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BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE: 201102
CONSOLIDADO
Impresión Final
AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010
GMODELO
IMPORTE % %IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL TRIMESTRE AÑO ANTERIORCONCEPTOSREF S
s01
s02
s03s04
s06
s07
s05
s08
s09
s10
s11
s12
s13
s16
s15
s14
s18
s17
s20
s21
s22
s23
s26
s25
s24
s29
s28
s27
s32
s31
s30
s33
s34
s35
s36
s79
s41
s40
s39
s44
s42
s80
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLESCUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A CLIENTES (NETO)
ACTIVO CIRCULANTE
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
INVENTARIOS
OTRAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR(NETO)
ACTIVO A LARGO PLAZO
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR (NETO)
INVERSIONES EN ACCIONES DE SUBS. NO CONSOLIDADAS,NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOC.
OTRAS INVERSIONES
INMUEBLES
INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO)
OTROS EQUIPOS
MAQUINARIA Y EQUIPO INDUSTRIAL
DEPRECIACIÓN ACUMULADA
CONSTRUCCIONES EN PROCESO
PASIVO TOTAL
PASIVO CIRCULANTE
CRÉDITOS BANCARIOS
PROVEEDORES
IMPUESTOS POR PAGAR
CRÉDITOS BURSÁTILES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
CRÉDITOS BANCARIOS
PASIVO A LARGO PLAZO
CRÉDITOS BURSÁTILES
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROS CRÉDITOS CON COSTO
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTO
CAPITAL CONTABLE
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA
CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN NOCONTROLADORA
ACTIVO TOTAL
CAPITAL CONTRIBUIDO
CAPITAL SOCIAL PAGADO
APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL
PRIMA EN VENTA DE ACCIONES
CAPITAL GANADO (PERDIDO)
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADO
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITAL
RECOMPRA DE ACCIONES
s103 OTROS CRÉDITOS CON COSTO
s19
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
120,928,026
48,417,225
23,704,342
6,862,350
1,516,936
13,155,102
3,178,495
6,614,385
972,745
5,540,006
101,634
55,375,708
24,905,212
46,417,001
14,552,191
32,695,636
2,196,940
6,557,491
3,963,217
23,142,864
0
0
0
0
0
3,154,900
2,393,679
11,853,064
0
97,785,162
22,706,990
75,078,172
17,453,809
16,363,111
1,053,447
37,251
57,624,363
57,660,950
-36,587
0
11,289,800
5,741,221
0
0
116,011,443
43,282,641
19,080,491
6,414,125
1,740,947
12,795,203
3,251,875
6,742,095
1,477,232
5,140,932
123,931
55,955,709
24,487,845
42,917,366
15,518,954
32,220,247
5,251,791
5,964,780
4,066,218
21,920,142
0
0
0
0
0
2,833,346
2,371,107
10,902,847
0
94,091,301
21,867,211
72,224,090
17,468,109
16,377,411
1,053,447
37,251
54,755,981
54,845,249
-89,268
0
11,017,295
5,812,842
0
0
100
40
20
6
1
11
3
5
1
5
0
46
21
38
12
27
2
5
3
100
49
25
0
0
0
10
14
0
0
0
0
51
0
100
23
77
18
17
1
0
59
59
0
0
100
37
16
6
2
11
3
6
1
4
0
48
21
37
13
28
5
5
4
100
50
27
0
0
0
11
13
0
0
0
0
50
0
100
23
77
19
17
1
0
58
58
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 201102
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
TRIMESTRE AÑO ANTERIORREF S CONCEPTOS
IMPORTE %IMPORTE %
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
s03s46s47
s81s82s83
s85s50s104
s87s86
s21s52s53
s26
s89s88
s07
s48s49s51
s18
s19
s32s66s91s92s69
s79
s38s37
s90s68
s58
s27
s60s59
s31
s67s65
INVERSIONES DISPONIBLESEFECTIVO
OPERACIONES DISCONTINUADASINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
OTROS
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
BENEFICIOS A LOS EMPLEADOSIMPUESTOS DIFERIDOS
OTROSOPERACIONES DISCONTINUADAS
PASIVO CIRCULANTEPASIVO EN MONEDA EXTRANJERAPASIVO EN MONEDA NACIONAL
OTROS PASIVOS CIRCULANTES SIN COSTO
INTERESES POR PAGARINSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS
EFECTIVO E INVERSIONES DISPONIBLES
OTROS ACTIVOS CIRCULANTES
CRÉDITO MERCANTILGASTOS AMORTIZABLES (NETO)
OTROS
ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS (NETO)
OTROS ACTIVOS
OTROS PASIVOS LARGO PLAZO SIN COSTOIMPUESTOS DIFERIDOSBENEFICIOS A LOS EMPLEADOSOPERACIONES DISCONTINUADASOTROS PASIVOS
CAPITAL SOCIAL PAGADO
ACTUALIZACIÓN
NOMINAL
OPERACIONES DISCONTINUADASPROVISIONES
OTROS PASIVOS CIRCULANTES
PASIVO A LARGO PLAZO
PASIVO EN MONEDA NACIONALPASIVO EN MONEDA EXTRANJERA
CRÉDITOS DIFERIDOS
OTROSCRÉDITO MERCANTIL
23,704,342
756,68422,947,658
3,178,49500
3,178,495
6,557,491
5,645,159912,332
0
3,963,2170
1,525,9751,164,242
01,273,000
11,289,8002,180,4559,109,345
3,154,90000
2,061,7120
1,093,188
00
0
000
11,853,0649,138,394
00
2,714,670
16,363,1112,825,353
13,537,758
19,080,491
896,15218,184,339
3,251,87500
3,251,875
5,964,780
5,050,081914,699
0
4,066,2180
1,226,2301,277,029
01,562,959
11,017,2953,086,6387,930,657
2,833,34600
1,169,7770
1,663,569
00
0
000
10,902,8478,694,060
00
2,208,787
16,377,4112,839,652
13,537,759
100
397
10000
100
100
8614
0
1000
3929
032
1001981
10000
650
35
10000
10000
10077
00
23
1001783
100
595
10000
100
100
8515
0
1000
3031
038
1002872
10000
410
59
10000
10000
10080
00
20
1001783
s105 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS 0 0 0 0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 201102
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
REF S CONCEPTOSIMPORTE % IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
%
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
s42s93
s95s94s43
s45
s100
s44s70
s97
s96
s71
s98
RESULTADOS ACUMULADOS Y RESERVAS DE CAPITALRESERVA LEGAL
OTRAS RESERVASRESERVA PARA RECOMPRA DE ACCIONES
RESULTADO DE EJERCICIOS ANTERIORESRESULTADO DEL EJERCICIO
OTROS
OTRO RESULTADO INTEGRAL ACUMULADORESULTADO ACUMULADO POR POSICIÓN MONETARIA
EFECTO ACUMULADO POR CONVERSIÓN
RESULTADO POR TENENCIA DE ACTIVOS NO MONETARIOS
EFECTO ACUMULADO POR VALUACIÓN DE INST. FIN.DERIVADOSRESULTADO POR IMPUESTOS DIFERIDOS
57,660,9503,275,483
00
49,338,9765,046,491
-36,58700
0
-36,587
00
54,845,2493,275,483
00
46,545,9885,023,778
-89,26800
0
-89,268
0
0
100600
869
10000
0
100
0
0
100600
859
10010000
0
100
0
0
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. BALANCE GENERAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DATOS INFORMATIVOS
AÑO:TRIMESTRE: 201102
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
REF S CONCEPTOSTRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE
s72s73s74
s76s77
s101
s75
s102
s78
NUMERO DE FUNCIONARIOS (*)FONDO PARA PENSIONES Y PRIMA DE ANTIGÜEDAD
NUMERO DE ACCIONES EN CIRCULACIÓN (*)NUMERO DE OBREROS (*)
EFECTIVO RESTRINGIDO
CAPITAL DE TRABAJO
NUMERO DE EMPLEADOS (*)
DEUDA CON COSTO DE ASOCIADAS NO CONSOLIDADAS
NUMERO DE ACCIONES RECOMPRADAS (*)
(*) DATOS EN UNIDADES
37,127,4256,848,447
020,97216,789
3,235,384,93916,374,693
00
32,265,3466,364,159
020,41816,453
3,233,360,33218,399,300
00
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE:
DEL 1 DE ENERO AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 2010CONSOLIDADO
Impresión Final
201102GMODELO
REF R CONCEPTOSIMPORTE IMPORTE %%
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUAL
r01
r02
r03
r04
r06
r05
r08
r09
r10
r11
r12
r14
r19
r18
r20
r48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 44,369,373
24,141,473
12,433,536
11,707,937
-925,857
154,390
0
0
10,936,470
3,072,856
7,863,614
0
7,863,614
2,817,123
5,046,491
40,783,675
18,631,017
22,152,658
11,431,326
10,721,332
-753,717
101,394
0
0
10,069,009
2,304,679
7,764,330
0
7,764,330
5,023,778
100
46
54
28
26
-2
0
0
0
25
7
18
0
18
11
100
46
54
28
26
-2
0
0
0
25
6
19
0
19
7
12
20,227,900
2,740,5526
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201102GMODELO
TRIMESTRE AÑO ACTUALREF R
IMPORTE %CONCEPTOS
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTE %
r01
r21
r22
r24
r26
r42
r45
r46
r28
r34
r35
r25
r06
r10
r32
r33
r23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
r08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
r49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
44,369,373
27,259,30617,110,067
1,441,076
-925,857
-157,710
774,884
-6,737
154,390
0
0
0
383,249
0
-228,859
0
3,072,856
3,303,504-230,648
40,783,675
24,658,11216,125,563
1,278,108
-753,717
-116,781
644,440
-7,504
101,394
0
0
0
367,611
0
-266,217
0
2,304,679
2,658,728-354,049
100
6139
3
100
17
-84
1
100
0
0
0
248
0
-148
0
100
108-8
100
6040
3
100
15
-86
1
100
0
0
0
363
0
-263
0
100
115-15
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201102GMODELO
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREF R
IMPORTE IMPORTECONCEPTOS
r40
r36r37r38r39
r41
r47
VENTAS NETAS (**)RESULTADO FISCAL DEL EJERCICIO
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA(**)
RESULTADO DE OPERACIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA (**)
DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA
VENTAS TOTALES
(**) INFORMACIÓN ÚLTIMOS DOCE MESES
47,394,2437,516,532
88,604,48922,680,822
9,966,022
15,721,718
2,306,249
43,636,9035,519,154
83,271,31221,441,076
10,507,220
16,324,377
1,917,310
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
AÑO:TRIMESTRE:
DEL 1 DE ABRIL AL 30 DE JUNIO DE 2011CONSOLIDADO
Impresión Final
201102GMODELO
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
%IMPORTE%IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF
RT
rt01
rt02
rt03
rt04
rt06
rt05
rt08
rt09
rt10
rt11
rt12
rt14
rt19
rt18
rt20
rt48
UTILIDAD (PÉRDIDA) BRUTA
GASTOS GENERALES
COSTO DE VENTAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
UTILIDAD ( PÉRDIDA) DE OPERACIÓN
OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE LAS OPERACIONESDISCONTINUADAS
PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DE SUBS. NOCONSOLIDADAS, NEGOCIOS CONJUNTOS Y ASOCIADAS.
OPERACIONES DISCONTINUADAS
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTICIPACIÓN CONTROLADORA EN LA UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA
PARTIDAS NO ORDINARIAS
VENTAS NETAS 25,118,342
11,574,640
13,543,702
6,737,278
6,806,424
-431,479
153,015
0
0
6,527,960
2,027,830
4,500,130
0
4,500,130
1,612,049
2,888,081
23,212,008
10,444,065
12,767,943
6,340,424
6,427,519
-626,394
315,737
0
0
6,116,862
1,505,717
4,611,145
0
4,611,145
1,680,366
2,930,779
100
46
54
27
27
-2
1
0
0
26
8
18
0
18
6
11
100
45
55
27
28
-3
1
0
0
26
6
20
0
20
7
13
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE:
CONSOLIDADO
Impresión Final
201102GMODELO
TRIMESTRE AÑO ANTERIORTRIMESTRE AÑO ACTUALREFRT
IMPORTE %IMPORTE %CONCEPTOS
rt0
rt21
rt22
rt24
rt26
rt42
rt45
rt46
rt28
rt34
rt35
rt25
rt06
rt10
rt32
rt33
rt23
EXTRANJERAS
INTERESES PAGADOS
NACIONALES
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN ACTUALIZACIÓN DE UDIS
INTERESES GANADOS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
OTROS PRODUCTOS FINANCIEROS
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA
P.T.U. CAUSADA
P.T.U. DIFERIDA
UTILIDAD (PÉRDIDA) EN CAMBIOS NETO
VENTAS NETAS
RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO
IMPUESTO DIFERIDO
IMPUESTO CAUSADO
IMPUESTOS A LA UTILIDAD
CONVERSIÓN EN DÓLARES (***)
(***) DATOS EN MILES DE DOLARES AL TIPO DE CAMBIO DE CIERRE DEL TRIMESTRE QUE SE REPORTA
rt08 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
rt49 OTROS INGRESOS Y (GASTOS), NETO.
25,118,342
15,325,6929,792,650
834,786
-431,479
-29,708
405,142
-3,371
153,015
0
0
0
188,651
0
-35,636
0
2,027,830
1,708,008319,822
23,212,008
13,784,4389,427,570
753,203
-626,394
-269,615
360,535
-3,756
315,737
0
0
0
160,996
0
154,741
0
1,505,717
1,436,12469,593
100
6139
3
100
7
-94
1
100
0
0
0
123
0
-23
0
100
8416
100
5941
3
100
43
-58
1
100
0
0
0
51
0
49
0
100
955
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
OTROS CONCEPTOS DE RESULTADOS
AÑO:TRIMESTRE: 201102
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
TRIMESTRE AÑO ANTERIORREFRT CONCEPTOS
IMPORTE
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTE
rt47 DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN OPERATIVA 1,173,122 890,472
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
REF E
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe01 UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDAD 10,936,470 10,069,009
+(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVOe02 0 0+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe03 2,722,946 2,183,598+(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOe04 0 0FLUJO DERIVADO DEL RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS A LA UTILIDADe05
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓNFLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓNe07
13,659,416-2,508,56611,150,850 8,599,038
-3,653,56912,252,607
ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -1,277,843 -2,060,508
e09 EFECTIVO EXCEDENTE (REQUERIDO) PARA APLICAR EN ACTIVIDADES DEFINANCIAMIENTO 9,873,007 6,538,530
e10
e11
e12e13e14 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO AL PRINCIPIO DEL PERIODODIFERENCIA EN CAMBIOS EN EL EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
INCREMENTO (DISMINUCIÓN) NETO DE EFECTIVO Y DEMÁS EQUIVALENTES DEEFECTIVO
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTOACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
-9,982,371
-109,364
023,813,70623,704,342 19,080,491
21,655,0280
-2,574,537
-9,113,067
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO (MÉTODOINDIRECTO)
CLAVE DE COTIZACIÓN:
(MILES DE PESOS)
DESGLOSE DE PRINCIPALES CONCEPTOS
AÑO:TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
REF E
TRIMESTRE AÑOACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
TRIMESTRE AÑOANTERIOR
IMPORTE
* EN CASO DE QUE DICHO IMPORTE SEA DIFERENTE A LA CUENTA R47 DEBERÁ EXPLICAR EN NOTAS.
e02 +(-) PARTIDAS SIN IMPACTO EN EL EFECTIVO 0 000+ESTIMACIÓN DEL EJERCICIOe15
e16 +PROVISIÓN DEL EJERCICIOe17 + (-) OTRAS PARTIDAS NO REALIZADAS
00 0
0
e03 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE INVERSIÓNe18 + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DEL EJERCICIO *e19 (-) + UTILIDAD O PÉRDIDA EN VENTA DE INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
2,722,9462,306,249
556,394 368,5951,917,3102,183,598
e20 + PÉRDIDA POR DETERIORO 0 0-378,505
000
0-359,755(-)+PARTICIPACIÓN EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
(-)DIVIDENDOS COBRADOS(-)INTERESES A FAVORe23
e22e21
e24 (-) +OTRAS PARTIDAS 220,058 276,198
e04 +(-) PARTIDAS RELACIONADAS CON ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 0 0e25e26
+INTERESES DEVENGADOS+ (-) OTRAS PARTIDAS
00
00
e06 FLUJOS GENERADOS O UTILIZADOS EN LA OPERACIÓN -2,508,566 -3,653,569
e32e31e30
e29
e28e27
+ (-)IMPUESTOS A LA UTILIDAD PAGADOS O DEVUELTOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN OTROS PASIVOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN PROVEEDORES
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN OTRAS CUENTAS POR COBRAR Y OTROSACTIVOS
+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN INVENTARIOS+ (-) DECREMENTO (INCREMENTO) EN CUENTAS POR COBRAR
-2,050,895-41,731427,959
422,040
-270,389-995,550
-3,365,017-528,103450,305
546,967
-70,876-686,845
e08 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN -1,277,843 -2,060,508
e38e37e36e35e34e33
+DISPOSICIÓN DE ACTIVOS INTANGIBLES-INVERSIÓN EN ACTIVOS INTANGIBLES+VENTA DE INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO-INVERSIÓN EN INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO+DISPOSICIÓN DE ACCIONES CON CARÁCTER PERMANENTE- INVERSIÓN DE ACCS. CON CARÁCTER PERMANENTE
0-354,002121,528
-1,496,3650
16,820
0-721,344123,705
-1,798,5380
-15,348
e44e43e42e41e40e39
+ (-) OTRAS PARTIDAS+(-) DECREMENTO (INCREMENTO) ANTICIPOS Y PRESTAMOS A TERCEROS+INTERESES COBRADOS+DIVIDENDOS COBRADOS+DISPOSICIÓN DE OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE-OTRAS INVERSIONES CON CARÁCTER PERMANENTE
000
434,17600
000
351,01700
e10 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO -9,982,371 -9,113,067
e50e49e48e47e46e45
(-) AMORTIZACIÓN DE OTROS FINANCIAMIENTOS(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES(-) AMORTIZACIÓN DE FINANCIAMIENTOS BANCARIOS+ OTROS FINANCIAMIENTOS+ FINANCIAMIENTOS BURSÁTILES+ FINANCIAMIENTOS BANCARIOS
000000
000000
e56e55e54e53e52e51
-RECOMPRA DE ACCIONES-INTERESES PAGADOS+ APORTACIONES PARA FUTUROS AUMENTOS DE CAPITAL+ PRIMA EN VENTA DE ACCIONES(-) DIVIDENDOS PAGADOS+ (-) INCREMENTO (DECREMENTO) EN EL CAPITAL SOCIAL
000
43,996-10,004,436
1,767
0000
-9,636,9610
523,894-23,698 + (-) OTRAS PARTIDASe57
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
DATOS POR ACCIÓN
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201102
Impresión Final
CONSOLIDADO
GMODELO
TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
IMPORTEREF D
TRIMESTRE AÑO ACTUAL
IMPORTECONCEPTOS
d01
d02
d03
d04
d05
d08
d09
d10
d11
d13
d12
UTILIDAD DILUIDA POR ACCIÓN (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) ANTES DE OPERACIONESDISCONTINUADAS POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
EFECTO DE OPERACIONES DISCONTINUADAS SOBRE LAUTILIDAD (PÉRDIDA) POR ACCIÓN (**)
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN EFECTIVO ACUMULADO POR ACCIÓN
DIVIDENDO EN ACCIONES POR ACCIÓN
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A VALOR ENLIBROS .
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN PREFERENTE (**)
UTILIDAD BÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
PRECIO DE MERCADO (ULTIMO HECHO) A UTILIDADBÁSICA POR ACCIÓN ORDINARIA (**)
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
acciones
veces
veces
veces
acciones
veces
veces
veces
23.21
3.08
0
0.00
3.08
3.08
2.23
0
3.01
22.69
0
3.25
0.00
3.25
3.25
0.00
22.34
2.06
0.00
2.86
19.66
0.00
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
$
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.
RAZONES Y PROPORCIONES
CLAVE DE COTIZACIÓN: AÑO:TRIMESTRE: 201102
Impresión Final
CONSOLIDADO
GMODELO
3.12
p01
p02
p03
p05
p06
p04
p07
p08
p09
p10
p12
p11
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A CAPITALCONTABLE (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A ACTIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA A VENTAS NETAS
VENTAS NETAS A ACTIVO TOTAL (**)
RESULTADO POR POSICIÓN MONETARIA A UTILIDAD(PÉRDIDA) NETA CONSOLIDADA
DIVIDENDOS EN EFECTIVO A RESULTADO NETO DELEJERCICIO ANTERIOR
VENTAS NETAS A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO (NETO) (**)
ROTACIÓN DE INVENTARIOS(**)
DÍAS DE VENTAS POR COBRAR
INTERESES PAGADOS A PASIVO TOTAL CON COSTO (**)
PASIVO TOTAL A CAPITAL CONTABLE
RENDIMIENTO
PASIVO TOTAL A ACTIVO TOTAL
(**) INFORMACIÓN ULTIMOS DOCE MESES
ACTIVIDAD
APALACAMIENTO
p13
p14p16
p17
p15
p18
p19
p20
PASIVO EN MONEDA EXTRANJERA A PASIVO TOTALPASIVO A LARGO PLAZO A INMUEBLES, PLANTA Y EQUIPO(NETO)
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO CIRCULANTE
VENTAS NETAS A PASIVO TOTAL (**)
UTILIDAD (PÉRDIDA) DESPUÉS DE GTOS. GRALES. AINTERESES PAGADOS
ACTIVO CIRCULANTE MENOS INVENTARIOS A PASIVOCIRCULANTE
ACTIVO CIRCULANTE A PASIVO TOTAL
EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES A PASIVOCIRCULANTE
LIQUIDEZ
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces
%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
%
%
%
%
veces
%
veces
veces
dias
%
veces%
%
%
veces
veces
veces
veces
veces
%
17.72
16.08
13.00
72.52
0.00
0.73
1.60
24
0.00
19.14
0.24
9.42
0.00
0.00
3.83
4.29
3.12
2.09
209.96
19.04
17.35
14.07
63.30
0.00
0.72
1.49
2.88
24
0.00
18.890.23
14.08
0.00
0.00
3.80
3.93
2.77
1.97
173.19
TRIMESTRE AÑO ACTUALCONCEPTOSREF P TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
p14
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
1
AÑO:TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 4/
GRUPO MODELO REPORTA:
RESULTADOS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011
MÉXICO, D.F., A 15 DE JULIO DE 2011. GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS (BMV:GMODELO) (“GRUPO MODELO”, O “LA COMPAÑÍA”), EMPRESA LÍDER DE CERVEZA EN MÉXICO YPRODUCTOR DE LA MARCA MEXICANA MÁS VENDIDA EN EL MUNDO, ANUNCIA SUS RESULTADOSFINANCIEROS DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2011.
DURANTE EL SEGUNDO TRIMESTRE DEL AÑO EL VOLUMEN DE VENTAS EN EL MERCADO DOMÉSTICO,INCLUYENDO EL PORTAFOLIO DE MARCAS IMPORTADAS, AUMENTÓ 8.0% CON RESPECTO A 2010, ALALCANZAR 10.9 MILLONES DE HECTOLITROS. ESTE CRECIMIENTO SE DEBE A LA RECUPERACIÓN EN ELCONSUMO DE NUESTROS PRODUCTOS, EL CAMBIO EN EL CALENDARIO DE LA SEMANA SANTA DADO QUEESTE AÑO EL BENEFICIO SE REGISTRÓ EN EL SEGUNDO TRIMESTRE, MIENTRAS QUE EN EL 2010 FUEEN EL PRIMERO, ASÍ COMO UN CLIMA FAVORABLE A LO LARGO DE TODO EL PERIODO.
EL VOLUMEN VENDIDO EN EL MERCADO DE EXPORTACIÓN FUE 4.9 MILLONES DE HECTOLITROS, LO QUEREPRESENTA UN INCREMENTO DE 10.6%, COMO RESULTADO DE UNA MAYOR DEMANDA DE NUESTROSPRODUCTOS, MEJORES NIVELES DE INVENTARIOS DE NUESTROS DISTRIBUIDORES, ADEMÁS DE UNABASE DE COMPARACIÓN BAJA. DURANTE EL TRIMESTRE SE OBSERVARON CRECIMIENTOS DE DOBLEDÍGITO EN PRÁCTICAMENTE TODAS LAS REGIONES. PARTICULARMENTE EN ESTADOS UNIDOS INICIÓ LATEMPORADA DE MAYOR VENTA Y LOS RESULTADOS DE CROWN IMPORTS CONTINÚAN MOSTRANDO UN MEJORDESEMPEÑO QUE EL SEGMENTO DE IMPORTADAS COMO REFLEJO DEL BUEN COMPORTAMIENTO DENUESTRAS MARCAS A NIVEL CONSUMIDOR FINAL. LAS EXPORTACIONES REPRESENTARON EL 31.0% DELVOLUMEN TOTAL, COMPARADO CON EL 30.5% REGISTRADO EN EL 2010.
POR LO TANTO, EL VOLUMEN TOTAL DEL TRIMESTRE SE UBICÓ EN 15.7 MILLONES DE HECTOLITROS,CIFRA 8.8% MAYOR A LA REGISTRADA EN EL MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR.
LAS VENTAS NETAS AUMENTARON 8.2%, AL LLEGAR A 25,118 MILLONES DE PESOS. LAS VENTASDOMÉSTICAS MOSTRARON UN INCREMENTO DE 13.1% COMO CONSECUENCIA DEL SÓLIDO AUMENTO ENVOLUMEN Y EL CRECIMIENTO EN EL PRECIO POR HECTOLITRO DE 4.7%, QUE REFLEJA EL INCREMENTOEN PRECIOS REALIZADO A FINALES DE FEBRERO. LAS VENTAS DE EXPORTACIÓN AUMENTARON 3.9%DEBIDO A QUE EL CRECIMIENTO DE DOBLE DÍGITO EN EL VOLUMEN LOGRÓ MÁS QUE COMPENSAR LAREDUCCIÓN DE 6.1% EN EL PRECIO POR HECTOLITRO EN PESOS, QUE REFLEJA LA APRECIACIÓN DELPESO CON RESPECTO AL DÓLAR. SIN EMBARGO, EL PRECIO EN DÓLARES CRECIÓ 0.2%. LAFACTURACIÓN NETA DEL TRIMESTRE ASCENDIÓ A 835 MILLONES DE DÓLARES, QUE REPRESENTA UNAUMENTO DE 10.8% COMPARADO CON 2010.
EN EL TRIMESTRE, CROWN IMPORTS, LLC, REGISTRÓ VENTAS NETAS POR 717 MILLONES DE DÓLARESY UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE 118 MILLONES DE DÓLARES.
EL COSTO DE VENTAS CRECIÓ 10.8% COMO CONSECUENCIA DEL CRECIMIENTO EN VOLUMEN Y DE UNAMAYOR PROPORCIÓN DE PRODUCTOS NO RETORNABLES EN LA MEZCLA DEBIDO A QUE LASEXPORTACIONES MOSTRARON UN MEJOR DESEMPEÑO QUE EL VOLUMEN DOMÉSTICO. EL COSTO TOTAL PORHECTOLITRO AUMENTÓ 1.8% EN EL TRIMESTRE. LA UTILIDAD BRUTA ALCANZÓ 13,544 MILLONES DEPESOS, QUE REPRESENTA UN CRECIMIENTO DE 6.1% CON RESPECTO A 2010. EL MARGEN BRUTO SEUBICÓ EN 53.9% COMPARADO CON EL 55.0% REGISTRADO EL AÑO ANTERIOR.
LOS GASTOS DE OPERACIÓN CRECIERON 6.3% COMO RESULTADO DE MAYORES GASTOS DE PUBLICIDAD,DISTRIBUCIÓN, ASÍ COMO EN TECNOLOGÍA, LO CUAL ESTÁ ASOCIADO CON LOS DIFERENTESPROYECTOS QUE SE ESTÁN DESARROLLANDO EN LA ORGANIZACIÓN. SIN EMBARGO, ESTE INCREMENTOFUE MENOR AL REGISTRADO EN LAS VENTAS NETAS. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE EN LA BASE DECOMPARACIÓN ESTÁ INCLUIDO EL COSTO EXTRAORDINARIO POR LA HUELGA EN COMPAÑÍA CERVECERA
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
2
AÑO:TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 4/
DEL TRÓPICO INCURRIDO EN 2010. EL GASTO TOTAL POR HECTOLITRO SE REDUJO 2.3%. LAUTILIDAD DE OPERACIÓN AUMENTÓ 5.9% AL ALCANZAR 6,806 MILLONES DE PESOS. EL MARGEN DEOPERACIÓN SE UBICÓ EN 27.1% COMPARADO CON EL 27.7% REGISTRADO EN 2010.
EL EBITDA (UTILIDAD DE OPERACIÓN + DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN – PARTICIPACIÓN EN LOSRESULTADOS DE ASOCIADAS) ASCENDIÓ A 7,787 MILLONES DE PESOS, CIFRA 9.1% MAYOR A LAREGISTRADA EN 2010. EL MARGEN EBITDA SE EXPANDIÓ 20 PUNTOS BASE, AL LLEGAR A 31.0%.
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO REGISTRÓ UNA GANANCIA POR 153 MILLONES DEPESOS, QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN DE 51.5% CON RESPECTO A 2010 DEBIDO A LA PÉRDIDA ENCAMBIOS GENERADA POR LA FORTALEZA DEL PESO CON RESPECTO AL DÓLAR EN EL PERIODO.
EL RENGLÓN DE OTROS GASTOS Y PRODUCTOS REGISTRÓ UN GASTO POR 431 MILLONES DE PESOS,CONFORMADO EN SU MAYORÍA POR LA PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LA UTILIDAD (PTU).
LOS IMPUESTOS EN EL TRIMESTRE ASCENDIERON A 2,028 MILLONES DE PESOS Y LA TASA EFECTIVADE IMPUESTOS FUE 31.1%.
LA UTILIDAD NETA DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA ASCENDIÓ A 2,888 MILLONES DE PESOS,LO QUE REPRESENTA UNA REDUCCIÓN DE 1.5% CON RESPECTO A 2010 DEBIDO A LA PÉRDIDA ENCAMBIOS Y AL INCREMENTO EN IMPUESTOS. POR LO TANTO, EL MARGEN NETO SE UBICÓ EN 11.5%.
GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS VENTAS DE CERVEZA CIFRAS EN MILLONES DE HECTOLITROS
MERCADO 2T11 % 2T10 % VARIACIÓN % -------- ------- -------- ------- -------------
DOMÉSTICO 10.609 67.5 9.830 68.0 7.9IMPORTADAS 0.242 1.5 0.213 1.5 13.4 -------- ------- -------- ------- ---------
TOTAL NACIONAL 10.851 69.0 10.043 69.5 8.0
EXPORTACIÓN 4.875 31.0 4.410 30.5 10.6 -------- ------- -------- ------- ---------
TOTAL 15.727 100.0 14.453 100.0 8.8 ======== ======= ======== ======= =========
INFORME SOBRE LOS RESULTADOS OBTENIDOS AL 30 DE JUNIO DE 2011.
DURANTE EL PRIMER SEMESTRE DE 2011, EL VOLUMEN TOTAL DE VENTAS DE GRUPO MODELO ASCENDIÓA 28.0 MILLONES DE HECTOLITROS, QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE 10.3% CON RESPECTO ALMISMO PERIODO DE 2010.
EN EL MERCADO NACIONAL, EL VOLUMEN DE VENTAS QUE INCLUYE EL PORTAFOLIO DE IMPORTADASCRECIÓ 9.6% Y SE UBICÓ EN 19.5 MILLONES DE HECTOLITROS COMO RESULTADO DE LA SÓLIDADEMANDA DE NUESTROS PRODUCTOS, UNA BASE DE COMPARACIÓN BAJA Y UN CLIMA FAVORABLE. ELVOLUMEN DE EXPORTACIÓN AUMENTÓ 12.2% A 8.4 MILLONES DE HECTOLITROS COMO CONSECUENCIA DEUNA FUERTE DEMANDA DE NUESTRAS MARCAS, MEJORES NIVELES DE INVENTARIOS DE NUESTROSDISTRIBUIDORES PRINCIPALMENTE EN ESTADOS UNIDOS, ADEMÁS DE UNA BASE DE COMPARACIÓNBAJA. ES IMPORTANTE MENCIONAR QUE DEBIDO A LA HUELGA DE COMPAÑÍA CERVECERA DEL TRÓPICO
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.
COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
CLAVE DE COTIZACIÓN:
3
AÑO:TRIMESTRE: 02 2011
CONSOLIDADO
Impresión Final
GMODELO
GRUPO MODELO, S.A.B. DE C.V.PAGINA 4/
EN EL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2010, SE DISMINUYÓ EL NIVEL DE INVENTARIO EN LA CADENA DEDISTRIBUCIÓN EN ESTADOS UNIDOS Y SE RECUPERÓ EN EL TERCER TRIMESTRE DE 2010. LASEXPORTACIONES REPRESENTARON EL 30.1% DEL VOLUMEN TOTAL, COMPARADO CON EL 29.6% DEL2010.
LAS VENTAS NETAS ALCANZARON 44,369 MILLONES DE PESOS, UN CRECIMIENTO DE 8.8% CONRESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR. LAS VENTAS EN EL MERCADO DOMÉSTICOAUMENTARON 12.4%, IMPULSADAS PRINCIPALMENTE POR LA COMBINACIÓN DE LOS CRECIMIENTOS ENVOLUMEN Y EN PRECIO, EL CUAL MOSTRÓ UN AUMENTO DEL 2.6%. A FINALES DE FEBRERO SEINCREMENTARON LOS PRECIOS EN EL TERRITORIO NACIONAL CON BASE EN EL SISTEMA DE GESTIÓNDE INGRESOS, BUSCANDO MAXIMIZAR LAS OPORTUNIDADES DE ACUERDO CON LAS DISTINTAS MARCAS,PRESENTACIONES Y TERRITORIOS. LOS INGRESOS DE EXPORTACIÓN CRECIERON 6.1%, IMPULSADOPRINCIPALMENTE POR EL AUMENTO DE DOBLE DÍGITO EN EL VOLUMEN, YA QUE EL PRECIO PORHECTOLITRO EN PESOS DISMINUYÓ 5.5% COMO CONSECUENCIA DE LA FORTALEZA DEL PESO. SINEMBARGO, EL PRECIO EN DÓLARES CRECIÓ 0.5% EN EL PERIODO. EL TOTAL DE LA FACTURACIÓNNETA POR CONCEPTO DE EXPORTACIONES ASCENDIÓ A 1,441 MILLONES DE DÓLARES.
EN EL PRIMER SEMESTRE DE 2011, CROWN IMPORTS, LLC, REPORTÓ INGRESOS NETOS POR 1,249MILLONES DE DÓLARES Y UNA UTILIDAD DE OPERACIÓN DE 236 MILLONES DE DÓLARES.
EL COSTO DE VENTAS AUMENTÓ 8.6% DEBIDO A UN MAYOR PESO DE LAS EXPORTACIONES EN ELVOLUMEN TOTAL, LO CUAL IMPLICA UNA MAYOR VENTA DE PRODUCTOS NO RETORNABLES. LA UTILIDADBRUTA ALCANZÓ 24,141 MILLONES DE PESOS, UN AUMENTO DE 9.0% CON RESPECTO AL PRIMERSEMESTRE DEL 2010. EL MARGEN BRUTO SE UBICÓ EN 54.4%, LO QUE REPRESENTÓ UNA EXPANSIÓNDE 10 PUNTOS BASE EN EL PERIODO.
LOS GASTOS DE OPERACIÓN CRECIERON 8.8% COMO CONSECUENCIA DE MAYORES GASTOS DEPUBLICIDAD, DISTRIBUCIÓN Y TECNOLOGÍA. LA UTILIDAD DE OPERACIÓN REGISTRÓ 11,708MILLONES DE PESOS, UN INCREMENTO DE 9.2%. EL MARGEN LLEGÓ A 26.4%, LIGERAMENTE PORARRIBA DEL 26.3% QUE SE ALCANZÓ EN 2010.
EL EBITDA (UTILIDAD DE OPERACIÓN + DEPRECIACIÓN – PARTICIPACIÓN EN LOS RESULTADOS DEASOCIADAS) ASCENDIÓ A 13,654 MILLONES DE PESOS, CIFRA 11.4% MAYOR A LA REGISTRADA EN2010, DONDE SE REFLEJA UN INCREMENTO EN LA DEPRECIACIÓN Y AMORTIZACIÓN DE 20.3%. ELMARGEN EBITDA SE UBICÓ EN 30.8%, LO CUAL IMPLICA UNA EXPANSIÓN DE 70 PUNTOS BASE.
EL RESULTADO INTEGRAL DE FINANCIAMIENTO REGISTRÓ UNA GANANCIA POR 154 MILLONES DEPESOS, UN INCREMENTO DE 52.3% CON RESPECTO AL MISMO PERIODO DEL AÑO ANTERIOR.
EL RENGLÓN DE OTROS GASTOS Y PRODUCTOS REGISTRÓ UN GASTO POR 926 MILLONES DE PESOS,CIFRA 22.8% MAYOR A LA REGISTRADA EL AÑO ANTERIOR DEBIDO A UN INCREMENTO EN LAPROVISIÓN DE LA PARTICIPACIÓN DE LOS TRABAJADORES EN LAS UTILIDADES Y AL COSTORELACIONADO CON LA BAJA DE ACTIVOS.
EL RENGLÓN DE IMPUESTOS REGISTRÓ 3,073 MILLONES DE PESOS Y LA TASA EFECTIVA DEIMPUESTOS DEL SEMESTRE FUE 28.1%.
LA UTILIDAD NETA DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA AUMENTÓ 0.5% A 5,046 MILLONES DEPESOS. EL MARGEN NETO SE UBICÓ EN 11.4% COMPARADO CON EL 12.3% REGISTRADO EN EL 2010.
SITUACIÓN FINANCIERA--------------------
A LA FECHA, GRUPO MODELO CUENTA CON EFECTIVO E INVERSIONES TEMPORALES QUE REPRESENTANEL 19.6% DEL ACTIVO TOTAL. EN LOS ÚLTIMOS DOCE MESES EL ACTIVO TOTAL MUESTRA UNCRECIMIENTO DE 4.2%, AL LLEGAR A 120,928 MILLONES DE PESOS. POR OTRO LADO, LA SOLIDEZ
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COMENTARIOS Y ANALISIS DE LAADMINISTRACIÓN SOBRE LOS RESULTADOS DE
OPERACIÓN Y SITUACIÓN FINANCIERA DE LACOMPAÑÍA
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FINANCIERA DE LA COMPAÑÍA SE HA MANTENIDO A TRAVÉS DE UNA ESTRUCTURA DE CAPITAL SINDEUDA CON COSTO DE LARGO PLAZO Y CON PASIVOS OPERACIONALES A CORTO PLAZO POR 11,290MILLONES DE PESOS. EL CAPITAL CONTABLE DE LA PARTICIPACIÓN CONTROLADORA ASCENDIÓ A75,078 MILLONES DE PESOS, QUE REPRESENTA UN AUMENTO DE 4.0% CON RESPECTO A 2010.
INVERSIONES DE CAPITAL----------------------
EN EL PRIMER SEMESTRE DEL AÑO GRUPO MODELO REALIZÓ INVERSIONES CON RECURSOS PROPIOS POR1,496 MILLONES DE PESOS, DESTINADAS A LAS DISTINTAS ÁREAS DE LA ORGANIZACIÓN COMO SEMUESTRA EN LA TABLA A CONTINUACIÓN:
ÁREA JUNIO 2011 -------- --------------
CIA. CERVECERA DE COAHUILA 11.0 % CERVECERIAS Y OTRAS AREAS 61.2 % VENTAS 27.8 % =========
GRUPO MODELO S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS VENTAS DE CERVEZA CIFRAS EN MILLONES DE HECTOLITROS
MERCADO 2011 % 2010 % VARIACIÓN % -------- ------- -------- ------- -------------
DOMÉSTICO 19.105 68.3 17.463 68.9 9.4IMPORTADAS 0.423 1.5 0.362 1.4 17.1 -------- ------- -------- ------- ---------
TOTAL NACIONAL 19.528 69.9 17.825 70.4 9.6
EXPORTACIÓN 8.424 30.1 7.506 29.6 12.2 -------- ------- -------- ------- ---------
TOTAL 27.952 100.0 25.331 100.0 10.3 ======== ======= ======== ======= =========
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NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓNFINANCIERA
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GRUPO MODELO, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 30 DE JUNIO DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 30 DE JUNIO DE 2010 (CIFRAS EXPRESADAS EN MILES DE PESOS MEXICANOS, EXCEPTO TIPOS DE CAMBIO) (INFORMACIÓN FINANCIERA NO AUDITADA AL 30 DE JUNIO DE 2011 Y 30 DE JUNIO DE 2010)
1. CONSTITUCIÓN Y OBJETO:
A) LA ACTIVIDAD PREPONDERANTE DE GRUPO MODELO, S. A. B. DE C. V. Y SUBSIDIARIAS(GRUPO), ES LA PRODUCCIÓN Y VENTA DE CERVEZA, LA CUAL SE INICIÓ EN 1925.
B) LA PRINCIPAL ACTIVIDAD DE GRUPO MODELO, S. A. B. DE C. V., ES LA INVERSIÓN ENACCIONES DEL 76.75% DEL CAPITAL SOCIAL DE DIBLO, S. A. DE C. V.; EL OBJETIVO DE ÉSTAÚLTIMA ES LA INVERSIÓN EN ACCIONES DE SUBSIDIARIAS, LAS CUALES SE DEDICAN EN SU MAYORÍAA LA PRODUCCIÓN, DISTRIBUCIÓN Y VENTA DE CERVEZA EN MÉXICO Y EN EL EXTRANJERO.
A LA FECHA DE PRESENTACIÓN DE ESTOS ESTADOS FINANCIEROS, NO HAN EXISTIDO CAMBIOSSIGNIFICATIVOS EN LAS SUBSIDIARIAS QUE INTEGRAN EL GRUPO, NI EN LA PARTICIPACIÓNACCIONARIA DE DIBLO, S.A. DE C.V. EN DICHAS SUBSIDIARIAS.
2. BASES DE PREPARACIÓN Y POLITICAS CONTABLES:
LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA QUE SE ACOMPAÑA, CUMPLE CON LO ESTABLECIDO EN LANORMA DE INFORMACIÓN FINANCIERA (NIF) MEXICANA, NIF B-9 “INFORMACIÓN FINANCIERA AFECHAS INTERMEDIAS”. DICHA INFORMACIÓN FINANCIERA NO CUMPLE CON TODAS LAS NIFAPLICABLES DEBIDO A QUE NO ATIENDE TODOS LOS REQUERIMIENTOS DE PRESENTACIÓN YREVELACIÓN QUE ESTABLECEN LAS NIF. DE ACUERDO A LO DISPUESTO A LA NIF B-9 ANTESMENCIONADA, SE PRESENTA PARA EFECTOS COMPARATIVOS LA INFORMACIÓN FINANCIERA AL 31 DEDICIEMBRE DE 2010 Y 30 DE JUNIO DE 2010. ASIMISMO LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDADUTILIZADAS POR EL GRUPO PARA LA PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOSFUERON APLICADAS EN FORMA CONSISTENTE EN LOS PERÍODOS TERMINADOS EL 30 DE JUNIO DE 2011Y 2010 Y POR EL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, EXCEPTO POR LOMENCIONADO MÁS ADELANTE REFERENTE A LA NIF C-5 “PAGOS ANTICIPADOS”. LAS CIFRAS DE LOSESTADOS FINANCIEROS ADJUNTOS SE PRESENTAN EN MILES DE PESOS MEXICANOS.
PARA MAYOR REFERENCIA SOBRE LAS POLÍTICAS CONTABLES UTILIZADAS POR EL GRUPO PARA LAPREPARACIÓN DE SU INFORMACIÓN FINANCIERA, REFERIRSE A LOS ESTADOS FINANCIEROSCONSOLIDADOS ANUALES AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010, EMITIDOS POR EL GRUPO EL 16 DE FEBRERODE 2011.
LAS NIF REQUIEREN EL USO DE CIERTAS ESTIMACIONES CONTABLES EN LA PREPARACIÓN DE LOSESTADOS FINANCIEROS. ASÍ MISMO, SE REQUIERE EL EJERCICIO DE UN JUICIO DE PARTE DE LAADMINISTRACIÓN EN EL PROCESO DE DEFINICIÓN DE LAS POLÍTICAS DE CONTABILIDAD DEL GRUPO.
EL 1 DE ENERO DE 2011 ENTRÓ EN VIGOR LA NIF C-5 “PAGOS ANTICIPADOS”, DE APLICACIÓNRETROSPECTIVA, QUE ESTABLECE ENTRE OTROS, LAS NORMAS PARTICULARES DE VALUACIÓN,PRESENTACIÓN Y REVELACIÓN RELATIVAS AL RUBRO DE PAGOS ANTICIPADOS; ASIMISMO, ESTABLECEQUE LOS ANTICIPOS PARA LA COMPRA DE INVENTARIOS O INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO, DEBENPRESENTARSE EN EL RUBRO DE PAGOS ANTICIPADOS Y NO EN LOS RUBROS DE INVENTARIOS OINMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO COMO SE HACÍA ANTERIORMENTE, TAMBIÉN ESTABLECE QUE LOSPAGOS ANTICIPADOS RELACIONADOS CON LA ADQUISICIÓN DE BIENES SE PRESENTEN, EN EL BALANCEGENERAL, EN ATENCIÓN A LA CLASIFICACIÓN DE LA PARTIDA DE DESTINO, YA SEA EN EL ACTIVOCIRCULANTE O EN EL ACTIVO NO CIRCULANTE. LOS EFECTOS DE ESTE CAMBIO SE PRESENTAN EN EL
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BALANCE GENERAL, MEDIANTE RECLASIFICACIONES ENTRE LOS RUBROS DEL ACTIVO CORRESPONDIENTE(ACTIVO FIJO, INVENTARIOS, PAGOS ANTICIPADOS Y OTROS ACTIVOS).
EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA
DE ACUERDO CON LOS LINEAMIENTOS DE LA NIF B-10, “EFECTOS DE LA INFLACIÓN”, LA ECONOMÍAMEXICANA SE ENCUENTRA EN UN ENTORNO NO INFLACIONARIO, AL MANTENER UNA INFLACIÓNACUMULADA DE LOS ÚLTIMOS TRES AÑOS INFERIOR AL 26%, POR LO QUE LAS CIFRAS PRESENTADASEN LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS ADJUNTOS, SE PRESENTAN EN PESOS HISTÓRICOSMODIFICADOS POR LOS EFECTOS DE LA INFLACIÓN EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA RECONOCIDOSHASTA EL 31 DE DICIEMBRE DE 2007.
DATOS RELEVANTES SOBRE LA INFORMACIÓN FINANCIERA A FECHAS INTERMEDIAS
A) HISTÓRICAMENTE EL SEGUNDO Y ÚLTIMO TRIMESTRE DE CADA EJERCICIO REPRESENTAN EL MAYORVOLUMEN DE VENTAS PARA EL GRUPO.
B) DURANTE LOS PERÍODOS QUE SE PRESENTAN NO EXISTIERON SITUACIONES O PARTIDASINFRECUENTES O SIGNIFICATIVAS QUE AFECTEN LA INFORMACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADA DELGRUPO, EXCEPTO POR LO MENCIONADO A CONTINUACIÓN:
EL 14 DE ABRIL DE 2010, EL GRUPO Y CARGILL INCORPORATED (CARGILL) LLEGARON A UN ACUERDOPARA ESTABLECER UNA ALIANZA ESTRATÉGICA PARA EL SUMINISTRO DE CEBADA Y MALTA; ASIMISMO,EL GRUPO VENDIÓ A CARGILL EL 49% DE SU PARTICIPACIÓN EN INTEGROW MALT, LLC, (INTEGROW),ANTES GMODELO AGRICULTURE, CUYA ACTIVIDAD PREPONDERANTE ES LA TRANSFORMACIÓN DE CEBADAA MALTA Y SE ENCUENTRA EN IDAHO FALLS, EUA (VÉASE NOTA 16).
3. EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO:
EL SALDO DE EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO, SE INTEGRA PRINCIPALMENTE POR FONDOSDE EFECTIVO, DEPÓSITOS BANCARIOS, SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA E INVERSIONES DE GRANLIQUIDEZ, SUJETOS A RIESGOS POCO SIGNIFICATIVOS DE CAMBIOS EN SU VALOR.
LA INTEGRACIÓN DE DICHO CONCEPTO SE MUESTRA A CONTINUACIÓN:
CONCEPTO 30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIO DE 2011 DE 2010 DE 2010 ----------- --------------- -----------
EFECTIVO $ 7,888 $ 6,677 $ 9,547DEPÓSITOS BANCARIOS 748,796 901,928 886,605INVERSIONES DE GRAN LIQUIDEZ 22,947,658 22,905,101 18,184,339 ------------ ------------ ------------
$ 23,704,342 $ 23,813,706 $ 19,080,491 ============ ============ ============
EL PLAZO PROMEDIO DEL PORTAFOLIO ES DE 37 DÍAS (60 DÍAS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 29DÍAS AL 30 DE JUNIO DE 2010).
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4. CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR:
A) EL SALDO DE ESTE RENGLÓN SE INTEGRA COMO SIGUE:
CONCEPTO 30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIO DE 2011 DE 2010 DE 2010 -------------- -------------- --------------
CLIENTES $ 8,600,075 $ 7,614,019 $ 8,334,041DEUDORES DIVERSOS 492,727 470,848 464,179 -------------- -------------- --------------
9,092,802 8,084,867 8,798,220
MENOS - ESTIMACIÓN PARACUENTAS DE COBRO DUDOSO ( 888,087) ( 770,516) ( 463,653) -------------- -------------- --------------
8,204,715 7,314,351 8,334,567
IMPUESTOS POR RECUPERAR(PRINCIPALMENTE IMPUESTOSOBRE LA RENTA) 1,058,982 2,345,294 1,235,936COMPAÑÍAS RELACIONADASNO CONSOLIDADAS 58,006 77,427 42,034FUNCIONARIOS Y EMPLEADOS 30,328 23,723 19,767 -------------- -------------- --------------
9,352,031 9,760,795 9,632,304MENOS - CUENTAS Y DOCUMENTOSPOR COBRAR A CORTO PLAZO ( 8,379,286) ( 8,486,165) ( 8,155,072) -------------- -------------- --------------
CUENTAS Y DOCUMENTOS PORCOBRAR A LARGO PLAZO $ 972,745 $ 1,274,630 $ 1,477,232 ============== ============== ==============
B) LAS CUENTAS Y DOCUMENTOS POR COBRAR A LARGO PLAZO SE PRESENTAN DESCONTADAS A SUVALOR PRESENTE, UTILIZANDO UNA TASA DE DESCUENTO DE 5% EQUIVALENTE A LA TASA DERENDIMIENTO OBTENIDA POR EL GRUPO.
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5. INVENTARIOS:
EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA DE LA SIGUIENTE MANERA:
CONCEPTO 30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIO DE 2011 DE 2010 DE 2010 -------------- -------------- --------------
PRODUCTO TERMINADO YPRODUCCIÓN EN PROCESO $ 4,306,224 $ 3,412,979 $ 3,107,486ENVASE Y EMPAQUE 4,094,724 3,925,764 4,341,222MATERIAS PRIMAS 3,832,229 4,534,386 4,569,402PARTES Y REFACCIONES 599,819 641,059 656,924MERCANCÍAS EN TRÁNSITO 298,399 183,814 206,224ARTÍCULOS PUBLICITARIOS 90,828 158,939 179,098 -------------- -------------- -------------- 13,222,223 12,856,941 13,060,356MENOS - ESTIMACIÓN PARAINVENTARIOS OBSOLETOS Y/ODE LENTO MOVIMIENTO ( 67,121) ( 145,312) ( 265,153) -------------- -------------- --------------
$ 13,155,102 $ 12,711,629 $ 12,795,203 ============== ============== ==============
6. INVERSIONES PERMANENTES EN ACCIONES:
AL 30 DE JUNIO DE 2011, 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y 30 DE JUNIO DE 2010, LA PRINCIPALINVERSIÓN DE ESTE RUBRO ES DIRECCIÓN DE FÁBRICAS, S.A. DE C.V. (COMPAÑÍA TENEDORA DEEMPRESAS FABRICANTES DE ENVASES DE VIDRIO) CUYO IMPORTE ES DE $4,579,436, $4,511,534 Y$4,222,130, RESPECTIVAMENTE.
7. PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO:
A) EL SALDO DE ESTE RUBRO SE INTEGRA COMO SIGUE:
PORCENTAJE V A L O R N E T O DE TASA -------------------------------------CONCEPTO ANUAL DE 30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIO DEPRECIACIÓN DE 2011 DE 2010 DE 2010 ------------ ----------- --------------- -----------
COMPONENTES NO SUJETOSA DEPRECIACIÓN:
TERRENOS - $ 4,391,151 $ 4,414,334 $ 4,448,621OBRAS EN PROCESO - 2,196,940 2,789,758 5,251,791 ======= ------------- ------------- -------------TOTAL COMPONENTES NOSUJETOS A DEPRECIACIÓN 6,588,091 7,204,092 9,700,412 ------------- ------------- -------------
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PORCENTAJE V A L O R N E T O DE TASA -------------------------------------CONCEPTO ANUAL DE 30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIO DEPRECIACIÓN DE 2011 DE 2010 DE 2010 ------------ ----------- --------------- -----------
COMPONENTES SUJETOSA DEPRECIACIÓN:
MAQUINARIA Y EQUIPO 5 26,598,993 26,736,086 23,989,063EQUIPO DE TRANSPORTE 12 A 25 2,592,311 2,635,002 2,763,023EDIFICIOS Y CONSTRUCCIONES 2 13,973,897 14,075,780 13,858,425EQUIPO DE CÓMPUTO 25 543,798 568,006 434,693MOBILIARIO Y OTROS EQUIPOS 7 3,567,886 3,627,395 3,499,766EQUIPO ANTICONTAMINANTE 5 833,885 848,961 753,929 ======= ------------- ------------- -------------TOTAL COMPONENTESSUJETOS A DEPRECIACIÓN 48,110,770 48,491,230 45,298,899 ------------- ------------- -------------
54,698,861 55,695,322 54,999,311ACTIVOS DISPONIBLESPARA SU VENTA 676,847 716,907 956,398 ------------- ------------- -------------
$ 55,375,708 $ 56,412,229 $ 55,955,709 ============= ============= =============
B) LOS MOVIMIENTOS DE PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO DURANTE LOS PERÍODOS QUE SEPRESENTAN SE MUESTRAN A CONTINUACIÓN:
30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIO DE 2011 DE 2010 DE 2010 -------------- -------------- --------------
SALDO INICIAL $ 56,412,229 $ 57,613,612 $ 57,613,612ADQUISICIONES 1,648,878 3,437,510 551,692BAJAS - NETO ( 677,005) ( 868,903) ( 402,862) -------------- -------------- --------------
57,384,102 60,182,219 57,762,442DEPRECIACIÓN ( 2,008,394) ( 3,769,990) ( 1,806,733) -------------- -------------- --------------
SALDO FINAL $ 55,375,708 $ 56,412,229 $ 55,955,709 ============== ============== ==============
8. OTROS ACTIVOS:
LOS ACTIVOS SE INTEGRAN PRINCIPALMENTE POR GASTOS POR AMORTIZAR, CRÉDITO MERCANTIL,PAGOS ANTICIPADOS A LARGO PLAZO, ASÍ COMO EL ACTIVO NETO PROYECTADO POR BENEFICIOS ALOS EMPLEADOS (VÉASE NOTA 9).
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9. BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS:
EL GRUPO CUENTA CON UN PLAN DE PENSIONES Y PRIMAS DE ANTIGÜEDAD PARA CUBRIR LASOBLIGACIONES ESTABLECIDAS POR SUS CONTRATOS DE TRABAJO Y LA LEY FEDERAL DEL TRABAJO.ESTAS COMPENSACIONES SÓLO SON EXIGIBLES DESPUÉS DE HABER TRABAJADO DETERMINADO NÚMERODE AÑOS.
A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, EL IMPORTE DEL ACTIVO NETOPROYECTADO, POR CONCEPTO DE BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS, SE ANALIZA COMO SIGUE:
30 DE JUNIO 31 DE DICIEMBRE 30 DE JUNIODESCRIPCIÓN DE 2011 DE 2010 DE 2010 -------------- -------------- --------------
OBLIGACIONES PORBENEFICIOS DEFINIDOS $ 7,596,076 $ 7,469,204 $ 6,979,959ACTIVOS DEL PLAN(FONDO EN FIDEICOMISO) ( 6,939,248) ( 6,939,248) ( 7,151,241) -------------- -------------- --------------
656,828 529,956 ( 171,282)
PARTIDAS POR AMORTIZAREN UN PERÍODO DE ACUERDOCON LA VIDA LABORALESTIMADA:POR PÉRDIDAS ACTUARIALES ( 1,558,858) ( 1,558,858) ( 1,053,276)POR SERVICIOS PASADOS ( 285,460) ( 285,460) ( 52,471) -------------- -------------- --------------
ACTIVO NETO PROYECTADO ($ 1,187,490) ($ 1,314,362) ($ 1,277,029) ============== ============== ==============
EN EL PERIODO NO SE HAN EFECTUADO APORTACIONES A LOS FIDEICOMISOS QUE ADMINISTRAN LOSACTIVOS DEL PLAN, EN EL EJERCICIO DE 2010 DICHAS APORTACIONES ASCENDIERON A $320,402 AL31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y $225,693 AL 30 DE JUNIO DE 2010).
EL COSTO NETO DEL PERÍODO ASCENDIÓ A $150,119 ($179,119, AL 31 DE DICIEMBRE DE 2010 Y$121,742 AL 30 DE JUNIO DE 2010) Y SE DETERMINÓ AL IGUAL QUE LAS OBLIGACIONES PORBENEFICIOS DEFINIDOS, SOBRE UNA TASA NOMINAL ESTIMADA DEL 8.25% E INCREMENTO DESUELDOS, DE ACUERDO AL SIGUIENTE ESQUEMA:
TASA DE INCREMENTO DE SALARIOS ------------------------------ HASTA 25 AÑOS: 6.20% DE 26 A 35 AÑOS: 5.70% DE 36 A 45 AÑOS: 5.20% DE 46 A 55 AÑOS: 4.70% DE 56 AÑOS O MÁS: 4.10%
LOS BENEFICIOS OTORGADOS POR EL GRUPO A SUS EMPLEADOS SE DESCRIBEN A CONTINUACIÓN:
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- LOS BENEFICIOS DIRECTOS A CORTO PLAZO (SUELDOS, TIEMPO EXTRA, VACACIONES, BONOS,ETC.) SE RECONOCEN CONFORME SE DEVENGAN Y SUS PASIVOS SE EXPRESAN A SU VALOR NOMINAL.
- LOS BENEFICIOS DIRECTOS A LARGO PLAZO (PREMIOS DE ANTIGÜEDAD, BONOS, Y DEMÁSCONCEPTOS PAGADEROS A MÁS DE DOCE MESES) SE RECONOCEN EN FUNCIÓN A LAS POLÍTICAS PARASU OTORGAMIENTO Y LOS PASIVOS SE VALÚAN A SU VALOR DESCONTADO.
- EL GRUPO PAGA AUSENCIAS COMPENSADAS POR CONCEPTOS LEGALES O CONTRACTUALES TALES COMOVACACIONES, DÍAS FESTIVOS Y PERMISOS DE AUSENCIA CON GOCE DE SUELDO, LAS CUALES SERECONOCEN CUANDO SE EJERCEN Y NO SON ACUMULATIVAS.
LA PRIMA DE ANTIGÜEDAD QUE LOS TRABAJADORES TIENEN DERECHO A PERCIBIR AL TÉRMINO DE LARELACIÓN LABORAL O AL RETIRO, ESTÁ CONSIDERADA DENTRO DE CADA UNO DE LOS PLANES DEBENEFICIOS AL TÉRMINO DE LA RELACIÓN LABORAL O AL RETIRO, EN PROPORCIÓN A CADA PLAN.
10. CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS:
A) SE TIENEN VARIAS DEMANDAS ANTE LAS AUTORIDADES COMPETENTES POR DIVERSOS MOTIVOS. ENOPINIÓN DE LOS FUNCIONARIOS Y ABOGADOS DEL GRUPO, ESTOS ASUNTOS EN CASO DE RESOLVERSEDE FORMA NEGATIVA PARA EL GRUPO, NO AFECTARÁN SUSTANCIALMENTE SU SITUACIÓN FINANCIERACONSOLIDADA, NI EL RESULTADO CONSOLIDADO DE SUS OPERACIONES.
B) CON FECHA 15 DE NOVIEMBRE DE 2009, EL GRUPO, A TRAVÉS DE SU SUBSIDIARIA EN ESTADOSUNIDOS DE AMÉRICA (EUA), GMODELO CORPORATION, INC. (GMODELO CORPORATION) PRESENTÓ UNADEMANDA ANTE LA CORTE FEDERAL DE MANHATTAN, EN CONTRA DE CONSTELLATION BEERS LTD.(CONSTELLATION) Y CIERTAS ENTIDADES AFILIADAS A ÉSTA. GMODELO CORPORATION YCONSTELLATION SON DUEÑOS EN PARTES IGUALES DE CROWN IMPORTS, LLC (CROWN) QUE ES ELIMPORTADOR EXCLUSIVO EN EUA DE CORONA EXTRA, MODELO ESPECIAL, CORONA LIGHT, PACÍFICO YNEGRA MODELO, ASÍ COMO DE OTRAS MARCAS SELECTAS COMO ST. PAULI GIRL Y TSINGTAO. LADEMANDA TENÍA PRINCIPALMENTE EL PROPÓSITO RESOLVER PRESUNTAS VIOLACIONES PORCONSTELLATION DE SUS DEBERES FIDUCIARIOS Y CONTRACTUALES CON CROWN Y GMODELOCORPORATION. CON FECHA 29 DE OCTUBRE DE 2010, EL GRUPO Y CONSTELLATION LLEGARON A UNACUERDO PARA DAR POR TERMINADA DICHA DEMANDA. LOS SOCIOS LLEGARON A UN ACUERDO ENTORNOA LOS GASTOS DESTINADOS A PUBLICIDAD Y MERCADOTECNIA PARA 2010 Y PARA EL RESTO DE LAVIGENCIA DEL CONTRATO DE ASOCIACIÓN.
C) DURANTE EL MES DE JUNIO DE 2009 UN EX-DISTRIBUIDOR EN ITALIA DEMANDÓ JUDICIALMENTE AEUROCERMEX (SUBSIDIARIA INDIRECTA DEL GRUPO EN EUROPA) EL PAGO DE UNA INDEMNIZACIÓN,ADEMÁS DE DAÑOS Y PERJUICIOS, INCLUIDA LA PÉRDIDA DE CLIENTELA, BAJO EL ARGUMENTO DE LATERMINACIÓN UNILATERAL E INFUNDADA DE SU CONTRATO DE DISTRIBUCIÓN, TERMINACIÓN QUE LEFUE DEBIDAMENTE NOTIFICADA EN EL MES DE SEPTIEMBRE DE 2007, CON EFECTOS A PARTIR DEL 31DE DICIEMBRE DE 2007. EL EX-DISTRIBUIDOR RECLAMA UN IMPORTE, POR CONCEPTO DEINDEMNIZACIÓN Y OTROS DAÑOS CAUSADOS, DE APROXIMADAMENTE $105.7 MILLONES DE DÓLARESAMERICANOS.
EL 15 DE OCTUBRE DE 2010 EL TRIBUNAL DE COMERCIO DE BRUSELAS EMITIÓ SENTENCIA FAVORABLEA EUROCERMEX, DECLARÁNDOSE INCOMPETENTE PARA CONOCER DE LA DEMANDA, Y CONDENANDO A LAPARTE ACTORA AL PAGO DE GASTOS Y COSTAS JUDICIALES. SIN EMBARGO, EL 3 DE DICIEMBRE ELEX-DISTRIBUIDOR PRESENTÓ UN RECURSO DE APELACIÓN EN CONTRA DE LA SENTENCIA EMITIDA POREL TRIBUNAL DE PRIMERA INSTANCIA, FIJÁNDOSE COMO FECHA PARA LA AUDIENCIA PRELIMINARANTE EL TRIBUNAL DE APELACIONES DE BRUSELAS EL DÍA 25 DE MARZO DE 2011.
EN OPINIÓN DE LOS ABOGADOS EXTERNOS LOCALES DEL GRUPO PARA EL TERRITORIOCORRESPONDIENTE, SE SIGUE CONTANDO CON SÓLIDOS ARGUMENTOS PARA PREVALECER ANTE EL
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TRIBUNAL DE APELACIONES, RAZÓN POR LA CUAL NO SE HA REGISTRADO NINGUNA PROVISIÓN EN LOSESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS.
D) EL PASADO 12 DE JULIO DE 2010, GRUPO MODELO S. A. B. DE C. V. (“GRUPO MODELO”)ANUNCIÓ LA RESOLUCIÓN O LAUDO EN EL ARBITRAJE DE GRUPO MODELO, SU SUBSIDIARIA DIBLO, S.A. DE C. V. (“DIBLO”) Y SUS ACCIONISTAS DE CONTROL INICIARON EL 16 DE OCTUBRE DE 2008EN CONTRA DE ANHEUSER-BUSCH COMPANIES, INC. (“ANHEUSER-BUSCH”) Y OTROS EN RELACIÓN CONLA ADQUISICIÓN DE ANHEUSER-BUSCH POR INBEV.
EN EL ARBITRAJE, GRUPO MODELO, DIBLO Y SUS ACCIONISTAS DE CONTROL ARGUMENTARON QUE LAADQUISICIÓN REFERIDA CONTRAVINO EL CONVENIO DE INVERSIÓN CELEBRADO EN JUNIO DE 1993, YAQUE TUVO COMO EFECTO LA TRANSMISIÓN INDIRECTA DE LA PARTICIPACIÓN NO CONTROLADORA DEANHEUSER-BUSCH EN GRUPO MODELO Y EN DIBLO A FAVOR DE INBEV, QUE ES COMPETIDOR EN ELNEGOCIO CERVECERO, SIN HABER CONTADO CON EL CONSENTIMIENTO DE GRUPO MODELO Y SUSACCIONISTAS DE CONTROL. EL TRIBUNAL ARBITRAL RESOLVIÓ QUE LA ADQUISICIÓN DE ANHEUSER-BUSCH POR INBEV NO CONTRAVINO EL CONVENIO DE INVERSIÓN.
LA CONCLUSIÓN DE ESTE PROCEDIMIENTO NO ALTERA LA ESTRUCTURA ACCIONARIA Y DEADMINISTRACIÓN DE GRUPO MODELO, POR LO QUE EL GRUPO DE CONTROL MEXICANO DE GRUPO MODELOY DIBLO CONTINUARÁ MANTENIENDO EL CONTROL DE DICHAS EMPRESAS, MANTENIÉNDOSE LAOPERACIÓN DEL NEGOCIO COMO HASTA AHORA SE HA VENIDO DANDO.
E) A LA FECHA DE LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, SE TIENEN COMPROMISOS PARA LACOMPRA DE INVENTARIOS, MAQUINARIA Y EQUIPO POR 176,795 MILES DE DÓLARES AMERICANOS(184,283 Y 214,980 MILES DE DÓLARES AMERICANOS AL 31 DE DICIEMBRE Y 30 DE JUNIO EN2010 RESPECTIVAMENTE), APROXIMADAMENTE.
11. CAPITAL CONTABLE:
CAPITAL SOCIAL
EL CAPITAL SOCIAL, SE ENCUENTRA INTEGRADO POR 3,235,384,939 (3,233,360,332 AL 31 DEDICIEMBRE Y 30 DE JUNIO DE 2010) ACCIONES, SIN EXPRESIÓN DE VALOR NOMINAL, LAS CUALESSE DIVIDEN COMO SIGUE:
30 DE JUNIO Y 31 30 DE JUNIO DE DICIEMBREDESCRIPCIÓN DE 2011 DE 2010 ----------- ----------------
CAPITAL FIJO:ACCIONES SERIE A CLASE I - SIN DERECHO A RETIROREPRESENTADO POR 1,459,389,728 ACCIONES COMUNES,ÍNTEGRAMENTE SUSCRITAS Y PAGADAS, CON DERECHO AVOTO, SIEMPRE DEBEN REPRESENTAR EL 56.10% DELTOTAL DE ACCIONES DEL CAPITAL SOCIAL CON DERECHOA VOTO Y SERÁN DE LIBRE SUSCRIPCIÓN (VALORHISTORICO) $ 785,996 $ 785,996