Pachacutec.
La localidad de Padua, es la capital del distrito de Tate, y está localizada a
15km al sur de la ciudad de Ica, a 14º08’57’’ de latitud sur y 75º41’24’’ de
longitud oeste. Su acceso se realiza a través de una vía asfaltada que nace
en el km 314.2 de la carretera Panamericana.
Cuadro N° 2.1:Principales datos geográficos del ámbito del proyecto
DistritosTotal
Población
Altitud Promedio (m.s.n.m.)
Superficie Densidad Poblacion
al (hab/km2)
Extensión (Km2)
% del Total
Departamento de Ica
711 932 40621
327,83100% 34,26
Provincial Ica
321 332 406 7 894,05 37%41,86
Distrito del Tate
700 392 7,070.033
% Fuente: INEI – Compendio Estadístico Departamental 2008 - 2009 Elaboración: Equipo Miski Tanta.
El distrito de Tate está constituida por las Localidades de Padua, La Capilla,
Los Calderones y Puno, todos los cuales se desarrollan longitudinalmente
desde la carretera Panamericana hacia una vía que lo conecta con Pueblo
Nuevo al norte y hacia otro ramal los lleva al distrito de Pachacútec, todas
son zonas residenciales, las familias que habitan en las mencionadas
localidades son de ingresos medios y altos.
En el distrito, también cuenta con otros sectores de vivienda, que están en
construcción y se prevé que en los próximos años lleguen nuevas familias a
los condominios.
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La ciudad de Tate, es resultante de una urbanización bien planificada y los
propietarios adquirieron sus viviendas en su mayoría al contado y la tercera
parte a crédito y están ubicadas a lo largo de las vías principales. Presenta
un aspecto Urbano, y en buena parte de ella se trata de sólo una fila de
manzanas a cada lado de la avenida. El trazo de las vías y la forma y
dimensiones de las manzanas regulariza bien diseñadas cuenta con todos los
espacios exigido por la ley de construcciones, lo que acentúa el carácter
formal y urbanístico. La actividad comercial es regular, toda vez que la
población prefiere comprar las compras mayores en la ciudad de Ica, lo que
aparentemente no resulta ni excesivamente lejano ni costoso.
En Tate predominaban largamente las construcciones de material noble bien
acabadas de dos a más pisos, en buen estado de conservación y
mantenimiento.
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Figura N° 2.1: MAPA DEL PERU Y REGION ICA
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Figura N° 2.2: MAPA DE LA PROVINCIA DE ICA Y DISTRITO DE TATE
2.3. Delimitación del Área de Estudio y de Influencia.
Considerando al área de estudio como la zona donde se identificó el
problema, donde se encuentran la oferta del servicio (panaderías Espiga de
Oro y el Trigal) alternativas a las que se quiere intervenir, ydesde dónde se
podría acceder a las panaderías sin mayores dificultades, es que se ha
delimitado el área de estudio del proyecto a todo el distrito de Tate, que tiene
como capital al centro poblado Padua.
Considerando la anterior definición de área de estudio y la definición de área
de influencia como la zona desde donde provienen los consumidores para
comprar o demandar los panes de Padua, es que se ha considerado al área
del distrito de Tate como como la zona del área de estudio y de influencia.
En la siguiente figura se muestra el área de estudio y de influencia del
proyecto, el mismo que corresponde al distrito de Tate, de la provincia de Ica:
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Figura N° 2.3: Área de estudio y de influencia
2.4. Unidad formuladora y unidad ejecutora
Unidad Formuladora
Responsable Eco. Ricardo Pacora Aguilar
Dirección Calle principal S/N Padua, Tate Ica
Teléfono #975514324
E-mail miskytanta @gmail.com
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Debido a la naturaleza y tamaño del proyecto, su formulación estará liderada
por Ricardo Pacora Aguilar asesorado por un equipo técnico de especialistas.
El proyecto considera que el área responsable de la formulación del proyecto
sea la gerencia de la empresa “Misky Tanta”, dicha gerencia estará a cargo
Ricardo.
Unidad Ejecutora
Responsable Econ. Ricardo Pacora Aguilar
Dirección Calle principal S/N Padua
Teléfono #975514324
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E-mail miskytanta @gmail.com
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Se trata de un proyecto privado el cuál se ejecutará en todas sus etapas con
financiamiento propio, es decir serán aportes de capital de los accionistas por
lo que la formulación y ejecución del proyecto se realizará como parte de las
actividades pre-operativas y operativas propiamente dichas de la empresa
abarcando todas las etapas referidas a los diferentes niveles que contempla
desde el diseño del perfil del proyecto hasta su ejecución, implementación y
puesta en marcha por el personal propio de la empresa, en este caso el
gerente general y socio principal de la empresa. En caso de requerirse se
contratarán los servicios de un consultor para los respectivos estudios
técnicos, económicos, financieros y en general cualquier requerimiento que
surja en cualquiera de las diferentes etapas. De ser requerido un
financiamiento adicional este será a través del mercado de capitales con el
respectivo sustento de todos los estudios técnicos.
2.5. Marco de referencia
2.5.1. Principales antecedentes del proyecto
El proyecto surge como una respuesta a dos factores principales y
que se conjugan por la existencia de un mercado cautivo insatisfecho
con relación al precio y calidad del producto ofertado.
El mercado fue estudiado e identificado, en el existían básicamente
dos empresas panaderías “Espiga de oro” y “El Trigal”, encargadas
de abastecer la demanda de toda una la zona caracterizada por un
buen poder adquisitivo, sin embargo esta zona no estaba siendo
bien atendidos en lo referido a la calidad y al precio; por lo que se
identificó el nicho de mercado con el reto de ofrecer un producto de
mejor calidad y a un mejor precio y los consecuentes resultados
favorables en cuanto a la toma de posesión de este segmento de
mercado.
Asimismo, se tiene conocimiento de la construcción de un
condominio que albergará a 20 nuevas familia de altos ingresos
económicos, quienes vendrán a habitar a dicho condominio después
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de un año de puesta en operación del proyecto. La mayor demanda
generada con el proyecto y además una demanda adicional que se
produciría en el muy corto plazo consecuencia de una migración a la
zona de nuevos vecinos con las características apropiadas y los
deseos y capacidades para ser atendidos por nuestra empresa.
2.5.2. Pertinencia del proyecto
Se trata de un producto que vamos a llevar a un mercado mejorando
los niveles de bienestar y satisfacción de la población en el entorno
del proyecto. Estamos cubriendo una necesidad básica pero con el
complemento de un producto que se hará llegar en buenas
condiciones de calidad y también de precio. Es decir estamos
produciendo una externalidad positiva en el entorno del proyecto y
no existen posibilidades de ningún impacto negativo en el medio
ambiente como consecuencia de las actividades pre-operativas u
operativas del proyecto.
Por otro lado va a haber un impacto directo e indirecto en la
economía de la zona al involucrar a los diferentes agentes
económicos y empresas que participarán en la ejecución del proyecto
en sus diferentes etapas a nivel pre-operativo, implementación,
ejecución y puesta en marcha.
Nos referimos a la intervención y participación del trabajo profesional
y técnico de mucha gente que obtendrá ingresos por sus servicios;
la construcción de toda la infraestructura; planta, maquinaria y
equipos ,construcciones diversas(ejemplo lozas para la instalación de
maquinarias)para la panadería, el trabajo de profesionales y técnicos
requeridos en las implementaciones de los ambientes para la planta,
para las tiendas de despacho al público, los espacios requeridos para
los servicios áreas de recreación ,oficinas, calles y zonas de acceso,
estacionamientos y servicios diversos. Los mismos puestos de
trabajo generados por las operaciones propias del negocio así como
el impacto indirectos en la economía de la zona. Aumento del trabajo
para transportistas (por los insumos requeridos para la producción) y
también en el transporte de carga y servicio para el personal y
clientes. Es decir generación de trabajo para operarios de
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maquinaria y equipos técnicos en mantenimiento de equipos
industriales de panadería, carpintería, personal de limpieza, y los
respectivos efectos multiplicadores asociados.
Finalmente podemos afirmar que el proyecto trae como
consecuencia la mejora de la calidad de vida de toda la zona y
además contribuirá positivamente con la economía regional con el
desarrollo de un proceso productivo limpio y que no genera ningún
impacto negativo en el medio ambiente beneficiando a la población
en general y al público consumidor en particular.
Podemos afirmar también que al ser las medianas y pequeñas
empresas los pilares fundamentales en la economía actual por sus
niveles de contribución al Producto Bruto Interno y por la generación
depuestos de trabajo entonces el proyecto que estamos
desarrollando es también pertinente desde el punto de vista
Macroeconómico y beneficia a toda la sociedad.
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3. IDENTIFICACIÓN DEL PROYECTO
3.1. Diagnóstico de la situación actual
La localidad de Padua es una pequeña área muy prospera, cuenta con un
centro comercial situado en el corazón de la ciudad. Su población actual está
constituida por 700 personas, quienes habitan en 140 viviendas familiares,
siendo 5 el promedio de personas en cada hogar, con un consumo per cápita
de 20 kilogramos de pan al por mes.
En la actualidad la oferta corresponde a dos empresas: 1) “El Trigal” y 2) “La
espiga de Oro, ambas ubicadas en el centro comercial, las cuales producen el
pan tradicional de Padua. Existe una diferencia de precio en la
comercialización del “Pan de Padua”, relacionada con la calidad del pan, la
primera vende el pan a S/6 soles el kilo, mientras que la segunda lo vende a
7 soles, el kilo.
Está previsto para que un año después del inicio de operaciones de la
panificadora “Misky Tanta” , en la zona donde se ubica la población de altos
ingresos, donde una firma constructora está terminando la construcción de un
condominio para 20 familias, la demanda por un Pan de Padua con calidad,
se incrementará en 1,000 Kg, promedio mensual.
En la localidad de Padua, las únicas empresas que brindan los servicios de
Pan de Padua son: “El Trigal” y “La Espiga de Oro”. En ambas empresas en
términos generales se observa las siguientes deficiencias:
- Deficiente calidad en la elaboración del pan de Padua.
- Elevados precios en la venta del producto.
- Inadecuados procedimientos en la atención a los clientes.
- Empleo de materia prima de baja calidad
- Deficiente uso de la tecnología empleada en la fabricación del pan.
- Limitadas estrategia de venta.
3.2. Definición del problema
En la localidad de Padua, Ricardo observo que hay insatisfacción en los
pobladores respecto al pan de Padua que consumen diariamente, debido a
que en los últimos años se viene perdiendo el sabor tradicional del pan de
Padua y la calidad del mismo. Esta pérdida se debe a que las empresas
existentes no se han preocupado en actualizarse en los avances tecnológicos
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de la panadería y como consecuencia de ello, los precios son altos y la
calidad deficiente. Del mismo modo, no vienen valorando los gustos y
preferencia del mercado.
“Limitado acceso al Pan de Padua de calidad de parte de la población”
“Limitada provisión del Pan de Padua de calidad de parte de las actuales
empresas existentes en la localidad.”
Cuadro N° 3.1: Indicadores que evidencian las causas
Cuadro de costos y dosificación de insumos en la fabricación de pan
Tipo Insumo Presentación MarcaCosto
presentación
Costo
Unit. / Kg.
Dosificación Kg./ saco
harina
Dosificación/ Kg. de pan
Costo Unit. / Kg. De
pan
M. Prima
Huevos1/2 Java/10.08 Kg.
La Calera 50.8 5.04 0.25 0.0044 0.09
Industrial
Harina 50 Kg. / saco Blanca Nieve 92.4 1.85 50 0.8806 0.03
Industrial
Azucar 50 Kg. / sacoAgroindustria San Jacinto
88 1.76 4.5 0.0793 0.03
Industrial
Sal 25 Kg. / saco Ensal 21.94 0.88 0.5 0.0088 0.02
Industrial
Leche p.
0.350 Kg./ b. Anchor 2.3 6.57 0.5 0.0088 0.12
Industrial
Levadura
0.480 Kg./ b. Flieshman 510.4
20.72 0.0127 0.18
Industrial
Manteca
10 Kg. / b. Blanca Nieve 51 5.1 2 0.0352 0.09
Industrial
Agua20 C- 0.998 g./cm3
0 0 26 0.4579 0
Total de insumos en Kg. 84.47 Cost/ Kg. pan 0.56
Pérdida de humedad (95%) -24.7 Cost/ Emp 0.2
Total Pan de Padua sin seleccionar Kg. 59.77Bolsa de pan Kg.
0.36
Pérdida de Pan de Padua al seleccionar Kg. (5%)
-2.99Cost/ Bolsa de
pan0.4
Total Pan de Padua neto Kg. 56.78Cost/37.8 Tn pan
42045.33
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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Cuadro N° 3.2: Indicadores que evidencian las causas
Causas relacionados a la oferta de servicios
Indicadores que evidencian las causas
Personal con limitadas capacidades para la elaboración de panes tradicionales
50% de los empleados de la panadería no han sido capacitado para el tipo de empleo,
Inadecuados ambientes y equipamiento
40% de los procesos se realizan en ambientes apropiados y no se realiza mantenimiento preventivo y correctivo de los equipos.
Inadecuadas estrategias de promoción y de ventas
100% de los productos solo se vende en la panadería.
Inadecuados procesos de producción y atención al usuario
No existen protocolos estandarizados para cada uno de los procesos en la elaboración del pan.
Deficiente uso de la tecnología en la producción del Pan de Padua
Elevado costo del producto
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Cuadro N° 3.3: Causas relacionadas a la demanda de servicios
Causas relacionados a la demanda de servicios
Indicadores que evidencian las causas
Deficiente calidad del pan. 50% de la población paga un sol más por el Pan de Padua de mejor calidad.
Elevado precio en el mercado • 50% de la población consume Pan de Padua de calidad
deficiente.
El pan de Padua no mantiene su sabor original
• 22% de la población se encuentra insatisfecha con los panes de ambas empresas.
Disponibilidad del pan a lo largo del día y de la semana
• El único punto de venta es la tienda y es directamente
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
3.3. Objetivo del proyecto
1.1.1. Instalar y puesta en marcha de una empresa de panificación en la
localidad de Padua
1.1.2. Satisfacer la necesidad local del producto y ofrecer un producto de
calidad y competir en el mercado de los panificadores locales
1.1.3. Generar oportunidades de trabajo a la población de Padua y zonas
aledañas.
1.1.4. Lograr empoderamiento de los jóvenes empresarios
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1.1.5. Lograr que la empresa sea sostenible
3.4. Identificación del producto
El proyecto estáenfocadoen la venta del tradicional Pan de Padua, producto
elaborado a base de harina y demás ingredientes propios y a la atención del
cliente en las diferentes modalidades. Adicionalmente se podrá prestar
servicios de horneado. El nombre con el que la empresa saldrá al mercado es
el de “Misky Tanta SRL” cuyo objetivo es obtener beneficios económicos y
rescatar el valor tradicional del pan de Padua.
El Pan de Padua tiene gran aceptación en el mercado por los habitantes de
la localidad y de sus futuros inquilinos y por consiguiente brindara utilidades
a la empresa, el proyecto cuenta con un estudio de investigación que
demuestra la oportunidad de invertir en este tipo de negocio.
3.5. Caracterización del proyecto
Ricardo, gerente general y propietario de la empresa “Misky Tanta” se
constituirá en una empresa de responsabilidad limitada para poner operativo
la panadería, para lo cual contará con la escritura pública de la empresa,
registros tributarios entre otros documentos legales exigido por la localidad
del Padua o el país.
Cuadro N° 3.4: Etapas que comprende el Proyecto
Etapas Resultados Recursos
Infraestructura Construcción del local Capital propio y financiamiento
Equipamiento Equipos y maquinarias adquiridas
Recurso Propios y financiamiento del proyecto
Producción Productos de la panificadora Comercialización
Recursos generados por la operación de la empresa
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
3.6. Análisis de la oferta
Las competencias más cercanas son las panaderías “El Trigal” y la “Espiga
de Oro”, la primera ofrece un pan de baja calidad a s/. 6.00 Nuevos soles,
mientras que la oferta de “La Espiga de Oro” el mismo producto vende a S/
7.00 nuevos soles pero de una relativa mejor calidad, son las dos únicas
empresas que atienden el mercado de la localidad de Padua, a pesar de ello
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en el mercado existe insatisfacción del cliente por PRECIOS MUY CAROS y
MALA ATENCION AL PÚBLICO.
En este contexto es que Ricardo ingresará como un tercer competidor del
mercado de panificadores de la localidad de Padua, con la finalidad de
satisfacer la necesidad local por un Pan de mejor calidad y económico. La
principal estrategia que EMPLEARA RICARDO ES LA POLITICA DE
PRECIOS.
Considerando que el actual mercado es cautivo y está cubierto por las dos
únicas empresas, 1000 kilos ofrecerá a los clientes de “El Trigal” ya que el
pan ofertado por “Misky Tanta” será de mejor calidad, por lo cual el Trigal
para seguir en el mercado se verá obligado a bajar el precio a S/5.00 nuevos
soles y atenderá 6,000 kilogramos. En tanto que, los otros 1,000 kilos
adicionales procederán de personas que incrementaran su consumo porque
están dispuestos a pagar S/6.00 nuevos soles por un pan de calidad.
Para los años 2 y 3 de funcionamiento de “Misky Tanta” Ricardo atenderá
3,000 kilogramos, este kilogramo adicional corresponderá a la llegada de las
nuevos vecinos que habitaran en el condominio y que de acuerdo a estudios
serán los potenciales clientes de Ricardo, porque los panes ofrecidos por
“Misky Tanta” desarrollan el sabor tradicional del pan son elaborados
higiénicamente y con productos de calidad y están a precio de mercado.
La empresa “Misky Tanta” establecerá un plan agresivo de mercadeo
Para la cual determinará la política de precios como principal estrategia
La estrategia de venta y promoción que debe implementar la empresa con el
propósito de que la venta incremente y se fidelice a los clientes. Este
incremento y venta estará basada en el tipo de atención a los clientes, la
variedad y tamaño ofrecida en los productos, así como lugares limpios,
higiénicos para la exhibición y venta de los productos para que los clientes
puedan coger y pagar directamente en caja.
Misky tanta como parte de su políticas de venta y promoción ofrecerá tendrá
un página web para ofrecer el productos, se hará entrega a domicilio y se
aceptaran pedidos para ser atendidos en corto tiempo.
3.7. Análisis de la demanda
El sector de productos panificados se produce desde hace algún tiempo con
un proceso de concentración apreciable que ha llevado a estructuras
empresariales cada vez mayores.
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Naturalmente, esto ha tenido repercusiones sobre la técnica de producción,
ya que cada vez son más son las empresas que crecen de tamaño y en las
que son rentables las nuevas tecnologías. Especialmente mediante el uso de
la tecnología de información (TI), el mejoramiento de los procesos y las
nuevas tecnologías será posible conectar todas las áreas de la empresa, con
lo que puede conseguirse un aumento de la rentabilidad y una mejora de la
calidad del producto.
Sin embargo, la aplicación de nuevos desarrollos técnicos no se limita sólo a
las grandes empresas del sector. La tecnología de información es un ejemplo
de que el avance técnico también tiene ventajas para las empresas
pequeñas, como “MIsky Tanta” al permitir la fabricación racional de series de
producción más pequeñas y conducen a una mayor flexibilidad y seguridad
de la producción.
Sin embargo, este tipo de venta tiene una cuota de mercado muy baja.Especi
almente importante es la amplia cobertura de tiendas de pan dentro de los
establecimientos minoristas de alimentación el cual será la modalidad en la
que se instale MIsky Tanta . De modo similar a las panaderías descuento, los
panes y productos panificados congelados, recién cocidos, se ofrecen a un
precio bajo. Una ventaja adicional reside en el concepto de “tienda única“, ya
que muchos consumidores prefieren comprar todo lo necesario en una única
tienda y por consiguiente Misky tanta ofrecerá el Pan de Padua en los
ambientes internos del principal Centro comercial de Padua.
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4. ESTUDIO DEL MERCADO
4.1. Definición del horizonte de evaluación
El horizonte de evaluación comprende el período para evaluar los beneficios
y los costos atribuibles al proyecto, incluye la fase de inversión, que en este
caso es 01 años y la fase de post inversión se ha estimado en 3 años. Se
está considerando este horizonte de evaluación debido a que el proyecto está
ligado fundamentalmente a la vida útil de la planta a adquirir, por lo que es
esta la característica, la que definió el horizonte sobre el cual se evaluara el
proyecto en cuestión.
Para definir el período de evaluación, se han considerado los siguientes
aspectos:
Fase de Inversión: Considera un período de ejecución de hasta un año, al
cual se le considerará año cero (o), debido a la naturaleza de la intervención.
En esta etapa, el proyecto contempla estrategias de intervención (adquisición
de un tamaño de planta, estrategias de comercialización, etc). La generación
de beneficios, éstos se van a medir luego del término del período de
ejecución, cuando se cuente con la intervención integral del proyecto.
Fase de Post inversión: En esta etapa, se van a iniciar actividades de
operación (ver gráfico adjunto) y se va a generar costos operativos desde el
año 1 del período de inversión. En ese sentido, dada las consideraciones
señaladas sobre la generación de beneficios, la fase de post inversión se
iniciará desde dicho año hasta un máximo de 03 años.
La tabla siguiente ilustra la programación de la inversión y el horizonte de
evaluación por agregados de intervención.
Cuadro N° 4.1: Horizonte de evaluación del proyecto
AÑO 0AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 41 2 3 4 5 6
FASE DE INVERSIÓN POST INVERSIÓN
PC Y Exp. Técnico
PC Y Construcción de
la Panadería
Operación y Mantenimiento
Liquidación
compra de maquinaria Equipamiento
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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4.2. Demanda actual del producto y su proyección
4.2.1. Demanda y oferta sin el proyecto
En la localidad de Padua hay 2 mercados de panes, el mercado de
panes de mediana calidad y de alta calidad.
En el mercado de panes de alta calidad la cantidad demandada y
ofrecida a los diferentes niveles de precios se presenta en la
siguiente tabla y gráfico. En este mercado el equilibrio se logra al
precio de S/. 7 y una cantidad de 7 mil kg.
Figura N° 4.1: Mercado de panes de alta calidad
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
En el mercado de panes de media calidad la cantidad demandada y
ofrecida a los diferentes niveles de precios se presenta en la
siguiente tabla y gráfico. En este mercado el equilibrio se logra al
precio de S/. 6 y una cantidad de 7 mil kg.
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Figura N° 4.2: Mercado de panes de mediana calidad
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Se estima en ambos mercados que la demanda en el horizonte del
proyecto se mantendrá, debido a que el crecimiento de la población
de la localidad de Padua es no significativo y que el comportamiento
de consumidor es estable.
Sin embargo, está previsto para un año después del inicio de
operaciones de la panificadora, en la zona donde se ubica la
población de altos ingresos, dondeuna firma constructora está
terminando la construcción de un condominiopara 20 familias, la
demanda por un Pan de Padua con alta calidad, seincrementará en
1,000 Kg. Promedio mensual. Por lo que, se realice o no el proyecto,
en el mercado de panes de alta calidad la demanda se incrementará,
trasladándose la curva de demanda a la derecha, como se aprecia
en el siguiente gráfico.
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Figura N° 4.3: Mercado de panes de alta calidad con incremento de demanda
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Al incrementarse la demanda de panes de alta calidad, se genera
presiones de alza de precios; equilibrándose el mercado en S/. 7.5 y
7.5 mil kg.
Esta alza de precios en el mercado de panes de alta calidad, genera
efectos en el mercado de panes de mediana calidad, ya que las
personas que no puedan adquirir el pan de alta calidad, al nuevo
precio, optarán por comprar el pan de mediana calidad,
incrementándose la demanda en este mercado hacia la derecha,
alcanzando el equilibrio al precio de S/. 6.5 y a la cantidad de 7.5 mil
kg.
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Figura N° 4.4: Mercado de panes de mediana calidad con incremento de demanda
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
4.2.2. Demanda y oferta con el proyecto
Con el proyecto el comportamiento del consumidor en el mercado de
panes de alta calidad, no generará cambios en la demanda, respecto
a la situación sin proyecto, sólo movimientos a lo largo de la curva de
demanda.
El cambio que se dará en la demanda de panes de alta calidad en el
horizonte del proyecto, como se había indicado en el ítem anterior,
será por la llegada 20 familias a la localidad que vivirán en el nuevo
condominio, por lo que la demanda de panes de alta calidad se
incrementará.
Respecto a la oferta, el proyecto considera implementar un tamaño
de planta que permita hacer frente a la demanda actual y a la
demanda futura (la que se incrementará con la llagada de 20 familias
a la localidad); con una estrategia de bajar el precio del pan de alta
calidad al nivel de precio del mercado de pan de baja calidad (S/. 6),
con ello, la demanda de mil Kg se trasladará al mercado del pan de
alta calidad. En los siguientes gráficos se muestra los efectos de esta
intervención.
22UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
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Figura N° 4.5: Demanda y oferta con proyecto en el mercado de panes de alta calidad y su efecto en el mercado de mediana calidad.
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Con el nuevo tamaño de planta, el equilibrio en el mercado de panes
de alta calidad se alcanza al precio de S/. 6 y a la cantidad de 9 mil
kg.
4.3. Balance oferta-demanda
De acuerdo al análisis de la demanda y oferta sin y con proyecto, se puede
concluir que en la situación sin proyecto el mercado está en equilibrio, al
precio de S/. 7 y cantidad de 7 mil kg. Ante el posible incremento de la
demanda por las nuevas 20 familias en el condominio y con los deseos de
incrementar la cantidad ofrecida de pan de alta calidad en la localidad de
Padua, se propone un tamaño de planta que pueda producir 3 mil Kg, tamaño
que permitirá cubrir el exceso de demanda que se genera al precio de S/. 6,
de tal forma que este mercado sea competitivo; y obligue a equilibrar el precio
y cantidad del mercado de pan de mediana calidad a S/. 5 y 6 mil kg, si la
empresa competidora quiere seguir en el mercado.
El equilibrio de mercado del pan de alta calidad considerando la intervención
del proyecto y el posible incremento de la demanda por las nuevas 20 familias
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en el condominio se da al precio de S/. 6 y a la cantidad de 9 mil kg; a este
precio el proyecto cubrirá la brecha de 3 mil Kg.
Figura N° 4.6: Balance oferta demanda en el mercado de panes de alta calidad, luego de la llegada de las 20 familias, 2do y 3er año de operación.
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Antes de llegar al equilibrio final (P = S/. 6 y Q=9mil kg en el mercado de
panes de alta calidad), se dará un equilibrio previo, por un periodo de 1 año;
debido a que luego de 1 año de operación del proyecto se prevé recién la
llegada de 20 nuevas familias.
Durante este periodo (1er año de operación), teniendo a la planta una
capacidad de producción de 1 a 4 toneladas determinado por su función de
producción y considerando ninguna variación en la demanda, el mercado de
pan de alta calidad encuentra el equilibrio al precio de S/. 5.5 y a la cantidad
de 8.5 mil kg; a este precio la panadería Espiga de Oro estará dispuesto 5.5
mil kg., por tanto el proyecto cubrirá la brecha de 3 mil Kg. (8.5 – 5.5 mil kg).
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Figura N° 4.7: Balance oferta demanda en el mercado de panes de alta calidad, antes de la llegada de las 20 familias (1er año de operación)
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
4.4. Fracción de la demanda que atenderá el proyecto
De acuerdo al equilibrio del mercado y al balance oferta demanda en la
situación con proyecto, la brecha al precio de S/. 5.5, para el primer año, y a
S/. 6, para el primer y segundo año luego de la llegada de las 20 familias, es
de 3 mil kg.
Teniendo una capacidad de planta de producción de hasta 4 mil kg, se ha
considerado ingresar al mercado con un precio de S/. 5.5 y una producción de
3 mil kg debido a que es en este punto donde se equilibra la oferta y demanda
de panes de alta calidad. Luego de la llegada de las nuevas 20 familias a la
comunidad, a partir del 2do año de operación, el equilibrio en el mercado se
logra al precio a S/. 6 y a la cantidad de 3 mil kg.
El mercado se localiza en un punto equidistante a la comunidad de Padua,
entras las avenidas Grau y Abancay.
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5. ESTUDIO TÉCNICO
5.1. Características del producto
El producto a fabricarse es un “pan de molde”, tipo “Padua” que tiene un peso
estándar de 360 gramos, con una dimensión de 27x10x10 centímetros
respectivamente, este molde contiene 27 rebanadas de pan de 1 centímetro
de espesor y 13 gramos cada uno. El molde estará contenido en una bolsa
plástica, asegurada con un precinto de seguridad.
5.2. Determinación de la capacidad de planta
El presente estudio de la determinación de la capacidad de la Planta
Panificadora, esta liada al estudio de demanda y la merma existente en el
proceso.
De acuerdo con la estimación de la demanda de 3 toneladas por mes, se opta
por una planta de capacidad de tres 3 toneladas de pan por mes, con una
capacidad stand by de una 1 tonelada.
Luego de este análisis, se estima que la merma en la producción de pan será
del 5% de la producción; a continuación se muestra el cuadro:
Cuadro N° 5.1: Capacidad de Planta
Capacidad de la Planta Panificadora
Capacidad Merma Sub Total
3 Tn/mes 0.15 3.15
36 Tn/año 1.8 37.8
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
5.3. Insumos y materiales
Los insumos y materiales que se utilizarán en la fabricación de los panes de
Padua, son materia prima o material industrial ya procesado que es adquirido
por el área logística de la fábrica, a continuación se presenta un cuadro de los
insumos adosados a su dosificación y sus costos:
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Cuadro N° 5.2: Tabla de Costos
Tabla de costos y dosificación de insumos en la fabricación de pan
Tipo Insumo Presentación MarcaCosto
presentación
Costo
Unit. / Kg.
Dosificación Kg./ saco
harina
Dosificación/ Kg. de pan
Costo Unit. / Kg. De
pan
M. Prima
Huevos1/2 Java/10.08 Kg.
La Calera 50.8 5.04 0.25 0.0044 0.09
Industrial
Harina 50 Kg. / saco Blanca Nieve 92.4 1.85 50 0.8806 0.03
Industrial
Azúcar 50 Kg. / sacoAgroindustria San Jacinto
88 1.76 4.5 0.0793 0.03
Industrial
Sal 25 Kg. / saco Ensal 21.94 0.88 0.5 0.0088 0.02
Industrial
Leche p.
0.350 Kg./ b. Anchor 2.3 6.57 0.5 0.0088 0.12
Industrial
Levadura
0.480 Kg./ b. Flieshman 510.4
20.72 0.0127 0.18
Industrial
Manteca
10 Kg. / b. Blanca Nieve 51 5.1 2 0.0352 0.09
Industrial
Agua20 C- 0.998 g./cm3
0 0 26 0.4579 0
Total de insumos en Kg. 84.47 Cost/ Kg. pan 0.56
Pérdida de humedad (95%) -24.7 Cost/ Emp 0.2
Total Pan de Padua sin seleccionar Kg. 59.77Bolsa de pan Kg.
0.36
Pérdida de Pan de Padua al seleccionar Kg. (5%)
-2.99Cost/ Bolsa de
pan0.4
Total Pan de Padua neto Kg. 56.78Cost/37.8 Tn pan
42045.33
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Luego en la utilización de maquinarias y equipos, se dotarán algunos insumos
esenciales para el funcionamiento normal de la planta, a continuación
muestro el cuadro de costos:
Cuadro N° 5.3: Insumos requeridos
OTROS INSUMOS GENERALES REQUERIDOS(ANEXO 6)
INSUMOS
VOLÚMEN DE PRODUCCIÓN: 20 TONELADAS
UNIDAD DE MEDIDA
CANTIDAD COSTO ANUAL
UNITARIO TOTAL
ENERGÍA Kw 500 0.3316 3000
AGUA M 1500 1500
PETRÓLEO Litros 120 1200
TOTAL 5700
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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5.4. Tecnología adoptada:
Para una planta diseñada a producir 37.8 toneladas de pan por año, y
previendo una demanda adicional estimada para el segundo año como
consecuencia del establecimiento un nuevo condominio multifamiliar cercano
a la ubicación del negocio, la instalación de la panadería sobre la base de la
descripción del producto y el proceso de elaboración del mismo obliga que el
proyecto disponga como parte del proceso de transformación de los insumos
en el producto Pan “Miski Tanta” una adecuada combinación tecnología
actualizada y mano de obra especializada que garantice la calidad del
producto; para ello el proyecto ha adoptado la siguiente tecnología y
organización del proceso productivo:
Cuadro N° 5.4: Equipamiento
DESCRIPCION DEL PROCESOEQUIPAMIENTO
(Básico)
ORGANIZACIÓN
(Mano de obra)
Etapa
OperaciónEquipo Can
tDescripción Cant
1 Pesado de los materiales Amasadora 1 Panificadores 2
2 Mezclado Sobadora 1 Vendedores 1
3 Reposo Cortadora 1 Supervisor de P. 1
4 División de la masa Moldeadora 1 Cajero 1
5Redondeo y moldeado de masa
Horno 2 Personal de limpieza
1
6 Fermentación de la piezas Rebanadora 1 Mozo 1
7Corte y tallado Rejillas para
enfriamiento10
8 Cocción Batidora eléctrica 2
9 Enfriamiento Otros
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
5.5. Rendimientos físicos
En función a los objetivos y antecedentes del proyecto de ofertar servicios
de producción de un Pan de buena calidad y a precios competitivos. Los
equipos señalados en el Item anterior se han definidos por las siguientes
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características, los cuales permitirá estar en la capacidad de atender con
suficiencia demandas actuales y estimadas:
Cuadro N° 5.5: Equipamiento y rendimiento
EQUIPAMIENTO
(Básico)
ALGUNAS
CARACTERISTICAS DE RENDIMIENTO
Amasadora Cap. Min 25Kg Cap. Max 150 Kg, tiempo entre 8´ y 15”
Sobadora Ahorra el trabajo, permite ajustar el grosor del corte
Cortadora Permite corte rápido, permite ajustar el corte a medida
Moldeadora
Horno Combustión a gas,. Cap. de uno 20 bandejas
Rebanadora
Rejillas para enfriamiento
Batidora eléctrica
Otros
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
5.6. Obras físicas principales.
En el proyecto se ha diseñado la construcción de un establecimiento que
comprenden áreas adecuadas para el proceso de producción, distribución así
como un mínimo espacio de esparcimiento para niños y áreas de atención a
usuarios en general, su construcción se realizará por etapas, sin embargo
para la puesta en marcha del proyecto se construirán las áreas de producción
y distribución que se consignan en cuadro siguiente:
Cuadro N° 5.6: Obras físicas
Nº AREA
1 Depósito de materiales
2 Horno 1
3 Horno 2
4 Mesclador
5 Amasador
6 Redondeo
7 Moldeado
8 Mesa de trabajo
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9 Empaque
10 Enfriamiento
11 Maquinas auxiliares
12 Lavaderos
13 Zona de despacho de la mercadería
14 Camerinos
15 Servicios higiénicos
16 Caja
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
5.7. Costos de producción y precios en funcionamiento normal
La formación de los precios considera la calidad así como los servicios
complementarios del ofertante, en base a la información de precios de las dos
empresas panificadoras existentes.
Cuadro N° 5.7: Empresas panificadoras
EE. PANIFICADORA PRECIO
Panadería el Trigal 6.00
Panadería la Espiga de Oro 7.00
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Y las proyecciones de la demanda y oferta del Pan de Padua, Los precios en
funcionamiento normal del proyecto están previstas a 6 nuevos soles de
acuerdo a los costos de producción que se detallan seguidamente:
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Cuadro N° 5.8: Costos de producción
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
5.8. Organización de la Planta y Gastos Generales:
La planta que estará diseñada para producir 37.8 Toneladas de pan por año,
que es la demanda estimada para el segundo año del proyecto incluyendo la
ampliación, deberá cumplir con todos los estándares de calidad y con los
parámetros medio ambientales exigidos para una adecuada oferta del
producto que por ser de máxima calidad exige las mejores condiciones
higiénico- sanitarias de producción, comercialización y de distribución.
La planta que estará adjunta al local de despacho de la panadería (ver
distribución de planta en el gráfico siguiente) estará a cargo de un panadero
supervisor y dos operarios los cuales serán los responsables de todo el
proceso de fabricación del pan. Además dado el que el trabajo de la
panadería requiere de personal de reemplazo para aquellos que hayan
completado sus turnos se necesitarán de dos volantes está contemplado un
trabajador adicional que cubra a los operarios cuando estos hayan acabado
sus respectivos turnos.
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Cuadro N° 5.9: Distribución de Planta
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
La planta contempla un área aproximada de 200 mt2 los cuales están
distribuidos en una zona para los dos hornos existentes, mezcladoras,
máquinas para amasar el pan, para redondearlo y diversas máquinas
auxiliares que se detallan en el anexo. También se han contemplado áreas
para mesas las mesas que se requieren para el proceso de elaboración y
patios de maniobras así como también lavaderos y zonas para el despacho
de la producción.
El costo estimado para el equipamiento de planta es de aproximadamente S/.
43 200(ver tabla siguiente) con un balance anual en materiales a utilizarse
para la operación de la misma de S/. 204 160 además de otros insumos
requeridos para la producción de S/. 5 200.
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Cuadro N° 5.10: Maquinaria y equipos
MAQUINARIAS Y EQUIPOS REQUERIDOS
ITEM CANTIDAD COSTO COSTO VIDA VALOR DE
UNITARIO TOTAL UTIL DESECHO
Horno 1 1 11570 11570 10 1157
Horno 2 1 8400 8400 10 840
Mezcladora 1 370 370 8 37
Amasadora 1 460 460 8 46
Redondeadora 1 500 500 8 50
Moldeadora 1 500 500 7 50
Máquinas Auxiliares 8 400 3200 7 320
Inversión Inicial 25000 2500
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
La otra infraestructura importante construida es la tienda con un área
aproximada de 250 mt2 que contempla una zona principal de despacho al
público con mostradores, expensas, mesitas de descanso, facilidades
financieras (acceso a cajeros visa), zonas de recreación para los niños con
acceso a juegos, servicios higiénicos, camerinos para el personal, zonas de
estacionamiento, y otros servicios y facilidades que se les brinda al público en
general. También se cuenta con un servicio de envío a domicilio de los
principales productos del establecimiento. También jardines implementados
con juegos, es decir zonas de recreación para el público.
5.9. Mano de Obra
Las necesidades estimadas de mano de obra divididas en operarios, personal
técnico y de gestión y en principales categorías de especialización (ver el
gráfico siguiente) se estiman en S/.70 000 al año. Hay que ver que es
personal técnico especializado y que ha sido seleccionado por su experiencia
y buena historia laboral. Es decir se está contando con dos panaderos
experimentados y además un panadero supervisor en el área de producción
propiamente dicha pero además contará la tienda con un cajero, un mozo, un
personal para el despacho al público así como también un personal de
limpieza y mantenimiento de planta y tienda.se ha considerado todos estos
ítems dada la calidad del producto a ofrecer así como la calidad de los
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clientes. Se estima que el gasto anual en mano de obra será alrededor de los
S/. 73 500.
Cuadro N° 5.11: Mano de obra
MANO DE OBRA DEMANDADA
CALIFICACIÓN CANTIDAD REQUERIDA
INGRESO ANUAL
c/u TOTAL
PANADEROS 2 10500 21000
SUPERVISOR PRODUCCIÓN 1 10500 10500
CAJERO 1 10500 10500
MOZO 1 10500 10500
LIMPIEZA 1 10500 10500
VENDEDOR 1 10500 10500
TOTAL 73500
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
También se contempla un adicional de un 20% con relación a los gastos de
personal por el mantenimiento de la planta y el equipo.
5.10. Localización del proyecto.
La localización del proyecto está referida a una zona urbana dentro del área
del sur de la ciudad de Lima-Perú, Mala. Es una zona Urbanizada
residencial con amplios predios por cada familia que tienen un nivel medio o
alto de ingresos que constituirá nuestro mercado objetivo. Es una zona que
tiene buen acceso a las principales vías de comunicación, la carretera
Panamericana que da salida a todos los distritos tanto al Norte como al Sur
de Lima con y amplias alternativas para su vinculación con los demás distritos
de la capital. Es de mucha importancia con relación a la localización que se
ha decidido, el señalar que existe un mercado cautivo atendido por dos
panaderías que lo abastecen en la actualidad y el proyecto que presentamos
pretende atender con una ampliación y construcción de una de las plantas
existentes el exceso de demanda que generará el mismo así como la
expansión de la demanda que se dará en el corto plazo por el ingresos de
nuevos clientes a la zona referida. Uno de los principales criterios para la
localización ha sido el factor de orientación al mercado ya existente además
de los estudios económicos y financieros como también el estudio técnico y
de mercado. También ha sido un factor gravitante en la localización del
proyecto (aparte de la existencia de un mercado cautivo no atendido
apropiadamente) factores de tipo emocionales relacionados con las
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expectativas (niveles de aspiración de los inversionistas) y su identificación
con el mercado y los clientes potenciales. Este análisis de localización ha
requerido la toma de una decisión no sin antes el estudio con relación al
entorno en que se realizarán las operaciones de la empresa y que está
referido tanto en lo que atañe directamente a las actividades de producción y
comercialización como también en lo referido a las condiciones de acceso
que sean óptimas para nuestros clientes potenciales en lo relacionado por
ejemplo ,a las vías de acceso, facilidades para la misma consolidación de las
operaciones a realizar, áreas de estacionamiento, líneas de transporte,
condiciones sanitarias y de seguridad y confort en general. Además de la
existencia de servicios públicos adecuados, la infraestructura requerida para
el continuo aprovisionamiento de agua, energía, suministros diversos y el
manejo de desechos.
También se ha establecido la coherencia en las diversas etapas del proyecto
y aspectos relacionados tanto al marco legal como también lo relacionado con
el tema social que involucra a todos los actores en el entorno del proyecto. En
lo referido al merco legal la existencia de posibles factores limitantes que
puedan ser por ejemplo; licencias, permisos municipales, compromisos medio
ambientales y el impacto medio ambiental del proyecto en general sobre su
zona de influencia. En cuanto a la parte social para efectos de la localización
se han estudiado también variables de tipo demográfico tales como el tamaño
de la población, edades, distribución de ingresos, cambios migratorios. Si bien
el mercado para nuestro producto está definido y este ha sido uno de los
factores determinantes para su localización esto no nos limita en lo que pueda
plantearse en el mediano y largo plazo( de su ubicación geográfica) en el
sentido de programar nuestras estrategias de desarrollo corporativo, por lo
que la localización escogida para el proyecto está vinculada fuertemente con
el largo plazo u esto ha sido contemplado en los respectivos estudios
técnicos y de mercado ante cualquier expectativa de crecimiento(diseño de
planta y proyecciones de la demanda).
Habiendo demostrado la pertinencia de la localización en cuanto a la
demanda cabe por analizar también la coherencia de la misma con relación a
otros factores como la disponibilidad de la disponibilidad de insumos, las
principales fuentes de abastecimiento y la factibilidad técnica -financiera de
35UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
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todas las operaciones con relación a la localización, principalmente lo
relacionado con el transporte y toda la logística necesaria para el
cumplimiento de todo el circuito económico del proyecto. De todos los
estudios efectuados se desprende que es una zona donde está asegurado el
abastecimiento de todos los insumos necesarios tanto para las etapas
operativas y pre-operativas del proyecto así como para operaciones
propiamente de la panadería. El estudio técnico ha señalado la existencia de
todas las condiciones coadyuvantes para el proyecto. Por ejemplo se señalan
es estos estudios la buena disponibilidad de fuentes de energía y el
abastecimiento apropiado y oportuno de los insumos requeridos, así como
también la oferta de trabajo cumple los requisitos por ser mano de obra
calificada para el proceso de fabricación y todos los servicios requeridos para
la buena operación del mismo. También la localización es coherente con el
abastecimiento de materiales diversos y el acceso de los proveedores.
Las condiciones de seguridad han sido también evaluadas y cumplen con
todas las exigencias requeridas al ser una zona constantemente
monitoreadas por el respectivo personal, se señala también la no alteración
de la ecología propia del lugar y la no existencia de posibles conflictos
sociales o de oposición por la misma naturaleza del proyecto.
También se ha contemplado otra zona de localización del proyecto más al sur
de Lima en el departamento de Ica, distrito de Tanta, que está en evaluación
por ser un distrito de gran pujanza y que está penetrando fuertemente en el
mercado local (ver anexos y mapas de referencia), zona de Tanta, Ica.
5.11. Organización
Se trata de un proyecto privado el cuál se ejecutará en todas sus etapas con
financiamiento propio, es decir serán aportes de capital del accionista por lo
que la formulación y ejecución del proyecto se realizará como parte de las
actividades pre-operativas y operativas propiamente dichas de la empresa
abarcando todas las etapas referidas a los diferentes niveles que contempla
desde el diseño del perfil del proyecto hasta su ejecución, implementación y
puesta en marcha por el personal propio de la empresa, en este caso el
gerente general y socio principal de la empresa. En caso de requerirse se
contratarán los servicios de un consultor para los respectivos estudios
técnicos, económicos, financieros y en general cualquier requerimiento que
36UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
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surja en cualquiera de las diferentes etapas. De ser requerido un
financiamiento adicional este será a través del mercado de capitales con el
respectivo sustento de todos los estudios técnicos.
Para la formulación del proyecto se necesitará de un estudio consultor y la
participación principal del Gerente de la empresa, a continuación se tiene un
esquema:
Para la ejecución del proyecto se necesitará de una empresa externa, a
continuación se tiene un esquema:
Formulación y evaluación del proyecto Pan de Padua
Gerente
Consultora
Empresa constructora
Ejecución del proyecto
37UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
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El organigrama funcional de la panadería en tiempos de operación será:
Gerente
Panificadores
Vendedor Cajero
Mozo Limpieza
38UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
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6. PLAN DE EJECUCIÓNEl plan de ejecución se nuestra en la siguiente figura:
39UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
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Figura N° 6.1:Plan de Ejecución
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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41UNIVERSIDAD NACIONAL DE INGENIERÍA
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7. EVALUACIÒN ECONÒMICA Y FINANCIERA DEL PROYECTO
7.1. Necesidades totales de capital
Comprende los requerimientos de capital para el financiamiento de la
empresa, los cuales constituyen el patrimonio, los cuales se muestran en los
siguientes cuadros.
Cuadro N° 7.1: Inversiones
INVERSIONESCosto y cantidad: en miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones V.R.Año 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 24 24 24 Inversión Fija 111.0 84.0 Terrenos 60.0 60.0 Edificio 20.0 14.0 Maquinaria y Equipo 25.0 10.0 Gastos Pre Operativos 6.0 0.0Capital de Trabajo 1.9 1.9Total Inversiones 112.9 85.9Oferta Mensual del Proy. 2.0
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Cuadro N° 7.2: Depreciación y Amortización
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓNCosto y cantidad: en miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones V.R.Año 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 24 24 24 Edificio 20.0 2 2 2 14.0Maquinaria y Equipo 25.0 5 5 5 10.0Gastos Pre Operativos 6.0 2 2 2 0.0Total Dep. yAmort. 9 9 9 24
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
7.2. Capital propio y créditos
7.2.1. Estimación de las necesidades de capital de trabajo
Comprende la cobertura financiera de las actividades operativas
propias del negocio de panadería relacionada con la producción.
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7.2.2. Activos fijos estimados
Se estima en S/. 45,000 en edificios, maquinarias y equipos.
7.2.3. Financiación del proyecto
El proyecto será financiado mediante el aporte de los accionistas y
mediante préstamo bancario.
7.2.4. Estados de resultados
Se estima en S/. 414,000.00 por los tres años de operación. En el
primer año se tiene en ventas la cantidad de S/ 198,000 y para el
segundo y tercer años se estima en S/216,000. El detalle se
encuentra en los siguientes cuadros:
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Cuadro N° 7.3: Estado de Pérdidas y Ganancias del Primer Año
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS MENSUALCosto y cantidad: En miles (S/. y kg).
PeríodoInversión Operaciones
TOTAL
Mes0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ANUA
LOferta del Proyecto 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 36
(+) Ventas 16.
5 16.5 16.5 16.516.
516.
516.
516.
516.
516.
516.
516.
5 198.0(-) Costos de fabricación 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 15.6 Costos directos 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 14.4 Costos indirectos*(1) 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 1.2(-) Costos de operación 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 42.0 Gastos de ventas 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 18.0 Gastos generales y de administración* (2) 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 24.0
(=) Utilidad de operación 11.
7 11.7 11.7 11.711.
711.
711.
711.
711.
711.
711.
711.
7 140.4(-) Depreciación y amortización 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 9.0
(=) Utilidad antes de intereses e impuestos 11.
0 11.0 11.0 11.011.
011.
011.
011.
011.
011.
011.
011.
0 131.4(-) Gastos financieros 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.7
(=) Utilidad antes de impuestos 10.
9 10.9 10.9 10.910.
910.
910.
910.
910.
910.
910.
910.
9 130.7(-) Impuestos 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 1.1 13.1(=) Utilidad del ejercicio a disposición de A.C. 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 9.8 117.6
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VALOR DE VENTA Miles de S/. = 5.5IMPUESTOS = 10.0%
CF3.0
CONCEPTO
MENSUAL
ANUAL
CV 2.7 PE(Q) = 0.641 7.696CVu 0.9 PE(S/.)= 3.527 42.326
CVUdir Miles de S/. =0.4
CONCEPTO
MENSUAL
ANUAL
CVUventas Miles de S/. = 0.5 PE(Q) = 0.641 7.696CVU Miles de S/. = 0.9 PE(S/.)= 3.527 42.326
Prestamo Banco Miles de S/. = 2
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Cuadro N° 7.4: Estado de Pérdidas y Ganancias del Segundo y Tercer Años
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS MENSUALCosto y cantidad: En miles (S/. y kg).
PeríodoInversión Operaciones
TOTAL
Mes0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 ANUA
LOferta del Proyecto 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 3 36
(+) Ventas 18.
0 18.0 18.0 18.018.
018.
018.
018.
018.
018.
018.
018.
0 216.0(-) Costos de fabricación 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 1.3 15.6 Costos directos 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 14.4 Costos indirectos*(1) 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 1.2(-) Costos de operación 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 3.5 42.0 Gastos de ventas 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 1.5 18.0 Gastos generales y de administración* (2) 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 2.0 24.0
(=) Utilidad de operación 13.
2 13.2 13.2 13.213.
213.
213.
213.
213.
213.
213.
213.
2 158.4(-) Depreciación y amortización 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 0.8 9.0
(=) Utilidad antes de intereses e impuestos 12.
5 12.5 12.5 12.512.
512.
512.
512.
512.
512.
512.
512.
5 149.4
(-) Gastos financieros 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.1 0.10.0
50.0
40.0
30.0
20.0
1 0.7
(=) Utilidad antes de impuestos 12.
4 12.4 12.4 12.412.
412.
412.
412.
412.
412.
412.
412.
4 148.7(-) Impuestos 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 1.2 14.9
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(=) Utilidad del ejercicio a disposición de A.C. 11.
1 11.1 11.1 11.111.
111.
111.
211.
211.
211.
211.
211.
2 133.8
VALOR DE VENTA Miles de S/. = 6.0IMPUESTOS = 10.0%
CF3.0
CONCEPTO
MENSUAL
ANUAL
CV 2.7 PE(Q) = 0.578 6.941CVu 0.9 PE(S/.)= 3.471 41.647
CVUdir Miles de S/. =0.4
CONCEPTO
MENSUAL
ANUAL
CVUventas Miles de S/. = 0.5 PE(Q) = 0.578 6.941CVU Miles de S/. = 0.9 PE(S/.)= 3.471 41.647
Prestamo Banco Miles de S/. = 2Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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7.2.5. Costos totales de producción
Los costos totales de producción se muestran en el siguiente cuadro:
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Cuadro N° 7.5: Costos totales de producción
FLUJO DE CAJA ECONÓMICOCosto y cantidad: En miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones LiquidaciónAños 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 36 36 36 0(+) INGRESOS 112.9 200 218 218 87.8Aporte socios 112.9Préstamo 2.0 2.0 2.0Capital de trabajo 1.9Ventas 198.0 216.0 216.0Valor residual 0 0 0 0 85.9 Activo fijo 84.0 Activo corriente 1.9(-) EGRESOS 112.9 70.7 70.7 70.7 0.0Inversión 112.9 0.0 0.0 0.0 Inversión fija 111 0.0 0.0 0.0 Inversión en capital de trabajo 1.9 0.0 0.0 0.0Costos de fabricación 15.6 15.6 15.6 Costos directos 14.4 14.4 14.4 Costos indirectos 1.2 1.2 1.2Costos de operación 42.0 42.0 42.0 Gastos de ventas 18.0 18.0 18.0 Gastos generales y de administración 24.0 24.0 24.0Impuestos 13.1 13.1 13.1 * Utilidades distribuidas 117.6 117.6 117.6 FLUJO DE CAJA NETO -112.9 129.3 147.3 147.3 87.8
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VAN = 297TIR = 113%COK= 10%
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
FLUJO DE CAJA FINANCIEROCosto y cantidad: En miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones LiquidaciónAños 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 36 36 36 0(+) INGRESOS 112.9 200.1 218.1 218.1 87.8Aporte socios 112.9Préstamo 2.0 2.0 2.0Capital de trabajo 1.9Ventas 198.0 216.0 216.0Escudo fiscal 0.1 0.1 0.1Valor residual 0 0 0 0 85.9 Activo fijo 84.0 Activo corriente 1.9(-) EGRESOS 112.9 73.4 73.4 73.4 0.0Inversión 112.9 0.0 0.0 0.0
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Inversión fija 111 0.0 0.0 0.0 Inversión en capital de trabajo 1.9 0.0 0.0 0.0Costos de fabricación 15.6 15.6 15.6 Costos directos 14.4 14.4 14.4 Costos indirectos 1.2 1.2 1.2Costos de operación 42.0 42.0 42.0 Gastos de ventas 18.0 18.0 18.0 Gastos generales y de administración 24.0 24.0 24.0Servicio de la deuda 2.7 2.7 2.7 Amortización 2.0 2.0 2.0 Intereses 0.7 0.7 0.7Impuestos 13.1 13.1 13.1 * Utilidades distribuidas 117.6 117.6 117.6 FLUJO DE CAJA NETO -112.9 126.7 144.7 144.7 87.8
VAN = 291TIR = 110%COK= 10%
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FLUJO DE CAJA DEL INVERSIONISTACosto y cantidad: En miles (S/. y kg).Período Inversión Operaciones LiquidaciónAños 0 1 2 3 4Oferta del Proyecto 0 36 36 36 0(+) INGRESOS 0 117.6 117.6 117.6 109.9 *Utilidades distribuidas 0 117.6 117.6 117.6 0 Valor residual 0 0 0 0 109.9 Activo fijo 0 0.0 0.0 0.0 84.0 Capital de trabajo 0 0.0 0.0 0.0 1.9 Depreciación acumulada 0 0.0 0.0 0.0 24.0(-) EGRESOS -112.9 0.0 0.0 0.0 0.0 Aporte socios -112.9 0.0 0.0 0.0 0.0FLUJO DE CAJA NETO DEL INVERSIONISTA -112.9 117.6 117.6 117.6 109.9
VANF = 255TIR = 97%COK= 10%
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7.2.6. Principales indicadores y coeficientes utilizados
Debido a la naturaleza del proyecto (proyecto de inversión privada), se ha
considerado realizar la evaluación económica mediante la metodología
costo/beneficio. Esta metodología se base en identificar los beneficios/ingresos del
proyecto, a fin de que sea comparado con los costos de inversión y de operación del
proyecto en el horizonte devaluación.
La aplicación de la evaluación del proyecto pretende medir el impacto que la
ejecución del proyecto o su no ejecución tiene sobre la rentabilidad del inversionista,
para medir dicho impacto, se ha utilizado a los indicadores de rentabilidad VAN y
TIR; para lo cual se ha tomado la tasa de descuento de 10%.
Para determinar la rentabilidad del inversionista se ha considerado 3 flujos de caja:
- Flujo de efectivo económico del proyecto.- Flujo efectivo financiero del proyecto- Flujo efectivo del inversionista
Para cada Flujo se ha determinado los indicadores VAN y TIR para ser analizados. A
continuación se muestra los indicadores obtenidos:
Tabla N° 114 Indicadores de Rentabilidad del proyecto
Ind. de Rentabilidad
FEE del Proy.
FEF del Proy.
FE del inversionista
VAN 297 291 255TIR 113% 110% 97%
En los siguientes cuadros se presenta los flujos de caja donde se obtuvieron estos indicadores.
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8. ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
Variables cuyo comportamiento influye sustantivamente en los resultados del
proyecto
Dada la incertidumbre alrededor de las variables involucradas se procederá a
analizar el impacto de dichas variables sobre el resultado final (VAN y TIR del
proyecto).
8.1. Análisis de sensibilidad de la inversión:
Se llevó a cabo un análisis de sensibilidad para la alternativa planteada en el
proyecto utilizando como variable independiente al costo de inversión y como
variables resultado a los indicadores económicos VAN y TIR.
Al respecto, se analizó un rango de incertidumbre de la variable
independiente costo de inversión, la cual fluctúa hasta un máximo de 210%
hacia arriba, teniendo como resultado un VAN positivo en todo este rango. De
esta manera, para la alternativa planteada, los resultados obtenidos sustentan
que a pesar que el costo de inversión aumente en un 210%, es decir, el
proyecto seguirá siendo rentable con un VAN de positivo y una TIR de mayor
al COK.
Cuadro N° 8.3: Análisis de sensibilidad de inversión
ALTERNATIVA SELECIONADA% DE
VARIACIÓNINVERSIÓN VAN TIR COK
-90% 11 392 1135% 10%-60% 45 358 288% 10%-30% 79 324 163% 10%0% 113 291 110% 10%
30% 147 257 81% 10%60% 181 223 62% 10%90% 215 189 48% 10%
120% 248 155 38% 10%150% 282 121 29% 10%180% 316 87 23% 10%210% 350 53 17% 10%240% 384 20 12% 10%270% 418 -14 8% 10%300% 452 -48 5% 10%
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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Figura N° 8.1: Análisis de sensibilidad
-90% -30% 30% 90% 150% 210% 270%
-100
0
100
200
300
400
500 VAN
VAN% VARIACIÓN
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Figura N° 8.2: Análisis de Sensibilidad
-90% -30% 30% 90% 150% 210% 270%0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
TIR
% VARIACIÓN
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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8.2. Análisis de sensibilidad de los beneficios:
Para este análisis se considera como variable independiente a los costos
operativos y como variables resultado se analiza el VAN y TIR.
De acuerdo a los resultados obtenidos en el análisis de sensibilidad de los
costos operativos, se puede observar que el proyecto soporta una aumento
de aproximadamente 150%en los costos operativos, luego de ello el proyecto
deja de ser rentable. Por tanto, se concluye que los resultados señalan un
rango de variación los costos operativos óptimos para llevar a cabo la
implementación de la alternativa planteada considerando su nivel de
incertidumbre.
A continuación se muestra en forma tabular y gráfica los resultados obtenidos.
8.3. Análisis de Sensibilidad de Costos de OperaciónCuadro N° 8.6: Análisis de Sensibilidad de Costos de Operación
ALTERNATIVA SELECIONADA% DE
VARIACIÓNCOSTOS
OPERATIVOSVAN TIR COK
-45% 40 373 140% 10%
-30% 51 345 130% 10%
-15% 62 318 120% 10%
0% 73 291 110% 10%
15% 84 263 101% 10%
30% 95 236 91% 10%
45% 106 208 81% 10%
60% 117 181 71% 10%
75% 128 154 62% 10%
90% 139 126 52% 10%
105% 150 99 42% 10%
120% 161 72 33% 10%
135% 172 44 24% 10%
150% 183 17 15% 10%
165% 194 -11 7% 10%
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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Figura N° 8.3: Análisis de Sensibilidad de Costos de operación
-45%
-30%
-15%
0% 15%
30%
45%
60%
75%
90%
105%
120%
135%
150%
165%-75
-15
45
105
165
225
285
345
VAN
VAN% VARIACIÓN
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Figura N° 8.4: análisis de Sensibilidad de Costos de Operación
-45%
-30%
-15%
0% 15% 30% 45% 60% 75% 90% 105%
120%
135%
150%
165%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
TIRLinear (TIR)
% VARIACIÓN
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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8.4. Análisis de Sensibilidad de la Cantidad Vendida
Para este análisis se considera como variable independiente a la cantidad
vendida y como variables resultado se analiza el VAN y TIR.
De acuerdo a los resultados obtenidos en el análisis de sensibilidad de esta
variable, se puede observar que el proyecto soporta una disminución de
aproximadamente 45% en la cantidad vendida, luego de ello (55%) el
proyecto deja de ser rentable.
En el siguiente cuadro y gráficos de muestra los resultados obtenidos.
Cuadro N° 8.7: Análisis de Sensibilidad de la Cantidad Vendida
ALTERNATIVA SELECIONADA
% DE VARIACIÓN
VENTAS VAN TIR COK
-60% 14 -61 -14% 10%-55% 16 -32 -2% 10%-50% 18 -2 9% 10%-45% 20 27 20% 10%-40% 22 56 31% 10%-35% 23 85 41% 10%-30% 25 115 52% 10%-25% 27 144 62% 10%-20% 29 173 72% 10%-15% 31 203 81% 10%-10% 32 232 91% 10%-5% 34 261 101% 10%0% 36 291 110% 10%5% 38 320 120% 10%
10% 40 349 129% 10%15% 41 378 139% 10%20% 43 408 148% 10%
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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Figura N° 8.5: Análisis de Sensibilidad de la Cantidad Vendida
-60%
-55%
-50%
-45%
-40%
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5% 0% 5% 10%
15%
20%
-100
-75
-50
-25
0
25
50
75
100
125
150
175
200 VAN
VAN% VARIACIÓN
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
Figura N° 8.6: Sensibilidad de la Cantidad Vendida
-60%
-55%
-50%
-45%
-40%
-35%
-30%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5% 0% 5% 10%
15%
20%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160% TIR
VANCOK% VARIACIÓN
Elaboración: Equipo Miski Tanta.
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9. RECOMENDACIONES Y CONCLUSIONES
1. De acuerdo a la evaluación económica realizada mediante el método Costo
Beneficio, se demuestra que el proyecto tiene un VAN > 0 y una TIR > COK, por
lo que se recomienda su ejecución. Asimismo, el análisis de sensibilidad
realizado ha determinado que el proyecto, en sus principales indicadores VAN y
TIR, ante cambios en las principales variables como inversión, costos de
operación y ventas, no genera cambios significativos que evidencien riesgo de
pérdida en el proyecto.
2. De acuerdo a la limitación del tamaño de planta para el presente proyecto, se
recomienda en la etapa de ejecución investigar tamaños de planta alternativos al
propuesto en el presente proyecto que respondan a los costos mínimos de
producción en función de la demanda del mercado, con lo cual se podría
incrementar los beneficios de los inversionistas.
3. El presente proyecto contribuye con al desarrollo socioeconómico y al dinamismo
de la actividad económica de la zona generando empleos directos e indirectos,
asimismo, fortalece a la economía formal al proponer nuevos mecanismos de
empleo y crecimiento, con el respectivo efecto multiplicador.
4. La intervención con este proyecto no genera impactos negativos en el medio
ambiente.
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10. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS
SapagChain, Nassir; Preparación y Evaluación de Proyectos; Editorial McGraw-Hill
Interamericana, 5ta. Edición.
Beltrán Arlette y Cueva, Hanny; Evaluación Privada de Proyectos; Editorial Centro
de Investigaciones de la universidad del Pacìfico.
Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo, Manual de Plan de Negocios; La
Carta de Navegación para el Éxito.