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SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS - CHILE
Seminario sobre “Implementación de estándares Seminario sobre “Implementación de estándares internacionales de contabilidad y auditoría” Banco internacionales de contabilidad y auditoría” Banco
Interamericano de DesarrolloInteramericano de Desarrollo
LA EXPERIENCIA DE CHILE ENLA EXPERIENCIA DE CHILE EN LAS REFORMAS CONTABLES LAS REFORMAS CONTABLES
Lucía Canales L.Lucía Canales L.
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS - CHILE
LA EXPERIENCIA DE CHILE EN LAS LA EXPERIENCIA DE CHILE EN LAS REFORMAS CONTABLESREFORMAS CONTABLES
DICTACION DE NORMAS CONTABLESDICTACION DE NORMAS CONTABLES– ParticipantesParticipantes– FuncionamientoFuncionamiento– Colegio de Contadores A.G.Colegio de Contadores A.G.– Normas Contables dictadasNormas Contables dictadas
Colegio ContadoresColegio Contadores Superintendencia de Valores y SegurosSuperintendencia de Valores y Seguros
– Evolución de normas contablesEvolución de normas contables
ARMONIZACION DE NORMAS CONTABLESARMONIZACION DE NORMAS CONTABLES– Necesidades de armonizaciónNecesidades de armonización– Objetivo de armonizaciónObjetivo de armonización– Importancia de la armonizaciónImportancia de la armonización– Limitaciones de la armonizaciónLimitaciones de la armonización– Aplicación de estándares internacionales de contabilidadAplicación de estándares internacionales de contabilidad– Diferencias norma chilena - IASDiferencias norma chilena - IAS– Tareas a futuroTareas a futuro
COMENTARIOS FINALESCOMENTARIOS FINALES
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DICTACION DE NORMAS CONTABLESDICTACION DE NORMAS CONTABLES
PARTICIPANTESPARTICIPANTES
Profesión contableProfesión contable
Colegio de Contadores de Chile A.G.Colegio de Contadores de Chile A.G.
Organismos Supervisores del Mercado de CapitalesOrganismos Supervisores del Mercado de Capitales
Superintendencia de Valores y Seguros ( SVS )Superintendencia de Valores y Seguros ( SVS ) Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ( SBIF ) Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras ( SBIF ) Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones Superintendencia de Administradoras de Fondos de Pensiones
( SAFP )( SAFP )
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DICTACION DE NORMAS CONTABLESDICTACION DE NORMAS CONTABLES
FUNCIONAMIENTOFUNCIONAMIENTO
Colegio de Contadores dicta normas contables aplicables a cualquier entidadColegio de Contadores dicta normas contables aplicables a cualquier entidad
Supervisores pueden emitir normas propias para su ámbito de acción, que Supervisores pueden emitir normas propias para su ámbito de acción, que pueden diferir de normas del Colegiopueden diferir de normas del Colegio
– SVSSVS sociedades emisoras de valores de oferta públicasociedades emisoras de valores de oferta pública intermediarios de valoresintermediarios de valores administradoras de fondos de tercerosadministradoras de fondos de terceros bolsas de valores y depósitos centralizados de valoresbolsas de valores y depósitos centralizados de valores compañías de segurocompañías de seguro
Atribución de fijar las normas para la confección y presentación de Atribución de fijar las normas para la confección y presentación de memorias, balances, estados de situación y demás estados financieros memorias, balances, estados de situación y demás estados financieros de los sujetos fiscalizados y determinar los principios conforme a los de los sujetos fiscalizados y determinar los principios conforme a los cuales deberán llevar su contabilidad ( art 4 , e) Ley Orgánica SVS )cuales deberán llevar su contabilidad ( art 4 , e) Ley Orgánica SVS )
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FUNCIONAMIENTOFUNCIONAMIENTO
– SBIFSBIF
Bancos e Instituciones FinancierasBancos e Instituciones Financieras
– SAFPSAFP
Administradoras de Fondos de PensionesAdministradoras de Fondos de Pensiones
Desde hace varios años, existe permanentemente coordinación y consulta entre Desde hace varios años, existe permanentemente coordinación y consulta entre Colegio y SupervisoresColegio y Supervisores
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COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.
– Regula a profesionales de la contabilidad. Su carácter es oficial, pero Regula a profesionales de la contabilidad. Su carácter es oficial, pero colegiatura es voluntaria.colegiatura es voluntaria.
– Creado por Ley Nº 13.011 de 13/09/1958Creado por Ley Nº 13.011 de 13/09/1958
– Se convierte en asociación gremial mediante D.L. Nº 3.621 de 03/02/1981Se convierte en asociación gremial mediante D.L. Nº 3.621 de 03/02/1981
– Atribuciones, entre otras, dictar normas relativas al ejercicio profesionalAtribuciones, entre otras, dictar normas relativas al ejercicio profesional
– Estructura de FuncionamientoEstructura de Funcionamiento
Existencia de comisiones técnicas asesoras del Consejo Nacional que:Existencia de comisiones técnicas asesoras del Consejo Nacional que:
– Estudian las materias comprendidas en el ámbito de su competenciaEstudian las materias comprendidas en el ámbito de su competencia– Someter a aprobación del Consejo Nacional sus recomendaciones, Someter a aprobación del Consejo Nacional sus recomendaciones,
conclusiones y trabajosconclusiones y trabajos
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COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.COLEGIO DE CONTADORES DE CHILE A.G.
– Comisión de Principios y Normas de ContabilidadComisión de Principios y Normas de Contabilidad
Prepara Boletines Técnicos ( norma contable ) que deben ser aprobados Prepara Boletines Técnicos ( norma contable ) que deben ser aprobados por el Consejo Nacionalpor el Consejo Nacional
Integrantes ( 11 más un director técnico ). Representantes de la Integrantes ( 11 más un director técnico ). Representantes de la profesión ( firmas de auditoría ), de universidades, de la Confederación profesión ( firmas de auditoría ), de universidades, de la Confederación de la Producción y el Comercio A.G. ( empresas ) y de la Asociación de de la Producción y el Comercio A.G. ( empresas ) y de la Asociación de Bancos e Instituciones FinancierasBancos e Instituciones Financieras
Trabajo realizado : Dictación de 70 Boletines Técnicos ( aprobados por el Trabajo realizado : Dictación de 70 Boletines Técnicos ( aprobados por el Consejo Nacional )Consejo Nacional )
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NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )
BT Fecha Materia
1 09/01/73 Teoría básica de la contabilidad 2 - D 12/03/74 Normas de auditoría 3 28/05/74 La inflación y su ajuste en las demostraciones financieras de las empresas 4 22/11/77 I. Tratamiento contable de las inversiones en el plan habitacional II. Tratamiento contable de los derechos aduaneros con pago diferido D.L. 1226 5 - D 24/01/78 Normas relativas a informes de auditoría 6 - D 21/03/78 I. Contabilización de contingencias II. Exposición de criterios contables y otros en notas a los estados financieros 7 - D 09/05/78 Contabilización de impuestos a la renta 8 07/09/78 Contabilización de la provisión de indemnización por años de servicios al personal 9 - D 14/11/78 El estado de cambios en la posición financiera 10 - D 22/11/78 Circular Nº1460 11 - D 09/10/79 Tratamiento contable de las inversiones permanentes en otras empresas 12 20/11/79 Tratamiento contable de: A) Costo de forestación B) Crecimiento de las plantaciones forestales C) Bonificación forestal
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NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )
BT Fecha Materia
13 07/12/79 Contabilización de la corrección monetaria integral de los estados financieros 14 11/12/79 Clasificación de ítemes extraordinarios y contabilización de ajustes de ejercicios
anteriores 15 11/12/79 Tratamiento de cambios contables 16 25/11/80 Transacciones entre partes relacionadas 17 - D 25/11/80 Normas relativas a informes de auditoría sobre estados financieros consolidados 18 - D 25/11/80 Interpretación de los Boletines Técnicos Nº 7, 8 y 11 19 - D 13/01/81 Normas relativas a informes de auditoría sobre estados financieros comparativos 20 - D 03/12/81 Contabilización de impuesto a la renta 21 12/01/82 Intereses en cuentas por cobrar y cuentas por pagar 22 11/01/83 Contabilización de operaciones de leasing 23 10/05/83 Contabilidad de la corrección monetaria integral de los estados financieros.
Transacciones entre partes relacionadas ( aplicación ) 24 03/01/84 Interpretación del Boletín Técnico Nº22, "Contabilización de operaciones leasing" 25 - D 03/01/84 Aclaración de Boletines Técnicos Nº7 y 18 sobre impuestos diferidos 26 - D 24/01/84 Interpretación de Boletines Técnicos Nº 7, 18 y 25 27 24/07/84 Renegociación de deudas 28 09/10/84 Gastos de investigación y desarrollo
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BT Fecha Materia
29 - D 11/12/84 Interpretaciones de Boletines Técnicos Nº 7, 18, 20, 25 y 26 sobre contabilización de impuestos a la renta
30 - D 29/01/85 Modifica Boletín Técnico Nº29 31 01/10/85 Contabilización del costo de financiamiento del activo fijo 32 14/01/86 Contabilización de operaciones SWAP 33 14/01/86 Tratamiento contable del activo fijo 34 09/09/86 Adquisición o enajenación de bienes en transacciones no monetarias 35 14/10/86 Interpretación de Boletín Técnico Nº32, "Contabilización de Operaciones SWAP" 36 14/11/87 Estados financieros interinos 37 12/01/88 Complemento del Boletín Técnico Nº22, "Contabilización de operaciones de leasing" 38 12/01/88 Corrección monetaria de activos y pasivos en moneda extranjera 39 24/01/89 Contabilización de contratos de construcción 40 - D 14/11/89 Impuesto a la renta 41 - D 13/11/90 Tratamiento contable del impuesto a la renta 42 12/03/91 Contabilización de inversiones en empresas y en instrumentos financieros 43 24/09/91 Corrección monetaria de activos y pasivos en moneda extranjera ( prorroga vigencia BT 38
) 44 12/05/92 Aclaración del Boletín Técnico Nº43, "Corrección monetaria de activos y pasivos en
moneda extranjera” ( procedimiento alternativo )
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NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )
BT Fecha Materia
45 - D 24/11/92 Contabilización de inversiones en el exterior 46 24/11/92 Complemento del Boletín Técnico Nº42, "Contabilización de inversiones en empresas y
en instrumentos financieros” 47 09/03/93 Contabilización del costo de vacaciones y otros beneficios al personal 48 07/09/93 Complemento del Boletín Técnico Nº47, "Contabilización del costo de vacaciones y otros
beneficios al personal” ( prorroga vigencia BT 47 ) 49 13/06/95 Contabilización de transacciones de venta con retroarrendamiento 50 10/10/95 Estado de flujo de efectivo 51 28/11/95 Contabilización de inversiones en el exterior 52 26/03/96 Complemento del Boletín Técnico Nº15, "Tratamiento de cambios contables”
( aclaración ) 53 26/03/96 Complemento del Boletín Técnico Nº50, "Estado de flujo de efectivo” ( cambio contable
a revelar ) 54 12/11/96 Retasación del activo fijo 55 24/06/97 Contabilización de activos intangibles 56 23/09/97 Principios y normas de contabilidad ( en ausencia de BT recurrir a IAS ) 57 16/12/97 Contabilización de contratos de derivados 58 16/12/97 Presentación y revelación de la corrección monetaria y las diferencias de cambio 59 16/12/97 Modifica Boletín Técnico Nº42, Contabilización de inversiones permanentes en
empresas ( modifica plazo menor/mayor valor de inversión a 20 años )
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NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )NORMAS CONTABLES DICTADAS ( COLEGIO DE CONTADORES )
BT Fecha Materia
60 16/12/97 Contabilización del impuesto a la renta e impuestos diferidos 61 26/05/98 Complemento del Boletín Técnico Nº60, "Contabilización del impuesto a la renta
eimpuestos diferidos” ( prorroga obligación hasta 01/01/99 62 26/05/98 Complemento del Boletín Técnico Nº50, "Estado de flujo de efectivo” ( obligación para
bancos ) 63 16/10/98 Organizaciones sin fines de lucro 64 16/10/98 Contabilización de inversiones permanentes en el exterior ( reemplaza BT 51 ) 65 22/12/98 Estado de flujo de efectivo, Bancos y sociedades financieras ( prorroga BT 62 ) 66 22/12/98 Complemento Boletín Técnico Nº57, "Contabilización de contratos de derivados”
( posterga aplicación para bancos ) 67 14/09/99 Contabilización de los contratos de concesiones de obras públicas 68 14/12/99 Complemento del Boletín Técnico Nº60, "Contabilización del impuesto a la renta
eimpuestos diferidos” ( prorroga obligación hasta 01/01/2000 ) 69 28/03/00 Complemento BT 60 70 19/12/00 Reconocimiento de los ingresos por ventas de bienes y prestación de servicios.
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NORMAS CONTABLES DICTADAS ( SVS )NORMAS CONTABLES DICTADAS ( SVS )
Circ Fecha Materia
1.529 10.10.79 Retasación técnica del activo fijo. Complementada por Circ Nº 1571 de 1980 y Nº 428 de 1984
71 24.08.81 Responsabilidad de las firmas de auditoría sobre contenido de las notas a los estados financieros
101 11.11.81 Imparte instrucciones sobre presentación de gastos financieros 239 29.09.82 Norma sobre forma y contenido de los estados financieros de sociedades inscritas en el
Registro de Valores 286 24.01.83 Normas que deben cumplir las A.F.P. inscritas en el Registro de Valores para la
confección de sus estados financieros 317 01.06.83 Valorización de acciones por aplicación del D.L. Nº1683 de 1977 331 15.07.83 Dicta normas generales para sociedades con contabilidad en moneda extranjera 346 20.10.83 Imparte instrucciones respecto de la representación de estados financieros 368 12.12.83 Dicta normas sobre valorización de inversiones en valores de oferta pública, otros
valores mobiliarios y derechos en otras sociedades. Modificada por Circular Nº 1179 de 6 de octubre de 1994, y Modificada por Circular Nº 1358, de 3 de diciembre de 1997
420 06.07.84 Señala requisito para contabilización de acciones
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NORMAS CONTABLES DICTADAS ( SVS )NORMAS CONTABLES DICTADAS ( SVS )
Circ Fecha Materia
428 31.07.84 Complementa Circ Nº 1529 de 1979, sobre retasación técnica del activo fijo 458 22.11.84 Dicta normas sobre provisiones 478 01.02.85 Complementa instrucciones sobre presentación de estados financieros anuales
auditados 529 19.07.85 Imparte instrucciones sobre valorización de activos y pasivos expresados en
moneda extranjera. Vigente sólo título I letra e) en cuanto contabilización de derechos devengados y los pagarés dólar preferencial
550 15.10.85 Ajuste de valores contables de bienes del activo fijo. Complementada por Circ 566 de 1985
718 02.07.87 Dicta normas sobre valorización de inversiones en acciones de bancos e instituciones financieras. Reemplaza circ. nº 397 de 1984.
754 10.12.87 Regula contabilización del mayor valor de las reservas forestales por crecimiento de las plantaciones
768 15.01.88 Establece normas de contabilización de las siguientes operaciones efectuadas sobre títulos o valores mobiliarios: compromiso de compra, compromiso de venta, venta con compromiso de retrocompra y compra con compromiso de retroventa
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NORMAS CONTABLES DICTADAS 8 SVS )NORMAS CONTABLES DICTADAS 8 SVS )
Circ Fecha Materia
829 08.11.88 Retasación de bienes del activo fijo de sociedades que llevan contabilidad en dólares. (286) 26.01.89 Aclara tratamiento contable de impuestos diferidos (estados financieros a 12/1998 ) 878 16.08.89 Regula tratamiento contable de la reserva de retasación técnica del activo fijo 939 16.04.90 Imparte instrucciones específicas para empresas de leasing (4306) 27.09.90 Aclara situación tributaria de rentas generadas en el ejercicio comercial 1989 981 28.12.90 Dicta normas sobre el tratamiento de gastos diferidos. Deroga circular nº 077 de 1981 (5588) 24.12.91 Reitera normativa de valorización de activos y pasivos en moneda extranjera (4192) 04.11.94 Reitera aplicación del Boletín Técnico Nº 47 emitido por el Colegio de Contadores (238) 17.01.97 Instrucciones relativas al Estado de flujo de efectivo 1370 30.01.98 Contabilización costos de emisión y colocación de acciones y títulos de deuda (5294) 20.10.98 Aclara alcance de Boletín Técnico Nº 64 del Colegio de Contadores Deroga Oficio
Circular 1679 de 23/04/97 1466 27.01.00 Imparte instrucciones sobre tratamiento contable del impuesto a la renta e impuestos
diferidos. Deroga Circular Nº 1.450, de 08 de octubre de 1999 1501 04.10.00 Imparte normas sobre forma y contenido de los estados financieros de las sociedades
inscritas en el Registro de Valores. Deroga Circular Nº 239, de 1982. Modificada por Circular Nº 1522, de 2001
( ) Oficios circulares
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DICTACION DE NORMAS CONTABLESDICTACION DE NORMAS CONTABLES
EVOLUCION DE NORMAS CONTABLES ( emisores de valores de oferta pública )EVOLUCION DE NORMAS CONTABLES ( emisores de valores de oferta pública )
Período Colegio de Contadores SVS Influencias
1973-74 - Teoría básica de contabilidad - Establecimiento
- Inflación y ajuste en EEFF de normas - Preocupación por inflación
1974-77 - No se dictan normas
1977-81 - Contingencias - Retasación técnica activo fijo - Adaptación a - Exposición en notas - Responsabilidad auditores economía de - Impuesto a la renta sobre contenido de notas
mercado - Indemnizaciones años servicios - Presentación gastos financieros - Influencia USA
- Estado de cambio en la posición financiera - Inversiones permanentes - Ajsutes ejercicios anteriores - Cambios contables - Corrección monetaria EEFF ( + ) - Transacciones entre relacionados ( + ) ( + ) posterior aplicación
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EVOLUCION DE NORMAS CONTABLES ( emisores de valores de oferta pública )EVOLUCION DE NORMAS CONTABLES ( emisores de valores de oferta pública )
Período Colegio de Contadores SVS Influencias
1982-85 - Aplicación corrección monetaria EEFF - Contenido y forma EEFF- Situación económica
- Transacción entre relacionados - Sociedades con contabilidad en - Facilitar presentación
- Intereses en cuentas por cobrar y moneda extranjera EEFF empresas que se
por pagar - Representación EEFF abrirán al mercado
- Operaciones de leasing - Valorización en valores de - Renegociación de deudas oferta pública - Costo de financiamiento activo fijo - Provisiones - Gastos de investigación y desarrollo - Complementa presentación EEFF auditados - Valorización activos / pasivos en moneda extranjera - Ajuste valores contables activo fijo
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DICTACION DE NORMAS CONTABLESDICTACION DE NORMAS CONTABLES
EVOLUCION DE NORMAS CONTABLES ( emisores de valores de oferta pública )EVOLUCION DE NORMAS CONTABLES ( emisores de valores de oferta pública )
Período Colegio de Contadores SVS Influencias
1986-90 - Operaciones SWAP - Valorización inversiones - Desarrollo nuevas
- Activo fijo en acciones bancarias operaciones - EEFF interinos - Mayor valor reservas forestales - Cambios en
esquema - Complemento operaciones leasing - Operaciones de compromiso sobre
tributario - Contratos de construcción títulos mobiliarios - Impuesto a la renta - Retasación activo fijo sociedades US$ - Reserva retasación activo fijo - Aclara tratamiento impuesto diferido - Aclara situación tributaria rentas 1989 - Gastos diferidos - Empresas de leasing ( presentación )
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DICTACION DE NORMAS CONTABLESDICTACION DE NORMAS CONTABLES
EVOLUCION DE NORMAS CONTABLES ( emisores de valores de oferta pública )EVOLUCION DE NORMAS CONTABLES ( emisores de valores de oferta pública )
Período Colegio de Contadores SVS Influencias
1991-2000 - Corrección monetaria activos / - Valorización activos / pasivos - Internacionalización pasivos en moneda extranjera moneda extranjera de los mercados - Inversiones en empresas e - Reitera aplicación BT 47 instrumentos financieros - Costos emisión / colocación - Inversión en el exterior de bonos y acciones - Transacciones de venta con - Instrucciones sobre retroarrendamiento Estado de flujo de efectivo - Estado de flujo de efectivo - Aclara BT 64 - Aplicación normas internacionales - Instrucciones tratamiento contable - Contratos de derivados de impuesto a la renta y diferido - Modifica plazo amortización menor / - Contenido / forma EEFF mayor valor inversiones - Modifica plazo amortización menor / - Impuesto a la renta y diferido mayor valor inversiones
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
NECESIDADES DE ARMONIZACIONNECESIDADES DE ARMONIZACION
Evolucion economía chilenaEvolucion economía chilena
Economía cerrada ( proteccionista ) Economía abierta ( de mercado ) ( inicios década 1970 ) ( Fines década 1970 en adelante )
– Altas tasas de inflación : fines ‘60 - inicios ‘70 ( 30% - 508% )– Estatización de empresas : inicios ‘70– Empresas como eje de desarrollo económico : mediados ‘70– - Cambio rol del estado : privatizaciones ( 74-79, 84-85 )– Apertura cuenta de capitales : años ‘80– Desarrollo mercados de valores, seguros, bancario, previsional : años ‘80– Aumento de inversión extranjera : años ‘90– Desarrollo de la inversión en el exterior : años ‘90– Integración / complementación con otros países o bloques : años ‘90 ( Mercosur, CEE,
Canadá, posibilidad con USA )– Internacionalización mercado de capitales : años ‘90 ( operaciones y transacciones con el
exterior )
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
OBJETIVO DE LA ARMONIZACIONOBJETIVO DE LA ARMONIZACION
Contribuye a que los usuarios de la información financiera puedan leerla, comprenderla, compararla y así utilizarla en su toma de decisiones ( menores costos )
IMPORTANCIA DE LA ARMONIZACION
- Para las empresas
– Financiamiento en el extranjero Mayor facilidad para adecuar su estructura de financiamiento ( simplifica la
contabilidad, listamiento en mercados extranjeros, ofertas transfronterizas, ingresos de socios estratégicos extranjeros )
– Inversión en el exterior Simplifica la consolidación con filiales extranjeras
– Reorganización, cambios de propiedad Facilita camino para las fusiones internacionales
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
- Para los inversionistas
– Extranjeros que inviertan en empresas chilenas Inversión directa ( tomas de control, socios estratégicos ) Inversión de portfolio ( ej : ADR, bonos en el exterior, acciones chilenas a listarse
en Latibex )
– Chilenos que inviertan en emisores extranjeros, tanto en el exterior como en el mercado local
Mercado local : bolsa internacional para oferta pública de valores extranjeros ( actualmente 25 fondos abiertos y una empresa española )
- Para la economía
– Aumento de flujos de capitales ( con resto del mundo, transfronterizos )
– Desarrollo Mercado de Capitales ( mayores alternativas de financiamiento e inversión )
– Mayor eficiencia y desarrollo económico
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
LIMITACIONES A LA ARMONIZACIONLIMITACIONES A LA ARMONIZACION
– Existencia de diversos organismos distintos del Colegio que emiten normas ( SVS, SBIF, Existencia de diversos organismos distintos del Colegio que emiten normas ( SVS, SBIF, SAFP, Servicio de Impuestos Internos, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de SAFP, Servicio de Impuestos Internos, Banco Central de Chile, Servicio Nacional de Aduanas, etc ) de acuerdo a su ámbito de competenciaAduanas, etc ) de acuerdo a su ámbito de competencia
– Existencias de cuerpos legales de carácter general ( Código de Comercio, Código Existencias de cuerpos legales de carácter general ( Código de Comercio, Código Tributario, Código del Trabajo, Ley de la Renta )Tributario, Código del Trabajo, Ley de la Renta )
– Existencia de leyes y normas de aplicación a determinados grupos ( emisores de valores Existencia de leyes y normas de aplicación a determinados grupos ( emisores de valores de oferta pública : Ley y Reglamento de Sociedades Anónimas, Normas Contables SVS )de oferta pública : Ley y Reglamento de Sociedades Anónimas, Normas Contables SVS )
LeyesLeyes
– Normas contablesNormas contablesNormas legalesNormas legales
Normas específicasNormas específicas
Colegio de Contadores
Organismo regulador
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
APLICACIÓN DE ESTANDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDADAPLICACIÓN DE ESTANDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
Influencia de organismos internacionalesInfluencia de organismos internacionales
– FASB, IASC (+)FASB, IASC (+) Colegio de ContadoresColegio de Contadores
BT NOMBRE U.S.A. N.I.C. OTROS
3 Inflación y su ajuste en las Conferencias interamericanasdemostraciones financieras y Congresos ( más
detalle en de las empresas. BT 3, I.5 Anexo C )
6 I Contab de contigencias I FAS 5 (1975) e II Exposición de criterios Interpretación 14 del FASB. contables y otros en notas a los estados financieros
14 Clasificación de ítemes APB 30 (1973) FAS 16 (1977) extraordinarios y contab ajustes ejercicios anteriores
15 Cambios contables APB 20 (1971)
16 Transacciones entre partes Sin otros pronunciamientos relacionadas antes FAS 57 de 1982 (+) En base a elaboración propia
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS - CHILE
ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
BT NOMBRE U.S.A. N.I.C. OTROS
21 Intereses ctas por cobrar APB 21 (1971) y ctas por por pagar
22 Operaciones de leasing FAS 13 (1976)
27 Renegociación de deudas FAS 15 (1977)
28 Gastos de investigación APB 2 (1974) y desarrollo
31 Costo financiamiento activo FAS 34 (1979) fijo
33 Tratamiento activo fijo APB 12 (1967)
34 Adquisición/enajenación de APB 29 (1973) bienes en transacciones no monetarias.
36 EEFF interinos APB 28 (1973)
39 Contratos de construcción ARB (1955)
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS - CHILE
ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
BT NOMBRE U.S.A. N.I.C. OTROS
42 Inversiones en empresas y APB 18 (1971) en instrumentos financieros
49 Transacciones de venta con FAS 28 (1979) retroarrendamiento FAS 98 (Bienes Raices, 1988)
50 Estado de flujo de Efectivo FAS 95 (1987)
54 Retasación activo fijo APB 12 (1967)
55 Activos intangibles APB 17 (1970)
57 Contratos de derivados Diversos FAS NIC 32 (1995) 58 Presentación y revelación NIC 21 (1983) corrección monetaria y las diferencias de cambio
60 Impuesto a la renta e NIC 12 (1979) impuestos diferidos
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS - CHILE
ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
BT NOMBRE U.S.A. N.I.C. OTROS
64 Inversiones permanentes FAS 52 (1981) NIC 21 (revisada 1993). en exterior ( reemplaza BT 51 excepto párrafos 6 al 12 )
65 Estado de Flujo de Efectivo FAS 95 (1987) Bancos y soc financieras ( Bases de presentación )
70 Reconocimiento deingresos NIC 18 (revisada 1993) por ventas de bienes y prestación de servicios
SUPERINTENDENCIA DE VALORES Y SEGUROS - CHILE
ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
APLICACIÓN DE ESTANDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDADAPLICACIÓN DE ESTANDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
Influencia de organismos internacionalesInfluencia de organismos internacionales
– IOSCOIOSCO Superintendencia de Valores y Seguros ( también FASB, IASC )Superintendencia de Valores y Seguros ( también FASB, IASC )
– FechaFecha MateriaMateria DecisiónDecisión
– 10/199310/1993 Estado de flujo de cajaEstado de flujo de caja Se recomienda a los miembros de IOSCO aceptar el uso Se recomienda a los miembros de IOSCO aceptar el uso de dicho Estado de acuerdo al diseño de dicho Estado de acuerdo al diseño
planteado en IAS 7planteado en IAS 7
– 09/199809/1998 Estándares de información aEstándares de información a Elaboración de un documento tipo que reune informaciónElaboración de un documento tipo que reune información– divulgar en casos de ofertasdivulgar en casos de ofertas básica a presentar por el emisor en el básica a presentar por el emisor en el
prospecto.prospecto.– Públicas a realizarse en mercadosPúblicas a realizarse en mercados Principalmente información no financieraPrincipalmente información no financiera– distintos al de origendistintos al de origen
– 05/200005/2000 Estados financieros para emisoresEstados financieros para emisores Luego de una labor realizada en conjunto entre IOSCO yLuego de una labor realizada en conjunto entre IOSCO y– que hagan oferta pública de susque hagan oferta pública de sus el IASC desde 1995, se recomienda el uso de el IASC desde 1995, se recomienda el uso de
los IASlos IAS– valores en mercados distintos alvalores en mercados distintos al adoptados por este últimoadoptados por este último– de origen de origen
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
La resolución adoptada por IOSCO significó una mejora en la calidad de los IAS, las cuales se La resolución adoptada por IOSCO significó una mejora en la calidad de los IAS, las cuales se pueden clasificar en:pueden clasificar en:
– Reconciliación de ciertos ítemes para mostrar el efecto de aplicar distintos métodos Reconciliación de ciertos ítemes para mostrar el efecto de aplicar distintos métodos contables. Entre otros, los relacionados a Business Combinations, Consolidación, contables. Entre otros, los relacionados a Business Combinations, Consolidación, tratamiento de intangibles, beneficios a los empleados, provisiones y contingenciastratamiento de intangibles, beneficios a los empleados, provisiones y contingencias
– Información adicional ya sea en los estados financieros como en sus notas. Entre otros, Información adicional ya sea en los estados financieros como en sus notas. Entre otros, cabe citar la presentación de información segmentada respecto de activos, pasivos, cabe citar la presentación de información segmentada respecto de activos, pasivos, ingresos y egresos.ingresos y egresos.
– Interpretaciones particulares de IAS, que por su naturaleza, no tengan una clara aplicación Interpretaciones particulares de IAS, que por su naturaleza, no tengan una clara aplicación dada la práctica de un mercado. Ejemplos : beneficios a los empleados, consolidación y dada la práctica de un mercado. Ejemplos : beneficios a los empleados, consolidación y contabilización de subsidiarias, utilidad por accionescontabilización de subsidiarias, utilidad por acciones
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
APLICACIÓN DE ESTANDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDADAPLICACIÓN DE ESTANDARES INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
Por lo tanto, normas locales:Por lo tanto, normas locales:
Hasta 1995Hasta 1995 :: Centrado en estándares de USACentrado en estándares de USA
1995 - 19971995 - 1997 :: Acercamiento a IASAcercamiento a IAS
desde 1997desde 1997 :: Aplicación de IASAplicación de IAS
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS DIFERENCIAS NORMA CHILENA - IASDIFERENCIAS NORMA CHILENA - IAS
Ejemplos : En base a informe de grupo de 7 firmas de auditoría internacionales ( “GAAP 2000, A Survey of National Ejemplos : En base a informe de grupo de 7 firmas de auditoría internacionales ( “GAAP 2000, A Survey of National Accounting Rules in 53 countries”, editado por Christopher W. Nobes de la firma Pricewaterhousecoopers )Accounting Rules in 53 countries”, editado por Christopher W. Nobes de la firma Pricewaterhousecoopers )
– Por ausencia de normas chilenas respecto de :Por ausencia de normas chilenas respecto de : instrumentos financieros que se emitan contabilizados más sobre la base de su forma legal que en base instrumentos financieros que se emitan contabilizados más sobre la base de su forma legal que en base
a la división de sus componentes patrimoniales y de pasivoa la división de sus componentes patrimoniales y de pasivo obligaciones sobre beneficios a empleadosobligaciones sobre beneficios a empleados costos de organización y puesta en marchacostos de organización y puesta en marcha
– Por no existencia de normas de revelación respecto de :Por no existencia de normas de revelación respecto de : valor justo de activos y pasivos financierosvalor justo de activos y pasivos financieros información sobre segmentos ( excepción : Emisores regulados por SVS )información sobre segmentos ( excepción : Emisores regulados por SVS ) estado preliminar de cambios en el patrimonioestado preliminar de cambios en el patrimonio
– Por inconsistencias de entre norma chilena y IAS : Según norma chilenaPor inconsistencias de entre norma chilena y IAS : Según norma chilena combinaciones de negocios son convertidos usando método de compra basado en valor libro y no en combinaciones de negocios son convertidos usando método de compra basado en valor libro y no en
valor justovalor justo estados financieros de una subsidiaria extranjera de un país “inestable” ( con hiperinflación ) son estados financieros de una subsidiaria extranjera de un país “inestable” ( con hiperinflación ) son
convertidos usando como moneda de control el US$ y no la moneda funcionalconvertidos usando como moneda de control el US$ y no la moneda funcional estado de flujo de efectivo no requieren reconciliación con efectivo y efectivo equivalente ( posibilita uso estado de flujo de efectivo no requieren reconciliación con efectivo y efectivo equivalente ( posibilita uso
método directo o indirecto )método directo o indirecto )
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
DIFERENCIAS NORMA CHILENA - IASDIFERENCIAS NORMA CHILENA - IAS
la identificación de una sociedad asociada, cuya contabilización se rige por el método del valor la identificación de una sociedad asociada, cuya contabilización se rige por el método del valor patrimonial proporcional, se presume considerando como influencia significativa el disponer del 10% patrimonial proporcional, se presume considerando como influencia significativa el disponer del 10% o más de los derechos de voto ( o elegir al menos un director, caso de SVS )o más de los derechos de voto ( o elegir al menos un director, caso de SVS )
el método de contrato terminado puede ser usado para reconocimiento de ingresos y costos de el método de contrato terminado puede ser usado para reconocimiento de ingresos y costos de contratos de construccióncontratos de construcción
en ciertos casos las revalorizaciones de activo fijo han sido permitidas. Actualmente sólo existe en el en ciertos casos las revalorizaciones de activo fijo han sido permitidas. Actualmente sólo existe en el caso de las empresas forestalescaso de las empresas forestales
una empresa que posee acciones propias las contabiliza como activos circulante por el plazo de 1 año una empresa que posee acciones propias las contabiliza como activos circulante por el plazo de 1 año ( si las mantiene ), posteriormente se tratan como deducción del patrimonio ( si las mantiene ), posteriormente se tratan como deducción del patrimonio
la SVS puede en forma excepcional permitir la exclusión de subsidiarias con contabilidades muy la SVS puede en forma excepcional permitir la exclusión de subsidiarias con contabilidades muy disímiles de consolidar con la matriz ( ejemplo : de bancos con empresas productivas )disímiles de consolidar con la matriz ( ejemplo : de bancos con empresas productivas )
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ARMONIZACION DE NORMASARMONIZACION DE NORMAS
TAREAS A FUTUROTAREAS A FUTURO
– Dictación y/o modificación de normas, respecto de :Dictación y/o modificación de normas, respecto de : Combinación de negocios (+)Combinación de negocios (+) Inversiones permanentes ( fair value ) (+)Inversiones permanentes ( fair value ) (+) Información sobre segmentos de negocioInformación sobre segmentos de negocio Moneda extranjera y diferencias de cambioMoneda extranjera y diferencias de cambio Planes de compensación a empleados, recompra de accionesPlanes de compensación a empleados, recompra de acciones Revelación transacciones entre partes relacionadasRevelación transacciones entre partes relacionadas Costos diferidos o capitalizadosCostos diferidos o capitalizados Inventarios ( costo, reconocimiento como gasto )Inventarios ( costo, reconocimiento como gasto ) Provisiones, activos y pasivos contingentes )Provisiones, activos y pasivos contingentes ) Títulos de duda convertibles en accionesTítulos de duda convertibles en acciones Empresas en etapa de desarrollo (+)Empresas en etapa de desarrollo (+) Contabilidad ambiental (+)Contabilidad ambiental (+) (+)(+) Siendo abordado por Colegio de Siendo abordado por Colegio de
ContadoresContadores
– Análisis de algunas materias : ( Colegio de Contadores )Análisis de algunas materias : ( Colegio de Contadores ) Corrección monetaria : Mantención de aplicaciónCorrección monetaria : Mantención de aplicación Presentación de EEFF y revelacionesPresentación de EEFF y revelaciones Posibilidad de adecuar boletines técnicos existentes a IASPosibilidad de adecuar boletines técnicos existentes a IAS Diferencias norma chilena con IASDiferencias norma chilena con IAS
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COMENTARIOS FINALESCOMENTARIOS FINALES
– Hasta 1995Hasta 1995 Preponderancia transacciones comerciales y financieras con Preponderancia transacciones comerciales y financieras con USA ( énfasis aplicación normas USA )USA ( énfasis aplicación normas USA )
– Desde 1995Desde 1995 Desarrollo proceso de internacionalizaciónDesarrollo proceso de internacionalización– - Acercamiento y aplicación paulatina de IAS ( 1997 )- Acercamiento y aplicación paulatina de IAS ( 1997 )– - Consenso Colegio - SVS : De no existir norma en - Consenso Colegio - SVS : De no existir norma en
Chile criterio debe Chile criterio debe provenir provenir de norma de norma internacional internacional
– A futuroA futuro ConciliarConciliar– - Avance en armonización- Avance en armonización– - Considerar características propias del país ( orden - Considerar características propias del país ( orden
regulatorio, regulatorio, institucional ) institucional )
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COMENTARIOS FINALESCOMENTARIOS FINALES
– Enfasis SVSEnfasis SVS
Importancia de la información financiera ( transparencia, entendimiento ) Importancia de la información financiera ( transparencia, entendimiento ) para el desarrollo del mercado de capitales. Ultimos avances :para el desarrollo del mercado de capitales. Ultimos avances :
– Nueva forma de presentación de EEFF ( 03/2001 ). Nota exhaustiva Nueva forma de presentación de EEFF ( 03/2001 ). Nota exhaustiva sobre criterios contables y Nota sobre medio ambientesobre criterios contables y Nota sobre medio ambiente
– Análisis de riesgo de mercado ( otros informes, 12/2000 ) Análisis de riesgo de mercado ( otros informes, 12/2000 )
Importancia de gobiernos corporativosImportancia de gobiernos corporativos
– Actuación de directores / administradoresActuación de directores / administradores– Exigencia Comité de Auditoría ( empresas con patrimonio bursátil mayor Exigencia Comité de Auditoría ( empresas con patrimonio bursátil mayor
a US$ 40 millones )a US$ 40 millones )– Código de buenas prácticas corporativas ( en proceso, voluntario )Código de buenas prácticas corporativas ( en proceso, voluntario )