Post on 05-Jun-2020
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones
Calificación: 1/AAA
A B O
Inver. Ini. Mín. 1,000,000$ 1,000,000$ 1,000,000$
3% E.A. 2% E.A. 3% E.A.
No No No
Rentabilidad * Clase A Clase B Clase O Benchmark
7 días 1.17% 1.19% 1.17% 1.21%
Mes corrido 1.47% 1.52% 1.47% 1.77% 4.10%
90 días 8.70% 8.96% 8.70% 8.86% 17.70%
Año Corrido 10.69% 11.27% 10.69% 11.23% 8.26%
Inicio 96.62% 8.16% 21.01% 72.79% 1.67
Volumen ($mill) 16,345.82 6,464.83 382.76 -
Fecha de Inicio 01/02/2007 14/10/2014 29/07/2015 01/02/2007
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
1. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: 12 meses.
2. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo. Periodo de cálculo: 12 meses.
16/07/2017
Resumen del fondo Información del fondo
Fecha inicial: 07/02/2007
Tipo de Fondo: Fondo de Inversión Colectiva Abierto.
● Gestión activa basada en decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.
Comisión de éxito
Indicadores de Riesgo
Tracking Error
● Selección de acciones con base en análisis fundamental.
● Activos admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la Nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.
* Todas las rentabilidades son nominales.
CLASE
Comisión
Objetivo del Fondo
Liquidez: Diaria
Clases: A,B,O,I.
AuM ($Mill): 72,979
Evolución de $1,000,000 desde el inicio
● Generar un retorno superior al benchmark (Índice Colcap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad, con una estrategia de inversión concentrada.
Acciones
Colombia
Relación Riesgo Rentabilidad2
VaR Anual
Volatilidad1
$500,000
$700,000
$900,000
$1,100,000
$1,300,000
$1,500,000
$1,700,000
$1,900,000
$2,100,000
$2,300,000
$2,500,000
Fondo Acciones Clase A COLCAP TR
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones
* Rentabilidad YTD Nominal.
Participación
1 BANCOLOMBIA S.A. 18.42%
2 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 13.78%
3 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 12.99%
4 GRUPO NUTRESA S.A. 12.78%
5 DISPONIBLE 7.75%
6 ECOPETROL S.A. 7.44%
7 EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. E.S.P. 7.26%
8 GRUPO ARGOS S.A. 6.20%
9 GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. 5.21%
10 OTROS 8.17%
Total 100.00%
* Excluye disponible
Fecha de corte para composición por sector: 30/06/2017 Fecha de corte para principales emisores: 30/06/2017
Visión general BTG Pactual
• El gestor independiente más grande de Brasil
• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales
• Activos bajo administración US $ 88.000 MM
• Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn)
• Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820)
• AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)
• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)
• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años.
Composición por Sector * Top 10 Holdings
• Activos bajo administración COP 2.23 billones
16/07/2017
Información Histórica Fondos
• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.
Emisor
Global Colombia
1.87%8.06%
11.24%
13.85%
20.80%
44.17%
Construction Energy Utilities Food & Retail Holding Financial
10.69%
17.21%
-15.82%
-1.16%
-5.71%
19.29%
11.95%
19.56%
-13.47%
1.19%
-3.36%
21.64%
11.23%
19.15%
-22.34%
-1.91%
-9.60%
18.88%
-25.000%
-20.000%
-15.000%
-10.000%
-5.000%
0.000%
5.000%
10.000%
15.000%
20.000%
25.000%
YTD 2016 2015 2014 2013 2012
Clase A Clase I COLCAP TR
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
Disclaimer
El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada a
usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para efectos de
cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para participar en alguna
estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente documento, y complementará,
modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la información contenida en este documento
está sujeta a cambios sin previo aviso.
BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo
contenido en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor
especialista en la materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material no
podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales o de
otro tipo.
Si bien la información en el presente documento ha sido obtenida de fuentes fidedignas y confiables, ni BTG Pactual , ni cualquiera de sus
entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información
contenida en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un
pasado o futuro rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios para
evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento. Se le
recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada. Con
anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir respuestas
de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que dicha información
sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.
Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una transacción,
de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este material no debe ser
reproducido, copiado y circulado sin su permiso.
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones
Calificación: 1/AAA
I
Inver. Ini. Mín. 5,000 MM
0.65% EA
Si *
Rentabilidad * Clase I** Benchmark
7 días 1.22% 1.21%
Mes corrido 1.57% 1.77% 4.10%
90 días 9.27% 8.86% 17.70%
Año Corrido 11.95% 11.23% 8.26%
Inicio 125.84% 72.79% 1.71
Volumen ($mill)
Fecha de Inicio
* Rentabilidad YTD Nominal.
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
** Datos simulados en base a la diferencia de comisión entre la clase A y la clase I.
16/07/2017
Resumen del fondo Información del fondo
● Gestión activa basada en decisiones de alta convicción para formar un portafolio de acciones colombianas.
Fecha inicial: 07/02/2007
Tipo de Fondo: Fondo de Inversión Colectiva Abierto.
● Generar un retorno superior al benchmark (Índice Colcap Total Return) de manera sistemática y con niveles bajos de volatilidad, con una estrategia de inversión concentrada.
● Selección de acciones con base en análisis fundamental. Liquidez: Diaria
Clases: A,B,O,I.
● Activos admisibles: Acciones, participaciones en fondos, valores de contenido crediticio emitidos, avalados o garantizados por la Nación, otras entidades de Derecho Público, el Banco de la República, establecimientos de Crédito o cualquier otro tipo de empresa o sociedad.
AuM ($Mill): 72,979
CLASE
Comisión
Comisión de éxito
Objetivo del Fondo
Acciones
Colombia
Tracking Error
Volatilidad1
Relación Riesgo Rentabilidad2
* Todas las rentabilidades son nominales.
Información Histórica Fondos
VaR Anual
Indicadores de Riesgo
* 20% del exceso del retorno del fondo sobre el Colcap Total Return, con corte a Diciembre 31 o a la cancelación de la inversión.
10.69%
17.21%
-15.82%
-1.16%
-5.71%
19.29%
11.95%
19.56%
-13.47%
1.19%
-3.36%
21.64%
11.23%
19.15%
-22.34%
-1.91%
-9.60%
18.88%
-25.00%
-20.00%
-15.00%
-10.00%
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
YTD 2016 2015 2014 2013 2012
Clase A Clase I COLCAP TR
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones
Emisor Participación
1 BANCOLOMBIA S.A. 18.42%
2 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 13.78%
3 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 12.99%
4 GRUPO NUTRESA S.A. 12.78%
5 DISPONIBLE 7.75%
6 ECOPETROL S.A. 7.44%
7 EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. E.S.P. 7.26%
8 GRUPO ARGOS S.A. 6.20%
9 GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. 5.21%
10 OTROS 8.17%
Total 100.00%
* Excluye disponible * Incluye Operaciones de liquidez y Efectivo.
Fecha de corte para composición por sector: 31/05/2017
Visión general BTG Pactual
• El gestor independiente más grande de Brasil
• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales
• Activos bajo administración US $ 88.000 MM
• Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn)
• Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820)
• AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)
• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)
• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
Global Colombia
16/07/2017
Top 10 Holdings
• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.
• Activos bajo administración COP 2.23 billones
• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en inversiones con una experiencia promedio de 10 años.
Composición por Sector * Asimetría
1.87%8.06%
11.24%
13.85%
20.80%
44.17%
Construction Energy Utilities Food & Retail Holding Financial0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
2013 2014 2015 2016 jul-17
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
16/07/2017
Condiciones específicas de Clase I
i. Cualquier Inversionista que invierta al menos la suma de cinco mil millones de pesos ($5,000,000,000.oo) en la Clase I.
ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional.
iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs)
iv. Compañías de seguros
v. Sociedades fiduciarias
vi. Sociedades comisionistas de bolsa y sociedades administradoras de inversión
vii. Establecimientos de crédito como bancos, corporaciones financieras, compañías de financiamiento comercial o compañías de leasing.
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Acciones
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
Si bien la información en el presente documento ha sido obtenida de fuentes fidedignas y confiables, ni BTG Pactual , ni cualquiera de sus
entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información contenida
en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un pasado o futuro
rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios para evaluar el producto
específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento. Se le recomienda obtener
información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada. Con anterioridad a la realización
de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir respuestas de BTG Pactual sobre la(s)
transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que dicha información sea posible entregar sin
esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.
Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una transacción,
de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este material no debe ser
reproducido, copiado y circulado sin su permiso.
Disclaimer
El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada a
usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para efectos de
cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para participar en alguna
estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente documento, y complementará,
modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la información contenida en este documento está
sujeta a cambios sin previo aviso.
BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo contenido
en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor especialista en la
materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material no podrá invocarse para
efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales o de otro tipo.
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito
Fecha inicial: 18/07/2008
Clases: 3,6,12,18 y 24. De acuerdo al plazo en meses
3 Meses 6 Meses 12 Meses 18 Meses
1,000,000$ 1,000,000$ 1,000,000$ 1,000,000$
2.50% EA 1.80% EA 1.30% EA 1.30% EA
6.00% EA 5.00% EA 4.00% EA 3.75% EA
4.36% EA 2.91% EA 2.12% EA N/A
* La comisión cobrada se calcula como el promedio de las comisiones cobradas en los últimos 7 días.
Emisor Participación
30 1 CEMENTOS ARGOS SA 21.19%
90 2 CREDIVALORES-CREDISERVICIOS S.A.S 12.05%
180 3 CONCRETOS ARGOS S.A 10.69%
17 4 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 9.98%
197 5 DISPONIBLE 9.91%
6 BTG PACTUAL FONDO DEUDA PRIVADA 7.31%
7 FABRICATO S.A. 6.86%
8 ORIGINAR SOLUCIONES LTDA 5.55%
9 FIDEICOMISO CREDIVALORES 5.34%
10 OTROS 11.14%
Total 100.00%
Fecha de corte para principales emisores: 30/06/2017
l
Clase 3 Clase 6 Clase 12
4.57% 6.01% 6.88%
5.28% 6.72% 7.44%
5.81% 7.35% 8.03%
5.89% 7.44% 8.12%
5.76% 6.72% 7.40%
Clase 3 Clase 6 Clase 12
10.03% 11.02% 12.02%
7.28% 8.18% 9.17%
5.44% 6.44% 7.45%
5.03% 5.98% 6.84%
5.33% 6.19% 6.39%
4.39% 5.31% 6.08%
4.54% 5.32% 5.66%
5.10% 5.98% 6.45%
7.05% 8.15% 8.85%
Visión general BTG Pactual
• El gestor independiente más grande de Brasil
• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales
• Activos bajo administración US $ 88.000 MM
• Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn)
• Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820)
• AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)
• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)
• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en
inversiones con una experiencia promedio de 10 años.
% EA 2014 5.68%
% EA 2015
Esta gráfica muestra la frecuencia (cantidad de días sobre total) con la que cada clase obtiene
cierto retorno, esto es muestra de su rentabilidad y a su vez de la variabilidad que presentan
dichos rendimientos, una campana más abierta con un pico menor indica mayor riesgo.
Cálculos desde 16/07/2016
Colombia
• Activos bajo administración COP 2.23 billones
Global
• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.
6.45%
% EA 2016 9.20%
% EA 2011 6.97%
% EA 2012 6.38%
% EA 2013 6.25%
% EA 2010 7.70%
Liquidez: Depende de la clase, tiene liquidez secundaria por bolsa.
Tipo de Fondo: Cerrado
AuM ($Mill): 157,890
% EA 2008 *
Rentabilidad HistóricaClase 24
12.23%
% EA 2009 9.50%
% EA 180 Días 8.22%
% EA Año Corrido 8.32%
3.75% EA
● La comisión diaria es calculada teniendo en cuenta la rentabilidad bruta promedio de
cada clase para los últimos 30 días, el valor del fondo al cierre del día anterior y la rentabilidad
promedio de los últimos 30 días de los TES de corto plazo, ponderados de acuerdo a la clase
en cuestión. Se resalta que las clases con mayor plazo tienen menor comisión.**
% EA Inicio 7.56%
** Cada clase tiene condiciones diferentes para el cálculo de su comisión, para mayor información ver el
reglamento del Fondo.
% EA 30 Días 6.63%
% EA 90 Días 7.49%
Clase 24
Rentabilidades
Rentabilidad
16/07/2017
Resumen del fondo Información del fondo
● La estrategia del Fondo se basa en invertir en derechos representativos de cartera y
obligaciones no inscritas en el Registro Nacional de Valores y Emisores (facturas, pagares
entre otros). Ofrece la posibilidad de elegir diferentes plazos según las necesidades de
liquidez del inversionista. La principal característica de este fondo es que no tiene
correlación con los movimientos de precios del mercado de valores.
Principales Emisores
● Perfil de riesgo Moderado CLASE 24 Meses
Inver. Ini. Mín. 1,000,000$
Comisión Cobrada* 2.39% EA
Evolución Valor del Fondo
Comisión mínima 1.30% EA
Comisión máxima
-
50,000
100,000
150,000
200,000
250,000
CO
P M
illo
ne
s
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
40%
45%
50%
4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 10.00% 11.00% 12.00% 13.00%
Frecuencia
Rendimientos EA Diarios
Distribución Retornos Diarios (Tasa EA)
Clase 3 Media: 6.37% Clase 6 Media: 7.88%
Clase 12 Media: 8.62% Clase 24 Media: 8.95%
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Cerrado BTG Pactual Crédito
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
Disclaimer
El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada
a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para
efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para
participar en alguna estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente
documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la información
contenida en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso.
BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo
contenido en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor
especialista en la materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material
no podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales
o de otro tipo.
Si bien la información en el presente documento ha sido obtenida de fuentes fidedignas y confiables, ni BTG Pactual , ni cualquiera de sus
entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información
contenida en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un
pasado o futuro rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios
para evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento.
Se le recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada.
Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir
respuestas de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que dicha
información sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.
Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una
transacción, de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este
material no debe ser reproducido, copiado y circulado sin su permiso.
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada
Liquidez: Pacto de permanencia inicial 15 días, liquidez con preaviso de 7 días.
A B I*
Inver. Ini. Mín. 1,000,000$ 1,000 MM 10,000 MM
1,5% E.A. 1% E.A. 0,5% E.A.
Rentabilidad A B I
30 % EA 30 Días 3.58% 4.09% 4.61%
90 % EA 90 Días 7.45% 7.98% 8.52%
180 % EA 180 Días 9.43% 9.97% 10.51%
17 % EA Mes Corrido 2.35% 2.86% 3.37%
## % EA Año Corrido 9.94% 10.48% 11.03%
* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-07/2017 Rentabilidad Bruta
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
27.16
Proporcionar una alternativa de inversión de renta fija con exposición principalmente a activos de deuda privada, con un nivel de riesgo moderado y una rentabilidad esperada superior a la de
alternativas de inversión a la vista.
Comisión
Deuda Privada Indicadores
Plazo Promedio al Vencimiento (días)2
Volatilidad3
Relación Riesgo Rentabilidad4
Yield1 6.69%
701.33
0.43%
CLASE
● Condiciones de mercado favorables, luego de un año de alta volatilidad, el mercado
empieza a mostrar tranquilidad para los activos de Renta Fija.
Objetivo del Fondo
16/07/2017
Resumen del fondo
● Gestión activa para mantener recursos de corto plazo, con liquidez diaria. Fecha inicial: 28/08/2015
Información del fondo
Tipo de Fondo: Abierto con pacto de permanencia.
● Medio para acceder al mercado de deuda privada con mejores condiciones que hacerlo
directamente: liquidez, costo y diversificación riesgo. Valor de la unidad retiro: 7 días despues de la orden de retiro.
● La prima histórica para los activos de deuda privada sobre los TES oscila alrededor de los
80 PBs (hoy se encuentra cercana a los 150 PBs)
AuM ($Mill): 544,750
Clases: A,B,I,F.
* Ver condiciones específicas en la tercera hoja del presente informe.
1. Yield: Medida de rentabilidad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses. No incluye variaciones en el precio. Rentabilidad Bruta.
2. Plazo promedio al vencimiento: Promedio ponderado de los días al vencimiento de cada uno de los activos del portafolio. Excluye disponible.
3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio. Periodo de cálculo: año corrido.
Distribución de Retornos Semanales
4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumido, un ratio más alto indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo. Periodo de cálculo: año corrido.
0.00%
2.02%
6.06%
18.18%
33.33%
15.15% 15.15%
5.05%
3.03%2.02%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
<-.63% <2.19% <5.01% <7.83% <10.65% <13.47% <16.29% <19.11% <21.92% <24.74%
Se
ma
na
s
Retorno Semanal, EA
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada
* Fuente BTG Pactual Colombia, 08/2015-07/2017 Fecha de corte para composición por indicador: 30/06/2017
Participación
1 BANCO DAVIVIENDA SA 17.27%
2 BANCOLOMBIA S.A. 14.30%
3 BBVA COLOMBIA S.A. 11.80%
4 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 9.63%
5 BANCO DE BOGOTA 9.14%
6 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 8.28%
7 BANCO COLPATRIA S.A. 6.30%
8 FINANCIERA DE DESARROLLO TERRITORIAL SA 4.11%
9 BANCO CORPBANCA COLOMBIA S.A. 3.74%
10 OTROS 15.43%
Total 100.00%
* Incluye Operaciones de liquidez.
Fecha de corte para composición por calificación: 30/06/2017 Fecha de corte para principales emisores: 30/06/2017
Visión general BTG Pactual
• El gestor independiente más grande de Brasil
• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales
• Activos bajo administración US $ 88.000 MM
• Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn)
• Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820)
• AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)
• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)
• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
• Activos bajo administración COP 2.23 billones
Global
Activos Bajor Administración (millones COP)
Composición por calificación
16/07/2017
• Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.
• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en
inversiones con una experiencia promedio de 10 años.
Colombia
Emisor
Top ten Holdings *
Composición por indicador
$-
$100,000
$200,000
$300,000
$400,000
$500,000
$600,000
$700,000
0.17%
2.19%
3.04%
5.40%
6.33%
9.63%
35.57%
37.67%
IB3
Cta de Ahorros y/o
Corriente
IPC
UVR
DTF
N/A
FS
IB1
0.00% 10.00% 20.00% 30.00% 40.00%
Porcentaje del Fondo
91.25%
8.47% 0.28%
AAA Nación, sin calificación No necesita calificación
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
i. Cualquier Inversionista que invierta al menos la suma de diez mil millones de pesos ($10,000,000,000.oo) en la Clase I.
ii. Fondos de pensiones obligatorias, voluntarias o de cesantías, así como otros portafolios o fondos de naturaleza pensional.
iii. Sociedades administradoras de fondos de pensiones y cesantías (AFPs)
iv. Compañías de seguros, Compañías de reaseguros, Sociedades de Capitalización, y otras entidades de naturaleza similar
v. Sociedades fiduciarias y Sociedades administradoras de inversión
vi. Sociedades comisionistas de bolsa
vii. Establecimientos de crédito tales como Bancos, Corporaciones financieras, Compañías de financiamiento comercial, entre otros.
viii. Fondos mutuos de inversión y Fondos de empleados
ix. Almacenes generales de depósito
x. Cajas de compensación familiar, cajas de previsión, y otras entidades de naturaleza similar
xi. Cooperativas financieras, cooperativas de ahorro y crédito y otras entidades de naturaleza similar vigiladas por la Superintendencia de Economía
Solidaria.
xii. Sociedades de intermediación cambiaria y de servicios financieros especiales
xiii. Fondos de garantías de cualquier naturaleza
xiv. Inversionistas institucionales o entidades financieras del exterior, tales como fondos de inversión extranjeros, bancos y brokers extranjeros, fondos
soberanos, entre otros.
xv. Entidades multilaterales de cualquier naturaleza.
xvi. Instituciones de educación superior
xvii. La Sociedad Administradora podrá exigir al Inversionista, de forma previa a su vinculación a la Clase I, que acredite el cumplimiento de alguno de
los criterios definidos para pertenecer a la Clase.
16/07/2017
Condiciones específicas de Clase I
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Privada
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una
transacción, de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este
material no debe ser reproducido, copiado y circulado sin su permiso.
Disclaimer
El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido proporcionada
a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser invocada para
efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una oferta para
participar en alguna estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el presente
documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la
información contenida en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso.
BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo
contenido en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor
especialista en la materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material
no podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables, legales
o de otro tipo.
Si bien la información en el presente documento ha sido obtenida de fuentes fidedignas y confiables, ni BTG Pactual , ni cualquiera de sus
entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información
contenida en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un
pasado o futuro rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios
para evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este documento.
Se le recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión informada.
Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas y recibir
respuestas de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida en que
dicha información sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Pública
Fecha de Inicio: 12/02/2009
Clases: A y P.
Clase A
1,000,000$
1.5% EA
No
30
90
180
##
##
* Datos infovalmer, cálculos BTG Pactual. ** Datos infovalmer, cálculos BTG Pactual, únicamente se tienen en cuenta títulos tasa fija.
Clase A TES 3 Años Emisor Participación
61.70% 23.09% 1 MINISTERIO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO 87.65%
-6.92% -11.92% 2 DISPONIBLE 12.35%
7.94% 8.16%
11.28% 8.75%
6.75% 6.47%
* No disponible, datos insuficientes.
Total 100.00%
* Fecha de inicio : 12/02/2009
Visión general BTG Pactual
Global Colombia
• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.
• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración COP 2.23 billones
• Activos bajo administración US $ 88.000 MM
• Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn)
• Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820)
• AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)
• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)
• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
16/07/2017
Resumen del fondo
● La estrategia del Fondo es mantener una cartera invertida en un 80% en activos con
calificación igual o superior a triple b (BBB), con un plazo promedio ponderado inferior a
30 años.
Tipo de Fondo: Abierto
AuM ($Mill): 5,779
Información del fondo
Proporcionar a los inversionistas un instrumento de inversión de riesgo alto enfocado primordialmente en activos de deuda pública colombiana y orientado al crecimiento de capital en el
largo plazo, sin perjuicio de la posibilidad de invertir en otros instrumentos de renta fija descritos en la política de inversión.
● Perfil de riesgo Agresivo
CLASE
● Calificación AAA/5 Inver. Ini. Mín.
Comisión
Rentabilidad\Clase
● Liquidez Pacto de permanencia de 5 días hábiles unicamente para el primer abono. Comisión de éxito**
Objetivo del Fondo
Retornos Acumulados *
Rentabilidades e Indicadores de Riesgo Principales Emisores
Portafolio Promedio vs Curva TES TF **
% EA 7 Días
% EA Mes Corrido
% EA 90 Días
% EA Año Corrido
% EA Inicio
Relación Riesgo Rentabilidad 4 2.24
1. Yield: Medida de rentabildad que indica la cantidad de ingresos recibidos por el inversionista por causación de intereses, no incluye variaciones en el precio, rentabilidad neta.
2. Duración: Medida de sensibilidad al riesgo de tasa de interés de un portafolio, permite estimar el cambio en el valor del portafolio por cada 100 puntos básicos de cambio promedio en la tasa de interéspor
ejemplo una disminución de 100 básicos con duración de 5.64 indica una valorización aproximada del 5.64% en el portafolio.
3. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.
4. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumida, un ratio más elevado indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo, se calcula desde el inicio del
fondo.
• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en
inversiones con una experiencia promedio de 10 años.
Deuda Pública
Yield 1 5.10%
Duración 2 5.10
Volatilidad 3 4.70%
Indicadores de Riesgo
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Re
torn
os N
om
ina
les
Fondo Clase A TES 3 Años
4.50%
5.00%
5.50%
6.00%
6.50%
7.00%
7.50%
8.00%
1 6 11 16 20 25 30
Rendim
iento
Vencimiento AñosCurva TES a 30/06/2017 Curva TES a 28/02/2017
BTG Pactual Deuda Pública a 30/06/2017 BTG Pactual Deuda Pública a 28/02/2017
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual Deuda Pública
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
Disclaimer
El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido
proporcionada a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser
invocada para efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una
oferta para participar en alguna estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el
presente documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la
información contenida en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso.
BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo
contenido en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor
especialista en la materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material
no podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables,
legales o de otro tipo.
Si bien la información en el presente documento ha sido obtenida de fuentes fidedignas y confiables, ni BTG Pactual , ni cualquiera de sus
entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información
contenida en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un
pasado o futuro rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios
para evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este
documento. Se le recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión
informada. Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas
y recibir respuestas de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida
en que dicha información sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.
Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una
transacción, de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este
material no debe ser reproducido, copiado y circulado sin su permiso.
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual MILA
Fecha inicial: 18/07/2008
Clase P
1,000,000
2% E.A.
No
Participación
30 1 BANCOLOMBIA S.A. 18.65%
90 2 GRUPO DE INVERSIONES SURAMERICANA S.A. 12.95%
180 3 GRUPO NUTRESA S.A. 12.93%
17 4 BTG PACTUAL FONDO LIQUIDEZ 12.49%
## 5 DISPONIBLE 8.43%
6 ECOPETROL S.A. 7.42%
7 EMPRESA DE ENERGIA DE BOGOTA S.A. E.S.P. 7.22%
8 GRUPO ARGOS S.A. 6.19%
9 GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORES S.A. 5.20%
10 OTROS 8.52%
Total 100.00%
Fecha de corte para principales emisores: 30/06/2017
Reporte de Rentabilidades e Indicadores de Riesgo Rentabilidades Anuales
Rentabilidad Clase P
% EA 30 Días 22.76% Volatilidad1111 8.37%
% EA 90 Días 38.31% Relación Riesgo Rentabilidad2222 1.39
% EA 180 Días 19.05%
% EA Año Corrido 18.41%
% EA Inicio 14.18%
Fecha Inicio 10/11/2015
Rentabilidades Brutas, EA.
Visión general BTG Pactual
Global Colombia
• El gestor independiente más grande de Brasil • Equipo de 11 personas con 3 gestores profesionales.
• Equipo de 135 personas con 35 gestores profesionales • Activos bajo administración COP 2.23 billones
• Activos bajo administración US $ 88.000 MM
• Activos totales R$ 224.1bn (US $ 69.9 bn)
• Patrimonio neto R$ 17.4 mil millones (COP$ 14.820)
• AUA y/o AUM R$215.4bn (US $ 67.1bn)
• WUM: R$87.2bn(US$27.2bn)
• 3.421 empleados, 68 socios y 179 asociados
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
• Amplia experiencia en la gestión de fondos desde el 2007, con 5 profesionales senior en
inversiones con una experiencia promedio de 10 años.
Retornos Acumulados Principales Emisores
Emisor
Indicadores de Riesgo
1. Volatilidad: Medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo definido como desviación estándar de dicho cambio en un horizonte de 12 meses.
2. Relación riesgo rentabilidad: Medida que indica el retorno por unidad de riesgo asumida, un ratio más elevado indica que el portafolio proporciona más retorno por el mismo riesgo, se
calcula para un periodo de un año.
Objetivo del Fondo
Proporcionar a los inversionistas un instrumento de inversión en renta variable orientado al crecimiento de capital en el largo plazo sobre los siguientes tipos de activos: empresas
domiciliadas en cualquiera de los paises MILA, y/o empresas listadas en el exterior con exposición material a la economía de alguno de los paises MILA.
● Perfil de riesgo Agresivo. CLASE
Inver. Ini. Mín.
● El Plazo mínimo de permanencia es de 15 días, y se debe dar un preaviso de 7 días
antes de realizar un retiro.
Comisión
Comisión de éxito**
16/07/2017
Resumen del fondo
● La estrategia del Fondo está oriendada a conformar un portafolio diversificado de
activos, compuestos en su mayoría por acciones. La sociedad administradora busca
instrumentos de renta variable, invirtiendo los recursos en países MILA de acuerdo
sustentada en un análisis fundamental.
Tipo de Fondo: Abierto
Clases: Clase P
AuM ($Mill): 2,303
Información del fondo
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Re
torn
o
15.83%
-2.22%
5.09%
-21.22%
18.05%
20.77%
-25%
-20%
-15%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2012 2013 2014 2015 2016 2017 ,YTD
Informe SemanalFondo de Inversión Colectiva Abierto BTG Pactual MILA
www.btgpactual.com - www.btgpactual.com.co
Medellín Carrera 43 A # 1-50 San Fernando Plaza, torre 2 (ANDI), piso 10. Tel +57 (4) 448 4300
Bogotá Carrera 7 # 71-21 Edificio Avenida Chile, torre A, piso 10 Tel +57 (1) 3078090
Barranquilla Calle 82 # 55-55 Centro Empresarial Santa Clara, piso 5 Tel +57 (3) 317 7390
Aunque el presente material refleja las condiciones económicas del momento en el que fue elaborado, no garantizamos que una
transacción, de hecho, se ejecutará en la forma especificada en el presente documento. Aprobado y publicado por BTG Pactual, este
material no debe ser reproducido, copiado y circulado sin su permiso.
Disclaimer
El presente material relacionado con los fondos administrados por BTG Pactual Colombia S.A. Comisionista de Bolsa ha sido
proporcionada a usted exclusivamente con fines informativos por parte del área de Fund Administration de BTG Pactual y no podrá ser
invocada para efectos de cualquier transacción. La información contenida en este documento está sujeta a cambios , y no constituye una
oferta para participar en alguna estrategia de inversión. Cualquier solicitud de oferta contendrá información material no incluida en el
presente documento, y complementará, modificará y/o sustituirá en su totalidad la información mencionada en este documento. Toda la
información contenida en este documento está sujeta a cambios sin previo aviso.
BTG Pactual, y cualquiera de sus entidades vinculadas no asume(n) ninguna obligación de actualizar o revisar este material. Nada de lo
contenido en este documento debe interpretarse como asesoramiento de cualquier materia. Usted debe consultar a su propio asesor
especialista en la materia relacionada con la información descrita en este documento, así como el perfil de riesgo para usted. Este material
no podrá invocarse para efectos del registro de sus libros y registros contables, así como para procedimientos tributarios, contables,
legales o de otro tipo.
Si bien la información en el presente documento ha sido obtenida de fuentes fidedignas y confiables, ni BTG Pactual , ni cualquiera de sus
entidades vinculadas hacen declaración alguna o garantía, expresa o implícita, en cuanto a la exactitud o integridad de la información
contenida en este documento, y ninguna parte del presente documento deberá tomarse como una promesa o declaración, ya sea de un
pasado o futuro rendimiento. La información en este documento no pretende contener todos aquellos datos que puedan ser necesarios
para evaluar el producto específico, y le sugerimos realizar su propio análisis independiente de los datos mencionados en este
documento. Se le recomienda obtener información adicional que considere necesaria o conveniente para tomar una decisión de inversión
informada. Con anterioridad a la realización de cualquier transacción usted (y su representante, si lo hubiera), pueden formular preguntas
y recibir respuestas de BTG Pactual sobre la(s) transacción(es) y obtener información adicional con respecto a la(s) mismas, en la medida
en que dicha información sea posible entregar sin esfuerzo ni gastos, con el fin de verificar la exactitud de lo aquí contenido.