Post on 02-Sep-2015
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ADMINISTRACIN DE RIESGOS FINANCIEROSRIESGOS FINANCIEROS
M.F. GABRIEL ALEJANDRO MALPICA MORA
Objetivo:
Se platicar la importancia de la administracin deriesgos financieros y se abordarn las tcnicas msriesgos financieros y se abordarn las tcnicas msutilizadas para administrar los riesgosdiscrecionales en las entidades financieras.
Corto Plazo
Corto Plazo
DISPONIBILIDADES
ACTIVOS PASIVOS
CAPTACION A LA VISTAINVERSIONES TEMPORALES
Balance General de un Banco
Mediano y
Largo Plazo Mediano Plazo
Requerimiento de
Capital
OTROS PASIVOS
INVERSIONES A PLAZO
CAPITAL CONTABLEOTROS ACTIVOS
CARTERA DE CREDITO
Es el conjunto de objetivos, polticas, procedimientos y
acciones que se llevan a cabo para identificar, medir, vigilar,
LA ADMINISTRACION DE RIESGOS
para identificar, medir, vigilar, limitar, controlar, informar y revelar los distintos riesgos a que se encuentran expuestas
las instituciones y/o empresas.
Qu es Riesgo?
Volatilidad de los flujosfinancieros o flujos deefectivo no esperados.
Es la variacin del valor de la Es la variacin del valor de lacartera de inversin conrespecto de su valor actualdebido a movimientos en losfactores de riesgofinancieros o por cambios enlas variables crediticias y deliquidez o por la presenciade problemas operativos.
RIESGO Se conocen los futuros estados de
la economa.
Se est en condiciones de asignaruna probabilidad de ocurrencia.
El riesgo es mensurable.
INCERTIDUMBRE
Se desconocen los futurosestados que puedendeterminar una decisin.
No es posible asignarprobabilidades de ocurrencia.
CLASIFICACIN DEL RIESGOCLASIFICACIN DEL RIESGO
a) Riesgos discrecionales
Riesgo crdito
Riesgo liquidez
Son aquellos derivadosde eventos imprevistos
Riesgo liquidez
Riesgo mercado
b) Riesgos no discrecionales
Riesgo operativo
Riesgo tecnolgico
Riesgo legal
de eventos imprevistospara los cuales no sepuede conformar unabase estadstica quepermita medir lasprdidas potenciales.
Basilea Basilea -- Estructura Estructura BsicaBsica
3Pilares
Requerimientos de Capital
Proceso de Supervisin
Disciplina de Mercado
RiesgoOperativo
RiesgoCrediticio
Mtodo Estndar IRB
IndicadorBsico
MtodoEstndar AMA
RiesgoMercado
Mtodo Estndar
Modelos Internos
Activos Ponderados
La Prdida Esperada (PE) de un obligado puede calcularse de la siguienteforma:
EL= EAD x LGD x PD
donde:
RIESGO DE CRDITO
donde:
EAD es la exposicin en el incumplimiento.
LGD es la prdida dado el incumplimiento.
PD es la probabilidad de incumplimiento.
Representa el monto de capital que podra perder una entidad comoresultado de la exposicin al riesgo de crdito en un horizonte de inversindado.
La prdida no esperada se mide tomando en cuanta la
variabilidad de la distribucin de prdidas y puede calcularse
como la diferencia entre la prdida esperada y algn percentil
de la distribucin de prdidas, el cual se elige de acuerdo al
nivel de confianza deseado.
En general, el percentil que define el nivel de prdidas no
esperadas es el Valor en Riesgo o VaR de crdito. Las
prdidas no esperadas consideran la volatilidad de las prdidas
y expresan tpicamente el riesgo del portafolio con una medida
de prdida de crdito inesperada.
RIESGOS DE MERCADO
Una medida del riesgo que se utiliza muchoen el sector financiero es el Valor en Riesgo(VaR, por sus siglas en ingls Value At(VaR, por sus siglas en ingls Value AtRisk), que nos indica la peor prdida quepuede ocurrir en un portafolio deinversin en un horizonte de tiempo yotorgando un nivel de confianza.
EL VaR INVOLUCRA CUATRO ELEMENTOS
1. Grado de Sensibilidad del Valor de laPosicin de Riesgos ante cambios en losFactores de Riesgo.Factores de Riesgo.
2. Distribucin de Probabilidad.
3. Nivel de Confianza
4. Horizonte de Tiempo
ADMINISTRACION DE ACTIVOS Y PASIVOS
El proceso continuo de formular, implantar,monitorear y revisar estrategias relacionadascon activos y pasivos para lograr las metasfinancieras de la organizacin, dada latolerancia al riesgo de la compaa y otraslimitantes.
El proceso de administrar unEl proceso de administrar unnegocio de manera tal que lasdecisiones y acciones que setomen respecto a activos ypasivos, estn coordinadas.
Es relevante y crtico para un slidomanejo de las finanzas de cualquierorganizacin que invierte para lograr elflujo de efectivo que requiere suoperacin as como el capital necesariopara la misma.
ADMINISTRACION DE ACTIVOS Y PASIVOS
GAPS O BRECHAS
DE LIQUIDEZ
DE REPRECIACINGAPS O BRECHAS DE REPRECIACIN
DE DURACIN
MITIGACIN DEL RIESGOTipo de Riesgo Forma de Mitigacin
De Crdito Garantas (prendarias, hipotecarias, reciprocidades, etc.)
De Mercado Forwards, Futuros, Opciones, Swaps
De Liquidez Lnea de Crdito
POR SU ATENCIN,MUCHAS GRACIASMUCHAS GRACIAS
Riesgo y Derivados, S.C.www.riesgoyderivados.net
(01-55) 33-30-04-73 y 74