Post on 15-Aug-2015
UNIVERSIDAD CENTRAL DEL ECUADORFACULTAD CIENCIAS ECONÓMICAS
CARRERA DE FINANZAS
FLUJO DE EFECTIVO
INTEGRANTES:
Sebastián CarreraJamilec Sánchez Romel ArévaloMelany NietoZenith OrtizNelly GallegosChantal OrtizJessenia TalaveraFlabia Mercedes VacaJohanna Flores
OBJETIVOS DEL ESTADO DE FLUJO DE
EFECTIVO
Medir políticas de contabilidad.
Facilitar información financiera.
Mostrar la utilidad neta y cambios en los saldos.
Reportar los flujos de efectivo.
Evaluar la administración y utilización del efectivo.
Identificar los activos productivos.
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVOFinalidad
Presentar en forma
comprensible
Información sobre el
manejo de efectivo
Consecuencia
Mostrar una síntesis de los
cambios
Ocurridos en la situación
financiera
FINES DEL CONTROL DEL EFECTIVO
Medio donde se obtienen mercancías y servicios.
Efectivo Valores negociables
Activos líquidos
Dinero controlado
Mercado de dinero
Reserva de fondos
Responsable de administrar el flujo
de efectivo
La administración es el responsable
del control interno de la institución
Se necesita
un
Sistema de control
adecuado para
Prevenir robos
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
entradas y salidas
efectivoprovee
Información importante
administradores del negocio
respuesta
necesidad
determinar
salida de recursos
momento determinado
análisis proyectivo
sustentar
toma de decisiones
actividades
De operación
De inversión
De financiamiento
Equivalentes al efectivo
ESTADOS DE FLUJO DE EFECTIVO
incluido
Estados financieros
preparar
empresas
cumplir
normativa
reglamentos institucionales
Cada país
Cambio neto en el efectivo
Actividades económicas
período contable
conciliación
empresas
inicial final
saldos de efectivo
PRINCIPIOS BASICOS PARA ADMINISTRAR EL EFECTIVO
PRIMER PRINCIPIO CUARTO PRINCIPIO SEGUNDO PRINCIPIO TERCER PRICIPIO
Siempre que sea posible se debe incrementar las
entradas de dinero
Siempre que sea posible se debe
disminuir las salidas de
dinero
Ejemplo:Incrementar el
volumen de ventas, el precio
de ventas
Siempre que sea posible se deben
acelerar las entradas de efectivo
Ejemplo:Incrementar las
ventas al contado, pedir anticipos a
clientes
Ejemplo: Negociar mejores
condiciones con proveedores
Siempre que sea posible se deben
demorar las salidas de dinero
Ejemplo: Negociar con los proveedores los mayores plazos
posibles
TIPOS DE FLUJO DE EFECTIVO
Estados de flujo de efectivo general
Flujo de efectivos en moneda extranjera
Actividades operativas
Flujo de efectivos brutos netos
Actividades de inversión
Actividades de financiación
1) Cobro y pago cuenta de clientes2) Cobro y pago partida de rotación elevada
Compra y venta de inversiones financieras
Los importes brutos de entrada y salida tienen
mayor relevancia que los importes netos
La moneda extranjera puede convertirse a la moneda que utiliza la
empresa
Si hay perdidas o ganancias por las
diferencias en el cambio no se producen flujos de efectivo, el importe se
presenta por separado en los flujos de actividad de
inversión, operación y financiación.
Actividades operativas
Actividades de inversión
Actividades de financiación
Fuente de ingresos de una empresa
Adquisición y desapropiación de activos a largo plazo,
inversiones no incluidas en el efectivo y equivalentes al
efectivo
Producen cambios en el tamaño y composición del
capital en acciones y prestamos de la empresa
Entradas de dinero: ingreso de venta de
bienes o servicios de documentos por cobrar…
Salidas de dinero: desembolsos de efectivo y cuenta por inventario
pagado a los proveedores, empleados,
acreedores…
Entradas de efectivo: pagos del principal préstamo hecho
a deudores y ventas de propiedad, planta, equipo
Salida de efectivo: pago de dinero por préstamo hecho a deudores, para la compra de
una cartera de crédito
Entrada de efectivo: dinero de la emisión de acciones
comunes, bonos, hipoteca, pagares…
Salida de efectivo: pago de dividendos, compra de valores de capital de la
compañía y pago de cantidades que se deben
BASES DE PREPARACIÓN DEL FLUJO DE EFECTIVO
Flujos Operativos
Pago de compra a
crédito
Pago de cargos
Cuentas por pagar
Procesos terminados
Sueldos acumulados
Trabajo en proceso
Mano de obra
Productos terminados
Materia prima
Cobranza de ventas a crédito
Reembolso de ventas en
efectivo
Pago de Impuestos
Gastos operativos
Flujos de inversión
Efectivo y equivalentes de
efectivo
Intereses comerciales Activos fijos
Compra Compra
Venta Venta
Efectivo y equivalentes de
efectivo
Efectivo y equivalentes de
efectivo
Capital Deuda (a corto y largo pazo)
Flujos de financiamiento
Endeudamiento Reembolso Venta de acciones Recompensa de acciones Pago de dividendos en efectivo
METODOLOGÍA PARA ELABORAR EL ESTADO DE
FLUJO DE EFECTIVO
Base para preparación
Dos Estados de Situación o Balances Generales de inicio
y fin del periodo
Un Estado de Resultados correspondiente
al mismo período
Métodos
Método Directo
Método Indirecto
Método Directo
Se detallan aumentos o
disminuciones
Explica detalladamente que causo este
aumento o disminución en
el Efectivo
Método Indirecto
2.- Para el análisis
3.- El resultado
del período.
4.- Partidas de
conciliación
1.- Se presenta
CONCLUSIONES
No le dan la importancia
Crear desventajas
Mide el ingreso y gasto
Resta competitividad
Decisiones más
acertadas
RECOMENDACIONES
Aprovechar los beneficios
Herramienta idónea para
tomar decisiones.
Profundizar en su contenido
Responsabilidad de la elaboración
BIBLIOGRAFÍA• ROCA, F. (2011). Finanzas para Emprendedores. . Amazon Kindle Publishing.• MYERS, B. (2008 ). Principios de Finanzas Corporativas. . Mc. Graw Hill.• Contabilidad: La base para decisiones gerenciales.• MEIGS, Robert; JAN Williams; HAKA, Susan, MC GRAW, Irwin-11ºEdición.12º edición.• BESLEY, Scott; BRIGHAM, Eugene F. Principios de Administración Financiera. Décima
Edición.• GITMAN, Lawrence J. Tesis "La Importancia de la Elaboración del Estado de Flujos de
Efectivo como una Herramienta Básica para la Toma de Decisiones“.