Post on 25-Aug-2020
2018
1. La compañía
2. Liderazgo de Marcas & Retail
3. Estrategia
4. Principales cifras financieras
2
Índice
Calzado68%
Vestuario24%
Accesorios8%
21 Conceptos de cadena de tiendas
0
250
500
2007 2009 2011 2013 2015 2017
Uruguay
Colombia
Peru
Chile
Chile83,5%
Uruguay7,9%
Perú6,9%
Colombia1,7%
11,3%10,6%
13,1%
16,2%
ROA ROS ROE EBITDAMg
1 como reportado a diciembre 2017, 2 a junio 2018, 3 Precio de la acción y TC al 28 de Septiembre 2018, 4Ingresos total de Colombia pesas 3,3% de los ingresos consolidados.
Forus en una mirada
Ventas por Filiales 1S’18 2014 RatiosVentas por Categorías2017
Brand Builder & Retailer de Especialidad
16,5%
# Tiendas por PaísRatios 2017
336
64
52
584
29 Marcasen el portafolio
510 tiendasen cuatro países2
US$ 408 millonesen Ventas 2017
US$ 713 millonesen Market Cap3
23 Sitios de Marcascon e -commerce
# tiendas 1S’18
% de total Ventas 1S’18
Ventas 1S’18*
# Concepto tiendas 1S’18
# Marcas 1S’18
Conceptos de Tiendas
* Cifras a Junio 2018, en US$ convertido usando el TC USD/CLP 651.21 al 3 de julio, 2018. MM = million.
Operación Regional
4
336
83.5%
US$ 165.7 MM
17
28
64
6.9%
US$ 13.6 MM
11
18
58
7.9%
US$ 15.7 MM
9
14
52
1.7%
US$ 3.3 MM
4
3
Nueva Tienda
Nva
Tiendas
Nva. Tienda
20172012
e-commerce en
Adquisiciones:
Nueva Marca
NuevasTiendas
NuevasTiendas
2011
NuevasTiendas
1982
Alfonso Swett S. incia con Hush PuppiesChile con el 70% de participación. 30% en manos de WWW
1995 1996 2001
Enter in Uruguay
Alfonso Swett S. compra el 30% restante.
NuevasTiendas
1991
Adquisición Calpany
Nace nombre Forus S.A.
Nva tiendas
2009
Construcción de la fabrica de zapatos en Chile
1988 2003
2010
Nuevo centro de Ditribuciónen Chile
2013
Nueva Marca y Cadena
JV con WWW en Colombia por las marcas
apparel
1993
2014
Adquisición de HushPuppiesPerú
Entrada a Colombia
Adquisición en Uruguay de
Forus IPO.
Entrada a Peru
Adquisición de Azaleia y Norseg.
Nuevas tiendas
2006 2008
38 años liderando consumidores & mercados en LATAM
Nueva Marca enUruguay
2016
1980 2007
Inorgánico 1
1 “i” Roja: involucra pago $. “i” Azul: Involucra WC.
NuevasTiendas
e-commerce in
Nu
ev
a
Ma
rca
1990 1992 2005
Nu
ev
a
Ma
rca
2015
5
2018
NuevasMarcas
e-commerce in
Liderazgo en Brand Building
6
37 Premios
InternacionalesObtenidos por la excelencia de
Forus en Brand Building & Retail(2011 – 2018)
Brand Building Excellence in LATAM
Best Sales Growth in the region Categoría Accesorios en Peru
Distributor of the Year 2017Categoría Vestuario en Chile
Biggest Market Penetration in the world
Best International Licensee 2017En Chile
5 PREMIOS INTERNACIONALES OBTENIDO POR EL DESEMPEÑO 2017
Gerente de FábricaCarlos Espinoza (12)
Gerente de PLanificaciónCarlos Díaz (12)
Gerente de L&DPatricio Ramírez (12)
CEO Uruguay Juan Strauch (14)
CEO Colombia Pablo Muxi (0)*
CEO Peru Gonzalo Sotomayor (2)**
Gerente GeneralSebastián Swett (29)
Departamento IR
Head of IRSebastián Macchiavello (2)
DirectorioAlfonso Swett S. (37)
Presidente
Alfonso Swett O. (24)
Heriberto Urzúa Sanchez (23)
John Stevenson (23)
Ricardo Swett Saavedra (18)
Francisco Gutierrez Philippi (8)
Matko Koljatic Maroevic (5)
Sólido y Experimentado Equipo Gerencial
() Numero de años en la compañía. En el caso del Directorio, numero de años como miembros del directorio. Directores Independientes en naranjo.* 3 años en Forus Uruguay, 1 año en Forus Colombia, 0 como CEO de Colombia. ** 6 años en Forus Chile, 2 como CEO Perú.
7
Investor RelationsRicardo San Carlos (0)
CFO Corporativo
Dir
ect
ore
s
Sub Gerente GeneralMarisol Céspedes (21)
Co
mit
éD
ire
cto
resHeriberto Urzúa Sanchez
Ricardo Swett Saavedra
Matko Koljatic Maroevic
Gerente Comercial Lifestyle/Outdoor
Juan Pablo Dussaillant (18)
Gerente Comercial Outdoor/Active
Francisco Arrighi (5)
Gerente Inmobiliario Corporativo
Claudio Cabrera (15)
Gerente de RRHH & LegalManuel Somarriva (10)
Gerente de RetailMatias Topali (12)
Gerente de SistemasSaul Palma (2)
Casual51%
Outdoor36%
Active Outdoor8%
Fashion5%
Ventas 2017 por Concepto de Marca
8% de cifras consolidadas.
1. La compañía
2. Liderazgo de Marcas & Retail
3. Estrategia
4. Principales cifras financieras
Agenda
9
Índice
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
LV
MH
AZ
AL
EIA
/VU
LC
AB
RA
S
LU
LU
LE
MO
N
KE
RIN
G (
PP
R)
NE
XT
PL
C
IND
ITE
X (
ZA
RA
)
LIM
ITE
D B
RA
ND
S
TRIC
OT
FO
RU
S
PO
LO
RA
LP
H L
AU
RE
N
VF
CO
RP
OR
ATI
ON
NIK
E
H&
M
AM
ER
ICA
N E
AG
LE
GA
P
FA
LA
BE
LL
A
CO
LU
MB
IA
MA
CY'
S
FO
OT
LO
CK
ER
HIT
ES
AM
AZ
ON
AB
ER
CR
OM
BIE
CA
LE
RE
S (
Bro
wn
Sh
oe
Co
.)
CR
OC
S
RIP
LE
Y C
OR
P
AL
MA
CE
NE
S É
XIT
O…
SM
U
CE
NC
OS
UD
AD
RE
TAIL
(A
BC
DIN
)
UN
DE
R A
RM
OU
R
LA
PO
LA
R
WO
LV
ER
INE
WW
INC
.
GE
NE
SC
O
Margen Ebitda – Dentro de las más eficientes en el mundo.
10* A diciembre del 2017
400
500
600
700
18,3%16,3%
20,7%
26,5%24,9% 24,9%
21,2%
18,3% 17,4%16,2%
18,8%
9,7%7,6%
11,2% 10,7%
7,9%
10,3%11,4%
9,4%10,5%
9,3% 9,8%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S18
Margen Ebitda vs. Tipo de Cambio
FORUS Retail Players Average
Ebitda Margin vs. Exchange rate
Ma
rge
nE
bit
da Tip
o d
e C
am
bio
Margen Ebitda por sobre la industria en Chile
USD$
• Falabella, Cencosud , Ripley and Hites. 11
Promedio de la Industria
3,0%
5,3%
1,8%
14,1%
15,8%
6,4%
1,3%
12,0%
5,5%
2 0 0 6 - 2 0 0 9 2 0 1 0 - 2 0 1 3 2 0 1 4 - 2 0 1 7
Chile's Average GDP Growth
Forus Chile' Average Sales Growth
Industry Average Retail Sales Growth
Gran desempeño en Ventas de Forus Chile durante los años
4,7x
3,0x
3,5x
Información PIB del FMI, World Economic Outlook Database.“Industria” y “Retail Players Avg.” como compañías en Chile (Falabella, Ripley and Cencosud), considerando solo su negocio de retail.Cifras en USD/m2, calculado usando el Tc dólar observado (in USD/CLP) el 3 de julio, 2018: 651.21. 12
4.439 4.322 4.298 4.2474.686 4.688
2.192
5.6446.116
6.365 6.2546.614 6.607
3.406
2012 2013 2014 2015 2016 2017 1S18
Retail Players Avg.*
Forus Chile
1.3x 1.4x 1.5x 1.5x 1.4x 1.4x 1.6x
Ventas por metro cuadradoCrecimiento Total Promedio
Var. % Promedio PIB Chile
Crec. % Ventas Promedio Forus
Crec. % Promedio de Ventas Industria
Agenda
13
Índice
1. La compañía
2. Liderazgo de Marcas & Retail
3. Estrategia
4. Principales cifras financieras
Somos Brand Builders
Concepto de tiendas MultiMarca
Nuevas Marcas Incorporadas
1988
1995
2006
1993
Nuevas Marcas tienen sus propias tiendas
Crecimientos importantes
CAGR de venta de las marcas (2010-2017)**
11%
CAGR de ventas de retail (2010-2017)
36%
2001
* Número representan los años entre la llegada de la marca y la apertura de su primera tienda.
**Patagonia no incluida aun.
2013
+4+4
*1980
1991
1992
+13+22
+9+10
14
Tenemos un portafolio de marcas enfocado en el consumidor
15
8 D
ev
elo
p B
ran
ds
15 N
ich
e B
ran
ds
Big
6
Lic
en
cia
tari
os
Inte
rna
cio
na
les
Wolverine World Wide (USA)
Columbia Sportswear (USA)
Nine West Holdings (USA)
Brooks (USA)
Patagonia (USA)
VF Corporation (USA)
Burton (USA)
Skullcandy (USA)
Dakine (USA)
Vulcabras Azaleia (Brazil)
Church’s (England)
Burleigh Point Ltd (Australia)
22
Bra
nd
s
Ma
rca
s P
rop
ias
de
Fo
rus
7 B
ran
ds
… sostenido en relaciones comerciales fuertes y diversificadas
16
una operación omnicanal fuerte y centrada en el consumidor2
1 Tie
nd
as
de
Co
nce
pto
Mono-Marca
Multi-Marca 48%**
52% **
* Tiendas con sitios e-commerce. **del total de número de tiendas 2017
*
17
y una propuesta estratégica Digital robusta.
Social Media E-commerce Technology Business Intelligence
18
19
… que crece rápido
Inicio de estrategia Online
19
2013 201720102008
Web Sites Social Media E-commerce Omni-Channel
2013 2017
y con un desempeño digital extraordinario y rentable
2,9 millones de followers
Interactuando activamente en
nuestras redes sociales (Chile)
23 sitios e-commercecreciendo fuerte y rentablemente
E-commerceEn 3 países de la región
20Crecimiento AA(%)
Ventas Tasa Conversión
+218% +111%
5,6%% PESO DE VENTAS DTC
2Q’18 CHILE
2Q 2018 Tráfico
+60%
y una operación realmente omnicanal
“Tiendas van a operar como mini bodegas”
Estrategia Omnicanal
74Tiendas con
Stock App
+439%Ventas YoY.
+98%Cumplimiento
de Órdenes
ETAPA ACTUALCHILE CYBERDAY MAY’18
ETAPA FUTURA
(+) tiendas (+) Bodegas
Pero con un enfoque de crecimiento corporativo sustentable
22
Instituciones Educacionales
Niños en situación
vulnerable
Apoyo a actividades de
deporte, outdoor y ambientales
Desarrollo Profesional de Colaboradores
Agenda
23
Índice
1. La compañía
2. Liderazgo de Marcas & Retail
3. Estrategia
4. Principales cifras financieras
MM Ch$ 2Q '18 2Q '17 V ar % 2018 2017 V ar %
Ingresos 68.191 70.570 -3,4% 129.017 131.926 -2,2%
Ganancia Bruta 40.080 40.027 0,1% 72.813 72.844 0,0%
Margen Bruto % 58,8% 56,7% 2,1 56,4% 55,2% 1,2
GAV (26.370) (26.108) 1,0% (51.309) (50.438) 1,7%
GAV / Ingresos (%) (38,7%) (37,0%) (1,7) (39,8%) (38,2%) (1,5)
Resultado Operacional 13.710 13.919 -1,5% 21.504 22.406 -4,0%
Margen Operacional (%) 20,1% 19,7% 16,7% 17,0%
Otros Ingresos / (Gastos) 62 469 -86,7% 49 569 -91,4%
Ingresos Financieros Netos / (Costo) (235) 298 -179,0% 510 520 -1,9%
Utilidad / (Pérdida) en Empresas Asociadas(91) (92) -1,6% (244) (90) 170,4%
Diferencias de Cambio 1.215 207 487,1% 905 50 1724,8%
Resultados por unidades de reajuste 7 (12) -157,6% (3) (19) -85,1%
Otros (32) (147) -78,2% 9 (199) -104,5%
Resultado No Operacional 926 722 28,3% 1.227 831 47,6%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuesto 14.636 14.641 0,0% 22.731 23.238 -2,2%
Impuesto a las ganancias (3.947) (3.886) (6.276) (6.244)
Interes Minoritario (12) (87) (111) (196)
Utilidad Neta 10.690 10.755 -0,6% 16.454 16.994 -3,2%
ROS (%) 15,7% 15,2% 0,4 12,8% 12,9% (0,1)
EBITDA 15.086 15.404 -2,1% 24.271 25.281 -4,0%
Margen EBITDA (%) 22,1% 21,8% 0,3 18,8% 19,2% (0,4)
Estados Financieros Consolidados
24
(*)
(*) para los márgenes, las variaciones esta en puntos porcentuales.
MM Ch$ Jun-18 D ic-17 MM Ch$ Jun-18 D ic-17
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3.975 4.365 Otros Pasivos Financieros, Corriente 1.149 2.510
Otros Activos Financieros, Corriente 82.390 75.422 Cuentas por pagar 11.661 13.758
Otros Activos no Financieros, Corriente 4.316 4.670 Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 1.123 1.041
Deudores Comerciales y Otras Cuentas por Cobrar28.465 22.918 Otras provisiones 2.760 6.269
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 0 1 Pasivos por impuestos corrientes - -
Inventarios 77.847 81.108 Provisiones corrientes 5.113 5.271
Activos por impuestos corrientes 2.455 4.206 Otros pasivos no financieros corrientes 1.647 1.992
Activos corrientes totales 199.448 192.690 Pasivos corrientes totales 23.454 30.841
Otros Activos Financieros no Corriente 26 24 Otros pasivos financieros no corrientes 1.669 1.711
Otros Activos no Financieros no Corrientes 2.585 2.511 Pasivos no corrientes
Derechos por cobrar no corrientes 181 184 Pasivos por Impuestos Diferidos
Inversiones en Asociadas 2.032 2.120 Otros Pasivos no financieros No Corrientes 6 8
Activos Intangibles distintos de la plusvalía 2.052 2.121 Total de pasivos no corrientes 1.675 1.719
Plusvalía 6.026 6.026
Propiedades, Planta y Equipo 29.373 29.516 Tota l Pa sivos 25.129 32.560
Activos por Impuestos Diferidos 1.688 1.584
Total activos no corrientes 43.964 44.087 Patrimonio Neto 218.283 204.217
Tota l de Activos 243.412 236.777 Tota l de pa trimonio y pa sivos 243.412 236.777
Balance Consolidado
25
4.3177.020
9.24911.695
9.827
19.393
28.42431.366
37.888 36.771
33.001
26.396 26.697
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
8.30511.152
17.17119.299
17.014
25.010
37.66342.495
48.210 49.667
42.777 42.146 40.569
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Cifras Financieras Consolidadas de Forus
Cifras en millones de pesos chilenos.
2005-2017 CAGR + 14.1% nominal
56.504 63.480
90.568105.716 104.354
120.837142.351
170.768193.631
234.206233.396 241.709 250.962
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
2005-2017 CAGR + 13.2% nominal
2005-2017 CAGR + 16.4% nominal
Ventas EBITDA
Utilidad Neta
EBITDA Margin (%)
Net Margin (%)
26
14,7%17,6%
19,0% 18,3%16,3%
20,7%
26,5% 24,9% 24,9%
21,2%18,3% 17,4% 16,2%
7,6%11,1% 10,2% 11,1% 9,4%
16,0%20,0%18,4% 19,6%
15,7% 14,1%10,9% 10,6%
Costanera63,0%Companies related to
Costanera5,1%
Investment Funds14,8%
Institutional Investors13,6%
Brokers2,8%
Others 0,7%
Free Float: 31,9%Free Float: 28,9%
Free Float28,9%
Controlling Group71,1%
Costanera64,6%
Companies related to Costanera
6,6%
Investment Funds16,1%
Institutional Investors4,6%
Brokers7,5%
Others 0,6%
Free Float31,9%
Controlling Group68,1%
Septiembre 2018Diciembre 2008
Estructura de Propiedad
27
5 416 16
818
6 6 1015
2515
3236
48
93
74
26 28 28
0
20
40
60
80
100
120
2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Non Current (US$ MM)
Capex (US$ MM)
# Gross Stores Opened
13
2 05
Chile Perú Colombia Uruguay
Capex 2018 US$ 10 MM20 tiendas
Evolución Capex
Plan de Aperturas 2018 y evolución de Capex
28
Centro Distribución en
Chile
AdquisiciónBillabong &
7veinte
Plan de Aperturas 2018
No recurrente (US$ MM)
# Aperturas Tiendas (No netas)
29
Compliance
El presente documento tiene carácter puramente informativo, y parte de la información recogida en él
contiene proyecciones sobre intenciones, expectativas o previsiones futuras.
Todas ellas, a excepción de aquellas basadas en datos históricos, son proyecciones de futuro, incluyendo,
entre otras, las relativas a la posición financiera, estrategias de negocios, planes de gestión y objetivos para
operaciones futuras de la Compañía.
Y como tales se encuentran sujetas y/o están afectas a variadas contingencias, (entre otras, competencia del
sector, preferencias y tendencias de gasto de los consumidores, condiciones económicas y legales del país,
restricciones al libre comercio y/o inestabilidad política en los distintos mercados en que opera la empresa),
difíciles de predecir, que podrían determinar que, en definitiva, no se verifiquen en la realidad.
Por lo mismo, la Compañía no garantiza la total efectividad de dichas proyecciones de futuro, pudiendo ellas
diferir de lo que aquí se informa, no siendo ello responsabilidad de la empresa ni de su administración.