Post on 26-May-2015
REPORTE DE EVALUACION
a) Calidad de la información. b) Definición de los supuestos (variables endógenas del proyecto), considerando los siguientes parámetros: 1) Conservadores 2) Confiables (creíbles) 3) Coherentes entre sí
Valor Actual Neto El VAN es positivo, ACEPTARTasa Interna de Retorno La TIRF es superior a la Tasa de Descuento, ACEPTARFlujo Operacional El proyecto no tiene flujo operacional negativo en ningún período, ACEPTARSaldo final de caja No existe déficit en el saldo final de caja, el proyecto no tendrá dificultades operacionalesCapital de trabajo inicial El capital de trabajo preoperacional es positivo, el proyecto puede iniciar operacionesIndice de Capital de Trabajo Durante el proyecto el índice de Capital de Trabajo es siempre positivoApalancamiento inicial El nivel de endeudamiento es adecuadoCoeficiente Beneficio/Costo El Coeficiente Beneficio/Costo es superior a UNO, ACEPTARUtilidad Neta El proyecto presenta Utilidad Neta positiva, no tiene déficit en Flujo de Caja, ACEPTARCapacidad Utilizada No ha ingresado datos de Capacidad InstaladaPatrimonio En todos los período el Patrimonio es Positivo; ACEPTARPatrimonio vs. Activo Diferido Si el proyecto castiga el Activo Diferido, el Patrimonio sigue siendo positivo; ACEPTARTotal Créditos/Inversión El total de Créditos que financian el proyecto es inferior a la Inversión Inicial
La presente hoja tiene como objetivo presentar una evaluación financiera del proyecto en función de los resultados obtenidos en las proyecciones, sobre la base de la información ingresada por el usuario. Cabe destacar que para una correcta evaluación es necesario contemplar los siguientes aspectos:
Cabe destacar que la metodología de diseño y evaluación de proyectos es sólo una herramienta que facilita la TOMA DE DECISIONES, por lo que no se puede sustituir el criterio (experiencia y conocimientos) que debe tener el Proyectista con el fin de aceptar o no una inversión, por lo que la evaluación que se realiza en la presente hoja deberá ser considerada como una guía para el profesional que utilice el modelo de la CORPORACION FINANCIERA NACIONAL.
1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
REPORTE DE EVALUACION
El VAN es positivo, ACEPTARLa TIRF es superior a la Tasa de Descuento, ACEPTAREl proyecto no tiene flujo operacional negativo en ningún período, ACEPTARNo existe déficit en el saldo final de caja, el proyecto no tendrá dificultades operacionalesEl capital de trabajo preoperacional es positivo, el proyecto puede iniciar operacionesDurante el proyecto el índice de Capital de Trabajo es siempre positivoEl nivel de endeudamiento es adecuadoEl Coeficiente Beneficio/Costo es superior a UNO, ACEPTAREl proyecto presenta Utilidad Neta positiva, no tiene déficit en Flujo de Caja, ACEPTARNo ha ingresado datos de Capacidad InstaladaEn todos los período el Patrimonio es Positivo; ACEPTARSi el proyecto castiga el Activo Diferido, el Patrimonio sigue siendo positivo; ACEPTAREl total de Créditos que financian el proyecto es inferior a la Inversión Inicial
La presente hoja tiene como objetivo presentar una evaluación financiera del proyecto en función de los resultados obtenidos en las proyecciones, sobre la base de la información ingresada por el usuario. Cabe destacar que para una correcta evaluación es necesario
Cabe destacar que la metodología de diseño y evaluación de proyectos es sólo una herramienta que facilita la TOMA DE DECISIONES, por lo que no se puede sustituir el criterio (experiencia y conocimientos) que debe tener el Proyectista con el fin de aceptar o no una inversión, por lo que la evaluación que se realiza en la presente hoja deberá ser considerada como una guía para el
1.0 1.0 1.0 1.0 1.0 10.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0
10.0
CULTIVO DE CICLO CORTO
FLUJO DE CAJA PROYECTADOUSD MESES
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 AcumuladoA. INGRESOS OPERACIONALESVolumen X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Precio X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Recuperación por ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00B. EGRESOS OPERACIONALESPreparación del suelo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Materiales directos Plantas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fertilización de fondo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fitosanitarios inicial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fertilizantes de mantenimiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fitosanitarios de mantenimiento 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Mano de obra directa Labores preculturales 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Siembra 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Labores culturales 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Fertilización 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Riego 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Labores sanitarias 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Otras 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Mano de obra indirecta Técnico de campo 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Supervisor 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Costos indirectos Capacitación 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Asistencia técnica 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Mantenimiento y seguros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de administración Remuneraciones 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Gastos de oficina 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de ventas Comisiones 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Promoción y publicidad 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Transporte 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Otros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00C. FLUJO OPERACIONAL (A - B) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00D. INGRESOS NO OPERACIONALESCrédito 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Aportes de capital 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00E. EGRESOS NO OPERACIONALESPago de intereses 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Pago de principal (capital) de los pasivos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Activos fijos operativos 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Activos fijos administración y ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00F. FLUJO NO OPERACIONAL (D-E) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00G. FLUJO NETO GENERADO (C+F) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00H. SALDO INICIAL DE CAJA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00I. SALDO FINAL DE CAJA (G+H) 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ADQUISICION DE ACTIVOS FIJOS VIDA UTIL 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 DEPRECIACIONES 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12Activos fijos operativos Meses Activos fijos operativosX 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Activos fijos administración y ventas Activos fijos administración y ventasX 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00X 0 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 X 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Parcial 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Total 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS PROYECTADOUSD
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 Acumulado Utilidad neta/vent #DIV/0! Saldo final de caja (acumula 0.0
Ventas Netas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Punto de equilib #DIV/0!Costo de Ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 Costo ventas/venta #DIV/0!
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de ventas 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos de administración 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD (PERDIDA) OPERACIONAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00Gastos financieros 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
Costo construcció Ventas0.0 0.0 1 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 2 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 3 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 4 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 5 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 6 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 7 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 8 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 9 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 10 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 11 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 12 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 13 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 14 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 15 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 16 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 17 0.0 0.0 0.0 0.0
El punto de equilibrio de la construc 0.0 meses 0.0 0.0 18 0.0 0.0 0.0 0.0 Porcentaje de construcción para el punto de equil 70.00% 0.0 0.0 0.0 0.0
Utilidad neta/valor construcción #DIV/0! Utilidad neta/venta #DIV/0! Saldo final de caja acumulad (446.5) Costo/ven #DIV/0!
CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18
0
1
1
PUNTO DE EQUILIBRIO
Costo construcción VentasPeríodo
US
D
MANTENIMIENTO Y SEGUROS SUBPROYECTO(VALOR DE ADQUISICION)
INVERSIONESDEPRECIAC. MANTENIM. SEGUROS
COSTO DE PRODUCCION: PORCENTAJETerrenoFomento Agrícola 0.00% 0.00% 0.00%edificio 5.00% 4.00% 4.00%vehiculo 10.00% 3.00% 3.00%computadora 20.00% 4.00% 3.00%muebles y enseres 25.00% 5.00% 3.00%MAQUINARIA 10.00% 4.00% 3.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00%
Subtotal
GASTOS ADMINISTATIVOS Y VENTASmuebles y enseres. 8.33% 4.00% 4.00%compuatadora 33.33% 4.00% 3.00%X 0.00% 0.00% 0.00%X 0.00% 0.00% 0.00% Subtotal
TOTAL
CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
INVERSIONES NUEVAS ADQUISIONESDEPRECIAC. MANTENIM. SEGUROS DEPREC. MANTENIM. SEGUROS
USD USD
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0014,000.00 11,200.00 11,200.00 0.00 0.00 0.004,000.00 1,200.00 1,200.00 0.00 0.00 0.00
600.00 120.00 90.00 0.00 0.00 0.005,000.00 1,000.00 600.00 0.00 0.00 0.00
10,000.00 4,000.00 3,000.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
33,600.00 17,520.00 16,090.00 0.00 0.00 0.00
1,000.00 480.00 480.00 0.00 0.00 0.001,666.67 200.00 150.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.000.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2,666.67 680.00 630.00 0.00 0.00 0.00
36,266.67 18,200.00 16,720.00 0.00 0.00 0.00
AÑO 2 3 4 5 6
0 0 0 0 0 0 0 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 0 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000 0 600 600 600 600 600 0 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 0 10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
33,600 33,600 33,600 33,600 33,600
0 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 0 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2,667 2,667 2,667 2,667 2,667
7 8 9 10 11
0 0 0 0 0 14,000 14,000 14,000 14,000 14,000 4,000 4,000 4,000 4,000 4,000
600 600 600 600 600 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
10,000 10,000 10,000 10,000 10,000 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
33,600 33,600 33,600 33,600 33,600
1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,667 1,667 1,667 1,667 1,667
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
2,667 2,667 2,667 2,667 2,667
DEPRECIACION NUEVAS ADQUISICIONES2 3 4 5 6
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
DEPRECIACION NUEVAS ADQUISICIONES7 8 9 10 11
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MANTENIMIENTO NUEVAS ADQUISICIONES2 3 4 5 6 7 8 9
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
MANTENIMIENTO NUEVAS ADQUISICIONES SEGURO NUEVAS ADQUISICIONES10 11 2 3 4
0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 00 0 0 0 0
SEGURO NUEVAS ADQUISICIONES5 6 7 8 9 10 11
0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 00 0 0 0 0 0 0
0 Precio de Venta Mercado Local 114.40 Variación Probabilidad 1
70.00% 0.00 8.40080.00% 0.00 9.600
100.00% 0.00 12.000120.00% 0.00 14.400130.00% 1.00 15.600
Volumen de Ventas% Desviación 0.00% 41,354.3
0.0 0 Costos Materias Primas 1#DIV/0! Variación Probabilidad 1
70.00% 0.00 #DIV/0!80.00% 0.00 #DIV/0!
100.00% 0.00 #DIV/0!120.00% 0.00 #DIV/0!130.00% 1.00 #DIV/0!
Volumen de Ventas% Desviación 0.00% 41,354.3
0.0
Precio Mercado Local
Costo Materias Primas
-400,000 -300,000 -200,000 -100,000 0 100,000 200,000 300,000 400,0000.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
PERFIL DE RIESGOVALOR ACTUAL NETO
USD
Pro
bab
ilid
ad A
cum
ula
da
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
PERFIL DE RIESGOTASA INTERNA DE RETORNO
Porcentaje
Pro
bab
ilid
ad A
cum
ula
da
0.001 332,437.0 0.050 313,841.4 0.100 305,641.5 0.150 294,366.3 0.200 285,274.6 0.250 100,643.8 0.300 82,180.9 0.350 74,091.3 0.400 67,777.3
1.0 0.450 59,321.6 0.500 41,398.7
1.0 0.550 (149,156.3) 0.600 (156,805.4)
1.0 0.650 (161,961.6) 0.700 (169,907.3)
1.0 0.750 (282,201.7) 0.800 (292,365.7)
1.0 0.850 (299,485.1) 0.900 (307,227.9) 0.950 (313,610.4) 1.000 (334,967.9)
1 VAN 1 TIRF1,982,257.42 29.83%
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
PERFIL DE RIESGOTASA INTERNA DE RETORNO
Porcentaje
Pro
bab
ilid
ad A
cum
ula
da
1 1 0 0 0 0
0
-400,000 -300,000 -200,000 -100,000 0 100,000 200,000 300,000 400,0000.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
PERFIL DE RIESGOVALOR ACTUAL NETO
USD
Pro
bab
ilid
ad A
cum
ula
da
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
PERFIL DE RIESGOTASA INTERNA DE RETORNO
Porcentaje
Pro
bab
ilid
ad A
cum
ula
da
0.001 33.30% 0.050 32.09% 0.100 31.52% 0.150 31.06% 0.200 30.41% 0.250 20.38% 0.300 19.69% 0.350 19.36% 0.400 19.03% 0.450 18.55% 0.500 7.41% 0.550 6.72% 0.600 6.39% 0.650 6.03% 0.700 5.73% 0.750 -0.88% 0.800 -1.86% 0.850 -2.37% 0.900 -2.77% 0.950 -3.20% 1.000 -4.71%
VAN #REF! TIRF #REF!DESVIACION #REF! #REF!MINIMO #REF! #REF!MAXIMO #REF! #REF!COEF. VARIAC #REF! #REF!PROBABILIDA #REF!
1
-10% -5% 0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 40%0.00
0.10
0.20
0.30
0.40
0.50
0.60
0.70
0.80
0.90
1.00
PERFIL DE RIESGOTASA INTERNA DE RETORNO
Porcentaje
Pro
bab
ilid
ad A
cum
ula
da
0.001 145,900.4 0.001 0.050 93,046.6 0.050 0.100 71,014.1 0.100 0.150 66,367.2 0.150 0.200 64,286.3 0.200 0.250 61,310.0 0.250 0.300 59,263.6 0.300 0.350 57,292.1 0.350 0.400 55,375.9 0.400 0.450 53,066.2 0.450 0.500 51,175.8 0.500 0.550 48,725.4 0.550 0.600 45,216.4 0.600 0.650 42,475.8 0.650 0.700 39,147.9 0.700 0.750 35,653.5 0.750 0.800 31,545.7 0.800 0.850 26,880.4 0.850 0.900 17,980.1 0.900 0.950 7,228.2 0.950 1.000 (43,219.5) 1.000
VANDESVIACIONMINIMOMAXIMOCOEF. VARIACPROBABILIDA
1 VAN 1 TIRF1,982,257.42 29.83%
#DIV/0!72.11%61.82%58.40%54.74%52.56%50.69%49.25%47.86%45.67%44.40%42.79%41.28%39.55%38.03%35.75%33.58%30.78%27.60%22.00%-4.78%
#REF! TIRF #REF!#REF! #REF!#REF! #REF!#REF! #REF!#REF! #REF!#REF!
TIRF
0.001 28,604.8 0.001 29.51% 0.050 26,043.5 0.050 28.13% 0.100 25,556.6 0.100 27.88% 0.150 25,247.2 0.150 27.70% 0.200 24,986.8 0.200 27.55% 0.250 24,777.0 0.250 27.45% 0.300 24,590.9 0.300 27.33% 0.350 24,426.9 0.350 27.23% 0.400 24,186.1 0.400 27.13% 0.450 24,022.5 0.450 27.03% 0.500 23,844.6 0.500 26.89% 0.550 23,683.8 0.550 26.80% 0.600 23,427.8 0.600 26.70% 0.650 23,243.7 0.650 26.58% 0.700 23,058.4 0.700 26.43% 0.750 22,853.5 0.750 26.31% 0.800 22,544.2 0.800 26.15% 0.850 22,177.8 0.850 25.89% 0.900 21,240.2 0.900 25.07% 0.950 (1,962.1) 0.950 13.69% 1.000 (9,587.6) 1.000 8.95%
VAN1 VAN 1 TIRF #REF!
1,982,257.42 29.83%
TIRF#REF! 1
0.001 33,690.3 0.001 59.59% 0.050 26,325.6 0.050 37.70% 0.100 24,419.0 0.100 35.03% 0.150 23,291.3 0.150 33.21% 0.200 22,225.5 0.200 31.83% 0.250 21,542.8 0.250 30.94% 0.300 20,858.0 0.300 29.80% 0.350 20,208.8 0.350 29.06% 0.400 19,536.3 0.400 28.34% 0.450 19,013.6 0.450 27.77% 0.500 18,382.0 0.500 26.98% 0.550 17,717.5 0.550 26.37% 0.600 16,957.7 0.600 25.68% 0.650 16,084.4 0.650 25.03% 0.700 15,451.7 0.700 24.50% 0.750 14,450.6 0.750 23.85% 0.800 13,213.0 0.800 22.92% 0.850 11,559.3 0.850 21.82% 0.900 8,989.5 0.900 19.72% 0.950 (2,700.9) 0.950 12.77% 1.000 (34,243.2) 1.000 6.28%
VANVAN 1 TIRF #REF!
1,982,257.42 29.83%
TIRF#REF! 1 VAN
1,982,257.42
0.001 29,398.2 0.001 37.15% 0.050 19,677.1 0.050 28.08% 0.100 17,066.5 0.100 25.60% 0.150 15,030.2 0.150 24.04% 0.200 13,313.6 0.200 22.81% 0.250 11,540.1 0.250 21.62% 0.300 10,257.0 0.300 20.84% 0.350 9,112.2 0.350 20.01% 0.400 7,875.4 0.400 19.39% 0.450 6,614.1 0.450 18.49% 0.500 5,615.4 0.500 17.78% 0.550 4,506.4 0.550 17.16% 0.600 3,185.8 0.600 16.48% 0.650 2,184.2 0.650 15.88% 0.700 734.8 0.700 15.31% 0.750 (346.1) 0.750 14.48% 0.800 (2,439.5) 0.800 13.62% 0.850 (4,437.1) 0.850 12.66% 0.900 (7,469.9) 0.900 11.75% 0.950 (10,962.5) 0.950 10.71% 1.000 (22,520.4) 1.000 5.48%
VAN TIRF1 TIRF #REF! #REF!
29.83%
FINANCIAMIENTO PREOPERAT.REALIZADO 1 0 0 0 TOTAL 1
FINANCIAMIENTO PROPIO 604,908.50 0.00 0.00 0.00Plan de Inversiones 0.00 604,908.50 0.00 0.00 0.00 604,908.50Capital (Amortización) Preoperacional 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00FINANCIAMIENTO DE TERCEROS- Crédito de proveedores 0.00 0.00 0.00 0.00- Crédito de Instituciones Financieras 1 0.00 0.00 0.00 0.00- Crédito de Instituciones Financieras 2 0.00 0.00 0.00 0.00- Crédito de Instituciones Financieras 3 0.00 0.00 0.00 0.00SUBTOTAL 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00TOTAL FINANCIAMIENTO 0.00 604,908.50 0.00 0.00 0.00 604,908.50
DIFERENCIA 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
CONDICIONES DEL FINANCIAMIENTO PROPUESTO OperacionalPreoperacional 1 2
CREDITO DE PROVEEDORES DE ACTIVOS FIJOS USD 2 3
Proveedor X 3 4
Monto 0.00 4 5
Intereses del crédito de largo plazo (anual) 0.00% 6
Plazo 0 0 7
Período de gracia TOTAL 0 8
Período de gracia PARCIAL 0 0.0 0 0 9
Período de solicitud de crédito Preoperacional 0 10
Período (año/semestre) de solicitud del crédito 0 0 11
0CREDITO DE INSTITUCIONES FINANCIERAS (IFI´s No.1) USD Institución Financiera XMonto 0.00Intereses del crédito de largo plazo (anual) 0.00%Plazo 0 0 Período de gracia TOTAL 0Período de gracia PARCIAL 0 0 0Período de solicitud de crédito 0 Período (año/semestre) de solicitud del crédito 0
0CREDITO DE INSTITUCIONES FINANCIERAS (IFI´s No.2)Institución Financiera XMonto 0.00Intereses del crédito de largo plazo (anual) 0.00%Plazo 0Período de gracia TOTAL 0 0 Período de gracia PARCIAL 0 0 0Período de solicitud de crédito 0.0 0 Período (año/semestre) de solicitud del crédito 0 0
0CREDITO DE INSTITUCIONES FINANCIERAS (IFI´s No.3)Institución Financiera XMonto 0.00Intereses del crédito de largo plazo (anual) 0.00% 0 Plazo 0Período de gracia TOTAL 0Período de gracia PARCIAL 0 0 0Período de solicitud de crédito 0.0 0 Período (año/semestre) de solicitud del crédito 0 0Período solicitud del crédito (fase operación) 0
0 TASA DE INTERES CREDITOS 0.00%DE CORTO PLAZO ANUAL
0.00%CREDITOS CORTO PLAZOAÑO MONTO
2 0.00 0.003 0.00 0.004 0.00 0.005 0.00 0.006 0.00 0.007 0.00 0.008 0.00 0.009 0.00 0.00
10 0.00 0.0011 0.00 0.00
0.00
CFN-MODELOELABORADO: ECON. PAUL NOBOA´1 JULIO 1998
CAPITAL DE TRABAJO
Factor Caja (ciclo de caja) días 0VALOR
USDCAPITAL DE TRABAJO OPERATIVOMateriales directos 0.00Materiales indirectos 0.00Suministros y servicios 0.00Mano de obra directa 0.00Mano de obra indirecta 0.00Mantenimiento y seguros (activos fijos operativos) 33,610.00Otros costos indirectos 0.00SUBTOTAL 33,610.00Requerimiento diario 93.36Requerimiento ciclo de caja 0.00Inventario inicial 35,000.00CAPITAL DE TRABAJO OPERATIVO 35,000.00
CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACION Y VENTASGastos administrativos que representan desembolso 1,310.00Gastos de ventas que representan desembolso 0.00SUBTOTAL 1,310.00Requerimiento diario 3.64CAPITAL DE TRABAJO ADMINISTRACION Y VENTAS 0.00
CAPITAL DE TRABAJO 35,000.00
1 0
0 MANO DE OBRA DIRECTA0
Cargos No. PersonasX 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0SUBTOTAL 0
MANO DE OBRA INDIRECTA
Cargos No. PersonasX 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0SUBTOTAL 0
PERSONAL ADMINISTRATIVO
Cargos No. PersonasX 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0SUBTOTAL 0
PERSONAL DE VENTAS
Cargos No. PersonasX 0.00 0
Salario/mensual USD
Salario/mensual USD
Salario/mensual USD
Salario/mensual USD
X 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0X 0.00 0SUBTOTAL 0
0.0 VALOR ACTUAL NETO
0 Para que el VAN sea cero, el precio en el mercado local debe INCREMENTAR EN
0 Para que el VAN sea cero, el precio en el mercado externo debe INCREMENTAR EN
0 Para que el VAN sea cero, la inversión inicial debe INCREMENTAR EN
0 Para que el VAN sea cero, el costo de materia prima debe #DIV/0!
0 Para que el VAN sea cero, costos y gastos en remuneraciones deben INCREMENTAR EN
0 Para que el VAN sea cero, la producción debe INCREMENTAR EN
SALDO FINAL DE CAJA ACUMULADO
Para que el saldo de caja sea cero, el precio en el mercado local debe INCREMENTAR EN
Para que el saldo de caja sea cero, el precio en el mercado externo debe INCREMENTAR EN
Para que el saldo de caja sea cero, el costo de materia prima debe #DIV/0!
Para que el saldo de caja sea cero, costos y gastos de remuneraciones deben INCREMENTAR EN
Para que el saldo de caja sea cero, la producción debe INCREMENTAR EN
0
0
PERIODO HIST. 0 0 0 00 0 0 01 1 1 1
T.PAGOS HIST. 1 0 0 00 0 0 00 1 1 1
T.PAGOS PROY. 1 0 0 10 0 0 00 1 1 0
0 0 0 01 0 1 10 1 0 0
01010100
MANO DE OBRA DIRECTA
0.000.000.000.000.00
0.00
MANO DE OBRA INDIRECTA
0.000.000.000.000.00
0.00
PERSONAL ADMINISTRATIVO
0.000.000.000.000.00
0.00
PERSONAL DE VENTAS
0.00
Costo total USD anual
Costo total USD anual
Gasto total USD anual
Gasto total USD anual
0.000.000.000.00
0.00
#DIV/0! (0.36) 102.99%
6.41% 0.19 1,982,257.42 #DIV/0!
#DIV/0! 0.00 -100.00%
#DIV/0! 7.34 #DIV/0!
#DIV/0! 317.42 #DIV/0!
#DIV/0! 1,923,827.38 #DIV/0!#DIV/0!
#DIV/0! 11,309,433.49 102.99%
23.69% #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0!
Precio de Venta Mercado LocalVariación
Estimación optimista (máximo) 0.00%Estimación pesimista (mínimo) 0.00%
Precio de Venta Mercado ExternoVariación Variación
Estimación optimista (máximo) 0.00%Estimación pesimista (mínimo) 0.00%
Costos Materias PrimasVariación Variación
Estimación optimista (mínimo) 0.00%
Estimación pesimista (máximo) 0.00%
RemuneracionesVariación Variación
Estimación optimista (mínimo) 0.00%Estimación pesimista (máximo) 0.00%
Inversión InicialVariación Variación
Estimación optimista (mínimo) 0.00%Estimación pesimista (máximo) 0.00%
ProducciónVariación Variación
Estimación optimista (máximo) 0.00%Estimación pesimista (mínimo) 0.00%
Resultados Originales:TIRF
19.44%
2 Saldo final de caja 34,564.5 Necesidades de nuevos recursos (flujo caja) 0.0 ROE 5.82%ROA 3.22%Utilidad/ventas 5.11%Punto de equilibrio 87.60%
Resultados Sensibilizados:TIRF
29.83%
2 Saldo final de caja 171,170.2 Necesidades de nuevos recursos (flujo caja) 0.0 ROE 8.01%ROA 7.29%Utilidad/ventas 37.72%Punto de equilibrio 51.27%
0
12.00 12.00 0.05 12.00
0
0.000 0.000 0.198 0.000
0
#DIV/0! #DIV/0! 4.19
#DIV/0!
0
0.00 0.00 250.00 0.00
0
(604,908.50) (604,908.50) (579,367.72)(604,908.50)
0
41,354.30 41,354.30 2,095,971.43 41,354.30
VAN B/C72,111.7 1.12
3 4 Promedio88,502.0 154,191.3 92,419.3
0.0 0.0 0.0 11.77% 16.96% 11.52%
7.49% 12.39% 7.70%10.49% 15.71% 10.44%74.78% 63.31% 75.23%
VAN B/C1,982,257.42 4.36
3 4 Promedio300,502.0 456,992.0 309,554.7
0.0 0.0 0.0 11.97% 13.75% 11.25%10.91% 12.62% 10.27%51.22% 56.85% 48.60%41.02% 34.18% 42.16%
0.0
INDICES FINANCIEROS
Período 2 3 4 Promedio
Composición de activosActivo corriente/activos totales 26.2% 39.4% 51.3% 39.0%Activo fijo/activos totales 72.5% 59.5% 47.8% 59.9%Activo diferido/activos totales 1.3% 1.1% 0.9% 1.1%Otros activos/activos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
ApalancamientoPasivos totales/activos totales -0.3% 0.7% 1.2% 0.5%Pasivos corrientes/activos totales -0.3% 0.7% 1.2% 0.5%Patrimonio/activos totales 91.0% 91.1% 91.7% 91.3%
Composición de costos y gastosCostos directos/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costos indirectos/costos y gastos totales 94.2% 94.2% 94.2% 94.2%Gastos administrativos/costos y gastos totales 2.1% 2.1% 2.1% 2.1%Gastos de ventas/costos y gastos totales 3.7% 3.7% 3.7% 3.7%Gastos financieros/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo de ventas/costos y gastos totales 102.7% 91.1% 91.1% 94.9%Costo materia prima/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo materiales indirectos/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo suministros y servicios/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo mano obra directa/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Costo mano obra indirecta/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Gastos personal administ./costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Gastos personal ventas/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%Total remuneraciones/costos y gastos totales 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%
Liquidez USD Flujo operacional 114,170.2 138,629.8 172,272.0 141,690.7 Flujo no operacional 0.0 (9,298.0) (15,782.0) (8,360.0)Flujo neto generado 114,170.2 129,331.8 156,490.0 133,330.7 Saldo final de caja 171,170.2 300,502.0 456,992.0 309,554.7 Requerimientos de recursos frescos 0.0 0.0 0.0 0.0 Capital de trabajo 191,386.0 317,515.0 473,326.0 327,409.0 Indice de liquidez (prueba ácida) (95.7) 55.9 44.0 1.4 Indice de solvencia (91.2) 54.0 42.7 1.9
RetornoTasa interna de retorno financiera (TIRF) 29.83% 1,982,257.4 4.4 Tasa interna de retorno del inversionista (TIRI) 29.12%Valor actual neto (VAN) 1,982,257.42 USD Período de recuperación (nominal) 3.77 AÑOCoeficiente beneficio/costo 4.36 Utilidad neta/patrimonio (ROE) 8.01% 11.97% 13.75% 11.25%Utilidad neta/activos totales (ROA) 7.29% 10.91% 12.62% 10.27%Utilidad neta/ventas 37.72% 51.22% 56.85% 48.60%Punto de equilibrio 51.27% 41.02% 34.18% 42.16%Cobertura de intereses 0.0 0.0 0.0 0.0
52,688.5 89,431.5 119,113.5 211,952.2 Rotaciones
Rotación cuentas por cobrar 15.0 16.7 16.4 16.0 Rotación de inventarios 0.0 0.0 0.0 0.0
Sociales USD Sueldos y salarios 0.00 0.00 0.00 0.00 Valor agregado 61,986.53 105,213.53 140,133.53 102,444.53 Generación de divisas 0.00 0.00 0.00 0.00
Costo de oportunidad 0.00% AÑO
19.66% 19.62%18.08% 18.21%67.44% 69.76%
263,104.2
COSTO PROMEDIO PONDERADO DE CAPITAL
Costo del patrimonioPrima por riesgo pertinente asignada a la empresa 0.00%Tasa pasiva referencial del Banco Central del Ecuador 0.00%Tasa pasiva efectiva del Banco Central del Ecuador 0.00%Tasa nominal del costo del patrimonio 0.00%
CostoHistórico % particip. Costo nominal Ponderado
Pasivos 10,000.0 0.00% 25.00% 0.00%Patrimonio 102,500.0 86.13% 0.00% 0.00%Activos 119,000.0
Costo promedio ponderado histórico del capital ====> 0.00%
CostoSaldo inicial % particip. Costo nominal Ponderado
Pasivos (10,000.0) -1.51% 0.00% 0.00%Patrimonio 604,908.5 91.39% 0.00% 0.00%Activos 661,908.5
Costo promedio ponderado proyectado del capital ====> 0.00%
Tasa de descuentoCosto promedio ponderado de capital 1 1 = SI 2 = NODefinición (12%) 1 = SI 2 = NO
VALORACION DE ACCIONES
Número de acciones en circulación 0Tasa de descuento 0.00%Tasa crecimiento proyectada de dividendos (g) 0.00%
Emisión nuevasacciones (número)
Períodos2 03 04 05 06 07 08 09 010 011 0
AÑO Dividendos Dividendo/ VA Dividendo/ Valor patrimonial/ Valor actualacción acción acción Valor patrimonial/acción
Preoper. USD 0.00 2 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 3 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 4 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 5 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 6 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 7 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 8 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 9 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 10 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00 11 0.0 0.00 0.00 0.00 0.00
VALOR ACTUAL DIVIDENDO 0.00 0.00
VALOR DE LA ACCION 0.0 USD
AÑO Dividendos Dividendo/ VA Dividendo/ Valor patrimonial/ Recuperaciónacción acción acción valor patrimonial
USD AÑO2 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 3 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 4 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 5 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 6 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 7 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 8 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 9 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0 11 0.00 0.00 0.00 0.00 0.0
VALOR ACTUAL DIVIDENDO 0.00
VALOR HORIZONTE 0.00 Tasa de descuento (CPPK - g) 0.00%
VALOR DE LA ACCION 0.0 USD
Tasa crecimiento div. -69.74% 33.19% 77.94% 24.13% -25.30% 6.21%44.52% 1 1 1.0 0 0.0
1.0 -25.30% 0.126 2.0 6.21%3.0 -4.28% (0.311)4.0 31.86%5.0 24.93%6.0 44.52%
-4.28% 31.86% 24.93%
Ventas totales Costo Ventas Gto. Financiero139,680 73,524 174,600 65,217 209,520 65,217 314,280 60,755 377,136 63,432 307,296 71,910 316,606 66,853 307,296 68,043 377,136 62,986 453,960 62,540
Flujo Operacion Flujo Neto Saldo Final de Caja114,170 114,170 171,170 138,630 129,332 300,502 172,272 156,490 456,992 272,376 246,356 703,348 338,026 280,622 983,970 277,032 227,602 1,211,572 281,065 241,383 1,452,955 272,997 236,159 1,689,114 337,560 282,297 1,971,411 413,918 367,421 2,338,833
Activos Pasivos Patrimonio Utilidad neta722,617 (1,980) 657,597 52,688.5 819,811 5,782 747,029 89,431.5 944,162 11,020 866,142 119,113.5
1,172,498 27,403 1,078,094 211,952.2 1,444,629 36,430 1,341,198 263,104.2 1,632,000 24,682 1,537,732 196,534.0 1,843,331 26,837 1,746,478 208,745.5 2,042,008 25,263 1,946,299 199,821.2 2,317,157 36,497 2,209,783 263,483.4 2,658,341 48,088 2,538,946 329,163.1
Período Utilidad/Activo Utilidad/Patrimonio0 7.3% 8.0%1 10.9% 12.0%2 12.6% 13.8%3 18.1% 19.7%4 18.2% 19.6%5 12.0% 12.8%6 11.3% 12.0%7 9.8% 10.3%8 11.4% 11.9%9 12.4% 13.0%
Costos directos Costos indirecto Gastos administ Gastos ventas0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0 0% 94% 2% 4% 1.0
0.0 0.0
Ingreso Operaci Egreso OperacioIngreso No OperEgreso No Operacional130,368 114,170 0 0 172,272 138,630 0 9,298 207,192 172,272 0 15,782 307,296 272,376 0 26,020 372,946 338,026 0 57,403 311,952 277,032 0 49,430 315,985 281,065 0 39,682 307,917 272,997 0 36,837 372,480 337,560 0 55,263 448,838 413,918 0 46,497
Gasto Financier Amortización0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
Capital de Traba Requerimientos Caja
191,386 1,350 317,515 2,804 473,326 2,910 716,976 2,910 996,777 2,910
1,227,009 2,910 1,467,452 2,910 1,703,970 2,910 1,984,151 2,910 2,350,012 2,910
PRODUCTO 1Unidades Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
10,670 71,617.5 0.0 71,617.5 76,824.0 13,580 71,617.5 0.0 71,617.5 97,776.0 16,490 71,617.5 0.0 71,617.5 118,728.0 19,400 71,617.5 0.0 71,617.5 139,680.0 22,310 71,617.5 0.0 71,617.5 160,632.0 25,220 71,617.5 0.0 71,617.5 181,584.0 28,130 71,617.5 0.0 71,617.5 202,536.0
PRODUCTO 2Unidades Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0
PRODUCTO 3Unidades Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0
PRODUCTO 4Unidades Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0
PRODUCTOS TOTALESPorcentaje Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
55% 71,617.5 0.0 71,617.5 76,824.0 70% 71,617.5 0.0 71,617.5 97,776.0 85% 71,617.5 0.0 71,617.5 118,728.0
100% 71,617.5 0.0 71,617.5 139,680.0 115% 71,617.5 0.0 71,617.5 160,632.0 130% 71,617.5 0.0 71,617.5 181,584.0 145% 71,617.5 0.0 71,617.5 202,536.0
PRODUCTO 5Unidades Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0
PRODUCTO 6Unidades Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0
PRODUCTO 7Unidades Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0
PRODUCTO 8Unidades Costos fijos Costos variablesCostos totales Ventas
0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0 0 0.0 0.0 0.0 0.0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 100
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
FLUJOS DE CAJA
Flujo Operacional
Flujo Neto
Saldo Final de Caja
Período
Mile
s
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10(500,000)
0
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
3,000,000
ACTIVOS/PASIVOS/PATRIMONIO
Activos
Pasivos
Patrimonio
Período
Mile
s
1 2 3 4 5 6 7 8 9 100%
5%
10%
15%
20%
25%
UTILIDAD NETA / ACTIVOS - UTILIDAD NETA / PATRIMONIO
Utilidad/Activo
Utilidad/Patrimonio
Período
Po
rcen
taje
1 2 3 4 5 6 7 8 9 100%
10%20%30%40%50%60%70%80%90%
100%
(COSTOS DIRECTOS - INDIRECTOS - ADMINISTRACION - VENTAS) / COSTOS TOTALES
Costos directos
Costos indirectos
Gastos administración
Gastos ventas
Período
Po
rcen
taje
1 2 3 4 5 6 7 8 9 100
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
450,000
500,000
INGRESOS - EGRESOS (OPERACIONAL Y NO OPERACIONAL)
Ingreso Operacional
Egreso Operacional
Ingreso No Operacional
Egreso No Operacional
Período
Mile
s
1 2 3 4 5 6 7 8 9 100
1
1
GASTO FINANCIERO - AMORTIZACION PASIVOS
Gasto Financiero
Amortización
Período
Mile
s
1 2 3 4 5 6 7 8 9 100
500,000
1,000,000
1,500,000
2,000,000
2,500,000
CAPITAL DE TRABAJO - REQUERIMIENTOS DE CAJA
Capital de Trabajo
Requerimientos Caja
Período
US
D
1 2 3 4 5 6 7 8 9 100
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
300,000
350,000
400,000
450,000
500,000
VENTAS TOTALES - COSTO DE VENTAS
Ventas totales
Costo Ventas
Período
Mile
s
1 2 3 4 5 6 70
50000
100000
150000
200000
250000
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO OPERACIONALPRODUCTO 1
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
1 2 3 4 5 6 70
1
1
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO OPERACIONALPRODUCTO 2
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
1 2 3 4 5 6 70
1
1
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO OPERACIONALPRODUCTO 3
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
1 2 3 4 5 6 70
1
1
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO OPERACIONALPRODUCTO 4
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
1 2 3 4 5 6 70
50000
100000
150000
200000
250000
PUNTO DE EQUILIBRIO TOTAL - PRIMER AÑO OPERACIONAL
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
1 2 3 4 5 6 70
1
1
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO OPERACIONALPRODUCTO 5
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
1 2 3 4 5 6 70
1
1
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO OPERACIONALPRODUCTO 6
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
1 2 3 4 5 6 70
1
1
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO OPERACIONALPRODUCTO 7
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
1 2 3 4 5 6 70
1
1
PUNTO DE EQUILIBRIO - PRIMER AÑO OPERACIONALPRODUCTO 8
Costos fijos
Costos variables
Costos totales
Ventas
Unidades
US
D
La Corporación Financiera Nacional fue la pionera en el país en el desarrollo de una metodología de formulación y evaluación de proyectos, que ha sido actualizada a los requerimientos de los mercados financiero y productivo, con el fin de dotar a las instituciones financieras y empresarios, de una herramienta práctica para el diseño y análisis de proyectos de inversión en procura de una nueva cultura que privilegie las actividades productivas.
Ingreso de Datos Grabar
ESTE MODELO NO FUNCIONA SI USTED NO HABILITA LAS MACROS AL ABRIR EL DOCUMENTO. POR FAVOR CIERRE EL MISMO Y REINICIE LA SESION HABILITANDO LAS MACROS.
Para eliminar las barras especiales que se crearon para el modelo, abra nuevamente el documento, habilite las macros y elija la opción SALIR DEL MODELO CFN