Juan Martín DevotoGerente General

Universidad Argentina de la Empresa (UADE)

Seguro de Crédito a la Exportación como herramienta

del Comercio Internacional

Junio 2012

Quienes somos?

• Compañía de Seguro de Crédito y Caución

• Perteneciente al grupo Continental / Atradius Grupo pionero y líder de mercado en Seguros

de Crédito en Latinoamérica, con más de 20 años de experiencia en

el mercado. (Argentina, Brasil, Chile, México y Perú)

• Amplio conocimiento del mercado local e internacional.

• 20 años de experiencia en el mercado chileno y latinoamericano.

• Expertos en análisis y gestión de riesgo.

• ExtraNet, la herramienta más eficiente para administrar las pólizas de seguro

– Mayor rapidez en respuestas

– Fácil y seguro

– Flexible para asegurados y corredores

– 24 horas on-line

• Sólida red de información comercial.

Filial de Continental

Grupo Atradius

• Segundo mayor asegurador de crédito en el mundo.

• 30% en el mercado mundial de Seguro de Crédito.

• Presencia con 160 oficinas en 45 países.

• Más de MM€ 450.000 asegurados anualmente.

• Ingresos anuales por MM€ 1.500.

• Más de 85 años de experiencia en Seguro de Crédito.

• Permite el acceso a la información comercial de 100

millones de empresas

• Más de 20.000 decisiones comerciales diariamente

Seguros de Crédito

Seguro de Crédito - Función

Protege a la empresa del riesgo de no pago de las ventas a crédito tanto en el mercado nacional como en el internacional.

•Seguro de Crédito Doméstico- Riesgo Comercial

•Seguro de Crédito Exportación - Riesgo Comercial

- Riesgo Político

¿Cómo opera el Seguro de Crédito?

Cliente Deudor

Asegurado

Vend

e

Gestiona la Cobranza Pa

ga

Evalúa y monitorea

Previene al Asegurado de eventuales impagos.Asume riesgos de impagos de sus clientes.

Contrata póliza

No

paga

Indemniza

Funcionamiento de una póliza de Seguro de Crédito

Seguro de Crédito

Indemnización

Insolvencia declaradaQuiebra, cesación de pago con acreedores

Insolvencia presunta 6 meses de vencido un crédito

Antecedentes

Comercio = Trueque

Valor a la división del trabajo

Moneda como medio de pago

Edad Media: relevancia del crédito

Siglos XI y XII: desarrollo de préstamo

Edad moderna: bancos

Comercio Internacional = Velocidad de respuesta

Seguro de Crédito : Ventajas

• Mejora la competitividad en el mercado nacional e internacional.

• Previene los impagos mediante estudios de mercado y análisis de clientes.

• Asegura un flujo de efectivo y capital de trabajo.

• Permite disminuir las provisiones de incobrables.

• Mejora la clasificación financiera.

• Facilita el acceso a financiamiento.

• Facilita la entrada a nuevos mercados.

• Cobertura en USD

• Permite aumentar el plazo de ventas

Servicios complementarios

• Evaluación y selección individual de los riesgos

• Seguimiento de cartera

• Cobranza en caso de siniestros

Principios básicos

Incluir toda la cartera a crédito.1. Globalidad

2. Cobertura Entre un 80% y 90%

a.- Insolvencia Declarada.b.- Insolvencia Presunta (180 días de vencido).

El Asegurado siempre retiene parte minoritaria del riesgo

3. Selección individual de los

riesgos

Evaluación de cada cliente comprador; se le fijará límite de crédito en base aantecedentes financieros.

4. Indemnización 30 días de configurado el siniestro.

5. Cobranza En todo Argentina y el mundo.

Seguro de crédito vs Carta de Crédito

• Trabaja en Cuenta Corriente abierta.

• Documentación sencilla, habitual para cualquier transacción de compra-venta internacional.

• No afecta línea de crédito de ninguna de las partes.

• Costo muy inferior (0,5% promedio)

• Agilidad al momento de cerrar un negocio.

• Flexibilidad para cubrir mercados de alto riesgo

• Apertura de línea de negocios

• El importador debe tener línea de crédito con un Banco puntual para el negocio.

• Documentación específica a cumplimentar en los Bancos. Muchas veces documentación con costos adicionales y no fácil de conseguir.

• Afecta la línea de crédito del comprador por el plazo que esté abierta la L/C.

• Costos altos para ambas partes Importador y Exportador ( 2% – 3 %)

• Lentitud al momento de cerrar un negocio.

Mercado Argentino

• ARGENTINA • ARGENTINA

Argentina: Primas Totales y Crecimiento Seguro de Crédito

(diciembre 2011)

* Cifras acumuladas a diciembre 2011

Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre

Argentina: Datos Relevantes

Cifras acumuladas a diciembre 2011: USD millones

Argentina: Cifras acumuladas a diciembre 2011

Argentina: año fiscal junio excepto COFACE diciembre

nd: no disponible

Países Argentina RegiónMercado Total Seguro Crédito (dic. 2011) 24,5 276,2% Seguro Crédito Exportación nd 29%% Seguro Crédito Interno nd 71%Participación en América Latina 8,9% 100%# Empresas 6 37Prima por Empresa 4,1 7,5Participación 5 Aseguradoras Internacionales 100% 97%Crédito: Crecimiento Promedio (05-11*) 28% 20%Todos los Ramos: Crecimiento Promedio (05-11*) 21% 18%Mercado Total Seguros 12.712 144.700Resultado Técnico vs Prima 40% 25%Siniestralidad Prima Ganada 4% 34%Razón Combinada 42% 66%

• AMERICA LATINA • AMERICA LATINA

Distribución Primas Crédito x País 2011 ( 2010)

Cifras acumuladas a diciembre 2011

Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre

* Incluye: Bolivia, Perú y Uruguay

Variación Anual Exportación e Interno

*Cifras acumuladas a diciembre 2011

Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre

Seguro de Crédito (/ PIB)

Cifras acumuladas a diciembre 2011

Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre

PIB: Cifras a 2011

Índice multiplicado por 10.000

Seguro de Crédito (/ Exportaciones)

Cifras acumuladas a diciembre 2011

Argentina: Año fiscal junio, excepto COFACE diciembre

Exportaciones: Cifras a 2011

Índice multiplicado por 10.000

PRINCIPALES ASEGURADORAS

INTERNACIONALES

PRINCIPALES ASEGURADORAS

INTERNACIONALES

Atradius CESCE COFACE Euler Hermes Mapfre

País de Origen Holanda España Francia Francia EspañaPresen. Mundial (países) 42 11 66 54 40+Principales Accionistas

Crédito y Caución 64,23% Estado Español 50,25%

Natexis & Grpu Banq Popl 99,87% Allianz France 68,16% Corp.Mapfre 100%

 Catalana Occi.

26,66% Santander 21,07% Coface Holding SAS 0,13%Particip. Pública

29,03%    INOC S.A. 9,11% BBVA 16,30%   Euler Hermes 2,81%      Otros Bancos 8,48%          Aseguradoras 3,9%      

Staff (empleados)

3.627

1.400

6.816

6.204

610 Representación en América Latina

Argentina INSUR CESCE COFACE Euler H Allianz MAPFREBolivia          Brasil CyC CESCE COFACE (SBCE) Euler H MAPFRE

Colombia   SEGUREXPO MUNDIAL Euler H (Colseguros) MAPFREChile CONTINENTAL CESCE COFACE Euler H MAPFRE

Ecuador     COFACE   MAPFREMéxico ATRADIUS CESCEMEX COFACE Euler H MAPFREPerú INSUR SECREX      

Uruguay          

Venezuela   LA MUNDIAL COFACE 1    Calificación de Riesgo

Standar & Poors A- A-   AA- AAMoody's     A2   A3

Fitch Ratings     AA-    A M Best          

Aseguradoras Internacionales: Datos Generales

Actualización: enero 2012 1 Fronting con Uniseguros: Cifras no consideradas

Aseguradoras Internacionales: Cuotas de Mercado Mundial 2010

Atradius: Incluye CyC

Las 5 compañías representan alrededor del 90% del mercado mundial de Seguro de Crédito

Euler Hermes 38% (37%)

Atradius 29% (32%)

COFACE 27% (25%)

CESCE 4% (4%) MAPFRE 2%

(2%)

25