Post on 12-Jun-2015
Mario Angel Digilio mdigilio@mae.com.ar Interno 243
Santiago De Mónaco sdemonaco@mae.com.ar Interno 296
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
INFORME DIARIO
Nº 200 / 2014
Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
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y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
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Dias al Vto.
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n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
- Montos Negociados
- Gráfico de Volumen Negociado Histórico
A - INFORMACIÓN GENERAL
- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija
- Montos Negociados y Variaciones
- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación
B - ÍNDICES
- Índice MAE - Short 45 -
- Índice MAE en Dólares
- Índice de Bonos Soberanos en Pesos
- Credit Default Swaps
C - CURVAS DE RENDIMIENTOS
- Títulos Públicos Nacionales
- Lebacs en Pesos
- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados
D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS
- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados
- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos
E - LICITACIÓN BCRA
- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs
- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés
- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs
III - PASES
- Gráfico de Montos Negociados en Pases
- Stock de Pases
- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados
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I - RESUMEN DE LA JORNADA
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II - RENTA FIJA
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
ÍNDICE
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LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
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14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
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Dias al Vto.
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
IV - FOREX - MAE
- Montos Negociados
- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre
- Indicador Forex
V - OCT - MAE
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa
- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada
VI - INDICADORES FINANCIEROS
- Resúmenes de otros Mercados
- Tasas de Ref. Int.
- US Fed Target
- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar
- Tipo de cambio Real Bilateral
- Gráfico Precios Oro y Petroleo
- Rendimiento T. Bond 10Y
- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
- Coeficiente de Monetización - Evolución
- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2
- Evolución Depósitos del Sector Privado
- Evolución Préstamos al Sector Privado
- Variación Préstamos y Depósitos
- Historico Badlar Bancos Privados
- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible
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Mercado Abierto Electrónico
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Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
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Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
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LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
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15,80%
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y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
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Dias al Vto.
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
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Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
INFORME DIARIONº 200 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
I - RESUMEN DE LA JORNADA
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
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15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
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504
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567
588
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Dias al Vto.
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%
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Rendimiento Curva Teórica de Tasas
TOTAL ACUMULADO
DIARIO MENSUAL
PASES 11.581,20 95.701,87
RENTA FIJA 296,10 7.741,40
FOREX 66,74 1.697,20
OCT 38,20 810,10
TOTAL GENERAL NEGOCIADO 11.982,24 105.950,57
MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)
0
1000
2000
3000
4000
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7000
8000
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13000
Pro
m. S
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m. N
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Pro
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ic. 13
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m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
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Pro
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br.
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Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
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l. 1
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Pro
m. A
go. 14
Pro
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Pro
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ct-
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ct-
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MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
Pases Renta Fija Forex OCT
28,65 %
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A - INFORMACIÓN GENERAL
II - RENTA FIJA
Nº 200 / 2014
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
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168
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231
252
273
294
315
336
357
378
399
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441
462
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504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
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.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
88,99%
11,00%
0,00%
0,01%
Participación Mensual
Emitido en $
Neg $
Emitido en
U$S Neg $
Emitido en $
Neg U$S
Emitido en
U$S Neg
U$S
EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 267,53 - 0,30% 0,00% 6.889,27 - 12,16% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 28,57 - 1,95% 0,00% 851,34 0,78 -7,21% 0,00%
Total Bonos 296,10 - 0,46% 0,00% 7.740,61 0,78 10,03% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.
** Tipo de cambio referencia para la conversión: 8,4917
Acumulado
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
Diario
MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS
0
100
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300
400
500
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700
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Pro
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Pro
m. N
ov. 13
Pro
m. D
ic. 13
Pro
m. En. 14
Pro
m. Feb. 14
Pro
m. M
r. 1
4
Pro
m. A
br.
14
Pro
m. M
y. 14
Pro
m. Jn
. 14
Pro
m. Ju
l. 1
4
Pro
m. A
go. 14
Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
ct.
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01-O
ct-
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ct-
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30-O
ct-
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ct-
14
MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)
27,83%
6
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
B - ÍNDICES
Mercado Abierto ElectrónicoNº 200 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
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168
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294
315
336
357
378
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420
441
462
483
504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
100,00110,00120,00130,00140,00150,00160,00170,00180,00190,00200,00210,00220,00230,00240,00250,00260,00270,00280,00
30-1
2-0
509-0
4-0
618-0
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0-0
603-0
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714-0
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722-0
8-0
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709-0
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825-0
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913-0
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922-0
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930-1
0-0
907-0
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018-0
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026-0
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004-1
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014-0
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130-0
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108-0
1-1
217-0
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226-0
7-1
203-1
1-1
211-0
2-1
322-0
5-1
330-0
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308-1
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318-0
3-1
426-0
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404-1
0-1
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Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100
050
100150200250300350400450500550600650700750800850900950
10001050
28-0
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8-0
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2-1
2
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8-1
3
Índice MAE28-Abr-00 = 100
en U$S en $
ÍNDICE MAE - U$S -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Sep 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %24-10-14 134,94 1,605% 131,93 2,28% 143,11 -5,71%
Diario Mensual Anual
ÍNDICE MAE - Short 45 -
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Sep 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %24-10-14 270,8655 0,070% 266,2160 1,75% 225,1410 20,31%
Diario Mensual Anual
7
B - CREDIT DEFAULT SWAPS
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
B - ÍNDICES (Cont.)
INFORME DIARIONº 200 / 2014
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
4070
100130160190220250280310340370400430460490520550580
30-0
9-0
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529-0
3-0
627-0
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624-1
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624-0
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722-0
6-0
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816-0
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909-0
9-0
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9-1
003-1
2-1
003-0
3-1
101-0
6-1
130-0
8-1
128-1
1-1
126-0
2-1
226-0
5-1
224-0
8-1
222-1
1-1
220-0
2-1
321-0
5-1
319-0
8-1
317-1
1-1
315-0
2-1
416-0
5-1
414-0
8-1
4
Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2200
2400
2600
2800
3000
3200
3400
3600
3800
17-10-13
01-11-13
19-11-13
05-12-13
20-12-13
10-01-14
27-01-14
11-02-14
26-02-14
17-03-14
03-04-14
22-04-14
09-05-14
26-05-14
10-06-14
26-06-14
14-07-14
29-07-14
13-08-14
29-08-14
15-09-14
30-09-14
16-10-14
basic
po
ints
Credit Default SwapsEvolución últimos 12 meses
(*) 5 Years Spread, en basic points, ArgentinaFuente : Bloomberg
FECHA VALOR
26-09-14 3262
29-09-14 3262
30-09-14 3262
01-10-14 3262
02-10-14 3262
03-10-14 3262
06-10-14 3262
07-10-14 3262
08-10-14 3262
09-10-14 3262
10-10-14 3262
14-10-14 3262
15-10-14 3262
16-10-14 3262
17-10-14 3262
20-10-14 3262
21-10-14 3262
22-10-14 3262
23-10-14 3262
24-10-14 3262
CREDIT DEFAULT SWAPS (*)
ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS
Valor de Hoy Var. % Valor 30 Sep 14 Var. % Valor 30 Dic 13 Var. %24-10-14 526,3020 0,241% 523,9412 0,451% 425,0509 23,821%
Diario Mensual Anual
8
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
Nº 200 / 2014
C - RENDIMIENTOS
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
3
6
9
12
15
18
21
24
27
30
0 2 4 6 8 10
TIR
EA
-en
% A
nu
al
Duration- en años -
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos
Pesos AJ cer
Dolares
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AG18P* 18-Feb-13 18-Ago-18 BP+ 300 pb 2,9 100,00 S/C
AJ19P* 10-Jun-13 10-Jun-19 BP+ 300 pb 3,4 100,00 S/C
AM16P* 18-Mar-09 18-Mar-16 BP+ 325 pb 1,2 100,00 S/C
AM17P* 28-Mar-14 28-Mar-17 BP+ 200 pb 2,0 100,00 95,65 28,07 1,9 1,8
AMX9P* 11-Mar-13 11-Mar-19 BP+ 250 pb 3,3 100,00 95,75 27,77 2,8 2,6
AS15P* 10-Sep-09 10-Sep-15 BP+ 300 pb 0,6 50,02 42,11 27,12 0,6 0,5
AS16P* 29-Sep-14 29-Sep-16 BP+ 200 pb 1,7 100,00 96,75 27,92 1,6 1,5
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
CUAP 31-Dic-03 31-Dic-45 3,31%+cer 20,4 100,00 S/C
DICP 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,3 100,00 244,84 11,15 8,3 7,8
DIP0 31-Dic-03 31-Dic-33 5,83%+cer 11,3 100,00 S/C
NF18P 04-Feb-02 04-Feb-18 2%+cer 1,6 39,36 152,00 9,40 1,6 1,5
NO20P 04-Feb-02 04-Oct-20 2%+cer 3,2 61,60 S/C
PARP 31-Dic-03 31-Dic-38 step up+cer 17,6 100,00 S/C
PR12 03-Feb-02 03-Ene-16 2%+cer 0,6 11,80 S/C
PR13 15-Mar-04 15-Mar-24 2%+cer 4,6 94,19 236,02 10,85 3,8 0,0
CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %
AA17D 17-Abr-07 17-Abr-17 7,00% 2,3 100,00 S/C
AM19D 15-Mar-12 15-Mar-19 9,00% 3,8 100,00 S/C
AN18D 29-Nov-11 29-Nov-18 9,00% 3,5 100,00 S/C
AY24D 07-May-14 07-May-24 8,75% 5,7 100,00 S/C
DIA0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
DICA 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
DICY 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
DIY0 31-Dic-03 31-Dic-33 8,28% 10,7 100,00 S/C
GJ17D 02-Jun-10 02-Jun-17 8,75% 2,3 100,00 S/C
PARA 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,2 100,00 S/C
PARY 31-Dic-03 31-Dic-38 step up 16,2 100,00 S/C
RO15D 03-Oct-05 03-Oct-15 7,00% 0,9 100,00 S/C
Tipo de Cambio = 8,4917 * Badlar Priv.Proy.(% n.a.) = 20,0125
MATURITY DURATION
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES
DURATION D.M.MATURITY
D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS
MATURITY DURATION D.M.
TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.
9
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto ElectrónicoNº 200 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)
VENCIMIENTO en % anual
2 15,25
9 19,00
16 21,80
23 22,25
33 23,00
37 23,50
47 23,80
54 23,25
58 24,50
72 25,25
79 25,77
86 25,90
93 26,10
100 26,60
107 26,70
114 27,20
121 27,25
,00
5,00
10,00
15,00
20,00
25,00
30,00
35,00
2
32
62
92
122
152
182
212
242
272
302
332
362
392
422
452
en
%
n
.a.
Dias al Vto.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos
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Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
C - RENDIMIENTOS (Cont.)
Mercado Abierto ElectrónicoNº 200 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
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84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
00
03
06
09
12
15
18
21
24
27
30
33
36
39
0,00 0,25 0,50 0,75 1,00
TIR
EA
-en
%
PLAZO RESIDUAL- en años -
Notas del B.C.R.A. a Tasa BADLAR Curva de Rendimientos
Series1 Curva Teórica de Tasa
CODIGO DE FECHA DE Renta Plazo Residual V.R. PRECIO (1) T.I.R.E.A. (2) Margen Ef (2)
ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en % en % n.a.
N05N4 07-May-14 05-Nov-14 Badlar bp + 2,5% 0,03 100,00 105,20 34,57 10,81
(1) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 24 hs. , expresados en $. (2) Badlar proyectada (en % n.a.) = 20,0125
NOTAS DEL B.C.R.A. A TASA BADLAR
MATURITY
11
Mercado Abierto ElectrónicoNº 200 / 2014
INFORME DIARIO
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Bocones
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 236,02 NR 0,34% 0,71 No Cot - - - - - ----
Bonos Globales
Especie P eso s Var % D o lares Var %
Gj17d Vto. 2017 en U$S - 8,75 % 1172,50 5,00% 1,78 No Cot - - - - - ----
Boden
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Ro15d Boden 2015 U$S 1227,00 2,04% 70,65 No Cot - - - - - ----
Otros
Especie Pesos Var % Dolares Var %
Aa17d Bonar Vto. 2017 1130,55 1,27% 206,70 No Cot - - - - - ----
As15p Bonar Vto. 2015 42,11 0,06% 42,53 No Cot - - - - - ----
Nf18p Bogar Vto. 2018 152,00 NR 0,17% 0,49 No Cot - - - - - ----
Bonos Canje
Especie Pesos Var % Dolares Var %
DICA Discount en U$S ley Arg. 1520,00 NR 2,36% 0,87 No Cot - - - - - ----
DICP Discount en $ 244,84 PP 0,29% 0,30 No Cot - - - - - ----
DICY Discount en U$S ley N.Y 1535,00 PP - - - - - 0,39 No Cot - - - - - ----
PARY Par en U$S ley N.Y 695,00 NR 1,46% 1,07 No Cot - - - - - ----
TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 97,60 NR -2,40% 0,52 No Cot - - - - - ----
TVPP V.N. PBI $ 6,60 NR -1,49% 0,31 No Cot - - - - - ----
TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 99,00 NR 1,02% 0,40 No Cot - - - - - ----
Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.
PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación
NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. U$ S
M o nto N eg.
M ill. $
M o nto N eg.
M ill. $
12
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
1,25
1,40
1,55
1,70
1,85
2,00
2,15
2,30
2,45
2,60
2,75
2,90
3,05
02-M
ay
08-M
ay
14-M
ay
20-M
ay
24-M
ay
30-M
ay
05-J
un
11-J
un
17-J
un
25-J
un
01-J
ul
05-J
ul
12-J
ul
18-J
ul
24-J
ul
30-J
ul
05-A
go
09-A
go
15-A
go
22-A
go
28-A
go
03-S
ep
09-S
ep
13-S
ep
19-S
ep
25-S
ep
01-O
ct
07-O
ct
11-O
ct
18-O
ct
24-O
ct
30-O
ct
05-N
ov
12-N
ov
18-N
ov
22-N
ov
29-N
ov
05-D
ic11-D
ic17-D
ic23-D
ic02-E
ne
08-E
ne
14-E
ne
20-E
ne
24-E
ne
30-E
ne
05-F
eb
11-F
eb
17-F
eb
21-F
eb
27-F
eb
07-M
ar
13-M
ar
19-M
ar
26-M
ar
01-A
br
08-A
br
14-A
br
22-A
br
28-A
br
06-M
ay
12-M
ay
16-M
ay
22-M
ay
28-M
ay
03-J
un
09-J
un
13-J
un
19-J
un
26-J
un
02-J
ul
08-J
ul
15-J
ul
21-J
ul
25-J
ul
31-J
ul
06-A
go
12-A
go
19-A
go
25-A
go
29-A
go
04-S
ep
10-S
ep
16-S
ep
22-S
ep
26-S
ep
02-O
ct
08-O
ct
15-O
ct
21-O
ctSerie
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por u
no -
DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
6,506,907,307,708,108,508,909,309,70
10,1010,5010,9011,3011,7012,1012,5012,9013,3013,7014,1014,5014,9015,30
02-M
ay
08-M
ay
14-M
ay
20-M
ay
24-M
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un
25-J
un
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ay
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22-M
ay
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ay
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un
26-J
un
02-J
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ul
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ul
25-J
ul
31-J
ul
06-A
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go
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ep
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ep
16-S
ep
22-S
ep
26-S
ep
02-O
ct
08-O
ct
15-O
ct
21-O
ctSerie
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s -
en t
anto
por u
no -
BODEN 15Evolución últimos 6 meses *
Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior
13
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
F - LICITACIÓN
Mercado Abierto ElectrónicoNº 200 / 2014
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Licitación del día Martes 21 de Octubre de 2014En V$N millones
Lebac Lebac
+ C ER
Lebac
USD *
N o bac
tasa f ija
N o bac
+ C ER
N o bac
+ B A D LA R Total
Vencimientos 10.485 0 70 0 0 0 10.556
Llamado a licitación * 10.000 0 0 0 0 0 10.000
Posturas presentadas 11.993 0 66 0 0 0,21 12.059
Adjudicado 11.843 0 66 0 0 0 11.909
Neto Colocado
(adj. - vtos.) en V$N
Posturas / Llamado 120% 0% 0% 0% 0% 0% 121%
Adjudicado / Posturas 99% 0% 100% 0% 0% 0% 99%
* solo tramo predeterminado
0 0 1.3531.358 0 -5 0
0
1.000
2.000
3.000
4.000
5.000
6.000
7.000
8.000
9.000
10.000
11.000
12.000
13.000
29/1
0/1
4
12/1
1/1
4
26/1
1/1
4
10/1
2/1
4
24/1
2/1
4
07/0
1/1
5
21/0
1/1
5
04/0
2/1
5
18/0
2/1
5
04/0
3/1
5
18/0
3/1
5
01/0
4/1
5
15/0
4/1
5
29/0
4/1
5
13/0
5/1
5
27/0
5/1
5
10/0
6/1
5
24/0
6/1
5
08/0
7/1
5
22/0
7/1
5
05/0
8/1
5
19/0
8/1
5
02/0
9/1
5
16/0
9/1
5
30/0
9/1
5
14/1
0/1
5Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *
Millones de V$N
LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.
26,86% 27,69%28,21%
28,77% 29,00% 29,15% 29,29%
-
300
600
900
1.200
1.500
1.800
2.100
2.400
2.700
3.000
3.300
3.600
3.900
4.200
4.500
4.800
5.100
5.400
0%
3%
6%
9%
12%
15%
18%
21%
24%
27%
30%
33%
91 98 119 133 140 175 231 301 357
en
millo
nes d
e $
TN
A %
Maturity
Estructura de tasas de interés en Pesos
Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 21-10-14 (Lebacs $) NOB$ BPP
14
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
III - PASES
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIONº 200 / 2014
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
0
2000
4000
6000
8000
10000
12000
14000
Pro
m. S
ep 1
3
Pro
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ct.
13
Pro
m. N
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Pro
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Pro
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Pro
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4
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Pro
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Pro
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l. 1
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Pro
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Pro
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14
01-O
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ct-
14
28-O
ct-
14
29-O
ct-
14
30-O
ct-
14
31-O
ct-
14
VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)
30,42%
Stock de pases al día 24-10-2014 - Rueda REPO
VencimientoMonto
-millones de pesos-
27-Oct-14 24.407,50 28-Oct-14 41,00 Total hoy 25.023,30 29-Oct-14 183,90 30-Oct-14 203,60 Total Ayer 21.116,60 31-Oct-14 157,80 13-Nov-14 29,50 Diferencia 3.906,70
Var. % 18,50%
en adelante -
TOTAL 25.023,30
Operaciones de pases - Rueda REPO
Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.
1 DIA (Hábil) 13,00% 13,00% 17,00% 13,00% 13,59% 29253,50 187
7 DIAS 20,00% 14,00% 20,00% 14,00% 15,99% 160,00 6
14 DIAS S/Op.
21 DIAS S/Op.
28 DIAS S/Op.
Más de 30 DIAS S/Op.
(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.
Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.
VOLUMEN NEGOCIADO (1)
-VN en millones-
Cantidad de
Oper.
T A S A O P E R A D A ( % N.A. )
15
Nº 200 / 2014
IV - FOREX - MAE
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
Mercado Abierto Electrónico
INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
DIARIO T o tal Octubre Total 2013 DIARIO T o tal Octubre Total 2013
66,74 1.697,20 50.746,73 4,00 400,49 5.476,65
Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones
0
50
100
150
200
250
300
4,6004,8005,0005,2005,4005,6005,8006,0006,2006,4006,6006,8007,0007,2007,4007,6007,8008,0008,2008,4008,600
Pro
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ep 1
3
Pro
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13
Pro
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14
Pro
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Pro
m. Jn
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Pro
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Pro
m. A
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Pro
m. S
ep. 14
Pro
m. O
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14
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14
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ct-
14
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14
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14
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14
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14
30-O
ct-
14
31-O
ct-
14
Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)
VOLUMEN CIERRE
-32,65%
Cierre Forex: 8,4920
Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón
(Comunicado FOREX Nº 7)
Evolución de posturas y precios negociados
11:00 8,4935 #N/A
12:00 8,4910 #N/A
13:00 8,4925 8,4900
14:00 8,4915 8,4911
15:00 8,4910 8,4916
PROMEDIO
BID/OFFER
PROM. POND.
NEGOCIADO
8,4880
8,4890
8,4900
8,4910
8,4920
8,4930
8,4940
11:00 12:00 13:00 14:00 15:00
Indicador Forex
PROMEDIOBID/OFFER
PROM. POND.NEGOCIADO
16
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
V - OCT - MAE
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
OCT DÓLAR
Vencimiento
Monto Neg.
(Dólares)
Precio
de Cierre
Tasa implícita
c/ cierre Forex
Tasa implícita
c/ Ref. 3500
31-Oct-14 35.200.000 8,4955 2,15% 2,33%28-Nov-14 - 8,5905 12,10% 12,13%31-Dic-14 - 8,7625 17,10% 17,12%30-Ene-15 3.000.000 8,9550 20,31% 20,32%27-Feb-15 - 9,1725 23,21% 23,22%31-Mar-15 - 9,3950 24,56% 24,57%30-Abr-15 - 9,6375 26,19% 26,20%
Total 38.200.000
0
50
100
150
200
Pro
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ep 1
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Pro
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ep. 14
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ct-
14
08-O
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14
09-O
ct-
14
10-O
ct-
14
14-O
ct-
14
15-O
ct-
14
16-O
ct-
14
17-O
ct-
14
20-O
ct-
14
21-O
ct-
14
22-O
ct-
14
23-O
ct-
14
24-O
ct-
14
27-O
ct-
14
28-O
ct-
14
29-O
ct-
14
30-O
ct-
14
31-O
ct-
14
VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)
DÓLAR CER BADLAR
34,17 %
JUNIO 2014 1.337.800.000
JULIO 2014 2.361.800.000
AGOSTO 2014 2.873.900.000
SEPTIEMBRE 2014 2.996.200.000
OCTUBRE 2014 ACUM. 810.100.000
,00%
5,00%
10,00%
15,00%
20,00%
25,00%
30,00%
Oct
-14
No
v-1
4
Dic
-14
En
e-1
5
Fe
b-1
5
Mar
-15
Ab
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5
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SA
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PL
ICIT
AS
% n
.a.
VENCIMIENTOS
FUTUROS DE DIVISA (U$S)
Series1 Series2
17
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
V - OCT - MAE
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
OCT BADLAR PRIVADA
VOLUMEN CANTIDAD DE OPEN
NEGOCIADO OPERACIONES INTEREST
en contratos (*) en contratos (*)
00-01-00 S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op. S/Op.
0 0 0
(*) Valor del contrato: $ 100.000,-
VTO.
P R E C I O S O P E R A D O S ( TASA FIJA % N.A. )
APERTURA MINIMO MAXIMO ULTIMO CIERRE P.P.P.
Montos negociados en millones de $
SEPTIEMBRE 2013 247,7
OCTUBRE 2013 300,0
NOVIEMBRE 2013 0,0
DICIEMBRE 2013 0,0
ENERO 2014 0,0
FEBRERO 2014 0,0
MARZO 2014 0,0
ABRIL 2014 0,0
MAYO 2014 0,0
JUNIO 2014 0,0
JULIO 2014 0,0
AGOSTO 2014 0,0
SEPTIEMBRE 2014 0,0
OCTUBRE 2014 AC. 0,0
15,00
16,00
17,00
18,00
19,00
20,00
21,00
22,00
00-Ene-00
en
% n
.a.
Tasas de cierre Tasas Spot implícitas
Tasas del 24/10/2014
18
VI - INDICADORES FINANCIEROS
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
HOY ANTERIOR 30-09-14 MERCADOS INDICE VARIACION
ORO 1.230,90 1.232,43 -0,12 % 1208,16 1,88 % MERVAL 10.555,87 2,80%
PETROLEO 77,09 77,09 0,00 % 86,57 -10,95 % BVPA 51.940,73 2,42%
CRB SPOT 272,43 272,43 0,00 % 283,14 -3,78 % DJI 16.805,41 0,76%
BT2Y 0,39 0,39 0,00 bp 0,57 -18,00 bp DAX 8.987,80 -0,66%
BT5Y 1,49 1,49 0,00 bp 1,76 -27,00 bp FTSE 6.388,73 -0,47%
BT10Y 2,26 2,27 -1,00 bp 2,50 -24,00 bp IBEX35 10.339,30 0,05%
BT30Y 3,04 3,05 -1,00 bp 3,20 -16,00 bp
LIBOR 180 0,32 0,32 0,05 bp 0,33 -0,70 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs
VARIACIÓN VARIACIÓN
ACTUAL ANTERIOR
BCE 0,05 0,15
BoE 0,50 1,00
BoJ 0 - 0,10 0,10
Selic 11,00 10,75
TASAS DE REF. INTERNACIONALES
ENTIDADen % n.a.
al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES
18-03-08 3,00 24-10-14 1,2671 2,4739
29-04-08 2,25 -75 bp
07-10-08 2,00 -25 bp
28-10-08 1,50 -50 bp
15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)
24-10-14 0,25 -75 bp 30-Sep-14 8,4643 2,69
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET
1,150
1,170
1,190
1,210
1,230
1,250
1,270
1,290
1,310
11-0
9-1
4
15-0
9-1
4
17-0
9-1
4
19-0
9-1
4
23-0
9-1
4
25-0
9-1
4
29-0
9-1
4
01-1
0-1
4
03-1
0-1
4
07-1
0-1
4
09-1
0-1
4
14-1
0-1
4
16-1
0-1
4
20-1
0-1
4
22-1
0-1
4
24-1
0-1
4
TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
11-09-14
15-09-14
17-09-14
19-09-14
23-09-14
25-09-14
29-09-14
01-10-14
03-10-14
07-10-14
09-10-14
14-10-14
16-10-14
20-10-14
22-10-14
24-10-14
TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR
4070
100130160190220250280310340370400
02-E
ne-0
602-A
br-
06
01-J
ul-
06
29-S
ep-0
628-D
ic-0
628-M
ar-
07
26-J
un-0
724-S
ep-0
723-D
ic-0
722-M
ar-
08
20-J
un-0
818-S
ep-0
817-D
ic-0
817-M
ar-
09
15-J
un-0
913-S
ep-0
912-D
ic-0
912-M
ar-
10
10-J
un-1
008-S
ep-1
007-D
ic-1
007-M
ar-
11
05-J
un-1
103-S
ep-1
102-D
ic-1
101-M
ar-
12
30-M
ay-1
228-A
go-1
226-N
ov-1
224-F
eb-1
325-M
ay-1
323-A
go-1
321-N
ov-1
319-F
eb-1
420-M
ay-1
418-A
go-1
4
EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100
VALOR HOY ORO 1230,9 PETROLEO 77,09
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
9,000
Dic
-01
Abr-
02
Ago-0
2D
ic-0
2Abr-
03
Ago-0
3D
ic-0
3Abr-
04
Ago-0
4D
ic-0
4Abr-
05
Ago-0
5D
ic-0
5Abr-
06
Ago-0
6D
ic-0
6Abr-
07
Ago-0
7D
ic-0
7Abr-
08
Ago-0
8D
ic-0
8Abr-
09
Ago-0
9D
ic-0
9Abr-
10
Ago-1
0D
ic-1
0Abr-
11
Ago-1
1D
ic-1
1Abr-
12
Ago-1
2D
ic-1
2Abr-
13
Ago-1
3D
ic-1
3Abr-
14
Ago-1
4
Nominal Real Bilateral (Dic01=1)
TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)
TED Spread (*)
19
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
FECHA RENDIMIENTO
26-09-14 2,53
29-09-14 2,48
30-09-14 2,50
01-10-14 2,39
02-10-14 2,42
03-10-14 2,43
06-10-14 2,42
07-10-14 2,34
08-10-14 2,32
09-10-14 2,32
10-10-14 2,28
14-10-14 2,20
15-10-14 2,14
16-10-14 2,15
17-10-14 2,19
20-10-14 2,19
21-10-14 2,23
22-10-14 2,22
23-10-14 2,27
24-10-14 2,26
T. Bond 10Y ( *)
1,900
2,000
2,100
2,200
2,300
2,400
2,500
2,600
26
-09
-14
29
-09
-14
30
-09
-14
01
-10
-14
02
-10
-14
03
-10
-14
06
-10
-14
07
-10
-14
08
-10
-14
09
-10
-14
10
-10
-14
14
-10
-14
15
-10
-14
16
-10
-14
17
-10
-14
20
-10
-14
21
-10
-14
22
-10
-14
23
-10
-14
24
-10
-14
Rendimiento T. BOND 10Y
(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.
0255075
100125150175200225250275300325350375400425450475
03/0
1/0
721/0
2/0
713/0
4/0
705/0
6/0
724/0
7/0
712/0
9/0
731/1
0/0
719/1
2/0
711/0
2/0
802/0
4/0
822/0
5/0
814/0
7/0
802/0
9/0
822/1
0/0
812/1
2/0
803/0
2/0
925/0
3/0
919/0
5/0
913/0
7/0
901/0
9/0
921/1
0/0
911/1
2/0
902/0
2/1
023/0
3/1
014/0
5/1
007/0
7/1
027/0
8/1
018/1
0/1
009/1
2/1
031/0
1/1
123/0
3/1
117/0
5/1
107/0
7/1
126/0
8/1
117/1
0/1
106/1
2/1
130/0
1/1
222/0
3/1
217/0
5/1
210/0
7/1
229/0
8/1
219/1
0/1
211/1
2/1
204/0
2/1
303/0
4/1
323/0
5/1
316/0
7/1
304/0
9/1
324/1
0/1
316/1
2/1
307/0
2/1
403/0
4/1
428/0
5/1
418/0
7/1
408/0
9/1
4
en
pu
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os
TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)
2007 - 2014
TED Spread
20
VII - INFORMACIÓN MONETARIA
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Coeficiente de Monetización - Evolución
M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI
Precios Corrientes
Sep-10 171.581 221.229 368.598 426.346 1.465.857 11,71% 15,09% 25,15% 29,09%
Dic-10 195.470 252.059 404.589 467.910 1.579.098 12,38% 15,96% 25,62% 29,63%
Mar-11 205.301 264.098 436.994 498.958 1.567.580 13,10% 16,85% 27,88% 31,83%
Jun-11 220.586 283.686 468.975 533.104 1.976.227 11,16% 14,35% 23,73% 26,98%
Sep-11 230.680 298.372 501.647 567.605 1.865.391 12,37% 16,00% 26,89% 30,43%
Dic-11 251.183 324.856 527.177 583.612 1.958.890 12,82% 16,58% 26,91% 29,79%
Mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 1.874.935 14,03% 18,16% 30,08% 33,14%
Jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.273.162 12,67% 16,41% 26,72% 28,80%
Sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.182.909 14,10% 18,31% 30,47% 32,39%
Dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 2.325.977 15,06% 19,56% 31,14% 33,11%
Mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.279.489 15,44% 20,27% 33,26% 35,16%
Jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 2.907.278 12,87% 16,90% 27,53% 29,05%
Sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 2.711.457 14,87% 19,47% 31,65% 33,40%
M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)
M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)
en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo
50.000
90.000
130.000
170.000
210.000
250.000
290.000
330.000
370.000
410.000
450.000
490.000
530.000
570.000
610.000
650.000
Ene-05
Abr-05
Jul-
05
Oct-
05
Ene-06
Abr-06
Jul-
06
Oct-
06
Ene-07
Abr-07
Jul-
07
Oct-
07
Ene-08
Abr-08
Jul-
08
Oct-
08
Ene-09
Abr-09
Jul-
09
Oct-
09
Ene-10
Abr-10
Jul-
10
Oct-
10
Ene-11
Abr-11
Jul-
11
Oct-
11
Ene-12
Abr-12
Jul-
12
Oct-
12
Ene-13
Abr-13
Jul-
13
Oct-
13
Ene-14
Abr-14
Jul-
14
millo
nes d
e p
esos
M1 y M2 (en pesos)Evolución
M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)
21
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
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14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
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273
294
315
336
357
378
399
420
441
462
483
504
525
546
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588
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Dias al Vto.
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%
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.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
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280.000
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mil
lon
es d
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esos (
pro
m.m
en
su
al)
DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)
Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)
-
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120.000
160.000
200.000
240.000
280.000
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360.000
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3
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13
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13
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4
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14
Jul-
14
En m
illo
nes d
e p
esos (
pro
m. m
ensual)
PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos
Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros
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Mercado Abierto Electrónico
Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
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294
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336
357
378
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Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
Variación Préstamos y Depósitos en %:
Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado
Ago-14 1,47% 1,77%
Dic-13 18,66% 10,76%
Sep-13 27,79% 20,48%
Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.
Sep-14
6,500
7,500
8,500
9,500
10,500
11,500
12,500
13,500
14,500
15,500
16,500
17,500
18,500
19,500
20,500
21,500
22,500
23,500
24,500
25,500
26,500
27,500
02-0
1-0
7
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1-0
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8
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9
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2
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3
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3
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3
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1-1
3
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2-1
4
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4-1
4
18-0
7-1
4
-en
% n
.a. -
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2014
BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS 5 per. media móvil (BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOS)
Media 23,1499
Mediana 22,5625
Moda 21,0000
Desviación estándar 2,3069
Rango 7,3125
Mínimo 19,7500
Máximo 27,0625
Coef. de Var. 9,97%
Cantidad de observaciones 196
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2014
Variación diaria (promedio) -0,0003
Desvío estándar 0,0089
Volatilidad anualizada 14,17%
(*) Ultimas 21 observaciones
BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS
VOLATILIDAD (*)
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Resumen del día Viernes 24 de Octubre de 2014
VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)
Nº 200 / 2014INFORME DIARIO
Mercado Abierto Electrónico
LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos (Promedio Bid-Offer 15:30 hs Rueda Lece)
15,07%
10,76%
15,20%
15,80%15,70%
10,85%
15,10%
15,80%
15,75%
14,32%
13,10%
13,50%13,20%
10,90%
11,75%
11,05%
12,80%
10,60%
10,25%
15,75%
y = 0,0634x0,1541
R2 = 0,7915
7,0%
9,0%
11,0%
13,0%
15,0%
17,0%
19,0%
0
21
42
63
84
105
126
147
168
189
210
231
252
273
294
315
336
357
378
399
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483
504
525
546
567
588
609
Dias al Vto.
en
%
n
.a.
Rendimiento Curva Teórica de Tasas
VARIABLES MONETARIAS
ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 10/10/2014
Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)
CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS
DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas
a b c a-b a/b a-c a/c
Base Monetaria 404.808 406.011 395.834 -1.203 -0,30% 8.974 2,27%
Circ. Monetaria 310.922 307.246 306.397 3.676 1,20% 4.525 1,48%
en el público 281.133 276.198 277.262 4.935 1,79% 3.871 1,40%
en Ent. Fin. 29.789 31.048 29.135 -1.259 -4,06% 654 2,24%
Cta. Cte. E.F. en BCRA 93.886 98.765 89.437 -4.879 -4,94% 4.449 4,97%
Pases Pasivos 14.492 15.655 17.540 -1.163 -7,43% -3.048 -17,38%
Depósitos en Pesos 769.960 783.947 749.357 -13.987 -1,78% 20.603 2,75%
Del Sector Privado (*) 586.967 598.779 571.733 -11.812 -1,97% 15.234 2,66%
A la vista 292.733 305.666 284.021 -12.933 -4,23% 8.712 3,07%
A plazo 274.513 273.630 267.735 883 0,32% 6.778 2,53%
Del Sector Público (*) 182.993 185.168 177.624 -2.175 -1,17% 5.369 3,02%
A la vista 91.947 94.703 86.144 -2.756 -2,91% 5.803 6,74%
A plazo 79.349 80.530 80.249 -1.181 -1,47% -900 -1,12%
Depósitos en u$s 8.199 8.119 8.217 80 0,99% -18 -0,22%
Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.156 7.049 7.061 107 1,52% 95 1,35%
Efectivo en E.F. en U$S 569 550 528 19 3,45% 41 7,77%
Préstamos al Sector Privado En $ 521.219 520.329 503.157 890 0,17% 18.062 3,59%
En U$S 3.839 3.914 4.007 -75 -1,92% -168 -4,19%
(*) Incluye otros depósitos
Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal
Variaciones semanales Variaciones mensuales
90.000
110.000
130.000
150.000
170.000
190.000
210.000
230.000
250.000
270.000
290.000
310.000
330.000
350.000
370.000
390.000
En
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BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2014)
Promedio mensual