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Lima, Perú,13 de octubre de 2004
World Investment Report 2004
El giro hacia los servicios
Michael MortimoreCEPAL, Naciones Unidas
Lima, Perú,13 de octubre de 2004
Parte 1: Tendencias de los flujos de IED y de
las operaciones de las ET
Parte 2: El giro hacia los servicios
Lima, Perú,13 de octubre de 2004
(Miles de millones de dólares de EE.UU.)
Indicadores de operaciones de las ET
Ítem 1982 1990 2000 2001 2002 2003
Ingresos de IED 59 209 1 388 818 679 560
F&A transfronteriz. ... 151 1 144 594 370 297
Filiales de las ET
Venta de filiales 2 541 5 479 15 087 16 472 17 685 17 580
Producto bruto 594 1 423 2 807 3 220 3 437 3 706
Activos 1 959 8 759 23 460 24 517 26 543 30 362
Exportaciones 670 1 169 2 594 2 509 2 613 3 077
Empleo (miles) 17 987 23 858 51 013 50 254 53 094 54 170
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¿Recuperación de la IED en 2004?
• Mayor crecimiento económico global
• Mayor rentabilidad de las empresas
• Mayores valuaciones de las acciones
• Más y mayores fusiones y adquisiciones
• Más liberalización y mejoramiento a la clima de inversión
Indicadores a favor incluye:
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Hay señales de recuperación en algunas regiones en desarrollo pero no en América Latina
(Miles de millones de dólares de EE.UU.)
0
50
100
150
200
250
300
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003
Países en desarrollo ÁfricaAmérica Latina y el Caribe Asia y el Pacífico
China Países de menor desarrollo relativo
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76 7785
7681
91
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
TNCs Experts IPA TNCs Experts IPA
2004-2005 2006-2007
% o
f re
sponse
s in
dic
ating in
cre
ase
Perspectivas de IED mundial 2004-05 (% que espera aumento)
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Perspectivas de IED mundial 2004-05 (% que espera aumento)
0 10 20 30 40 50 60 70
Education & health
Hotels & restaurants
Computer/ICT
Energy services
Retail & wholesale
Construction
Tourism
Business services
Banking & insurance
Transport
Other services
Textiles & clothing
Rubber and plastic products
Non-metallic products
Metal
Publishing & media
Chemicals
Other industries
Machinery
Electrical & electronic products
Motor vehicles
Food and beverages
Mining & petroleum
Agriculture & other
Servic
es
Manufa
ctu
rin
g
Prim
ary
secto
r
% of responses indicating increase
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La IED hacía fuera de los países en desarrollo también aumenta:
• Fuentes tradicionales: Malasia, Singapur, Republica de Corea y
Hong Kong (China)
• Nuevos entrantes: Chile, México, Sud África
• Por empezar: Brasil, China y India
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Factores en el aumento de la IED hacia fuera de países en desarrollo
• Mejorada competitividad de sus ET.• Ventajas específicas (de propiedad y
tecnología) de estas empresas.• Su necesidad de tener acceso a tecnologías,
mercados y recursos. • Liberalización del régimen regulatorio de IED
(ejemplos: Sud África, China, India).• Más TLC, APPRI y TDT.
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No obstante, el panorama en América Latina incluye:
• Fuertes caídas en Brasil (39%) y México (26%)• Evolución económica mundial desfavorable hasta 2003• Bajo crecimiento regional• Crisis financieras (Argentina)• Agotamiento privatizador• Menor actividad de F&A• Deslocalización actividades de producción internacional
(México)• Fuerte competencia de otros destinos emergentes (Asia)
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Parte 2: El giro hacia los servicios
World Investment Report 2004
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Distribución sectorial del stock de IED
0%
20%
40%
60%
80%
100%
1990 2002 1990 2002 1990 2002
Mundo Países desarrollados Países en desarrollo
Servicios Manufacturas Primario
4960
4962
4755
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El giro hacia los servicios en América Latina
0
20
40
60
80
100
1986 1996 2002
Primary Manufactures Services Unspecified
$38 billion $113 billion $251 billion
20.1%
71%
7.6%
42.5%
42%
11.7%
49.3%
25.3%
20.1%
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¿Cuales servicios atraen más IED?
• Tradicionalmente:– Servicios financieros (40% en 1990, 29% en
2002)
– Comercio (25% en 1990, 18% en 2002)
• Industrias emergentes:– Telecomunicaciones
– Electricidad
– Servicios vinculados a los negocios
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Una paréntesis: existen modalidades sin IED en servicios
• Ejemplos:– management contracts (ejemplo: turismo)– sociedades conjuntas (ejemplo: contabilidad)– franchising (ejemplo: arriendo de autos)– concesiones (ejemplo: electricidad)– construir-operar-transferir (ejemplo: caminos)
• Razones:– El papel de activos no-tangibles– Limitaciones sobre IED (ejemplo: transporte aéreo)– Otras restricciones (ejemplo: salud)
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Determinantes de la localización de servicios en el exterior
Tradicionales (infraestructura, finanzas, etc.): Acceso a mercados Procesos de privatización de servicios Marco legal y regulatorio Estabilidad económica y políticaNuevos (servicios vinculados a los negocios): Costo de la mano de obra y acceso a personal calificado (incluye
idiomas) Calidad de la infraestructura de telecomunicaciones y las
tecnologías de información La hora local y la proximidad cultural Calidad de los proveedores existentes (para outsourcing) Promoción de inversión del país huespéd (incluye after care)
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Surgimiento de una nueva clase de servicios:
A diferencia de los servicios tradicionales que más bien buscan mercado (electricidad, agua, telecomunicaciones y finanzas) surge un nuevo tipo de servicios más vinculados a las exportaciones y buscar eficiencia:
centros de llamadas centros de servicios compartidos servicios de tecnología de información sedes regionales
Offshoring de servicios vinculados con los negociosparece ser el próximo giro global
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Offshoring vs. outsourcing
LocaciónProducción
internalizada
Producción externalizada(outsourcing)
País de origen
Producción dentro de la empresa en país de
origen
Producción traspasada a terceros en país de
origen
Extranjera
(offshoring)
Producción por filial extranjera
“Offshoring cautivo”
Producción traspasada a terceros fuera del país
de origen
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Servicios de centro de llamadas
Centro de servicios compartidos (back-office)
Servicios TI Sedes regionales
Mesas de ayuda Soporte y asesoría técnica Requerimientos de
empleados Reclamos Soporte y asesoramiento al
consumidor Investigación de mercado Servicios de respuesta Prospección Servicios de información Administración de
relaciones con consumidores
Tratamiento de reclamos Procesamiento de cuentas Procesamiento de
transacciones Administración del
tratamiento de consultas Procesamiento de las
nóminas de salarios Procesamiento de datos Externalización de TI Procesamiento logístico Garantía de calidad Facturas a proveedores
Desarrollo de software Pruebas de las
aplicaciones Desarrollo de contenidos Ingeniería y diseño Optimización del producto
Sedes Centro de coordinación
Ejemplos de estos servicios
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Proyectos de IED orientados a la exportación de servicios, 2002-2003
279
48
293
339959
203
72
315
209
799
3119
24 17 91
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Centros de llamadas Centros de servicioscompartidos
Servicios basadosen las TI
Sedes regionales TOTAL
Europa Central yOriental
Economías enDesarrollo
PaísesDesarrollados
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Proyectos de IED orientados a la exportación de servicios, 2002-2003
201
71 326
229827
174
38208
200620
71 5
40105 221
31 1926
1791
295 22
1066
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Centros de llamadas Centros de servicioscompartidos
Servicios basadosen las TI
Sedes regionales TOTAL
África
América Latina y elCaribe
Europa Central yOriental
Norteamérica
Europa Occidental
Asia Pacífico
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Impulsores de la tendencia hacia el offshoring “Revolución en el comercio”, avances en las TICs
Liberalización del comercio y la inversión
Alta demanda para ciertos servicios (crecimiento de la
industria de tecnologías de información)
Reacción a mayor competencia
Similar a los SIPI, hay una reducción de costos y
mejoramiento de calidad a través de:
• Consolidación de actividades
• Especialización en actividades centrales
• Giro hacia países de menores costos
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Empresas norteamericanas están más avanzadas en la tendenica hacia offshoring 55%-65% de los proyectos de IED para servicios de exportación
corresponden a empresas norteamericanas…sin embargo, otras siguen su trayectoria:
40% de las principales empresas europeas tienen servicios offshore23% de las empresas japonesas especializadas en TI tienen
servicios offshore, especialmente en ChinaLas empresas de la India son de las más importantes en ofrecer
servicios de TI En el caso de América Latina, no logra sacar provecho de su
cercanía a los líderes norteamericanos
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Principales destinos de la IED en proyectos de exportación de servicios, 2002-2003
Centros de llamadas Centros de servicios compartidos
Servicios de tecnologías de
información (IT)
India (60) India (43) India (118)
Canadá (56) Irlanda (19) Reino Unido (73)
Reino Unido(43) Singapur (8) China (60)
China (30) Hungría (7) Singapur (35)
Irlanda (29) Reino Unido(7) Alemania (34)
% en países en desarrollo
54% 35% 46%
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Determinantes en la locación de proyectos de IED en servicios en países en desarrollo
0 5 10 15 20 25
Reg./ambientenegocios
Infra. TIC
Idiomas
Mano de obracalificada
Costos másbajos
Centros de llamadas
0 5 10 15 20 25 30
Infra. de TIC
Cluster industrial
Inst./Univ. Tecnol.
Bajos costos
Prox. cons/mcdos
M.obra calificada
Crecim. del mercado
Servicios de TI
0 5 10 15 20 25
Reg./amb. de negocios
Infra./logística
Infra. de TIC
Idiomas
Mano de obra calificada
Costos más bajos
Centros de servicios compartidos
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18
Infra. de TIC
Infra. física
Regul/amb. de negocios
Prox. Consumidores
Mano de obra calificada
Crecim. del mercado
Sedes regionales
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¿Cuál es el potencial de esta tendencia? 1%-5% de la fuerza laboral de los países del G-7 podrían estar
afectados (Banco Mundial, 1995) Hasta 14 millones de puestos de trabajo en EE.UU. (Bardhan and
Kroll, 2003) Se estima que 3.4 millones de puestos de trabajo de servicios en
EE.UU. estarán afectados en 2015 (Forrester, 2004) Sólo en la industria financiera se estima que 2 millones de
puestos de trabajo podrían estar afectados durante los próximos 5 años (Deloitte & Touche 2003)
La reducción en costos promedian 20%-40% No obstante, el 70% de las 1000 mayores empresas todavía no
han traspasado sus servicios a sitios de menores costos
Apenas representa la punta del iceberg
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La promoción de la IED en servicios Las API están « targeting » los servicios cada vez más
Los Acuerdos Internacionales sobre Inversión se proliferan:
• A niveles bilateral, (sub)regional y multilateral • APPRI, TLC Canadá-Chile, Comunidad Andina, acuerdo EFTA-
Singapur, GATS... • Incluyen la etapa pre-establecimiento de la inversión y asuntos,
como el trato nacional, nación más favoracida o los reqisitos de desempeño
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Funciones de servicios atraídos por las Agencias de Promoción de Inversiones, 2004
(porcentaje)
Todos Países desarrollados
CEE Países en desarrollo
África América Latina
Asia-Pacífico
Servicios de TI 75 100 80 70 63 77 73
Centros de llamadas
61 75 70 56 53 62 55
Centros de serv. compartidos
43 63 60 35 26 38 45
Sedes regionales
38 63 50 30 21 38 36
Banca offshore 15 - - 21 26 23 9
I&D 33 75 60 19 26 8 18
Otros 21 25 30 19 26 8 18
Nº de respuestas 61 8 8 43 19 13 11
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Subsidios utilizados en industrias de servicios (número de programas en países de la OMC)
165
112
74
15
60
44
0 20 40 60 80 100 120 140 160 180
Incentivos Tributarios
Zonas Francas
Incentivos Directos
Créditos Preferencialesy Garantías
Aportes de Capital
Otros
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El desafío del desarrollo
Lograr un equilibrio entre:
1) las cláusulas de los AII necesarias para atraer la IED en servicios
2) el grado de flexibilidad que se necesita para las políticas de desarrollo que involucran servicios
3) las consecuencias de incumplimiento (ejemplo: Argentina)
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El Offshoring alimenta un neo-proteccionismo
• Fuerte polémica en EE.UU. por exportación de empleos al extranjero.
• Más de 100 iniciativas legales en 36 estados para restringir el offshoring de servicios.
• Dos iniciativas convertidas en Ley: Alabama (contratación de servicios profesionales locales); Indiana (preferencias de precio entre 1% y 5% para empresas locales en la adjudicación de contratos estatales).
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En América Latina…Parecida a la situación con los SIPI, la región ha aprovechado
poco el surgimiento de estos nuevos serviciosLos países más activos en esta área son:
Brasil (servicios TI, centro llamadas, sedes regionales), Chile (servicios TI, centro llamadas, centro servicios
compartidos), Costa Rica (centro llamadas), México (centro llamadas).
Conclusión: El esfuerzo de las API no ha producido los resultados esperados. Frente a la fuerte competencia, hay que mejorar el “targeting” de los inversionistas en base de mano de obra local más calificada y mejor infraestructura .
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World Investment Report 2004
El giro hacia los servicios
Muchas gracias
Michael MortimoreJefe, Unidad de Inversiones y Estrategias Empresariales,
Comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL)
Teléfono: 210 2458
Correo electrónico: mmortimore@eclac.cl