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AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO
(APV)
Santiago, Noviembre de 2004
INTRODUCCIÓN
¿Por qué surge la necesidad del APV?
¿Por qué surge la necesidad del APV? Aumento significativo en la esperanza de vida de la
población (por razones médicas, cambios en la alimentación y mejor higiene, entre otros).
Preferencia por jubilarse anticipadamente (disminución de la edad de jubilación).
Tendencia a que la vida activa sea más corta que la vida pasiva.
Cambios en el estilo de vida de las personas de la tercera edad. Existe una mayor independencia.
Aumento de los gastos médicos con los años.
IMPLEMENTACIÓN DEL APVEN CHILE
Implementación del APV en Chile• Objetivos de la Reforma (Noviembre de 2001)
Estimular una mayor previsión de las personas para incrementar el monto de su pensión.
Incorporar a este mecanismo a los trabajadores independientes e imponentes del INP.
Estimular la competencia entre oferentes de planes de ahorro al permitir la entrada de nuevos actores o Instituciones Autorizadas, siendo uno de ellos las Compañías de Seguros de Vida.
Aumentar la liquidez de los ahorros voluntarios, pues se autoriza el retiro de fondos no destinados a pensiones, aunque con un recargo tributario.
¿QUÉ HA PASADO EN EL MERCADO DEL APV?
¿Qué ha pasado en el mercado del APV?
65.565%25.880%
5.667%
1.404%
1.403%
0.081%
0.000%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70%
Fuente: SBIF
AFP
Compañías de Seguros
Fondos Mutuos
Bancos
Fondos para la Vivienda
Corredores de Bolsa
Fondos de Inversión
MERCADO APV: Nº de Depósitos(al 30/06/2004)
Nº de Depositos
¿Qué ha pasado en el mercado del APV?
70.286%17.750%
11.122%
0.464%
0.166%
0.212%
0.000%
0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
Fuente: SBIF
AFP
Compañías de Seguros
Fondos Mutuos
Bancos
Fondos para la Vivienda
Corredores de Bolsa
Fondos de Inversión
MERCADO APV: Monto de Depósitos (MM$)(al 30/06/2004)
Monto de Depósitos (MM$)
¿QUÉ HA PASADO EN EL MERCADO DE LAS COMPAÑÍAS
DE SEGUROS?
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
• Evolución Prima Directa Seguros de Vida (M$ al 30.06.04)
PRIMA DIRECTA (UF)Jun-02 Jun-03 Jun-04 Var % 02 vs 03 Var % 03 vs 04
FLEXIBLES 2,377,587 2,672,722 2,723,904 12.41% 1.91% APV 40,637 866,735 1,292,557 2032.87% 49.13% MIXTOS 985,383 904,796 848,062 -8.18% -6.27% PROTECCION FAMILIAR 594,979 667,671 685,271 12.22% 2.64% RENTA 489,712 410,514 364,171 -16.17% -11.29% TEMPORAL VIDA 290,146 363,919 341,526 25.43% -6.15% SALUD 187,970 259,298 304,750 37.95% 17.53% OTROS 84,332 111,692 294,582 32.44% 163.75% ACCIDENTES PERSONALES 196,744 244,708 283,292 24.38% 15.77% VIDA ENTERA 232,993 223,439 243,313 -4.10% 8.89%TOTAL 5,480,483 6,725,494 7,381,428 22.72% 9.75%
Fuente: SVS
Total Industria
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
Nº ASEGURADOS APV - SALDO TOTAL ACUMULADO
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
Mar-02 J un-02 Sep-02 Dic-02 Mar-03 J un-03 Sep-03 Dic-03 Mar-04 J un-04
Fuente: SVS
0
10,000,000
20,000,000
30,000,000
40,000,000
50,000,000
60,000,000
Nº
M$
N° de Asegurados Saldo Total Acumulado M$
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
01,000,0002,000,0003,000,0004,000,0005,000,0006,000,0007,000,0008,000,0009,000,000
M$
Fuente: SVS
EVOLUCIÓN DEPÓSITOS APV(cifras trimestrales)
Monto Total de Depósitos M$
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
0.00%
70.81%
46.20%
25.62%31.32% 34.69% 32.39%
27.73%23.00%
34.08%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
Fuente: SVS
Monto Traspasos Recibidos / Monto Depósitos(M$)
Monto Traspasos Recibidos / Monto Depósitos
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
0.00%0.00% 0.06% 0.73% 0.47%
8.71%
14.69%
19.23%
23.54%
30.01%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
35%
Fuente: SVS
Monto Traspasos Realizados / Monto Depósitos(M$)
Monto Traspasos Realizados / Monto Depósitos
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
0.00%0.05%0.63%
0.87%
1.97%
4.07%3.81%
5.90% 6.05%
4.10%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
6%
7%
Fuente: SVS
Monto Retiros / Monto Depósitos(M$)
Monto Retiros / Monto Depósitos
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
PERFIL ASEGURADOS APV(sexo)
Hombres73%
Mujeres27%
Fuente: SVS y SAFP
PERFIL COTIZANTES AFP(sexo)
Hombres63%
Mujeres37%
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
Fuente: SVS
0%
5%
10%
15%
20%
25%
Hasta 20 20 - 25 25 - 30 30 - 35 35 - 40 40 - 45 45 - 50 50 - 55 55 - 60 60 - 65 65 - 70 70 y más
Edad
DISTRIBUCIÓN EDAD ASEGURADOS APV
Asegurados
¿Qué ha pasado en el mercado de las Compañías de Seguros?
0%
5%
10%
15%
20%
Hasta 20 20-25 25-30 30-35 35-40 40-45 45-50 50-55 55-60 60-65 más de 65 SINF
Fuente: SAFP
DISTRIBUCIÓN EDAD COTIZANTES AFP
Cotizantes
¿POR QUÉ APV EN LASCOMPAÑÍAS DE SEGUROS DE
VIDA?
¿Por qué APV en las Compañías de Seguros de Vida?
La Industria tienen una dilatada experiencia en el manejo de inversiones. A diciembre del 2003 el monto de los activos de las compañías de seguros de vida alcanza los US$ 17.021 millones (2º inversionista institucional del país).
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
(MM
US
$)
Compañías de
Seguros de Vida
Compañías de
Seguros Generales
Administradoras de
Fondos de Pensiones
Administradoras de
Fondos Mutuos
Fuente: SVS y SAFP
Activos Principales Inversionistas Institucionales(al 31/12/2003)
¿Por qué APV en las Compañías de Seguros de Vida?
Es la Industria con mayor patrimonio de los inversionistas institucionales en el país.
0
500
1,000
1,500
2,000
2,500
(MM
US
$)
Compañías de
Seguros de Vida
Compañías de
Seguros Generales
Administradoras
de Fondos de
Pensiones
Administradoras
de Fondos Mutuos
Fuente: SVS y SAFP
Patrimonio Principales Inversionistas Institucionales
(al 31/12/2003)
¿Por qué APV en las Compañías de Seguros de Vida?
Las Compañías de Seguros están focalizadas para invertir en el largo plazo.
Además de administrar el ahorro de los asegurados ofrecen protección de muerte e invalidez.
Diversificación del riesgo: con la reforma, el APV es administrado en una Institución distinta de aquella en que se encuentra el ahorro obligatorio (AFP).
Poseen un Fuerza de Ventas Especializada.
Sector con más de dos décadas de experiencia ofreciendo productos de ahorro, de cobertura de muerte, invalidez, salud, y de Rentas Vitalicias.
PRODUCTOS OFRECIDOS POR LAS COMPAÑIAS DE SEGUROS
Características de los productos ofrecidos por las Compañías de Seguros Existen 14 Compañías de Seguros que ofrecen 22 productos con
40 planes de APV.
Los productos APV de seguros buscan incentivar el ahorro además de incorporar un componente de protección.
El monto mensual destinado a APV se descompone en la prima de seguro más un componente de ahorro y está afecto en su totalidad a los beneficios tributarios.
Son seguros del tipo flexible, con la característica de adaptarse a las necesidades del asegurado durante la vida de la póliza, por ejemplo:
Realizar modificaciones a la prima pactada Realizar modificaciones al capital asegurado Realizar retiros parciales del ahorro acumulado
En caso de fallecimiento del contratante, el seguro más el ahorro es pagado como indemnización a los beneficiarios, no traspasándose a la AFP.
No están afectos a Impuestos de Herencia.
Liquidez: el Ahorro generado puede ser retirado en cualquier momento.
En materia de inversiones ofrecen una amplia gama de alternativas de portfolios, ya sea a través de índices o Fondos Mutuos.
Las Compañías de Seguros ofrecen planes APV que entregan una rentabilidad mínima garantizada.
Características de los productos ofrecidos por las Compañías de Seguros
ALGUNAS RECOMENDACIONES DE TEMAS PENDIENTES POR
DESARROLLAR
¿Qué falta por hacer?
• Realizar campañas educativas a nivel nacional para incentivar el ahorro voluntario.
• Tener mecanismos de ahorro (401-k) que ayuden e incentiven el ahorro voluntario de las personas con menores ingresos.
• Poder hacer retiros o rescates sin altos costos, para cubrir una necesidad financiera previamente definida, como por ejemplo: Adquisición de primera vivienda, Educación, Gastos Médicos imprevistos, etc.
• Regular los traspasos entre las Instituciones. Buscar mecanismos que fortalezcan el ahorro a largo plazo.
AHORRO PREVISIONAL VOLUNTARIO
(APV)
Santiago, Noviembre de 2004