Post on 11-Dec-2015
2. EJEMPLO: Costo de adquisición de un préstamo Generado por
la empresa.
Antecedentes
La entidad A lleva a cabo, el 30 de junio de 20X5, le restructuración de
dos préstamos hechos a una empresa dependiente (sociedad B). Uno de
ellos tiene un costo amortizado a esa fecha de 10.000 u.m., un tipo de
interés efectivo del 4,5, por ciento anual que vence cada 1 de julio (los
intereses a cobrar están contabilizados) y cuyo principal debía
rembolsarse dentro de 24 meses, mientras el otro tenía un costo
amortizado de 5.500 u.m., un interés efectivo del 5 por ciento y vencía
en el momento de hacer la novación. El nuevo préstamo implica que la
dependiente pagará 18.000 u.m. dentro de 3 años. Los costos de
transacción, satisfechos por la entidad, han sido de 235 u.m. La empresa
tenía contabilizado el cupón de intereses del préstamo, pero no lo había
cobrado todavía.
Valoración de nuevo préstamo.
Se trata de una operación de restructuración de préstamos, donde el
préstamo generado tiene poca relación por sus condiciones con los
amortizados. Haciendo la equivalencia financiera de las tres cantidades,
y contando con los tres cupones de intereses pendientes de cobro (450
u.m. cada uno) y los costos de transacción, se obtiene un interés
efectivo del 3 por ciento para el nuevo instrumento, que es del tipo
“cupón cero”, con un solo pago de 18.000 dentro de tres años, y cuyo
valor actual neto es en la fecha de la transacción de 16.472,55 u.m. Los
cálculos correspondientes se muestran a continuación:
Contabilización
Al contabilizar el valor actual del nuevo préstamo, dar de baja los
anteriores y registrar los costos de transacción, se produce una pérdida,
ya que se renuncia a los réditos de un préstamo al 4,5 por ciento a favor
de otro que sólo genera el 3 por ciento. La diferencia por importe de:
287,55 u.m. (16.472,55 – 10.000 – 5.500 – 450 – 235)
Se considera una ganancia del período.